Scoring model for approval of credits for the consumer portfolio, in a Colombian contribution and credit cooperative

Las Cooperativas dentro del marco financiero colombiano son fundamentales para el otorgamiento de créditos a la población de los estratos socioeconómicos 1, 2 y 3, que tienen acceso restringido a la banca tradicional por ser en su mayoría informales laboralmente, bajo nivel de ingresos o en ocasiones por desconocimiento del manejo financiero. Las Cooperativas brindan la posibilidad de adquirir experiencia crediticia, pero a su vez se genera alto riesgo en el otorgamiento de dichos créditos, por no existir un modelo para el análisis y aprobación de estos, que minimice el default de la cartera. Es por ello por lo que este trabajo se presenta como un aporte, para introducir técnicas estadísticas y econométricas (construcción de un modelo logit) para la toma de decisiones en la aprobación de créditos en una Cooperativa de Aporte y Crédito Colombiana. En este trabajo se presenta un modelo logit aplicado a datos reales para un scoring de otorgamiento de créditos, como una propuesta alternativa para evaluar supuestos que son utilizados para evaluar el riesgo de crédito en las cooperativas. El modelo logit evalúa el enfoque de la teoría económica de la utilidad aleatoria con respecto a la decisión que enfrenta el Asociado de pagar o no el crédito. Todo lo anterior es a lo que se enfrenta el comité de crédito donde su objetivo gira en maximizar la utilidad del crédito otorgado para incrementar la rentabilidad de la cooperativa. Uno de los objetivos de desarrollar el score de otorgamiento de crédito, es seguir los lineamientos de la superintendencia de la economía solidaria, donde expone en la circular 015 de 2015 la implementación de los sistemas de riesgos en las Cooperativas, dentro de ellos el sistema de administración de riesgo de crédito, el cual debe contribuir a mejorar las decisiones de otorgamiento para minimizar el índice de morosidad de la cooperativa. Es así como este trabajo se expone como una herramienta para minimizar las perdidas esperadas de la cooperativa, mejorar las herramientas para la toma de decisiones y contribuir desde la teoría económica y del riesgo de crédito para maximizar utilidades de la entidad. Palabras clave: Default, modelo logit, scoring de crédito, riesgo de crédito, perdida esperada Cooperatives within the Colombian financial framework are fundamental for granting loans to the population of socioeconomic strata 1, 2 and 3, who have restricted access to traditional banking because they are mostly informal at work, low income or sometimes due to ignorance of financial management. The Cooperatives offer the possibility of acquiring credit experience, but at the same time high risk is generated in the granting of said credits, as there is no model for the analysis and approval of these credits, which minimizes the default of the portfolio. That is why this work is presented as a contribution, to introduce statistical and econometric techniques (construction of a logit model) for decision making in the approval of credits in a Colombian Contribution and Credit Cooperative. This paper presents a logit model applied to real data for a credit grant scoring, as an alternative proposal to evaluate assumptions that are used to assess credit risk in cooperatives. The logit model evaluates the economic theory approach of random utility with respect to the decision faced by the Associate to pay the credit or not. All of the above is what the credit committee faces where its objective is to maximize the usefulness of the credit granted to increase the profitability of the cooperative. One of the objectives of developing the credit granting score is to follow the guidelines of the superintendence of the solidarity economy, where it sets out in circular 015 of 2015 the implementation of the risk systems in the Cooperatives, within them the system of credit risk management, which should contribute to improving grant decisions to minimize the delinquency rate of the cooperative. This is how this work is presented as a tool to minimize the expected losses of the cooperative, improve the tools for decision-making and contribute from economic theory and credit risk to maximize profits of the entity. Keywords: Default, logit model, credit scoring, credit risk, expected loss Magíster en Economía Maestría