Construcción y proyección de un portafolio de inversión con empresas diversificadas a través de la aplicación del análisis técnico y fundamental

El diseño de portafolios de inversión es actualmente una temática sumamente estudiada debido a la importancia e impacto de la misma en el mercado bursátil y las posibilidades que brinda para poder determinar el equilibrio que pudiese existir entre los riesgos asumidos por parte del inversor y las rentabilidades que estos pueden obtener, todo esto basado en el análisis cualitativo y cuantitativo que se pueda llevar a cabo con el fin de determinar las diversas variables que intervienen en los procesos bursátiles y que afectan al precio de un título valor. Es por ello que durante este trabajo se busca conocer un poco más sobre la construcción de portafolios de inversión a través de un ejemplo práctico el cual permita evidenciar la funcionalidad de los mismos así como de otros análisis bursátiles aplicados como lo es el caso del análisis técnico el cual como se establece aquí corresponde a un análisis chartista así como también se hace uso del análisis fundamental el cual tiene su fundamentación en los estados financieros y situación financiera de la empresa además de los factores PESTEL que encontramos en el ambiente donde se desarrolla la empresa lo cual tiene una alta influencia en la misma por lo mismo se deben tener en cuenta. Finalmente se establece bajo el modelo de frontera eficiente los niveles óptimos de riesgo y rentabilidad que el inversor debe asumir para poder realizar la inversión en el portafolio así como los posibles rendimientos a tener. RESUMEN ................................................................................................................................. x ABSTRAC ................................................................................................................................ xi INTRODUCCIÓN ..................................................................................................................... 1 2. OBJETIVOS ........................................................................................................................... 3 2.1 OBJETIVO GENERAL ................................................................................................... 3 2.2 OBJETIVOS ESPECÍFICOS. .......................................................................................... 3 CAPÍTULO I .............................................................................................................................. 4 CONCEPTOS RELEVANTES A CERCA DEL ANÁLISIS BURSÁTIL CARACTERÍSTICAS DEL MISMO Y ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN ECONÓMICA A NIVEL NACIONAL E INTERNACIONAL .................................................................................. 4 1. Análisis Bursátil ..................................................................................................................... 4 1.1 Análisis Fundamental ....................................................................................................... 4 1.1.1 Herramientas del Análisis Fundamental ................................................................... 5 Análisis financiero .................................................................................................................. 6 1.2 análisis Técnico. ............................................................................................................... 6 1.2.1 Herramientas del Análisis Técnico. .......................................................................... 7 Gráfico Lineal .................................................................................................................... 7 RSI ...................................................................................................................................... 7 Bandas de Bollinger ........................................................................................................... 9 1.3 Situación Macroeconómica a nivel nacional e internacional ......................................... 10 1.3.1 Situación Internacional ............................................................................................ 10 1.3.2 Situación Nacional .................................................................................................. 11 CAPITULO II .......................................................................................................................... 12 ANÁLISIS TÉCNICO Y FUNDAMENTAL APLICADO A LAS EMPRESAS SELECCIONADAS ...................................................................................................................... 12 2. EMPRESAS SELECCIONADAS ....................................................................................... 12 2.1 Sector Financiero ............................................................................................................ 12 2.1.1 Bancolombia. s.a. – BCOLOMBIA ........................................................................ 12 2.2 Sector Industria - Energético .......................................................................................... 13 2.2.1 Ecopetrol s.a. – ECOPETROL ................................................................................ 13 2.3 Aplicación de Análisis Fundamental y Técnico ............................................................. 13 2.3.1 Bancolombia ............................................................................................................ 14 2.3.4 Ecopetrol ................................................................................................................. 20 CAPITULO III ......................................................................................................................... 27 ANÁLISIS Y PROYECCIÓN DEL PORTAFOLIO.............................................................. 27 3. PORTAFOLIO SELECCIONADO. .................................................................................... 27 3.1 rentabilidad, riesgo y correlación ................................................................................... 27 3.2 Frontera Eficiente ........................................................................................................... 28 3.3 Proyección Financiera para Ecopetrol ............................................................................ 31 3.3 Proyección Financiera para Bancolombia. ..................................................................... 34 CONCLUSIONES ................................................................................................................... 37 BIBLIOGRAFÍA ...................................................................................................................... 38 Pregrado Administrador(a) en Finanzas y Negocios Internacionales