Catch up growth and social capability in developing countries: A conceptual and measurement proposal

While the income per capita in the developing world since the turn of the Millennium has grown faster than that of the developed world, the question whether there is an ongoing process of catching up between countries remains. The notion of income convergence has provided many insights into the sources for long-run growth but has largely neglected the role of social capabilities in economic development. By social capabilities we mean the qualification of the ‘theory of convergence’ which asserts that productivity growth rates between countries tend to vary inversely with regard to productivity levels. The social capabilities approach holds that a country’s potential for rapid growth is strong when “it is technologically backward but socially advanced” (see Abramovitz, 1986:388). This means that the potential to catch up under globalization is strongest for countries in which social capabilities are developed to allow successful use of technologies and where institutional arrangements are conducive to economic progress. Yet there is no clear agreement in the literature on the main components of social capabilities or how to measure them. Our framework argues that the role of capabilities in catching up needs to understand them in terms of structural transformation, economic and social inclusion, state´s autonomy and accountability. Without progress in these dimensions within-country inequality may increase and might in turn lead to stagnating growth and slim prospects for global income convergence.
Desde el cambio del milenio, el pib per cápita de los países en desarrollo ha crecido más rápido que el de los países desarrollados. Sin embargo, la pregunta acerca de si estos países en desarrollo han comenzado un proceso de convergencia con los países más ricos del globo se mantiene. La hipótesis de convergencia de ingresos cuestiona las fuentes de crecimiento a largo plazo, pero ha descuidado en gran medida el rol de las capacidades sociales en el desarrollo económico. El enfoque de las capacidades sociales sostiene que el potencial de crecimiento económico es mayor para los paí- ses que desarrollan las capacidades sociales que permiten la adopción de nuevas tecnologías y honran a su vez los arreglos institucionales favorables al progreso económico de toda la población. Sin embargo, no hay un consenso claro en la literatura sobre los principales componentes de las capacidades sociales o cómo medirlas. Este ensayo sostiene que los procesos de crecimiento que diversifican la estructura económica apoyan la inclusión, la autonomía del Estado y la rendición de cuentas del mismo frente a la sociedad generan mejoras sostenidas en los niveles de ingreso per cápita. Sin el desarrollo de estas capacidades, la desigualdad económica puede aumentar, situación que podría, a su vez, conducir a un estancamiento del crecimiento y, por tanto, a reducir las perspectivas de convergencia global de los ingresos de los países en desarrollo.