The Intensive and Extensive Margins of China's Agricultural Trade

Utilizing the 1995–2013 Harmonized System's six-digit agricultural product data for China, this study measures the dual margin contribution to export growth in China's agricultural products. Results show that contribution from the intensive margin has reached and been staying at a high level since 2007, providing new insight in explaining the deteriorating terms of trade in China's agricultural products. In light of this, an empirical analysis of the determinants of dual margins indicates that larger trading partners lead to less growth in exports of both new and existing products. Destination countries with higher labor productivities and lower fixed trade costs are China's target markets to convert intensive-margin-driven growth into extensive-margin-driven growth. In addition, the impact of relative labor productivity and free trade agreements on the intensive margin differs between primary and processed products due to their product characteristics. Au moyen des donnees a six chiffres du produit agricole pour la Chine provenant du Systeme harmonise de 1995–2013, cette etude mesure la double marge de contribution a la croissance, des exportations des produits agricoles chinois. Les resultats demontrent que la contribution provenant de la marge intensive a atteint et demeure elevee depuis 2007, fournissant de nouvelles explications aux termes de l′echange des produits agricoles chinois. Etant donne ces informations, une analyse empirique des determinants des doubles marges indique que les grands partenaires commerciaux menent a moins de croissance dans les exportations a la fois de produits nouveaux et existants. La Chine choisit comme cibles les pays de destination avec une productivite elevee de la main-d'œuvre et de faibles couts fixes de commerce pour convertir la croissance stimulee par les marges intensives en croissance stimulee par les marges extensives. Qui plus est, l'impact de la productivite relative de la main-d'œuvre et des accords de libre-echange sur les marges intensives differe des produits primaires aux produits transformes en raison des caracteristiques du produit.