Search

The objective of our study is to investigate whether the ownership structure of a company, including ownership concentration, managerial ownership and the presence of institutional investors, affects accrual earnings management practices. We first modelled discretionary accruals using the modified approach of Jones (1991), and then we built the model describing the relationship between discretionary accruals and elements of ownership structure of companies and control variables, determining regression using the least square method. We provided evidence of negative dependence between the magnitude of accrual earnings management and shareholder concentration. We do not corroborate the relationship between accrual earnings management and managerial ownership. The presence of institutional investors reduces the magnitude of accrual earnings management. We do not provide evidence that the presence of State Treasury affects accrual earnings management. We do not confirm that accrual earnings management is used for meeting or beating earnings benchmarks.

The paper addresses the question of the links between implementing ISA 540 and mitigating the practice of smoothing reported net earnings using write-offs of accounts receivable and inventory by reporting en-tities in Poland. The research question stems from the previous analysis carried out by the author in which evidence was provided that reporting entities in Poland in the period 2000–2010 effectively used write-offs of accounts receivable and inventory in order to mitigate fluctuations of reported net earnings. This paper provides evidence that before implementing ISA 540 reporting entities used write-offs of receivables and inventory for income smoothing in effective manner, however in the period after implementing the standard (2009–2014) no link was observed between the write-offs and reduced fluctuations of reported net earnings. The research has been carried out using Wilcoxon signed-rank test used to check equality of medians of mean deviations of net earnings before write-offs of receivables and inventory and mean deviations of net earnings after write-offs. For the period before implementing ISA 540 there are grounds to reject the hy-pothesis of equality of medians of mean deviations of net earnings, however in the post-adoption period there is no justification to reject the hypothesis of equality of medians. The research provides evidence of positive impact of ISA 540 mitigating the processes of accounting earnings management. The indicated regularity does not apply to banks, because within this group of companies we have not observed the use of write-offs of loan receivables in order to reduce the variability of net earnings before implementing ISA 540 and in the period following the implementation of the standard.

Celem publikacji jest odpowiedź na pytanie badawcze dotyczące związku między wejściem w życie Międzynarodowego Standardu Rewizji Finansowej (MSRF) nr 540 a mitygowaniem praktyk wygładza- nia wyniku finansowego netto za pomocą odpisów z tytułu utraty wartości należności i zapasów przez podmioty sprawozdawcze w Polsce. Pytanie powstało w wyniku przeprowadzonych przez autora wcze- śniejszych badań, w których wykazano, że podmioty sprawozdawcze w latach 2000–2010 stosowały odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości należności i zapasów w celu mitygowania wahań wyniku finansowego netto, a wygładzanie to było efektywne. W niniejszym artykule wykazano, że w okresie przed wdrożeniem MSRF nr 540 podmioty sprawozdawcze w sposób efektywny ograniczały wahania wyniku finansowego netto za pomocą odpisów, natomiast po wejściu w życie tego standardu rewizji finansowej w okresie 2009–2014 nie stwierdzono związku między wartościami odpisów z tytułu utraty wartości należności i zapasów a redukowaniem zmienności wyniku finansowego netto. Badanie zostało przeprowadzone za pomocą testu równości median odchyleń przeciętnych wyniku finansowego bez uwzględnienia odpisów oraz z uwzględnieniem tych odpisów, za pomocą testu rangowanych znaków Wilcoxona. Odrzucono hipotezę o równości median odchyleń przeciętnych przed wejściem w życie MSRF nr 540, natomiast na podstawie danych z okresu po wdrożeniu standardu nie ma podstaw do odrzucenia hipotezy równości median odchyleń przeciętnych. Świadczy to o pozytywnym wpływie MSRF nr 540 na redukowanie procesów rachunkowego kształtowania wyniku finansowego (accounting earnings management). Wskazana ogólna prawidłowość nie dotyczy banków, w przypadku których nie stwierdzono, aby odpisy wartości należności kredytowych redukowały zmienność wyniku finansowego netto, zarówno w okresie przed wdrożeniem MSRF nr 540, jak i po jego wdrożeniu.

