Search

The article is concerned with the issues of assessing the intellectual property rights as part of intangible assets of enterprises. The article is aimed at substantiating the theoretical principles and improving methodological approaches to the assessment of intangible assets in the process of formation of the value of enterprise. The normative-legal regulation of valuation of intangible assets in order to determine the value of intangible assets of enterprises in monetary terms for the purposes of accounting and in the field of professional valuation activity is studied. The interrelationship of approaches of independent professional estimation and accounting valuation in order to apply it to the needs of accountance is specified. Described are the cost (based on determining the cost of expenses, necessary for the reproduction or substitution of the valuation object), profit (used to determine the valuation of intellectual property rights, based on the application of assessing procedures for transferring the expected profit to the value of the assessed object) and comparative (determines the market value of an intangible asset, when there is sufficient reliable information on prices in the market of such objects and the terms of contracts for the disposal of property rights to such objects) approaches to the valuation of intangible assets. The formulas for computing the value of intangible assets based on the cost approach are provided. The assessment of intangible assets is carried out according to the above specified formulas of the cost approach on the example of a patent for invention. It is determined that in the absence of an active market to determine the fair value of intangible assets, it is advisable to apply the cost approach, namely: the method of direct reproduction.

The coronacrisis accelerated the process of economic digitization. New technologies are changing approaches to the organization of labor, as a result of a process of changing classic business models. The competitive environment in all market sectors is changing. Businesses at all levels are working to integrate technology for creating a sustainable, mobile, and digital business model. Accordingly, to ensure this process, technical support in the form of data hubs, data centers, etc. is required. ISSN 1994-1749. 2020. Вип. 3 (47) Проблеми теорії та методології бухгалтерського обліку, контролю і аналізу 70 Strategies of digitalization of different countries are considered. It is determined that the digitization process provides these basic factors for the beginning of qualitative changes: infrastructure upgrades, expansion of databases, widespread mobile devices with a high level of communication capabilities, increasing accessibility and expanding the use of the Internet. As a result, digitalization leads to a general «connection» and the total impact of these processes on all sectors of the economy: industry, transport, finance, health, education, and others. For an objective assessment of performance and business opportunities, it is proposed to include in the management report information on development prospects, key risks, the achievement of declared goals, and strategic plans, taking into account the degree of consequences caused by the COVID-19 pandemic. Businesses should review their accounting and reporting policies to provide accurate and up-to-date information on stakeholder performance.

Integrated reporting enables to provide interested users with non-financial information, including data about social activities and enterprise staff. Labor resources are a necessary source that causes the development of the company, and effective investment in human capital allows achieving strategic goals in a minimum amount of time. Consequently, the reflection in the reporting of human capital data is of great value, since currently investing in this type of capital amounts to a significant share. The nature of information about human capital and strategies for its management is subject to disclosure in integrated reporting and allows users to valuate the efficiency of such investments. The publication is aimed at considering the peculiarities of the preparation of integrated reporting in terms of social and labor indicators, with a substantiation of such indicators. An analysis of functions and constituents of integrated reporting, principles of formation of integrated reporting in accordance with the international standard of integrated reporting is carried out. The composition of the management report in accordance with regulatory requirements, as well as the composition of the report on the management of a number of enterprises are analyzed. On this basis, a proposal as to the list of social and labor indicators of integrated reporting is formed and formulas for their evaluation to integrate all indicators into a single one are suggested. Using this formula, one can compare different enterprises and draw a reasonable conclusion about the work of the enterprise in this direction. In the future, the development of integrated reporting should be aimed at developing and refining the system of indicators and generalizing management provision in the process of preparing internal integrated reporting.

La legibilidad en los informes de gestión: extensión y buenas prácticas de gobierno corporativo. Este estudio expande el conocimiento sobre la legibilidad de los informes contables, su extensión y el cumplimiento de las empresas con las prácticas de buen gobierno. También cubre un vacío en el análisis de la legibilidad de la información narrativa escrita en español. Examinamos la legibilidad en los Informes de Gestión de las empresas españolas que cotizan en el Mercado Continuo de la Bolsa de Madrid durante el período 2010-2016. Los resultados revelan que los informes de gestión más extensos, es decir, aquellos con mayor cantidad de texto, son los menos legibles, y que el uso de elementos visuales en los informes ayuda a mejorar su legibilidad. Además, las empresas que siguen prácticas de buen gobierno, emiten información compleja con claridad, velocidad y simplicidad, lo que mejora la legibilidad de los informes contables. This study expands our knowledge about the readability of accounting narratives, their extension and companies’ compliance with good governance practices. It also covers a gap in the analysis of the readability of narrative information written in Spanish. We examined the readability in Management Reports of Spanish companies listed on the Continuous Market of the Madrid Stock Exchange during the period 2010–2016. The results reveal that the most extensive management reports — that is, those with the greatest quantities of text — are the least readable and that the use of visual elements in reports helps to improve their readability. Moreover, companies that follow good governance practices issue complex information with clarity, speed, and simplicity, which improves the readability of accounting narratives.

