COST EFFICIENCY AND LOAN QUALITY IN THE BANKING SECTOR OF KYRGYZSTAN

The aim of this study is examine the relationship between cost efficiency and quality of the loan portfolio in the banking sector of Kyrgyzstan. This study adopt stochastic cost frontier approach proposed by Battese ve Coelli (1995) to unbalanced panel data set captured 23 commercial banks for period of 2000-2013. Inefficiency term assumed to be distributed as truncated normal. We used transcendental logarithmic functional form specification in approximation of the cost function. Inputs and outputs of banking are determined following to modified financial intermediation approach. Assessed cost efficiency scores of Kyrgyz banks calculated averagely at level of 0,766. Average cost efficiency scores of domestic, foreign and public banks are 0,848; 0,649 and 0,875, respectively. Overall results reveal some signs supporting "risk aversion" hypothesis and “bad luck” hypothesis, but to a lesser extent "moral hazard" hypothesis and “bad management” hypothesis
The aim of this study is examine the relationship between cost efficiency and quality of the loanportfolio in the banking sector of Kyrgyzstan. This study adopt stochastic cost frontier approachproposed by Battese ve Coelli (1995) to unbalanced panel data set captured 23 commercial banksfor period of 2000-2013. Inefficiency term assumed to be distributed as truncated normal. We usedtranscendental logarithmic functional form specification in approximation of the cost function.Inputs and outputs of banking are determined following to modified financial intermediationapproach. Assessed cost efficiency scores of Kyrgyz banks calculated averagely at level of 0,766.Average cost efficiency scores of domestic, foreign and public banks are 0,848; 0,649 and 0,875,respectively. Overall results reveal some signs supporting "risk aversion" hypothesis and “bad luck”hypothesis, but to a lesser extent "moral hazard" hypothesis and “bad management” hypothesis.
Целью данного исследования является изучение взаимосвязи между экономическойэффективностью и качеством кредитного портфеля в банковском секторе Кыргызстана. Наоснове метода стохастического фронтирного анализа рассчитана модель, предложеннаяBattese ve Coelli (1995), для несбалансированных панельных данных, охватившая 23коммерческих банка, на период 2000-2013 гг. Ресурсы и результаты банковскойдеятельности определены в соответствии с модифицированным подходом к финансовомупосредничеству. Предполагается, что неэффективность имеет усеченное нормальноераспределение. Функция издержек аппроксимирована с использованием трансцендентальнойлогарифмической функциональной формы. Показатели эффективности по затратамкыргызских банков рассчитаны в среднем на уровне 0,766. Средние показателиэкономической эффективности отечественных, иностранных и государственных банковсоставляют 0,848; 0,649 и 0,875 соответственно. Общие результаты указывают на признаки,поддерживающие гипотезы «неприятия риска» и «неудачи», но в меньшей степени гипотезы«морального риска» и «плохого управления».