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Regulating a Polluting Oligopoly: Emission Tax or Voluntary Agreement?
- Source :
- Review of Development Economics, Review of Development Economics, Wiley, 2005, 9 (4), pp.514-529. ⟨10.1111/j.1467-9361.2005.00291.x⟩
- Publication Year :
- 2005
- Publisher :
- HAL CCSD, 2005.
-
Abstract
- International audience; This paper compares, in a polluting oligopoly, an emission tax and a form of environmental policy calledvoluntary agreement (VA). Here there are two ways of reducing pollution: output contraction and end-of-pipe abatement. Given the imperfect competition, firms’ reaction to the tax is sub-optimal. They reduceoutput excessively in order to raise the price and do not abate enough. The VA is a take-it-or-leave-it con-tract on abatement effort, offered to the firms with the threat of a tax. It has a limited effect on output andalways allows higher abatement than the tax. We find that this kind of VA may be more efficient than thetax in a concentrated industry, when pollution is not too harmful and when the abatement technology israther efficient and cheap.; L'auteur compare, dans un oligopole polluant, une taxe sur la pollution et une forme de régulation environnementale dite "approche volontaire" (AV). Il existe deux façons de réduire la pollution : la réduction de la quantité produite et la dépollution en bout de chaîne. Etant donnée la concurrence imparfaite, la réaction des firmes polluantes face à la taxe est sous-optimale. Elles réduisent leur production de manière excessive et n'investissent pas suffisamment dans la dépollution. L'AV est un contrat à prendre ou à laisser offert aux pollueurs avec la menace d'une taxe. Cette forme d'AV a un impact limité sur la production et engendre toujours une dépollution supérieure à la taxe. L'auteur montre que cet instrument peut être plus efficace que la taxe d'un point de vue social dans une industrie relativement concentrée et lorsque la dépollution est relativement efficace et peu coûteuse.
- Subjects :
- Double taxation
Geography, Planning and Development
Emission tax
010501 environmental sciences
Development
Tax reform
7. Clean energy
01 natural sciences
jel:H23
12. Responsible consumption
Microeconomics
Oligopoly
Oligopole
Tax credit
0502 economics and business
Economics
jel:Q48
050207 economics
0105 earth and related environmental sciences
Pollution regulation
05 social sciences
Fiscalité de l'environnement
jel:L51
[SHS.ECO]Humanities and Social Sciences/Economics and Finance
Value-added tax
13. Climate action
Turnover
8. Economic growth
jel:L13
économie de l'environnement
Taxe
Imperfect competition
Subjects
Details
- Language :
- English
- ISSN :
- 13636669 and 14679361
- Database :
- OpenAIRE
- Journal :
- Review of Development Economics, Review of Development Economics, Wiley, 2005, 9 (4), pp.514-529. ⟨10.1111/j.1467-9361.2005.00291.x⟩
- Accession number :
- edsair.doi.dedup.....ee004ff17188978f96bee9020b04ab58
- Full Text :
- https://doi.org/10.1111/j.1467-9361.2005.00291.x⟩