Introduction. Companies' efforts to provide information in response to stakeholder requests were embodied in the preparation of various corporate governance and management reports, which led to the development of appropriate standards in this area. At the same time, issues such as the structure of the reports accompanying the financial statements for the various stakeholders, the order of presentation and the appropriateness of including certain financial and non-financial indicators continue to be relevant. Purpose. The purpose of the study is to determine the qualitative characteristics of the management report based on an analysis of regulatory requirements for its preparation, the experience of its preparation by domestic passenger transport enterprises and comparison with the best international practices. Results. It is advisable to distinguish the qualitative characteristics of the management report on the content of the report (accuracy and completeness; objectivity and impartiality; materiality of disclosed information; relevance and comprehensibility; reasonableness and persuasiveness of conclusions), and on the form of its presentation (clarity and accuracy; logical presentation; informativeness; data visualization (graphs, tables, images, photos, etc.). The content analysis of the management reports of the domestic passenger transport enterprises has been carried out. Positive and negative aspects of these reports are revealed. They are compared with best practice. Conclusions. The preparation of the management report requires considerable management effort, in particular, the additional time spending, the involvement of qualified specialists to provide quality information coverage, including the social and environmental activities of the enterprise. Simultaneously, the regulator should generate a positive attitude in the public to disclose certain information in the management report, which will help the state and the society to take timely measures to create a more sustainable environment, to ensure accountability of enterprises and to achieve the goals of sustainable development.

In order to promote the transparency, completeness and relevance of accounting and reporting information, the article presents proposals for the development of analytical support for the Management Report. It is recommended to analyze the Management Report in the following stages: disclosure of information on financial results; analysis of liquidity and liabilities; disclosure of information on environmental aspects of activities; disclosure of information on social aspects and personnel policy; study of the prospects for the development of enterprises; analysis of the state of corporate governance. Approbation of the proposed approach made it possible to identify differences and similar aspects of generating reports on the management of electricity distribution enterprises. In particular, it was found that there is no unified approach to the use of liquidity and liabilities indicators, therefore it is recommended to use absolute liquidity indicators and coverage ratio. The environmental aspects of companies’ activities have been identified and an insufficient level of disclosure of relevant information in the management reports of electricity distribution enterprises has been established. Research in the reports of personnel policy and social issues allowed establishing equal career opportunities for all categories of personnel, timely training and professional development of the operational needs of the company. It was found that the prospects for the development of all studied enterprises are efficient use of resources and reducing the impact on the environment, increasing industrial safety and timely renewal of electrical networks and equipment., У статті задля сприяння прозорості, повноти і релевантності обліково-звітної інформації надано пропозиції щодо розвитку аналітичного забезпечення Звіту про управління. Аналіз цього звіту рекомендовано проводити за такими етапами: розкриття інформації про фінансові результати; аналіз ліквідності та зобов’язань, розкриття інформації про екологічні аспекти діяльності, про соціальні аспекти і кадрову політику; дослідження перспектив розвитку підприємств; аналіз стану корпоративного управління. Апробація запропонованого підходу дозволила виявити відмінності та подібні аспекти формування звітів про управління підприємств з розподілу електроенергії. Зокрема встановлено, що немає єдиного підходу до використання показників ліквідності та зобов’язань, тому рекомендовано використовувати показники абсолютної ліквідності та коефіцієнт покриття. Ідентифіковано екологічні аспекти діяльності компаній та встановлено недостатній рівень розкриття відповідної інформації у звітах про управління підприємств з розподілу електроенергії. Дослідження у звітах кадрової політики і соціальних питань дозволило встановити наявні рівні можливості кар’єрного росту для всіх категорій персоналу, своєчасне навчання і підвищення кваліфікації операційним потребам компанії. Встановлено, що перспективами розвитку всіх досліджених підприємств є ефективне використання ресурсів і зменшення впливу на довкілля, підвищення промислової безпеки та своєчасне оновлення електричних мереж і обладнання.

