The COVID-19 pandemic impact on theMicrofinance industry and the role ofdigitalization

The COVID-19 pandemic has greatly impacted the microfinance industry, particularly low-income individuals and communities, the bottom of the pyramid population in emerging economies. This study examines the effects of the pandemic on the microfinance industry's value chain as well as the role digitalization have played. Results show that demand for microfinance increased, but repayment rates from borrowers decreased, leading to lower growth in some cases. Microfinance was tested once again, as tool to mitigate disasters and financially support those in need. Thus received more support from stakeholders. Interest from microfinance investment vehicles increased as microfinance became more attractive as a responsible asset class as the industry is projected to grow rapidly in the near future. Microfinance institutions trended toward increasing equity and consolidating. Digital innovation and solutions provided many solutions, but not all borrowers were able to adopt them. The pandemic highlighted the need for policy innovations, digital tools, and resource management in the microfinance industry.
COVID-19-pandemin har i hög grad påverkat mikrofinansieringsindustrin, särskilt låginkomsttagare och samhällen, botten av pyramid-befolkningen i tillväxtekonomier. Denna studie undersöker effekterna av pandemin på mikrofinansbranschens värdekedja samt vilken roll digitaliseringen har spelat. Resultaten visar att efterfrågan på mikrofinansiering ökade, men återbetalningsnivån från låntagarna minskade, vilket ledde till lägre tillväxt i vissa fall. Mikrofinansiering testades en gång i tiden, som ett verktyg för att mildra katastrofer och ekonomiskt stödja de behövande. Därmed fått merstöd från intressenter. Intresset från investeringsinstrument för mikrofinansiering ökade i takt med att mikrofinansiering blev mer attraktiv som en ansvarsfull tillgångsklass eftersom branschen förväntas växa snabbt inom en snar framtid. Mikrofinansinstitutioner hade en trend mot att öka eget kapital och konsolidera sig. Digital innovation och lösningar gav många lösningar, men alla låntagare kunde inte ta till sig dem. Pandemin belyste behovet av policy innovationer, digitala verktyg och resurshantering i mikrofinansbranschen.