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The positive impact that competition has on performance in most industries has been questioned in the education sector. The difficulty to measure competition, the idea thatparents don’t rationally choose schoolsfor their children, and that schools do not react to that choice is in the center of the debate. We critically analyze the prevailing methodology in the literature that relates competition and educational performance, and the data used to estimate that impact. We propose a methodology that considers relevant substitutesfor each school using various attributes which parents consider when choosing schools, and we apply it to estimate the effect of competition on educational performance in Chile, were more than 90% of the students are covered by a voucher. The evidence supports the hypothesis that competition has a positive, statistically significant, and economically relevant educational impact on private and public schools. El efecto positivo que la competencia suele tener en el desempeño en la mayoría de las industrias ha sido cuestionado en el sector educativo. La dificultad en medir competencia y la idea que los padres pueden no ser racionales al momento de elegir escuelas para sus hijos, además que las escuelas no respondan a estas elecciones, son componentes esenciales del debate. Se realiza una evaluación crítica de la metodología prevalente para medir la relación entre competencia y desempeño. Se propone una metodología que considera a sustitutos relevantes de cada escuela, tomando en cuenta los atributos utilizados por los padres en la elección de escuela. La evidencia favorece la hipótesis que la competencia tiene un efecto positivo, significativo y económicamente relevante en el desempeño de las escuelas.

This paper compares the results of applying several detrending methods to the Chilean monthly economic activity index (IMACEC) using real-time data sets. We show that data revisions are extremely important and that they can lead to systematically inconsistent estimates of the trend component. Furthermore, most of the filters commonly used to detrend time series in practice, are highly unstable and unreliable for end-of-sample estimation., En este documento se comparan los resultados de la aplicación de distintos filtros de remoción de tendencia, aplicados a la serie del Índice Mensual de Actividad Económica de Chile (IMACEC), utilizando bases de datos en tiempo real. Se demuestra que las revisiones a los datos son extremadamente importantes, que pueden conducir a estimaciones sistemáticamente inconsistentes del componente de tendencia. A su vez, la gran mayoría de filtros utilizados en la práctica son poco robustos e inestables en estimaciones al final de la muestra.

This paper presents a systematic empirical characterization of income distribution in Chile. Such characterization helps us to understand the apparent paradox regarding the coexistence of a successful economic performance and persistently high inequality in income distribution and to assess the impact of different social policies dealing with poverty. Segmented sectors seem to be a crucial feature that is generally overlooked in the traditional analysis of income distribution and poverty. As an example, we conduct an exercises to evaluate two types of policies used to alleviate poverty: one focused on increasing coverage of education (wrongly assuming two populations)., Este trabajo es una caracterización empírica sistemática de la distribución de ingresos en Chile. Esta caracterización permite entender la aparente paradoja por la que coexisten resultados económicos exitosos y una desigual y persistente distribución. Una característica empírica de relevancia generalmente ignorada es la de segmentación. Como un ejemplo, el trabajo muestra los potenciales efectos de políticas que pretenden disminuir la desigualdad: una que pretende incrementar la cobertura educacional (asumiendo erróneamente una población homogénea) y otra que pretende reducir la brecha en calidad de la educación (asumiendo poblaciones heterogéneas).

Despite having accumulated physical and human capital at significant rates, Latin America’s growth has been generally disappointing. Successful growth episodes have been accompanied by surges in TFP, sound and stable macroeconomic policies, and fewer distortions and government interventions. Structural breaks are often cited as sources of the disappointing and heterogeneous growth performance of countries in Latin America. We find that, once controlled for external shocks and a measure of distortions, the behavior of per capita GDP in a sample of Latin American countries is remarkably stable., El crecimiento en América Latina ha sido mediocre pese al crecimiento significativo en la acumulación de capital físico y humano. Los episodios de crecimiento exitoso han estado inexorablemente unidos a aumentos en la productividad total de factores, políticas estables, y menores distorsiones e intervenciones estatales. El desempeño heterogéneo y decepcionante de países latinoamericanos se ha motivado en ocasiones por la presencia de quiebres estructurales. Esta nota muestra que, cuando se controla por shocks externos y distorsiones, el comportamiento del PIB per cápita para una muestra de países es bastante estable.

