Before Prebendalism: A Positive Analysis of Core Infrastructure Investment in a Developing Fiscal Federalism.

This paper provides a framework for making decisions on what type of infrastructure to build and where to build. The basic intuition is that by deriving the marginal physical products of installed infrastructure, we can prioritize infrastructure investment of the same type between regions, and of different types within a region. The methodology is to estimate a panel of regional production functions that allows the intercepts to capture individual differences ('the fixed effects') but uses interactive dummies to capture the effect of individual differences on marginal productivity. This framework could be a useful tool for the management of public capital in an economy subject to fiscal federalism, particularly where the interaction of interest-group struggle and the politics of center-state grants may involve difficult trade-offs. Ce document établit un cadre de prise de décision concernant le type d'infrastructures à construire et l'endroit où les construire. L'idée de base est qu'en déterminant le produit matériel marginal des infrastructures installées, nous pouvons classer par ordre de priorités l'investissement dans les infrastructures de même type entre régions et de types différents au sein d'une région. La méthode consiste à définir un panel de fonctions de production régionale dont les coordonnées permettent de saisir les différences individuelles ("les effets fixes"), mais qui recourt à des variables muettes pour obtenir l'effet des différences individuelles sur la productivité marginale. Ce cadre pourrait se révéler utile pour la gestion des investissements publics dans une économie sujette au fédéralisme fiscal, en particulier lorsque l'interaction entre les revendications de groupes d'intérêts et la politique de subvention du gouvernement cent [ABSTRACT FROM AUTHOR]