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Considering that the brazilian industry lost so early participation in the national aggregate in recent years, this study aimed to identify the main causes of this process of deindustrialization occurred in Brazil. There are two sources for such a process: the first is based on the so-called "Dutch Disease", which suggests that the appreciation of the real exchange rate due to the increase in exports of commodities would be able to generate a negative effect on the industry as a whole; and the second grounded in the idea of the "Brazil Cost", which suggests that the negative effect on the industry would be caused by the heavy weight of variables such as taxes and salaries. Principal component analysisBrazilian Journal of Development ISSN: 2525-8761 58707 Brazilian Journal of Development, Curitiba, v.7, n.6, p. 58706-58733 jun. 2021 (PCA) is used to measure an indicator that represents the Brazil Cost.Our proposal is to investigate the effect of these variables in the process of deindustrialization post “real plan” based on the vector autoregression (VAR) model. Our results maintain that both effects are harmful to the Brazilian industry, but the hypothesis of the Dutch disease further explains the decline in industry's share of GDP. Considerando que a indústria brasileira perdeu de forma precoce participação no agregado nacional nos últimos anos, este estudo procurou identificar as principais causas desse processo de desindustrialização ocorrido no Brasil. Há duas fontes para tal processo: a primeira tem como base a chamada doença holandesa, que sugere que a apreciação da taxa de câmbio real em função do aumento das exportações das commodities seria capaz de gerar um efeito negativo sobre a indústria como um todo; e a segunda calcada na ideia do custo Brasil, que sugere que o efeito negativo sobre a indústria seria ocasionado pelo forte peso de variáveis como impostos e salários. Utiliza-se a análise de componentes principais para mensurar um indicador que represente o custo Brasil. Nossa proposta é a de investigar o efeito destas variáveis no processo de desindustrialização pós-real com base na metodologia de Vetores Auto-Regressivos–VAR. Nossos resultados sustentam que ambos efeitos são nocivos para a industrial brasileira, mas a hipótese da doença holandesa explica mais o declínio da participação da indústria no PIB.

This article tests the hypothesis of convergence of residential electricity consumption per capita in Brazilian States considering the period from 1970 to 2008. To this end, we employed the convergence tests of Evans and Karras (1996) and Beyaert and Camacho (2008). The results suggest that both the dispersion of per capita electricity consumption has decreased over time, as the states with lower levels of consumption in 1970 have higher growth rates. Regarding econometric results, it was found that the convergence is not described by a linear model with full convergence, since both in regime I and regime II, and in both regimes, there is evidence of convergence of per capita consumption. Furthermore, it was found that there is absolute convergence between states, that is, they converge to the same steady-state position. Este artigo testa a hipótese de convergência do consumo de energia elétrica residencial per capita brasileiro considerando o período de 1970 a 2008. Para isto, foram empregados β e σ − convergência, e os testes de Evans e Karras (1996) e de Beyaert e Camacho (2008). Os resultados sugerem que tanto a dispersão do consumo de energia elétrica per capita vem diminuindo ao longo do tempo, quanto que os Estados com menores níveis de consumo em 1970 apresentam maiores taxas de crescimento. Em relação aos resultados econométricos, verificou-se que a convergência é descrita por um modelo não linear com convergência plena, uma vez que tanto no Regime I quanto no Regime II, assim como em ambos os regimes, existe convergência do consumo per capita. Além disso, verificou-se que existe convergência absoluta entre os Estados.

