The responsiveness of industry wages to low-frequency shocks in Canada

To authenticate to the full-text of this article, please visit this link: http://dx.doi.org/10.1111/j.1540-5982.2010.01612.x Byline: David Gray (1), Hanqing Qiu (1) Keywords: J3; J62 Abstract: Abstract. The first objective of this paper is to examine the empirical relationship between low-frequency shocks to labour demand and average wages on an industrial basis using a Canadian longitudinal data set. We estimate a fixed-effects model that controls for workers' unobservable attributes. The second major objective is to extend the existing industry-based literature by estimating a specification allowing for a comparison between the degree of wage responsiveness of within-firm stayers and between-firm movers. The findings indicate that average wages by industry tend to respond positively to low frequency changes in employment, and that there is some degree of wage flexibility within firm-worker matches. Abstract (Spanish): La reponse des salaires industriels a des chocs peu frequents au Canada. Le premier objectif de ce memoire est d'examiner la relation empirique entre des chocs peu frequents dans la demande de travail et les salaires moyens au niveau de l'industrie a l'aide d'une base de donnees longitudinales pour le Canada. On calibre un modele a effets fixes.qui tient compte des attributs non-observables de travailleurs. Le second objectif est d'enrichir la litterature au niveau de l'industrie en calibrant une specification du modele qui permet une comparaison entre le degre de reaction des salaires pour ceux qui restent dans leur entreprise et ceux qui se deplacent entre entreprises. Les resultats indiquent que les salaires moyens par industrie tendent a repondre positivement a des changements peu frequents dans l'emploi, et qu'il y a un certain degre de flexibilite des salaires pour les travailleurs qui restent dans leur entreprise. Author Affiliation: (1)Department of Economics, University of Ottawa