[ES] La Directiva 2014/95/UE impone nuevos requisitos en cuanto a la divulgación de información no financiera (IFN). El objetivo de este trabajo es analizar la IFN divulgada por las empresas cotizadas españolas. Se trata de un estudio pionero en España, ya que se realizó durante el primer año en el que la divulgación de IFN era obligatoria, según los requisitos de la adaptación española a la mencionada Directiva. Determinamos si las decisiones sobre la presentación de la información no financiera adoptadas al respecto (es decir, hacerlo dentro del informe de gestión o como un informe de sostenibilidad independiente) dependen de las características de la empresa. Además, estudiamos si el contenido de dichos informes difiere significativamente. Los resultados muestran que algunas empresas españolas no divulgan la información no financiera obligatoria. Las empresas más grandes y rentables, que pertenecen a sectores específicos y que tienen un comité de sostenibilidad, son más propensas a divulgar esta información en un informe de sostenibilidad. Los contenidos de las memorias de gestión y de sostenibilidad presentan diferencias significativas., [EN] The Directive 2014/95/EU imposes new requirements regarding the disclosure of non-financial information (NFI). The aim of this paper is to analyse the NFI disclosed by Spanish listed companies. This is a pioneering study in Spain, since it was conducted during the first year in which NFI disclosure was mandatory, according to the requirements of the Spanish adaptation of Directive. We determine whether decisions on NFI reporting adopted in this respect (i.e. to do so within the management report or as a separate sustainability report) depend on the company¿s characteristics. In addition, we consider whether the content of such reports differs significantly. Findings show that some Spanish companies do not disclose mandatory NFI. Larger and more profitable companies, which belong to specific sectors and have a sustainability committee, are more likely to disclose this information in a sustainability report. The contents of management and sustainability reports present significant differences., The authors gratefully acknowledge financial support from the Ministerio de Ciencia, Innovación y Universidades (RTI2018-093423-BI00).

У статті розглянуто необхідність формування нефінансових звітів підприємств. Висвітлено сутність, мету, завдання щодо складання звітності зісталого розвитку в Україні та ЄС, зокрема Звіту про управління. Розглянуто види нефінансової звітності, а саме:Звіт про управління, інтегрований звіт, звіт за GRI стандартом, звіт із прогресу щодо виконання принципів Глобального договору ООН, звіт про соціальні та екологічні проєкти, та їх характеристикузгідно з Директивою2013/34/ЄС. Здійснено аналіз правової бази ЄС та її імплементації в Україні щодо звітності зісталогорозвитку компаній. В статье рассмотрена необходимость формирования нефинансовых отчетов предприятий. Освещены сущность, цель, задачи по составлению отчетности о постоянном развитии в Украине и ЕС, в частности Отчета об управлении. Рассмотрены виды нефинансовой отчетности, а именно: Отчет об управлении, интегрированный отчет, отчет по GRI стандарту, отчет по прогрессу по выполнению принципов Глобального договора ООН, отчет о социальных и экологических проектах, и их характеристик в соответствии с Директивой 2013/34/ЕС. Осуществлен анализ правовой базы ЕС и ее имплементации в Украине по отчетности о постоянном развитии компаний. The article considers the necessity of forming non-financial reports of enterprises. The essence, purpose, tasks of reporting on sustainable development in Ukraine and the EU, in particular the Management Report, are highlighted. Types of non-financial reporting are considered, namely: Management report, integrated report, report according to the GRI standard, progress report on the implementation of the principles of the UN Global Compact, report on social and environmental projects, and their characterization according to Directive 2013/34/EU. An analysis of the EU legal framework and its implementation in Ukraine regarding reporting on the sustainable development of companies was carried out.

