Development of the international exchange of information with regard to capital income

Einleitend befasst sich diese Bachelorarbeit mit der historischen Entwicklung des internationalen Informationsaustausches, in besonderer Hinsicht auf Einkünfte aus Kapitalvermögen. In Kapitel 1 werden daher FATCA sowie die Steuerabkommen mit der Schweiz und Liechtenstein näher erläutert, da diese auch die Basis für den neuen GMSG in Österreich darstellen. Der Gemeinsame Meldestandard in Österreich, der die nationale Umsetzung des CRS der OECD darstellt, ist der Kern dieser Arbeit. Kapitel 2 befasst sich demnach aus österreichsicher Sicht vor allem mit den Fragen, welches Institut welche Informationen an welches am CRS teilnehmende Land weiterleiten muss. Da der CRS einen reziproken Informationsaustausch vorsieht, gehe ich in Kapitel 3 auf jene Informationen ein, die nun die österreichischen Finanzbehörden erhalten. Dies umfasst eine Analyse der DAC2-Meldung sowie eine ertragssteuerliche Beurteilung der drauf ausgewiesenen Kapitaleinkünfte. Da bei internationalen Sachverhalten stets auch die jeweiligen Doppelbesteuerungsabkommen in Betracht gezogen werden müssen, soll auch eine Analyse der Zuteilungsregeln und eventuellen Quellenbesteuerung und -anrechnung nicht fehlen. Initially, this bachelor thesis deals with the historical development of the international exchange of information, in particular with regard to income from capital assets. Chapter 1 therefore explains FATCA and the tax treaties with Switzerland and Liechtenstein in more detail, as these also form the basis for the new GMSG in Austria. The Common Reporting Standard in Austria, which represents the national implementation of the OECD's CRS, is the focus of this thesis. Accordingly, from an Austrian perspective, chapter 2 deals mainly with the questions of which institution must transmit which information to which CRS participating country. Since the CRS provides a reciprocal exchange of information, I address in chapter 3 the information that the Austrian tax authorities now receive. This includes an analysis of the DAC2 reports and an income tax related evaluation of the capital income reported on them. Since the corresponding double taxation treaties must always be taken into account in international scenarios, an analysis of the allocation rules and possible withholding taxation and its crediting will also be included.