Kan Market-to-Book och/eller storlek förklara överavkastningar hos svenska aktier på kort sikt?

Syfte: Att fastställa huruvida Market-to-Book och/eller storlek kan förklara överavkastningar hos aktier noterade på Nasdaq OMX Nordic Stockholm. Metod: Användning av t-test och regressionsanalys för att fastställa parametrarnas inverkan på överavkastningar. Slutsats: Överavkastningar kan förklaras med hjälp av både storlek och M/B men sambandet mellan M/B och överavkastningar är svagare.
Purpose: To determine whether Market-to-Book and/or size can explain excess returns among stocks listed on Nasdaq OMX Nordic Stockholm. Method: Using t-test and regression analysis to determine the parameters’ contribution to excess returns. Conclusion: Excess returns can be explained with both size and M/B but the relation between M/B and excess returns is weaker.