Моделювання управління інвестиційно-інноваційною діяльністю підприємства в умовах невизначеності

У даній дисертації було досліджено і проаналізовано теоретико-методологічну базу інвестиційно-інноваційної діяльності підприємств та особливості побудови інвестиційної стратегії в умовах невизначеності. У результаті було визначено, що для того щоб підприємство зберігало конкурентоспроможність, підвищувало якість продукції, знижувало витрати виробництва, воно повинно здійснювати інвестиційно-інноваційну діяльність, яка знаходить своє вираження в удосконаленні продукту або освоєнні виробництва нового продукту, в постійному впровадженні у виробництво нових технологій, в удосконаленні організації виробництва, в освоєнні нових ринків тощо. Також в роботі розроблено економіко-математична модель, призначена для оптимального розподілу коштів між інвестиційними проектами для інноваційно-орієнтованих підприємств, що функціонують в умовах фінансового ризику і невизначеності. Суть моделі полягає в моделюванні оптимального розподілу капіталовкладень за допомогою методу динамічного програмування, а також оцінки ризикових параметрів інвестиційної діяльності з використанням сценарного аналізу. Створена економіко-математична модель пройшла апробацію на двох реальних інноваційних проектах, у які об’єкт дослідження, а саме ІТ компанія ТОВ «ЗПОКЕН» має наміри інвестувати відведені кошти. У результаті було визначено, що інвестування в обрані проекти являється прибутковим в умовах кожного з можливих сценаріїв. Крім того було отримано рекомендації у вигляді інвестиційного плану для кожного з сценаріїв, який буде визначатися компанією в залежності від вхідних параметрів на момент старту інвестування. Крім того, модель пройшла перевірку на ефективність шляхом порівняння отриманих результатів від розрахунків моделі для минулих інвестиційних проектів з реальними результатами, отриманими компанією. У результаті було визначено, що побудова інвестиційного плану з використанням моделі допомогла б компанії досягнути кращих економічних показників ніж при самостійному розподілі. In this dissertation the theoretical and methodological basis of investment and innovation activity of enterprises and features of construction of investment strategy in the conditions of uncertainty have been investigated and analyzed. As a result, it was determined that in order for the company to remain competitive, improve product quality, reduce production costs, it must carry out investment and innovation activities, which is reflected in product improvement or development of a new product, in the constant introduction of new technologies, in improving the organization of production, in developing new markets, etc. The paper also develops an economic and mathematical model designed for optimal distribution of funds between investment projects for innovation-oriented enterprises operating in conditions of financial risk and uncertainty. The essence of the model is to model the optimal distribution of investments using the method of dynamic programming, as well as the assessment of risk parameters of investment activities using scenario analysis. The created economic-mathematical model has been tested on two real innovative projects, in which the object of research, namely the IT company LLC "ZPOKEN" intends to invest the allocated funds. As a result, it was determined that investing in selected projects is profitable in each of the possible scenarios. In addition, recommendations were received in the form of an investment plan for each of the scenarios, which will be determined by the company depending on the input parameters at the start of the investment. In addition, the model was tested for effectiveness by comparing the results obtained from the calculations of the model for past investment projects with the actual results obtained by the company. As a result, it was determined that building an investment plan using the model would help the company achieve better economic performance than self-distribution.