Development of a Python-Pyomo based algorithm of the adjudication process of renewable auctions in Colombia

This document outlines the mathematical formulation of the second renewable energy auction in Colombia, which was used to allocate long-term energy contracts through a double-sided auction. The auction was defined by Resolutions 4-0590 and 4-0591 of 2019 from the UPME. The paper presents a mixed integer linear programming model that solves an optimization problem to find the combination of offers that maximizes consumer benefit while meeting operational and economic constraints set by regulatory mechanisms. The efficacy of the algorithm, developed in Python, was tested by validating it with real data and obtaining results consistent with those published by UPME.
Este documento expone la formulación matemática de la segunda subasta de energía renovable en Colombia, la cual se utilizó para asignar contratos de energía de largo plazo a través de una subasta de doble cara. La subasta fue definida por las Resoluciones 4-0590 y 4-0591 de 2019 de la UPME. El trabajo presenta un modelo de programación lineal entera mixta que resuelve un problema de optimización para encontrar la combinación de ofertas que maximiza el beneficio del consumidor mientras cumple con las restricciones operativas y económicas establecidas por los mecanismos regulatorios. La eficacia del algoritmo, desarrollado en Python, se comprobó validándolo con datos reales y obteniendo resultados consistentes con los publicados por la UPME.