[Resumen]: La contabilidad tiene como función principal aportar información útil para la toma de decisiones tanto a usuarios internos como a terceros. Ahora bien, en la práctica, esta tarea implica el registro de múltiples operaciones que no suelen presentar grandes dificultades desde la perspectiva del análisis contable, pero que, dada su elevada frecuencia, implican un consumo muy significativo del tiempo (y, en consecuencia, de dinero) y un elevado riesgo de error si se contabilizan manualmente. Por ello, este proyecto trata de demostrar la hipótesis de que, bajo ciertos supuestos, es posible automatizar parte de la tarea contable para lograr una mayor eficiencia y fiabilidad, de modo que los asientos puedan ser generados automáticamente en base a los registros ya existentes en la empresa sin necesidad de proceder a su contabilización manual. Para ello, se ha utilizado una herramienta básica en la gestión empresarial como es Excel, cuyo dominio debería presuponerse a toda persona responsable de la llevanza de la contabilidad de una compañía y que, por su uso generalizado y bajo coste, suele estar disponible en la mayoría de las empresas. A su vez, esta herramienta se complementará con el uso de ContaSol, un software de contabilidad gratuito que permite la importación directa de datos desde Excel. Finalmente, una vez optimizada la gestión de los recursos en la tarea contable, se plantea la utilización de los datos introducidos en el sistema para generar informes que constituyan una herramienta útil para la toma de decisiones de gestión, de modo que, de forma sintética y clara, permitan conocer en todo momento la evolución de las variables más relevantes de la empresa y, en consecuencia, faciliten su gestión. [Abstract]: Accounting's main function is to provide useful information for decision-making both to internal users and to third parties. However, in practice, this task involves the recording of multiple operations, such as sales, which do not usually present great difficulties from the perspective of accounting analysis, but which, given their high frequency, involve a very significant consumption of time (and, consequently, of money) and a high risk of error if they are posted manually. Therefore, this project tries to demonstrate the hypothesis that, under certain assumptions, it is possible to automate part of the accounting task to achieve greater efficiency and reliability, so that the entries can be generated automatically based on the existing records in the company without the need to proceed to its manual posting. For this purpose, we will use a basic business management tool such as Excel, whose mastery should be assumed for any person responsible for keeping a company's accounts and which, due to its widespread use and low cost, is usually available in most of the companies. In addition, this tool will be complemented by the use of ContaSol, a free accounting software that allows direct import of data from Excel. Finally, once the management of resources in the accounting task has been optimized, we will consider the use of the data entered in the system to generate reports that constitute a useful tool for making management decisions, so that, in a synthetic and clear way, they allow to know at all times the evolution of the most relevant variables of the company and, consequently, facilitate its management. Traballo fin de grao (UDC.ECO). ADE. Curso 2021/2022

Основними вимогами до підприємств видобувної промисловості в контексті євроінтеграції України є перехід до нових міжнародних стандартів обліку економічних операцій та облік цих операцій з урахуванням специфіки галузі. В сучасних вітчизняних реаліях нормативно-правова база з регулювання питань обліку та звітності видобувної галузі є не достатньо врегульованою, тому існує необхідність у розробці галузевої методології та розвитку конкретних методів відображення в бухгалтерському обліку діяльності таких підприємств з урахуванням особливостей цієї галузі та міжнародних вимог. Удосконалення нормативноправового регулювання дозволить адаптувати національну систему обліку та звітності до нових вимог, підвищити ефективність організації обліку на видобувних підприємствах, забезпечити прозорість і зрозумілість звітності для ширшого кола користувачів, у тому числі як українських, так і зарубіжних. У статті систематизовано та досліджено основні проблемні аспекти нормативного регулювання обліку та звітності підприємств видобувної галузі. Запропоновано класифікацію нормативно-правового забезпечення обліку та звітності видобувних підприємств. Розглянуто можливі шляхи вирішення даних проблем шляхом розробки і прийняття міжнародних стандартів, проведення комплексної й масштабної роботи зі створення більш детальних і адаптованих стандартів для видобувної галузі. The main requirement for mining enterprises in the context of Ukraine's European integration is the transition to new international standards for accounting for economic transactions and accounting for these transactions, taking into account the specifics of the industry. Nowadays the regulatory framework for accounting and reporting of the extractive industry is not sufficiently regulated, so there is a need to develop industry methodologies and develop specific methods of accounting for such activities, taking into account the specifics of this industry and international requirements. Improving regulations will adapt the national accounting and reporting system to new requirements, increase the efficiency of accounting at mining enterprises, ensure transparency and accuracy of reporting for a wider range of stakeholders, including Ukrainian and foreign. The article systematizes and investigates the main problematic aspects of regulatory legislation of accounting and reporting of mining enterprises. The classification of regulative maintenance of accounting and reporting of mining enterprises is offered. Possible ways to solve these problems by developing and adopting international standards, conducting comprehensive and large-scale work to create more detailed and adapted standards for the mining industry are considered.