OBJECTIVE The general objective is to question whether it is possible to identify convergent and divergent behavior in the temporal evolution of real earnings accumulated these shares during a period of economic stability. More specifically, the objective is to demonstrate the validity or not of the hypothesis of common growth trend in the evolution of retained earnings 31 shares listed on the BM&FBovespa 18 major Brazilian financial institutions during the period from the January 2000 to June 2007. METHODOLOGY Our study use the semiparametric framework proposed by Phillips and Sul (2007). This methodology enables the identification of a common trend of accumulated returns, allowing, however, a heterogeneous behavior of the observed variables over time, which could be an attractive front good to competitive and dynamic characteristics of the Brazilian financial sector. The spread of this vis- à-vis a graphical analysis of evolution of time series technique in question is the ability to make inferences robust statistics associated with grouping of shares, whose the behavior is very dynamic, even without imposing premises strong in view of the series are very volatile accumulated returns. RESULTS AND CONCLUSIONS The use of this convergence technique allows us to infer that the traditional and relevant Brazilian financial system. Although we have high and standardized levels of regulation and supervision, institutional transparency and competitiveness, this markets has an unusual pattern of divergence in terms of actual gain accumulated the shares of its main institutions. The largest gain levels appear to be associated with gran -des multiple banks offering high levels of outperformance weighted for risk, moderate kurtosis and high levels of payout and return on equity. PRACTICAL IMPLICATIONS This article aims to enter the discussion about Brazilian banking sector, under the fundamental assumption that the actions of the companies in this sector should reflect the macroeconomic aspects, besides sectorial and idiosyncratic variables. Betting in these multiple large banks in the composition of diversified portfolios, as well as in terms of global financial post-crisis recovery is supported by the results as an interesting investment strategy. On the other hand, multiple public medium banks, and financial and general insurance companies are companies whose shares do not indicate resilience in post-crisis periods. OBJETIVO O objetivo geral é questionar se é possível identificar comportamentos convergentes ou divergentes na evolução temporal dos ganhos reais acumulados destas ações durante um período de estabilidade econômica. Mais especificamente, o objetivo consiste em evidenciar a validade ou não da hipótese de tendência de crescimento comum presente na evolução dos ganhos acumulados em 31 ações cotadas na BMF&Bovespa de 18 das principais instituições financeiras brasileiras durante o período de janeiro de 2000 a junho de 2007. METODOLOGIA O estudo faz uso do arcabouço semiparamétrico proposto em Phillips e Sul (2007). Esta metodologia possibilita a identificação de uma tendência comum dos retornos acumulados, permitindo, entretanto, um comportamento heterogêneo das variáveis observadas ao longo do tempo, o que parece ser um bom atrativo frente às características concorrencial e dinâmica do setor financeiro brasileiro. O diferencial desta técnica vis-à-vis uma análise gráfica da evolução das séries temporais em questão, é a capacidade de se fazer inferências estatísticas robustas associadas ao agrupamento das ações, cujo comportamento intertemporal é muito dinâmico, mesmo sem impor premissas fortes, tendo em vista serem as séries de retornos acumulados bastante voláteis. RESULTADOS E CONCLUSÕES O uso desta técnica de convergência permite inferir que o tradicional e relevante sistema financeiro brasileiro, apesar dos elevados e padronizados níveis de regulação e fiscalização, da transparência institucional e da competitividade, possui um padrão incomum de divergência em termos de ganho real acumulado das ações de suas principais instituições. Os maiores níveis de ganho parecem estar associados a grandes bancos múltiplos que apresentem elevados níveis de outperformance ponderada pelo risco, curtose moderada e elevados níveis de payout e de retorno sobre patrimônio líquido. IMPLICAÇÕES PRÁTICAS Este artigo agrega à discussão sobre o setor bancário brasileiro, sob a premissa fundamentalista de que as ações das empresas deste setor devem refletir os aspectos macroeconômicos, setoriais e idiossincrá- ticos. A aposta nestes grandes bancos múltiplos na composição de carteiras diversificadas, assim como em termos de recuperação pós-crise financeira mundial, é suportada pelos resultados. Por outro lado, bancos múltiplos públicos de médio porte, além de financeiras e seguradoras em geral se mostraram empresas, cujas ações não sinalizam poder de recuperação em períodos pós-crise.

