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Value at risk: Teoría y aplicaciones.
- Source :
- Estudios de Economía, Vol 28, Iss 2, Pp 217-247 (2001)
- Publication Year :
- 2001
- Publisher :
- Universidad de Chile, 2001.
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Abstract
- El concepto de Value at Risk (valor del riesgo) se ha popularizado hace ya casi una década. Este artículo describe el significado de este concepto, y presenta aplicaciones sobre carteras de activos de bonos, acciones, forwards de tasa de interés y de tipos de cambio, y swaps. Se introducen asimetrías en la metodología de generación de volatilidades, a través de modelos de heteroscedasticidad asimétricos, de manera de proyectar mejor los niveles de riesgo futuros. Adicionalmente, se discute la metodología de ajuste del Value at Risk en un escenario de iliquidez de los activos que conforman un portafolio. Para esta situación se presenta un mecanismo de ajuste para el cálculo del indicador de riesgo de mercado VaR. Finalmente se efectúa una aplicación metodológica a una muestra de tres instituciones financieras analizando las volatilidades de las utilidades operacionales.
- Subjects :
- Economic history and conditions
HC10-1085
Economics as a science
HB71-74
Subjects
Details
- Language :
- English, Spanish; Castilian
- ISSN :
- 03042758 and 07185286
- Volume :
- 28
- Issue :
- 2
- Database :
- Directory of Open Access Journals
- Journal :
- Estudios de Economía
- Publication Type :
- Academic Journal
- Accession number :
- edsdoj.4ee19ed118734e6a9cfbf79f56d3b085
- Document Type :
- article