One of the pillars of the educational voucher system is that competition between schools to attract students would improve the quality ofthe education provided. Surveys in Chile have suggested that parents are not aware of the performance of their children's schools. In this paper, we assess the effect ofpublic information of school quality on the school choice by parents. We use a data set which includes measurements of the distance between homes and schools, and the performance of the school measured by a standardized tests and the school fee for two distinct periods (1996 and 2003). Whereas in 1996, information regarding school performance was scarce, it was widespread in 2003. We conclude that regardless of these considerations, school performance is an important determinant of school choice. Thus, parents appear to act "as if' they knew it when choosing a school. Nevertheless, making public the information regarding the performance of the schools has made it a more important factor in choosing a school. Uno de los pilares detrás del sistema chileno de vouchers es que la competencia entre escuelas por atraer alumnos debiera conducir a mejoras en la calidad de la educación. Encuestas a padres de familia indican que los padres desconocen el desempeño de las escuelas de sus hijos. Este trabajo muestra el efecto de la provisión de información en la selección de escuelas. Para ello, construimos una base de datos que incluye medidas de distancia entre hogares y escuelas, junto con información del desempeño de las escuelas en pruebas estandarizadas para dos períodos (1996 y 2003). Mientras que en 1996 no existía información pública del desempeño de una escuela, en el ano 2003 sí la había. Concluimos que en ambos períodos el desempeño de los colegios es importante en la elección de escuelas, por lo que los padres se comportan como si conocieran esta información. De todos modos, hacer pública esta información hizo que este factor sea más relevante al momento de elegir escuelas.

We study school choice within the family, analyzing how birth order, gender, innate talent, and family financial restrictions impact the parents´ decision to prioritize the education of one or more of the children over the rest. We find that parents, particularly from lower income homes, are more likely to select more prestigious, higher cost schools for their eldest child, male children and the most talented children. This behavior may explain part of the positive “male bias” in learning and may have a relevant impact on income distribution among family members.

This paper develops a framework for evaluating the importance of the arrival of new information for forecasting, estimation, and decision making. By fusing known and recently developed statistical tests and concepts, the paper provides guidelines for detecting outliers, influential observations, innovations, and possible breaks in the end of the sample. The methodology is applied to analyze the Chilean CPI inflation. Este trabajo desarrolla un marco conceptual para evaluar el impacto de nueva información para realizar proyecciones y estimaciones. Combinando conceptos y tests recientemente desarrollados, se provee una guía para la detección de potenciales observaciones extremas, observaciones influyentes, innovaciones y quiebres en la parte final de la muestra. La metodología desarrollada se aplica a la serie de inflación en Chile.

Despite having accumulated physical and human capital at significant rates, Latin America's growth has been generally disappointing. Successful growth episodes have been accompanied by surges in TFP, sound and stable macroeconomic policies, and fewer distortions and government interventions. Structural breaks are often cited as sources of the disappointing and heterogeneous growth performance of countries in Latin America. We find that, once controlled for external shocks and a measure of distortions, the behavior of per capita GDP in a sample of Latin American countries is remarkably stable.

Desde comienzos de 1995, Ecuador ha adoptado un política de Bandas Cambiarias. Un problema recurrente sin embargo, ha sido la continua necesidad de modificar las bandas hacia arriba, en respuesta a presiones al alza por parte del mercado. Así, si bien el sistema suponía que las bandas se anuncian por una sola vez a comienzos de año, entre enero del 95 y diciembre del 97, las bandas han sido modificadas en cuatro ocasiones, en circunstancias que el sistema originalmente concebido supondría una única modificación (a comienzos de 1996).

Este documento presenta evidencia contundente en contra de la hipótesis nula de que series tales como el IMACEC, el consumo o el PIB chilenos presentan una raíz unitaria. Esta evidencia se apoya en resultados derivados en Chumacero (2000) que muestran que en caso que alguna de estas variables de escala sea estacionaria en diferencia, los retornos de activos disponibles para los agentes deben presentar un comportamiento que se encuentra reñido con el observado en Chile. Por ello, debe tenerse gran cautela en no utilizar modelos econométricos en los que se impongan raíces unitarias sobre la base de tests tradicionales., This paper presents compelling evidence against the null hypothesis of a unit root in series such IMACEC, consumption or GDP for the Chilean economy. This evidence builds on results derived by Chumacero (2000) that show that when the scale variable is difference stationary, the returns on assets should present a behavior that is not supported by the data. Thus, care should be taken when using econometric models that impose unit roots based on traditional tests.