This study aimed to analyze the convergence of prices in the Brazilian market for corn, using the methodology of time series analysis of Phillips and Sul (2007). The results showed that corn prices are not converging to one common level. However, the analysis suggested the formation of two convergence clubs, with two units cross diverging altogether. The first, formed by markets Mogiana/SP, Cascavel/PR, Chapecó/ SC, Carazinho/SP, Rondonópolis/MT and São Paulo/SP. The second group is formed by the markets of Campo Grande/MS, Uberlândia/MG, Maringá/PR, Ponta Grossa/ PR and Rio Verde/GO. The markets that were presented divergent: Campinas/SP and Porto Alegre/RS.

This study aimed to analyze the convergence of prices in the Brazilian market for corn, using the methodology of time series analysis of Phillips and Sul (2007). The results showed that corn prices are not converging to one common level. However, the analysis suggested the formation of two convergence clubs, with two units cross diverging altogether. The first, formed by markets Mogiana/SP, Cascavel/PR, Chapecó/ SC, Carazinho/SP, Rondonópolis/MT and São Paulo/SP. The second group is formed by the markets of Campo Grande/MS, Uberlândia/MG, Maringá/PR, Ponta Grossa/ PR and Rio Verde/GO. The markets that were presented divergent: Campinas/SP and Porto Alegre/RS.

This article examines the existence of common trends of the participation of the agricultural sector in GDP per capita and the formation of convergence clubs among Brazilian states assuming the possibility of heterogeneity in their processes of development. The methodology employed here suggest the formation of two groups of convergence: the first formed by the states of Acre, Espírito Santo, Goiás, Mato Grosso do Sul, Mato Grosso, Minas Gerais, Paraná, Rondônia, Roraima, Rio Grande do Sul, Santa Catarina, São Paulo e Tocantins; and the second consisting of Alagoas, Amazonas, Amapá, Bahia, Ceará, Maranhão, Pará, Paraíba, Pernambuco, Piauí, Rio de Janeiro, Rio Grande do Norte e Sergipe. Esse artigo examina a existência de tendências comuns do PIB per capita agropecuário e a formação de clubes de convergência entre os estados do Brasil admitindo-se a possibilidade de heterogeneidade no processo de desenvolvimento tecnológico. A metodologia aqui empregada sugere a formação de dois grupos de convergência: o primeiro formado pelos estados do Acre, Espírito Santo, Goiás, Mato Grosso do Sul, Mato Grosso, Minas Gerais, Paraná, Rondônia, Roraima, Rio Grande do Sul, Santa Catarina, São Paulo e Tocantins; e o segundo formado por Alagoas, Amazonas, Amapá, Bahia, Ceará, Maranhão, Pará, Paraíba, Pernambuco, Piauí, Rio de Janeiro, Rio Grande do Norte e Sergipe.

