Reaksi Pasar Modal Terhadap Pengumuman Pandemi Covid-19 dan Pengumuman PPKM Level 4 Pada Indeks LQ45

T This study aims to identify and analyze the impact of COVID-19 and the implementation of PPKM level-4 on abnormal returns and stock trading on the LQ-45 with 3 time periods, namely 5, 30 and 60 days before after the announcement. The analytical technique used is a different test independent samples. The results of this study are based on 3 time window periods showing the announcement of covid-19 does not show any difference in abnormal returns. The existence of PPKM level-4 indicates an influence on abnormal returns for all windows. The announcement of the presence of covid has an effect for a period of 30 and 60 days, but for 5 days, it does not affect trading volume activity. PPKM level-4 has no impact on trading volume activity for 30 days but does affect 5 and 60 days. Announcement of the existence of covid-19 without tightening activities does not affect abnormal returns and trading volume, but the fact of activity restrictions through PPKM level-4 affects abnormal returns
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menganalisi dampak adanya covid-19 dan pemberlakuan PPKM level 4 terhadap abnormal return dan volume perdagangan saham pada Indeks LQ45 dengan 3 periode waktu yaitu 5, 30 dan 60 hari sebelum dan sesudah pengumuman peristiwa. Teknik analisis yang digunakan adalah uji beda 2 sampel independen. Hasil dari penelitian ini adalah berdasarkan dengan dengan 3 periode jendela waktu menunjukkan adanya pengumuman covid-19 tidak menunjukkan adanya perbedaan abnormal return. Adanya PPKM level 4 menunjukkan adanya pengaruh terhadap abnormal return untuk semua jendala. Pengumuman adanya covid memberi pengaruh untuk periode waktu 30 dan 60 hari namum untuk periode 5 hari tidak memberikan pengaruh terhadap trading volume activity. PPKM level 4 tidak memberikan pengaruh terhadap trading volume activity untuk periode waktu 30, namum memberikan pengaruh untuk periode waktu 5 dan 60 hari. Penelitian memberikan kontribusi kebaruan dari sudut pengumumam PPKM level 4