This thesis consists of three essays about migration, gender, and family economics, within the framework of applied economics and with a special focus on a developing country. The first essay of my thesis contributes to the literature on fiscal policies and intergenerational transfers. The second essay contributes to the literature on the effects of children’s sex composition on parental behavior and how it may affect children’s cognitive and non-cognitive development. The third essay contributes to the literature on gender and family economics. The first chapter, co-authored with Rómulo A. Chumacero, develops a business cycle model of a small open economy with heterogeneous agents and international labor mobility, with a particular focus on taxes and transfer policies. Migration occurs as a result of the maximization problem of families and, combined with remittances, makes consumption smoothing possible. This paper shows how transfers from the government to young people and elders, funded with distortionary taxes, prompt the migration of people of working age and, among them, some of the most skilled members of the economy. The model is calibrated to match labor mobility in various age-skill groups and aggregate cycle dynamics of the Uruguayan economy, including government transfers and migration volatility. The second chapter investigates how the gender of the second-born sibling affects first- born cognitive and non-cognitive development and their parental treatment when children are on average 52 months (and not older than 66 months) in Uruguay. Since the study looks at children at a very early age, sibling-to-sibling influences are unlikely to play a role and hence an opportunity to isolate effects that arise purely via parental treatment. The identification strategy overcomes parental preferences’ bias of children’s sex composition due to the randomness of the sex of the second-born child. Results show that first-born boys who have a same-sex younger sibling have lower levels of motor skills and non-cognitive development. In contrast, first-born girls are not affected by having a younger sister or brother. The main drivers of the differences between first-born boys and girls are the lower probability of boys living with both biological parents, less investment of parents in their quality time, and a reduced likelihood of attending preschool. The third chapter analyzes the impact of intra-household bargaining on the labor supply of heterosexual couples with different divisions of domestic work. The objective is to compare the decision-making process in families with egalitarian, traditional, and non-traditional gender role attitudes towards the division of domestic work. Data from Uruguay shows that couples of all types are sensitive to bargaining power shifts, as measured by the non-labor income difference between cohabiting partners and married couples. Results suggest that a relatively rich male has more bargaining power and supplies less labor, and the opposite is true for his partner. In addition, being married reduces the labor supply of women and increases that of men in egalitarian households. These results are robust to selection into employment correction. Finally, less gender-normative households assign a larger share of non-labor income to women after the negotiation process. Esta tesis consta de tres ensayos sobre migración, género y economía de la familia, en el marco de la economía aplicada y con especial énfasis en un país en desarrollo. El primer capítulo de mi tesis contribuye a la literatura de políticas fiscales y transferencias inter- generacionales. El segundo capítulo contribuye a la literatura sobre los efectos de la com- posición sexual de los hijos en el comportamiento de los padres y cómo puede afectar el desarrollo cognitivo y no cognitivo de los niños y niñas. El tercer capítulo contribuye a la literatura sobre género y economía de la familia. El primer capítulo, en coautoría con Rómulo A. Chumacero, desarrolla un modelo de ciclos económicos de una economía pequeña y abierta a la movilidad de internacional del trabajo y agentes heterogéneos, con especial atención a los impuestos y las políticas de transferencia. La migración se produce como resultado del problema de maximización de las familias y, combinada con las remesas, hace posible la suavización del consumo. Este trabajo muestra cómo las transferencias del gobierno a los jóvenes y a los mayores, financiadas con impuestos distorsionantes, impulsan la migración de las personas en edad de trabajar y, entre éstas, a algunos de los miembros más calificados de la economía. El modelo se calibra para que coincida con la movilidad laboral en varios grupos de edad y nivel de calificación, así como con la dinámica del ciclo agregado de la economía uruguaya, incluidas las transferencias del gobierno y la volatilidad de la migración. El segundo capítulo investiga cómo el sexo del segundo hermano afecta al desarrollo cognitivo y no cognitivo del primer hijo y al comportamiento de los padres cuando los niños tienen una media de 52 meses (y no más de 66 meses) en Uruguay. Dado que este trabajo analiza a los niños en edades muy tempranas, es poco probable que las influencias entre hermanos desempeñen un rol importante en los resultados cognitivos y no cognitivos, brindando una oportunidad para aislar los efectos que surgen puramente a través del comportamiento de los padres. La estrategia de identificación supera el sesgo en las preferencias de los padres sobre la composición del sexo de los hijos debido a la aleatoriedad del sexo del segundo hijo. Los resultados muestran que tener un segundo hermano varón, relativo a tener una segunda hermana, afecta negativamente el desarrollo motor y el desarrollo no cognitivo del primer hijo, pero no afecta de forma diferenciada el desarrollo de la primer hija. Los principales mecanismos que podrían explicar las diferencias observadas entre los primeros hijos e hijas son: la menor probabilidad de vivir con ambos padres biológicos, la menor inversión de los padres en tiempo de calidad y la menor probabilidad de que asistan a la escuela pre-escolar. El tercer capítulo analiza a través de la oferta de trabajo de hombres y mujeres, el poder de negociación al interior de hogares en parejas heterosexuales, que difieren en normas sociales respecto a la división del trabajo doméstico y que son clasificados como tradicionales, igualitarios y no tradicionales. Los datos de Uruguay muestran que los hogares son sensibles a cambios en el poder de negociación, medidos por la diferencia de ingresos no laborales entre los miembros de la pareja y el hecho de estar casados. Los resultados sugieren que un hombre relativamente más rico tiene mayor poder de negociación y ofrece menos horas al mercado de trabajo, y lo contrario ocurre con su pareja. Además, el hecho de estar casado reduce la oferta de trabajo de las mujeres y aumenta la de los hombres en los hogares igualitarios. Estos resultados son robustos a la corrección por sesgo de selección en el mercado laboral. Por último, los hogares menos normativos en materia de género asignan una mayor parte de los ingresos no laborales a las mujeres tras el proceso de negociación.