Introduction. Availability and completeness of information about the economic, social and environmental components of enterprises activities is a necessary condition for ensuring the transparency of their business. This issue is especially relevant for insurance companies which are the enterprises of public interest. Methods. In the process of research general scientific methods were used: induction, deduction, analysis and synthesis – to study the norms of the legislative and regulatory framework of the European Union and Ukraine on integrated reporting issues; methods of grouping and comparison – to assess the structure and quality of the Management Reports of insurance companies; abstract and logical method – to systematize the results of the analysis obtained. Results. The structure and information content of the "Management Reports" of the largest, in terms of receipts and payments volumes by risky types of insurance of Ukrainian insurance companies, are studied. The main factors that led to a significant amount of data in the «Management Report» of some insurance companies have been identified. It is proposed to unify the submission of information by insurance companies in the chapters «Performance» and «Liquidity and Liabilities» in the «Management Report». It is noted that the National Bank of Ukraine needs to develop separate Guidelines for the preparation of the Management Report for non-banking financial institutions, which would take into account the specifics of their activities. Discussion. Implementation of the proposed method of the «Management Report» formation in the chapters «Performance» and «Liquidity and Liabilities» will increase the level of transparency of the insurance business and simplify the procedure for their preparation by insurance companies staff as well as the process of data systematizing by stakeholders (first of all National Bank of Ukraine). In view of the practical feasibility of developing separate guidelines on the preparation of the «Management Report» for insurance companies, taking into consideration the specifics of their business, we perceive the need for further research of content and format of submission of other sections of the «Management Report»., Вступ. Доступність і повнота інформації про економічну, соціальну та екологічну складові діяльності підприємств – необхідна умова забезпечення прозорості їх бізнесу. Особливої актуальності набуває це питання для страхових компаній, як підприємств, які становлять суспільний інтерес. Методи. У процесі дослідження використано загальнонаукові методи: індукції, дедукції, аналізу і синтезу – для вивчення норм законодавчо-нормативної бази Євросоюзу та України з питань інтегрованої звітності; методи групування і порівняння – для оцінювання структури і якості «Звітів про управління» страхових компаній; абстрактно-логічний метод – для систематизації одержаних результатів аналізу. Результати. Досліджено структуру та інформаційне наповнення «Звітів про управління» найбільших за обсягами надходжень і виплат за ризиковими видами страхування страхових компаній України. Виявлені основні чинники, які обумовили значний обсяг інформації у «Звіті про управління» окремих страхових компаній. Запропоновано уніфікувати подання страховими компаніями інформації у розділах «Результати діяльності» і «Ліквідність та зобов’язання» у «Звіті про управління». Зазначено про необхідність розробки Національним банком України окремих Методичних рекомендацій зі складання «Звіту про управління» для небанківських фінансових установ, які б враховували специфіку їх діяльності. Перспективи. Впровадження у практику запропонованої методики формування розділів «Результати діяльності» і «Ліквідність та зобов’язання» «Звіту про управління» підвищить рівень прозорості страхового бізнесу та спростить процедуру їх підготовки фахівцями страхових компаній і процес систематизації даних зацікавленим особам (насамперед НБУ). З огляду на практичну доцільність розробки окремих методичних рекомендацій зі складання «Звіту про управління» для страхових компаній з урахуванням специфіки їх бізнесу, вбачаємо за необхідне подальше дослідження змістовного наповнення і формату подання інших розділів «Звіту про управління».

The article discusses the main features of preparing the management report in Ukraine. The main differences with respect to the management report in the economic activity are highlighted. The basic principles and rules for the preparation of a management report are disclosed, which help to clarify key structural provisions and save a lot of time. The recommendations for the visual component of the report and the benefits for audit companies are provided. It is concluded that the management report is quite important because it allows more investors and consumers to be attracted, but inaccurate information may be disclosed. That is why it is important to audit these information. У статті розкрито головні особливості складання нефінансової звітності в Україні. Також зроблений акцент на процесі складання консолідованої нефінансової звітності для компаній, які мають дочірні компанії. Розкрито основні принципи та правила щодо підготовки нефінансової звітності, які допомагають чіткіше формулювати основні структурні положення і економити багато часу. Наведені рекомендації щодо візуальної складової звіту та переваги для аудиторських компаній. Зроблено висновок, що нефінансова звітність є досить важливим інструментом управління, адже дозволяє залучити більше інвесторів та споживачів, проте існує можливість розкриття неточної інформації. Ось чому важливо проводити аудит таких даних.