The Brazilian northeast region – characterized by the lowest per capita gross domestic product, the highest rates of poverty and inequality and lowest human development and social welfare indices – would need almost 35 years to be able to achieve the same total real credit per capita level of South and Southeast regions, ceteris paribus, based on data up to December 2009. In this context of disparity, this article intends to address empirically the issues about the relationship between the credit market, growth, income distribution and social welfare. The main evidence obtained between January 2004 and December 2009, using the Phillips and Sul (2007) methodology, suggests that there is not a global and unique convergence for the trajectory of credit, but the formation of two clubs strongly characterized by the regional aspect, where the second club is composed by states of the northeast region, in addition to some states of the north one. In addition to the regional aspect, the default rates, the per capita gross domestic product, the proportion of poor people and the human development index are variables that characterize clearly the differences between the two clubs, suggesting that they can be used in studies of discriminant analysis. This evidence confirms the reality already reported in related papers regarding the existence of two economies in the same national territory, taking into account the income, social infrastructure, or credit allocation. It is possible to infer that the current credit policy, divergent and exclusionary of the poorer classes, is not an efficient social vector capable of reducing inequalities of Brazil. A região Nordeste do Brasil – caracterizada pelo menor Produto Interno Bruto per capita, pelos maiores índices de pobreza e desigualdade e menores de desenvolvimento humano e bem estar – necessitaria de quase 35 anos para poder atingir o mesmo nível do estoque de crédito total real per capita das regiões Sul e Sudeste, ceteris paribus, com base nos dados até dezembro de 2009. Neste contexto de disparidade, este artigo se posiciona ao abordar empiricamente as questões associadas à relação entre o mercado de crédito e crescimento aliado à distribuição de renda e geração de bem estar. As principais evidências obtidas entre janeiro de 2004 e dezembro de 2009, a partir do uso da técnica de Phillips e Sul (2007), sugerem não haver uma convergência global da trajetória de crédito, sendo a formação dos dois clubes fortemente caracterizados pelo aspecto regional, com representativa presença das unidades federativas da região Nordeste no segundo clube, além de estados da região Norte. Além do aspecto regional, a inadimplência, o Produto Interno Bruto per capita, a proporção de pobres e o Índice de Desenvolvimento Humano são variáveis que caracterizam as diferenças entre os dois clubes, sugerindo que as mesmas possam ser usadas em estudos de análise discriminante. Esta evidência corrobora a realidade já retratada em artigos correlatos da existência de duas economias em um mesmo território nacional, em termos de renda, infraestrutura social, ou alocação de crédito. É possível inferir que a atual política creditícia, divergente e excludente das classes mais pobres, não consiste em um vetor social eficiente capaz de agregar na redução das desigualdades do Brasil.

This paper employs an extension of the empirical test of growth models proposed by Jones (1995). In a context where the production functions allow different effects of investment in economic growth, we propose a methodology based on a non linear model with threshold effect to investigate the effects of the fixed capital investment growth in per capita income in Brazil. The results suggest that this type of investment should affect the growth of Brazil, only when the economy is growing relatively slow. In the case of rapid growth, however, fixed capital does not exert a great influence on the product growth rate in the long run. Este trabalho emprega uma extensão do teste empírico de modelos de crescimento proposto por Jones (1995). Em um contexto onde funções de produção possibilitam efeitos diferenciados do investimento no crescimento econômico, uma metodologia baseada num modelo não linear, com efeito threshold, é proposta para investigar os efeitos do investimento em capital fixo no crescimento da renda per capita brasileira. Os resultados sugerem que este tipo de investimento deve afetar o crescimento de longo prazo do Brasil, desde que a economia esteja em um estágio relativamente desacelerado. Em caso de rápido crescimento, entretanto, o capital fixo parece não exercer grande influência na taxa de crescimento de longo prazo.

This article examines the existence of common trends in growth and the formation of convergence clubs among the Brazilian states, allowing the possibility of heterogeneity in their processes of development. Based on the methodology of time series proposed by Phillips and Sul (2007), it appears that there is the formation of two convergence clubs: the first formed by most of the states of the South, Southeast and Centerwest, and a second formed mainly by the states of North and Northeast. The analysis debuggs some inconsistencies found in previous studies, but increases the general evidence found so far. Examina a existência de tendências de crescimento comuns e formação de clubes de convergência entre os estados do Brasil, admitindo a possibilidade de heterogeneidade em seus processos de desenvolvimento tecnológico. Com base na metodologia de séries temporais proposta por Phillips e Sul (2007), verifica que há a formação de dois clubes de convergência: um primeiro formado pela grande maioria dos estados do Sul, Sudeste e Centro-Oeste e um segundo, formado principalmente pelos estados do Norte e do Nordeste. Depura algumas inconsistências encontradas em estudos anteriores, mas reforça, de um modo geral, grande parte das evidências encontradas até então.