In my article, I formulate and describe the demand to remove the term obyczajność (propriety) from the Penal Code. In the course of the analysis, I will attempt to prove that its presence in the Act is an example of cultivating a terminological tradition that dates back to the partitions period and was started for a reason that is currently outdated - the general language was insufficient to describe sexual crimes. I also show that due to the discrepancy between the general and legal language, the use of the term obyczajność may mislead a non-professional interpreter of a legal text. The text concludes with a more precise description of the titular demand, i.e. a proposal to change the title of Chapter 25 of the Penal Code. [ABSTRACT FROM AUTHOR]

Copyright of Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości is the property of Stowarzyszenie Ksiegowych w Polsce Rada Naukowa and its content may not be copied or emailed to multiple sites or posted to a listserv without the copyright holder's express written permission. However, users may print, download, or email articles for individual use. This abstract may be abridged. No warranty is given about the accuracy of the copy. Users should refer to the original published version of the material for the full abstract. (Copyright applies to all Abstracts.)

Copyright of Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości is the property of Stowarzyszenie Ksiegowych w Polsce Rada Naukowa and its content may not be copied or emailed to multiple sites or posted to a listserv without the copyright holder's express written permission. However, users may print, download, or email articles for individual use. This abstract may be abridged. No warranty is given about the accuracy of the copy. Users should refer to the original published version of the material for the full abstract. (Copyright applies to all Abstracts.)

In the last few years Indonesia has been experiencing a new wave of Muslim revival. In addition to the growing popularity of conservative and even radical Muslim ideologies such as Wahhabism and Salafism, this de facto multi-religious society is facing a strong trend towards religious segregation. Indonesians are looking for new forms of their religious manifestation and expressions of their piety. One of the most vivid examples of Muslim separation from other religions is the perumahan syariah, a new form of gated communities in Indonesia. The article describes the growing phenomenon of closed neighborhoods where residents’ lives are restricted by Sharia law. The paper first describes the roots of the current religious revival and its impact on the social situation, then deepens the definition of gated communities in the context of perumahan syariah as well as controversies linked to the topic. In conclusion, the possible implications for social life in Indonesia are presented.

Prawo bilansowe oraz regulacje środowiskowe wskazują na konieczność prze-prowadzania na dzień bilansowy badania utraty wartości aktywów. Wynika to z nad-rzędnych zasad rachunkowości, jak również z przyjętych metod wyceny. Dokonane korekty wartości mogą wpływać na wartość aktywów oraz wyniki finansowe. Badania empiryczne przeprowadzono na podstawie skonsolidowanych sprawozdań finansowych spółek, których akcje są notowane na GPW w Warszawie. Za 2008 r. 61 spółek ujawniło odpisy z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych. Analizowano determinanty prawdopodobieństwa ujawniania odpisów oraz czynniki kształtujące ich kwotę. Analizę jednoczynnikową przeprowadzono dla spółek ujaw-niających odpisy i porównano z grupą kontrolną. W 2008 r. zaobserwowano istotną migrację spółek z grupy spółek niedokonujących odpisu do wykazującej odpisy, przy słabej migracji odwrotnej. Istotnymi czynnikami dokonywania odpisów okaza-ły się: wyższa suma bilansowa, jakość audytu zewnętrznego, zmiany w składzie zarzą-du, wyższe przepływy pieniężne z działalności operacyjnej za okres wcześniejszy, mniejsza różnica między zyskiem netto a przepływami pieniężnymi i niższa zmiana ROI za lata 2006–2007. Czynniki jakościowe stanowią podstawowe determinanty dokonywania odpisów. Spółki dokonujące odpisów nie wykazują gorszych dokonań finansowych. Spółki ujawniające odpisy cechuje konserwatywna polityka rachunkowo-ści, wyrażająca się mniejszą różnicą między zyskami netto a przepływami pienięż-nymi za poprzedni okres. Zgodnie z wynikami analizy wieloczynnikowej prawdopodobieństwa wykazywa-nia odpisów uzyskano potwierdzenie znacznej części powyższych wniosków. Najwięk-szą moc obserwowaną mają dwa parametry jakościowe: ujawnienie odpisu za 2007 r. oraz zmiany w składzie osobowym zarządu. Ich oceny są dodatnie. Z analizy logi-towej wynika istotny wpływ sumy bilansowej, z oceną dodatnią parametru. Należy podkreślić występowanie interakcji zmiennych: suma aktywów, ROI oraz relacja przepływów pieniężnych do aktywów w kontekście związku z prawdopodobieństwem dokonania odpisów. Kolejny etap badania obejmował analizę czynników kształtujących stopę odpisu. W wyniku analizy jednoczynnikowej stwierdzono istnienie korelacji ujemnej między stopą odpisu a następującymi zmiennymi: zmianą ROI w latach 2006–2008, dyna-miką przychodów ze sprzedaży w latach 2007–2008, sumą aktywów i wielkością wskaźnika płynności bieżącej na koniec 2008 r. Nie stwierdzono zależności między stopą odpisu a zmiennymi jakościowymi. W analizie wieloczynnikowej testowano za-leżność wykładniczą między stopą odpisu a wybranymi czynnikami determinującymi. Trzy oceny parametrów modelu są istotne: logarytm dynamiki przychodów w latach 2007–2008, logarytm wskaźnika płynności bieżącej na koniec 2008 r. oraz zmiana ROI za lata 2006–2008. Oceny wymienionych parametrów są ujemne.