The article discusses the main features of preparing the management report in Ukraine. Special attention is paid to the main advantages and disadvantages. Were presented the main components of the management report should hold. The legislative aspect of this issue is analyzed, namely how it is treated, how it is regulated, which are the main features, etc. The conclusion is made about irregularity of preparation the management report by the different industries. The main five steps in preparing of the management report are outlined. У статті розкрито головні особливості складання Звіту з управління в Україні. Особливу увагу звернуто на його основні переваги та недоліки. Наведено основні складові, які звіт про управління має вміщувати. Проаналізовано законодавчий аспект цього питання, а саме чим регулюється, як трактується, які основні особливості, тощо. Зроблено висновок щодо нерівномірності складання звіту про управління різними галузями господарства. Детально охарактеризовані 5 основні етапи щодо підготовки звіту про управління.

The necessity of researching the analysis of factors influencing the disclosure of strategic information in integrated reporting is grounded. A model of policy for disclosure of strategically oriented accounting information in integrated reports is developed. It is determined that such a policy is a compromise between the benefits of disclosing strategically oriented accounting information in integrated reports and accounting information security of the enterprise. The reasons for the risk of unfavorable decisions by stakeholders as a result of the publication of integrated reporting are substantiated. The reasons for the need to limit the disclosure of strategic information in integrated reporting are analyzed. The need for the use of new and less costly methods of communicating and disclosing additional information to users to minimize the cost of disclosing strategic information in integrated reporting is identified. The concept of integrated reporting in a broad sense and features of its disclosure in Ukraine are analyzed. Perspectives of the development of integrated reporting as a tool for strategic accounting communications are grounded., Обґрунтовано необхідність проведення досліджень щодо аналізу факторів, які впливають на розкриття стратегічної інформації в інтегровані звітності. Розроблено модель політики розкриття стратегічно орієнтованої облікової інформації в інтегрованих звітах. Визначено, що така політика є компромісом між перевагами оприлюднення стратегічно орієнтованої облікової інформації в інтегрованих звітах та обліковою інформаційною безпекою підприємства. Обґрунтовано причини існування ризику прийняття несприятливих рішень стейкхолдерами в результаті оприлюднення інтегрованої звітності. Проаналізовано причини необхідності обмеження розкриття стратегічної інформації в інтегрованій звітності. Встановлено необхідність застосування нових та менш витратомістких способів донесення та оприлюднення додаткової інформації до користувачів з метою мінімізації витрат на розкриття стратегічної інформації в інтегрованій звітності. Проаналізовано поняття «інтегрованої звітності» в широкому розумінні та особливості її розкриття в Україні. Обґрунтовано перспективи розвитку інтегрованої звітності як інструмента стратегічних облікових комунікацій.

Unlike the vast majority of the EU member states, the Netherlands incorporated an option provided by the EU Accounting Directive that exempt companies from the obligation to file the management report with the trade register when a copy of it can be obtained from the company upon request. About 60% of the companies use this filing exemption option, but the availability of the management reports of these companies appears to be poor, because they are (very) reluctant to fulfill a request, rejecting it or do not respond to it at all. Therefore, it is interesting to examine whether the choice of how the management report is published, is associated with the level of compliance with disclosure obligations. In order to do that, we create a disclosure score based on the legal disclosure requirements. Multivariate analysis shows that disclosure compliance of management reports that are filed with the trade register is significantly higher than of those not filed but made available by the company. We also find a significant positive relationship between disclosure compliance and the length of management reports. Compliance levels appear not to be significantly associated with the timeliness of publication, company size and the size of the external auditor’s firm. Based on our research findings we advocate the removal of the filing exemption option on management reports.