Neste trabalho fica evidente que existe uma relação não linear entre a taxa de formação bruta de capital fixo e a taxa de crescimento econômico na economia brasileira e, devido a essa não linearidade, o teste de predições do modelo AK e neoclássico proposto por Jones (1995) passa a ser inconclusivo, pois existe espaço para as predições de ambos os modelos. Nosso modelo econométrico indica que, teoricamente, a produtividade marginal do capital se modifica de acordo com uma taxa de crescimento indicada pelo parâmetro threshold. Essa modificação pode aparentemente ser explicada devido à modificação do coeficiente de elasticidade de substituição entre capital e trabalho, ficando aqui uma proposta de novas investigações. Ao tratarmos de políticas públicas, constata-se que, por mais que se amplie a taxa de formação bruta de capital fixo chegaremos, no máximo, ao “catch-up” do crescimento do PIB das economias de renda média baixa e do crescimento econômico dos países do leste asiático e do Pacífico. O trabalho também sugere que o montante de recursos necessário para se concluir tais “catch-ups” é da ordem de R$ 786 bilhões.

Computable general equilibrium (CGE) models can be thought of as a natural extension of the input-output analysis models. CGE models have been used as a tool for simulation and analysis of the potential effects of implementing economic policies on the behavior of agents, the flow of incarne and the well-being of families that are part of a given region. ln this context, this study aims to propose an altemative method to estimate the long-term relationships between the agents of the Brazilian economy through the development of a dynamic recursive CGE model, saving driven, using as a data source the information available in a social accounting matrix (SAM). The social accounting matrices, used as input in the model, were constructed from the 2010 input-output (10) tables published by the IBGE and the IO tables, also from 2010, estimated by USP's Regional and Urban Economics Centre (NEREUS). A third SAM was elaborated from the IBGE's 2015 IO table and used as a benchmark to evaluate the model's projection performance, measured by comparing the distance between the data actually observed in 2015 and those projected until that year from the IBGE's and NEREUS' 2010 social accounting matrices. Results suggests that the developed CGE model has the potential, from a theoretical point of view, to become a consistent method for estimating the growth path of the Brazilian economy, with the SAM constructed from the IBGE's IO table being the one that proved to be the most suitable to be used as a data source in the model. Os modelos de equilíbrio geral computável (EGC) podem ser compreendidos como uma extensão natural dos modelos insumo-produto. Esses modelos têm sido acolhidos como ferramenta de simulação e de análise dos potenciais efeitos da implementação de políticas econômicas sobre o comportamento dos agentes, o fluxo de renda e do bem-estar das famílias que fazem parte de uma determinada região. Nesse contexto, este estudo tem como objetivo propor um método alternativo para estimar as relações de longo prazo entre os agentes da economia brasileira mediante a elaboração de um modelo EGC dinâmico recursivo, impulsionado à poupança, utilizando como fonte de dados as informações disponíveis em uma matriz de contabilidade social (MCS). As matrizes de contabilidade social, utilizadas como insumo no modelo, foram construídas a partir da matriz insumo-produto (MIP) de 201 O divulgada pelo IBGE e da MIP, também de 2010, estimada pelo Núcleo de Economia Regional e Urbana da USP (NEREUS/USP). Uma terceira MCS foi elaborada a partir da MIP de 2015 do IBGE e utilizada como benchmark para avaliar a performance de projeção do modelo, medida ao comparar a distância entre os dados efetivamente observados em 2015 e aqueles projetados até esse ano a partir das matrizes de contabilidade social do IBGE e do NEREUS/USP do ano de 2010. Os resultados encontrados sugerem que o modelo EGC desenvolvido tem o potencial, do ponto de vista teórico, de se tomar um método consistente para estimar a trajetória de crescimento da economia brasileira, sendo a MCS construída a partir da MIP do IBGE aquela que se mostrou mais adequada a ser utilizada como fonte de dados no modelo.

