Can a Matching Model Explain the Long-Run Increase in Canada's Unemployment Rate?

The authors construct a simple general equilibrium model of unemployment and calibrate it to the Canadian economy. Job creation and destruction are endogenous. In this model, they consider several potential factors that could contribute to the long-run increase in the Canadian unempoloyment rate: a more generous unemployment insurance system, higher layoff costs, higher discretionary taxes, and a slower rate of productivity growth. They find that in the model economy the impact of all of these factors on the unemployment rate is small.
Les auteurs construisent un modèle simple d'équilibre général du chômage qu'ils étalonnent en fonction de l'économie canadienne et dans lequel la création et la suppression d'emplois sont des phénomènes endogènes. Ils examinent plusieurs facteurs susceptibles d'entraîner à long terme une hausse du taux de chômage au Canada : un régime d'assurance-chômage plus généreux, des coûts de licenciement plus élevés, de plus fortes distorsions fiscales et une croissance plus faible de la productivité. D'après le modèle qu'ils utilisent, l'incidence de tous ces facteurs sur le taux de chômage serait faible.