The study examines the features of environmental disclosures in the management reports of medium and large enterprises of Ukraine for 2018-2019, as well as non-financial reports of leading global companies, highlights the positive aspects and problematic issues in terms of information content, provides recommendations to improve approaches to environmental disclosures and enhancement the quality and public confidence in the reports. The methodological basis of the study is Ukrainian regulatory framework and recommendations of non-governmental world organizations on environmental disclosures, comparative analysis, theoretical studies, and best practices. In the course of the research were collected and processed empirical data of 78 medium and large enterprises of 7 leading sectors of Ukraine's economy and data from some of the world's largest energy, mining, agricultural, transport, pharmaceutical, food, and construction companies. The conducted research confirms that the lack of mandatory indicators regarding disclosing environmental information and sanctions for non-provision and improper disclosure of data does not ensure transparency and comparability of reports. In order to monitor the environmental situation in Ukraine, it is recommended to disclose environmental information to all enterprises, regardless of their size; creation at the level of the regulator of a model report with the inclusion of a list of mandatory indicators of public importance and additional industry indicators; strengthening responsibility for improper information and incomplete disclosure and concealment of significant financial and non-financial environmental information; introduction of the statutory audit of management reports.

The article deals with the issues of preparation of the Management Report. This is a new report, which is included in the annual report of Ukrainian enterprises and must be first prepared for 2018 financial year. The appearance of this report is due to the adaptation of the requirements of the financial legislation of Ukraine to the EU legislation during the European integration processes. The Management Report in Ukraine is for medium and large enterprises. Medium-sized enterprises may not include non-financial information in the report. The purpose of the Management Report is to provide information that cannot be obtained from the company's financial statements and notes, so that the user can obtain a reliable picture of the development, the results of the enterprise, the nature of the business. Users routinely use the type of information provided in Management Report to help them evaluate an entity’s prospects and its general risks, as well as the success of management’s strategies for achieving its stated objectives. The information of Management Report explains management’s view about not only what has happened, including both positive and negative circumstances, but also why it has happened and what the implications are for the entity’s future. The Management Report serves as a kind of management commentary on other annual enterprise reports. The report does not have a definite form (letterhead). Recommendations for filling it at the national level are contained in the Ministry of Finance Guideline (Management Report for Enterprises) and the NBU Instructions (Management Report for Banks). There is also a draft IFRS International Practice Statement 1 “Management Commentary”. The article compares their requirements with the draft of international standard and provides recommendations for structuring of this report. The Management Report should include information that is essential to an understanding of: the nature of the business; management’s objectives and its strategies for meeting those objectives; the entity’s most significant resources, risks and relationships, the results of operations and prospects; the critical performance measures and indicators that management uses to evaluate the entity’s performance against stated objectives. The article contains recommendations for Ukrainian enterprises for structure of this new report., В статье рассмотрены вопросы составления Отчета об управлении. Это новый отчет, который входит в комплект годовой отчетности предприятий Украины и должен быть впервые представленным за 2018 год. Появление данного отчета обусловлена адаптацией требований финансового законодательства Украины к законодательству ЕС в ходе интеграционных процессов. Отчет об управлении в Украине должны составлять средние и крупные предприятия. Цель Отчета об управлении – предоставить ту информацию, которую нельзя получить из финансовых отчетов предприятия и примечаний к ним, чтобы пользователь мог получить достоверное представление о развитии, результаты деятельности предприятия, природе бизнеса. Отчет об управлении выступает своеобразным комментарием руководства к другим годовым отчетам предприятия. Рекомендации по его наполнению на национальном уровне содержатся в Методрекомендациях Минфина (Отчет об управлении для предприятий) и Инструкции НБУ (Отчет об управлении для банков). В статье осуществлено сопоставление их требований по проекту международного стандарта и даны рекомендации по структуризации отчета., У статті розглянуто питання складання Звіту про управління. Це новий звіт, який входить до комплекту річної звітності підприємств України та має бути вперше поданим за 2018 рік. Поява цього звіту зумовлена адаптацією вимог фінансового законодавства України до законодавства ЄС у ході євроінтеграційних процесів. Звіт про управління в Україні мають складати середні та великі підприємства. Мета Звіту про управління – надати ту інформацію, яку неможливо отримати з фінансових звітів підприємства та приміток до них, щоб користувач міг отримати достовірне уявлення про розвиток, результати діяльності підприємства, природу бізнесу. Звіт про управління виступає своєрідним коментарем керівництва щодо інших річних звітів підприємства. Рекомендації щодо його наповнення на національному рівні містяться в Методрекомендаціях Мінфіну (Звіт про управління для підприємств) та Інструкції НБУ (Звіт про управління для банків). У статті здійснено порівняння їхніх вимог із проектом міжнародного стандарту та надано рекомендації щодо структуризації звіту.