Among the most representative of the national Gross Domestic Product, the construction industry experienced a moment of recovery in 2019, muffled by the emergence of COVID-19, but with projections of recovery from the year 2021, when necessary to be resumed. to the construction works supported by the Housing Program Minha Casa, Minha Vida, among many other housing demands, because, according to the Brazilian Chamber of the Construction Industry, the Brazilian interest in the acquisition of real estate remains high with the search for The improvement of their quality of life, with an expected growth of around 4% of GDP and a better performance in relation to the other segments of the economy, since the Federal Government has a forecast of growth of the sector of around 2.8%, but with the concern of increasing and depleting some inputs in the sector, due to the pandemic. In the State of Ceará, it is realized that the civil construction segment is a leader in job creation, apparently, tending to growth and recovery, which led us to ask: The real estate projects produced and launched in the State are viable economically and economically. financially? To answer this question, using a descriptive methodology, a project located in the municipality of Itaitinga was chosen and this objective was achieved: the survey of the necessary data for the acquisition of inputs to carry out the project and the forecast of proceeds from the sale of 10 popular houses, using some investment analysis techniques, indicated their economic and financial viability, having obtained the following results: NPV of R $ 96,074.24, IRR of 52%, Payback of 4.4 years and 12-month time-to-market. Positive and expected indicators within the parameters used by capital market operators and economic and financial analysts at organizational institutions. It is believed that this work tends to add value in the design and application of financial management instruments, necessary to assess the economic and financial viability of any projects planned by small and medium-sized companies, in the civil construction segment, in the State of Ceará. Figurando dentre as mais representativas do Produto Interno Bruto Nacional (PIB), a indústria da construção civil viveu um momento de recuperação no ano de 2019. Este foi abafado pelo surgimento da COVID-19, mas, com projeções de recuperação a partir do ano de 2021, após retomadas às obras de construção amparadas pelo Programa Habitacional Minha Casa, Minha Vida, dentre tantas outras demandas de habitação. De acordo com a Câmara Brasileira da Indústria de Construção, o interesse do brasileiro com a aquisição de imóveis continua alto tendo por viés a busca pela melhoria da sua qualidade de vida, prevendo-se um crescimento em torno de 4% do PIB e um melhor desempenho em relação aos demais segmentos da economia, visto que o Governo Federal tem previsão de crescimento do setor em torno de 2,8%. Há uma preocupação de encarecimento e desabastecimento de alguns insumos do setor, em função da pandemia. No Estado do Ceará, dá-se conta que o segmento da construção civil é líder em geração de empregos, tendendo ao crescimento e recuperação, o que nos leva a indagar: os empreendimentos imobiliários produzidos e lançados no Estado são viáveis econômico e financeiramente? Para responder a essa indagação, por meio de metodologia descritiva, escolheu-se um empreendimento localizado no Município de Itaitinga. A partir de um levantamento dos dados necessários à aquisição de insumos para a realização do projeto e a previsão de receitas advindas da construção e venda de 10 casas populares, utilizando-se algumas técnicas de análise de investimento, foi possível apontar a viabilidade econômica e financeira, tendo estes resultados: VPL de R$ 96.074,24, TIR de 52%, Payback de 4,4 anos e time-to-Market de 12 meses, indicadores positivos e esperados dentro dos parâmetros utilizados pelos operadores dos mercados de capitais e dos analistas econômicos e financeiros das instituições organizacionais. Acredita-se que o presente trabalho tende a agregar valor na concepção e aplicação dos instrumentos de gestão financeira, necessários à avaliação da viabilidade econômica e financeira de quaisquer empreendimentos planejados por empresas de pequeno e médio porte, no segmento de construção civil do Estado do Ceará.

