Investeringsrådgivning - bankernas skyldigheter

Finansmarknaden genomgick stora förändringar innan 2000-talet och placeringsrådgivning kom att spela en allt viktigare roll. Tidigare hade det inte funnits lagstiftning på området, vilket man nu införde. Först kom Lag (2003:862) om finansiell rådgivning till konsumenter (FRL), därefter utfärdades ett EG-direktiv. Direktivet införlivades i svensk rätt genom Lag (2007:528) om värdepappersmarknaden (VML). Idag är det VML som, tillsammans med Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersrörelse 2007:16 (FFVR), innehåller skyldigheterna vid investeringsrådgivning. Enligt 8 kap. 1 § VML ska kundernas intressen tillvaratas och banken ska handla hederligt, rättvist och professionellt. Banken ska i övrigt handla på ett sätt så att allmänhetens förtroende för värdepappersmarknaden upprätthålls. Övriga bestämmelser i 8 kap. utgår sedan ifrån kapitlets första paragraf. Bankerna har, enligt 8 kap. 15 § VML, en skyldighet att kategorisera sina kunder. Kategoriseringen påverkar i sin tur vilka skyddsbestämmelser som är tillämpliga på kunden. Krav på kompetens ställs på rådgivaren vid investeringsrådgivning i 16 kap. 2-8 §§ FFVR. Banken ska se till att rådgivaren har tillräcklig kompetens i förhållande till rådgivningens inriktning, omfattning samt svårighetsgrad. Bankerna har en skyldighet, enligt 8 kap. 21 § VML, att identifiera intressekonflikter och förhindra att kundens intressen påverkas negativt. Information som lämnas till kunden måste uppfylla kraven i 8 kap. 22 § VML. Råd som lämnas till kunden ska, enligt 8 kap. 23 § VML, anpassas efter dennes behov. Enligt 8 kap. 26 § VML ska investeringsrådgivningen dokumenteras. En rapportering ska, enligt 8 kap. 27 § VML, lämnas till kunden om de tjänster som banken har utfört till kunden. 8 kap. 28 § VML säger att banken, vid utförandet av kunds order, ska vidta alla rimliga åtgärder för att uppnå bästa möjliga resultat för kunden. Till sist har banken en skyldighet, enligt 8 kap. 33 § VML, att utföra kundens order snabbt, effekt
The Financial Market went through significant changes before the 2000’s and investments advisory played an increasingly important role. Earlier there had not been any legislation on the subject which there is now. The first legislation was the act of financial advisory and after that the Markets in Financial Instruments Directive, MiFID came from the EU. MiFID was implemented into Swedish law through the act of capital market. Today it is the act of capital market which, together with Financial Supervisory Authorities instruction FFVR, contains the obligations for investments advisory. According to chapter 8 § 1 the act of capital market, the customers interests should be protected by the banks and the banks should act honestly, impartial and professional. The banks should beside that, act in a manner so that the public confidence in the capital market is maintained. Other provisions in chapter 8 in the act of capital market originate in this provision. The banks have an obligation to categorize its customer. The categorization affects which protection provisions are applicable to the customer. Requirements on qualification are placed on the adviser. The banks shall ensure that the adviser has sufficient qualifications in relations to the advisories direction, proportions and difficulty. The banks have an obligation to identify conflicts of interest and prevent that clients’ interests are adversely affected. Information provided to the customer has to fulfill the demands in the act of capital market. The advice to the customer shall be adjusted for him or her. The investment advisory shall be documented and a report should be handed to the customer about the services that the bank has done to him or her. The banks shall by the performance of a customer’s order take all reasonable measure to achieve best possible results for the customer. At last the banks have an obligation to perform the customer’s order quickly, effective and fair without the customer treats unfai