Wśród przedstawicieli jednostki realizującej usługi finansowe (JUF) przeprowadzono badania zależności między dokonaniami finansowymi zespołów z postrzeganą wartością kapitału intelektualnego zespołów. W celu opisu dokonań finansowych przyjęto kilka zmiennych: składka uroczniona w ubezpieczeniach na życie na zatrudnionego, odsetek realizacji planu składki urocznionej, realizacja prowizji z tytułu nowej sprzedaży na zatrudnionego, realizacja składki urocznionej ubezpieczeń na życie ogółem, oraz realizacja prowizji ogółem z tytułu nowej sprzedaży. Ocena kapitału intelektualnego polegała na badaniu ankietowym 48 zespołów. Proszono kierowników zespołów, aby odpowiedzieli na 27 pytań dotyczących kapitałów: ludzkiego, relacyjnego zewnętrznego, relacyjnego wewnętrznego oraz organizacyjnego. Analizowano również wybrane zmienne kontrolne w celu opisu relacji: liczebność zespołu, średni wiek zatrudnionych, wiek zespołu, wskaźnik wcześnie przerwanych polis (WWL) oraz wskaźnik rotacji pracowników. Spośród rozpatrywanych struktur kapitału intelektualnego najważniejszą w kontekście usług finansowych jest kapitał ludzki. Stwierdza się istotną korelację dodatnią między dokonaniami finansowymi i szczegółowymi ocenami kapitału ludzkiego. Silniejsza jest korelacja między wynikami a medianą ocen kapitału ludzkiego. Silnie skorelowana wynikami jest ocena, na ile pracownicy analizują zmiany w prawie ubezpieczeniowym. Znacznie mniejsza jest w badanej jednostce korelacja dokonań finansowych z ocenami cząstkowymi lub medianami ocen w pozostałych strukturach kapitału intelektualnego. Pewne oceny są jednak skorelowane z wynikami finansowymi zespołów: ocena kooperacji z bankami i organizacjami w celu pozyskania klientów, ocena dzielenia się informacjami i uczenia się od siebie oraz ocena dokumentowania zdobywanej wiedzy w bazach danych. Ogólnie słaba jest korelacja między dokonaniami finansowymi a zmiennymi kontrolnymi. Istotna statystycznie i dodatnia jest korelacja wybranych dokonań finansowych z liczebnością zespołu. Zmienne zależne są istotnie ujemnie skorelowane z WWL. Dla każdej zmiennej zależnej (dokonań finansowych) tworzono model zależności od oceny kapitału intelektualnego oraz zmiennych kontrolnych. Na przykład, składka roczna w ubezpieczeniach na życie (IC Life) na zatrudnionego została opisana jako funkcja 3 zmiennych: zatrudnienia w zespole, średniej wieku oraz mediany ocen w ramach kapitału ludzkiego. Odsetek realizacji planu składki urocznionej IC Life (%) jest opisany jako funkcja czterech zmiennych: ln zatrudnienia w zespole, WWL, mediany ocen kapitału ludzkiego oraz oceny kapitału relacyjnego zewnętrznego w zakresie kooperacji z organizacjami w celu pozyskania klientów.