This thesis is composed of three articles. The first article analyzes the trajectory of the Brazilian economic openness, from 1950 to 2010. For this analysis, the unit root test with structural break shown by Saikkonen and Lütkepohl (2002) and Lanne et al. (2002) is used. In addition, the Bai and Perron (1998) test is performed to verify the result found with the first test. Both tests indicated that there was a structural break in 1993. The second article examines the variation of the total factor productivity (TFP) of a sample of 19 Latin American countries, from 1960 to 2010. For this analysis, the stochastic frontier model proposed by Pitt and Lee (1981) is used, and the term of technical inefficiency was modeled according to the model proposed by Battese and Coelli (1995). From the estimation of the econometric model, it is possible to find the sources of technical inefficiency in the production. For the calculation of the TFP variation and its decomposition, two methodologies are used: the Malmquist (1953) index and the technique proposed by Bauer (1990) and Kumbhakar (2000). Using the Malmquist total productivity index, productivity growth is broken down into two components: technological variation and technical efficiency variation. This decomposition procedure allows identifying and quantifying the determinants of TFP performance over time: the component that explains an approximation of the production frontier (variation of technical efficiency) and that related to the displacement of the production frontier itself (technological variation). Using the technique proposed by Bauer (1990) and Kumbhakar (2000), productivity can be decomposed in other terms beyond the variation of technical efficiency and technological variation. Through this, the total factor productivity is broken down into technical progress, technical efficiency, gains in scale and allocative gains. Among other conclusions, the most relevant is that the performance of total factor productivity was the main reason for the low economic growth in Latin America in the period studied. The third article shows the evolution of the total factor productivity of the Brazilian economy in the period from 1960 to 2010. As a result, the performance of total factor productivity was the main reason for Brazil's low economic growth in the period studied. A presente tese é composta de três artigos. O primeiro artigo analisa a trajetória da abertura econômica Brasileira, no período de 1950 a 2010. Para esta análise, utiliza-se o teste de raiz unitária com quebra estrutural mostrado por Saikkonen e Lütkepohl (2002) e Lanne et al. (2002). Além disso, realiza-se o teste de Bai e Perron (1998), para verificar o resultado encontrado com o primeiro teste. Ambos os testes indicaram que houve uma quebra estrutural em 1993. O segundo artigo examina a variação da Produtividade Total dos Fatores (PTF) de uma amostra de 19 países da América Latina, no período de 1960 a 2010. Para esta análise, utiliza-se o modelo de fronteira estocástica proposto por Pitt e Lee (1981) e o termo de ineficiência técnica foi modelado conforme o modelo proposto por Battese e Coelli (1995). Com a estimação do modelo econométrico, é possível encontrar as fontes de ineficiência técnica na produção. Para o cálculo da variação da PTF e de sua decomposição, utilizam-se duas metodologias: o índice de Malmquist (1953) e a técnica proposta por Bauer (1990) e Kumbhakar (2000). Empregando-se o índice de produtividade total de Malmquist, o crescimento da produtividade é decomposto em dois componentes: variação tecnológica e variação de eficiência técnica. Este procedimento de decomposição permite identificar e quantificar os fatores determinantes do desempenho da PTF ao longo do tempo: o componente que explica uma aproximação da fronteira de produção (variação de eficiência técnica) e aquele relativo ao deslocamento da própria fronteira de produção (variação tecnológica). Servindo-se da técnica proposta por Bauer (1990) e Kumbhakar (2000), pode-se decompor a produtividade em outros termos além da variação de eficiência técnica e da variação tecnológica. Através desta, a produtividade total dos fatores é decomposta em progresso técnico, eficiência técnica, ganhos de escala e ganhos alocativos. Entre outras conclusões, a mais relevante é a de que a performance da produtividade total dos fatores foi a principal razão do baixo crescimento econômico da América Latina no período estudado. O terceiro artigo aborda a evolução da produtividade total dos fatores da economia brasileira no período de 1960 a 2010. Como resultado, tem-se que a performance da produtividade total dos fatores foi a principal razão do baixo crescimento econômico do Brasil no período estudado.

A presente dissertação apresenta uma extensão do modelo de equilíbrio geral proposto por Blackburn e Powell (2011) que associa inflação, corrupção, impostos distorcivos e crescimento econômico. O modelo é calibrado para a economia brasileira e verifica-se que inflação e corrupção são positivamente correlacionadas. O nível de funcionários públicos que se envolvem com corrupção surge endogenamente no modelo e é da ordem de 3,3%. O estudo indica que maiores níveis de impostos sobre o consumo, rendimentos do capital, trabalho e produto geram menor pressão inflacionária na economia. De forma adicional, conclui-se que maiores níveis de corrupção e impostos sobre os rendimentos do capital repercutem negativamente no crescimento econômico. Trazendo essa discussão para a realidade brasileira, o estudo subsidia a ideia de que menores impostos sobre o capital e o combate à corrupção podem auxiliar na condução de políticas de crescimento e controle da inflação, respectivamente.

