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On one side, the innovative company and, on the other, the open market make up the context that serves as the basis of this research. Undertaken in the Brazilian reality over the past ten years, this research looked to study and conclude in what way innovation contributes to the performance of the IPO. In the period between 2000 and 2010, 245 companies opened their capital, but only 98 went onto the stock market. In the initial phase of research, structured interviews with members of capital markets and with companies that opened their capital, comprised the qualitative part of the research and validated the questionnaire sent to the companies. In the second phase, the quantitative research was undertaken through two ways. The questionnaire was sent to each company and then, at the same time, each launch prospectus of the shares (the most important secondary source of the IPO) was used to obtain the answers of the questionnaire. The direct response rate was very low, however, through the direct interviews and quantitative research of the launch prospectuses, a relationship between innovation and IPO performance could not be generically proven. In specific cases, this relationship could be observed and deserves to be studied further and in a more profound manner. Este trabalho trata, por um lado, da empresa inovadora e, pelo outro, do mercado de capitais que serve de contexto no momento em que a empresa começa a negociar suas ações na Bolsa de Valores. Empreendida na realidade brasileira nos últimos dez anos, a pesquisa buscou estudar e concluir de que forma a inovação contribui para o desempenho de um IPO. De 2000 a 2010, 245 empresas abriram seu capital, mas apenas 98 foram para a Bolsa de Valores. Na fase inicial da pesquisa, entrevistas estruturadas com agentes do mercado de capital e com empresas que abriram capital compuseram sua parte qualitativa e validaram o questionário enviado às empresas. Na fase quantitativa, a pesquisa foi empreendida por meio de dois caminhos paralelos. No primeiro, uma pesquisa primária, foi enviado para cada empresa o questionário e buscou-se obter as respostas. No segundo, utilizando-se o prospecto do lançamento das ações (a fonte secundária mais importante do IPO), o mesmo questionário foi respondido por meio de contagem de palavras no texto do prospecto. A taxa de resposta direta foi muito baixa, mas por meio das entrevistas e da pesquisa quantitativa empreendida nos prospectos de lançamento, a relação entre inovação e desempenho do IPO não pode ser genericamente comprovada. Em casos específicos, tal relação pode ser observada e mereceria estudos mais aprofundados.

Orientador: Ruy de Quadros Carvalho Tese (doutorado) - Universidade Estadual de Campinas, Instituto de Geociencias Resumo: A tese aborda a questão relacionada aos papéis dos trabalhadores coretos nas dinâmicas da inovação de processos produtivo~ utilizando um quadro referencial que contempla estudos sobre a inovação, a organização, industrial e as relações de trabalho, incluindo-se evidências recentes sobre a contribuição do trabalho clireto para a capacitação tecnológica na indústria brasileira. A análise foi desenvolvida a partir de estudo de caso na principal fábrica de veículos comerciais no pais, explorando dados e documentos, além de discursos e movimentos dos atores envolvido~ ao longo dos anos 90. Três diferentes níveis são destacados: o circuito estratégico, que determina a direção da inovação de processos; o intermediário, que gerencia a implementação de mudanças organizacionais estruturastes; e o cotidiano, que inclui a elaboração e implementação de inovações nos micro-processos. Um novo papel operatório dos trabalhadores diretos é caracterizado na implementação e continuidade das inovações de processos produtivos, e vinculado à regulação exercida por suas representações de interesses (sindicato e comissão de fábrica). Este papel regulatório se estabelece através de negociações e acordos formais sobre a inovação, junto à direção da empresa; dos fóruns definidos para monitorar a nova organização produtiva (baseada em grupos, células e programa de meJhorias contínuas) e os micro-processos locais; e de novas políticas para a gestão do trabalho, focalizando aspectos como desenvolvimento profissional e remuneração. Define-se portanto o trajeto de inclusão institucionalizada dos trabalhadores nas dinâmicas de inovação de processos produtivos, explorando-se seus avanços e limites, suas contradições e possibilidades, enquanto parte de uma alternativa política associada ao desenvolvimento de capacitação tecnológica no âmbito da empresa Abstract: The thesis approaches the issue of the role of workers in the dynamics of process innovation. The referential :6:amework Ü1c1udes studies on innovation, Ü1dustrial organization and labor relations, and a1so recent Ü1dications of the contribution of direct labor to the technologica1 progress ofthe Brazilian manufacturing industry. The ana1ysis was developed based on a case study of the major commercial vehic1e maker Ü1 Brazil. Documents and data were examined, as well as the discourse and the acts of the Ü1volved players throughout the 1990's. Three different levels are higblighted: the strategic circuit, which detennines the direction of process innovation; the Ü1termediate leveI, which manages the implementation of the organizational changes; and the day-to-day leveI, which Ü1cludes the elaboration and implementation of innovation Ü1 the micro-processes. Direct workers undertake a new operational role, which is distÜ1guished by the implementation and following-up of process innovation, and which is subject to regulation by the labor organizations (metalworkers union and the "works council"). The regulatory role is defined by negotiations and formal agreements about innovation with the company's management; by the forums that monitor the new production organization (groups, cells, and programs for continuous improvement) and local micro-processes; and by new policies for the management of human resources, that focus on aspects such as technical training and remuneration. Thus, a unique route to institutionalized inclusion of workeers int he processs innovation dynamics of the company is defined. Its progresses and limits are analyzed, as well as its contradictions and possibilities as an alternative policy for technological capability development Doutorado Doutor em Política Científica e Tecnológica