Considering that the Brazilian industry lost precociously participation in national aggregate in recent years, this study sought to identify the main causes of this deindustrialization occurred in Brazil. There are two sources for such a process: the first is based on the so-called Dutch disease, which suggests that the appreciation of the real exchange rate, due to increased exports of commodities, could have a negative effect on the industry as a whole; and the second grounded in the idea of cost Brazil, which suggests that the negative effect on the industry would be caused by the strong weight of variables such as taxes and wages. Our proposal is to investigate the effect of these variables on the real post deindustrialization process based on the methodology of Vector Autoregressive - VAR. Our results argue that the cost Brazil is much stronger than the Dutch disease hypothesis to explain the decline in the share of industry in GDP. Considerando que a indústria brasileira perdeu de forma precoce participação no agregado nacional nos últimos anos, este estudo procurou identificar as principais causas desse processo de desindustrialização ocorrido no Brasil. Há duas fontes para tal processo: a primeira tem como base a chamada doença holandesa, que sugere que a apreciação da taxa de câmbio real, em função do aumento das exportações das commodities, seria capaz de gerar um efeito negativo sobre a indústria como um todo; e a segunda calcada na ideia do custo Brasil, que sugere que o efeito negativo sobre a indústria seria ocasionado pelo forte peso de variáveis como impostos e salários. Nossa proposta é a de investigar o efeito destas variáveis no processo de desindustrialização pós-real com base na metodologia de Vetores Autorregressivos – VAR. Nossos resultados sustentam que o custo Brasil é muito mais forte do que a hipótese da doença holandesa para explicar o declínio da participação da indústria no PIB.

This work was developed with the aim of contributing to the discussion about the impact of the public debt on the economic growth of the OECD countries. Different theoretical and empirical work suggest an effect of economic stagnation when there is an increase in the debt, however, and on the other hand, many authors argue that a rise in the growth strengthens the economy by attracting new investors. There is no consensus in the literature on the subject. This work was developed with the main purpose to provide data that may help clarify the debt and growth paradox. To capture the direction of those two variables as well as the mutual influence of this movement, we used in our study an econometric vector auto-regressive type model – VAR, with annual data from 16 out of the 32 countries considered as advanced economies that make up the Organization for Economic Cooperation and Development – OECD, during the period from 1995 to 2011. The results presented indicate a weak causality going from growth to debt. Thresholds concerning public debt have not been identified. It has been found out that a low economic growth of the countries within the sample, under the Granger sense, causes bigger Debt/GDP ratios. Este trabalho foi elaborado com o objetivo de contribuir com a discussão sobre o impacto da dívida pública no crescimento econômico nos países da OCDE. Diferentes trabalhos teóricos e empíricos propõem um efeito de estagnação da economia quando há uma elevação da dívida, entretanto e, por outro lado, muitos autores defendem que uma elevação no crescimento fortalece a economia atraindo novos investidores. Não há consenso na literatura sobre o assunto. Com a finalidade principal de fornecer dados que possam ajudar a esclarecer o paradoxo dívida e crescimento este trabalho foi desenvolvido. Para capturar a direção destas duas variáveis, bem como a influência mútua deste movimento, no nosso estudo foi utilizado um modelo econométrico do tipo autorregressivo vetorial – VAR, com dados anuais de 16 dos 32 países considerados de economia avançada que compõem a Organização para Cooperação e Desenvolvimento Econômico – OCDE, durante o período de 1995 a 2011. Os resultados apresentados indicam uma fraca causalidade indo do crescimento para dívida. Não foram encontrados limiares para dívida pública. Foi encontrado que um baixo crescimento econômico dos países da amostra causa, no sentido de Granger, maiores razões Dívida/PIB.