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Purpose: The objective of this research is to analyze the level of disclosure and the characteristics of publicly traded Brazilian companies in relation to non-current assets held for sale and discontinued operations. Methodology: To analyze the level of disclosure, a checklist was created based on CPC 31 (2009). This study is classified as documentary, considering that the Notes to the Financial Statements, the Balance Sheet and the Statement of Income for the Year of the companies included in the sample were analyzed. The problem approach was qualitative. The sample consists of all companies in Brazil, Bolsa, Balcão (B3) that presented non-current assets held for sale (NCAHS) and / or discontinued operations (DO) in 2018, which corresponds to 67 companies divided into 10 operating sectors. The characteristics analyzed were: sector of activity, corporate governance, profitability, auditing company, and shares are traded on the New York Stock Exchange (NYSE). Results: The results suggest that companies that fall under the New Market, have negative profitability and trade shares on the NYSE tend, on average, to perform a higher level of disclosure of NCAHS and DO. The sectors with the highest concentration of NCAHS and DO were Industrial Goods and Cyclic Consumption, both comprising 16 companies out of 67 in the sample. The nature of NCAHS that stood out the most were the subsidiaries, with 49% representativeness. It was observed that companies still need to improve their disclosure, as the sample average was 44%. Contributions of the Study: The realization of the present investigation contributes in the sense that the accounting practice pertaining to NCAHS and DO is relatively recent in Brazil and many academics may still have doubts about the subject, considering that the accounting pronouncement CPC 31 brought new disclosure procedures. In this sense, this research contributes towards presenting the way in which Brazilian public companies are showing NCAHS and DO in an updated context, demonstrating that they need to improve the level of information disclosed to fully comply with CPC 31. Objetivo: El objetivo de esta investigación es analizar el nivel de divulgación y las características de las empresas brasileñas que cotizan en bolsa en relación con los activos no corrientes mantenidos para la venta y las operaciones discontinuadas. Metodología: Para analizar el nivel de divulgación, se creó una lista de verificación basada en CPC 31 (2009). Este estudio se clasifica como documental, considerando que se analizaron las Notas Explicativas, el Balance General y el Estado de Resultados del Ejercicio de las empresas incluidas en la muestra. El enfoque del problema fue cualitativo. La muestra está compuesta por todas las empresas de Brasil, Bolsa, Balcão (B3) que tenían activos no corrientes mantenidos para la venta (ANCMV) y / o operaciones discontinuadas (OD) en 2018, lo que corresponde a 67 empresas divididas en 10 sectores operativos. Las características analizadas fueron: sector de actividad, gobierno corporativo, rentabilidad, empresa auditora y las acciones cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE). Resultados: Los resultados sugieren que las empresas que caen bajo el Novo Mercado, tienen rentabilidad negativa y cotizan acciones en la NYSE tienden, en promedio, a realizar un mayor nivel de divulgación de ANCMV y OD. Los sectores con mayor concentración de ANCMV y OD fueron Bienes Industriales y Consumo Cíclico, ambos compuestos por 16 empresas de las 67 de la muestra. La naturaleza de la ANCMV que más se destacó fueron las filiales, que representan el 49%. Se observó que las empresas aún deben mejorar su divulgación, ya que el promedio de la muestra fue del 44%. Contribuciones del Estudio: La realización de esta investigación contribuye en el sentido de que la práctica contable relacionada con ANCMV y DO es relativamente reciente en Brasil y muchos académicos aún pueden tener dudas sobre el tema, considerando que el pronunciamiento contable CPC 31 trajo nuevos procedimientos de divulgación. En ese sentido esta investigación contribuye a presentar la forma en que las empresas públicas brasileñas están mostrando ANCMV y OD en un contexto actualizado, demostrando que necesitan mejorar el nivel de información divulgada para cumplir plenamente con la CPC 31. Objetivo: O objetivo desta pesquisa é analisar o nível de evidenciação e as características das companhias de capital aberto brasileiras em relação aos ativos não circulantes mantidos para venda e operações descontinuadas. Metodologia: Para analisar o nível de evidenciação, elaborou-se uma lista de verificação com base no CPC 31 (2009). Este estudo se enquadra como documental, tendo em vista que foram analisadas as Notas Explicativas, o Balanço Patrimonial (BP) e a Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) das empresas componentes da amostra. A abordagem do problema foi qualitativa. A amostra é constituída por todas as companhias da Brasil, Bolsa, Balcão (B3) que apresentaram ativos não circulantes mantidos para venda (ANCMV) e/ou operações descontinuadas (OD) no ano de 2018, o que corresponde a 67 empresas divididas em 10 setores de atuação. As características analisadas foram: setor de atuação, governança corporativa, rentabilidade, empresa de auditoria, e se negociam ações na New York Stock Exchange (NYSE). Resultados: Os resultados sugerem que as companhias que se enquadram no Novo Mercado, possuem rentabilidade negativa e negociam ações na NYSE tendem, em média, a realizar um maior nível de evidenciação dos ANCMV e OD. Os setores que apresentaram maior concentração dos ANCMV e OD foram o de Bens Industriais e Consumo Cíclico, ambos compostos por 16 empresas das 67 da amostra. A natureza do ANCMV que mais se destacou foram as controladas, com representatividade de 49%. Observou-se que as empresas ainda precisam melhorar quanto a evidenciação, pois a média da amostra foi de 44%. Contribuições do Estudo: A realização da presente investigação contribui no sentido que a prática contábil pertinente aos ANCMV e OD é relativamente recente no Brasil e muitos acadêmicos ainda podem ter dúvidas sobre o tema, considerando que o pronunciamento contábil CPC 31 trouxe novos procedimentos de evidenciação. Nesse sentido, esta pesquisa contribui no sentido de apresentar a maneira como as companhias de capital aberto brasileiras estão evidenciando os ANCMV e das OD num contexto atualizado, demonstrando que elas precisam melhorar o nível das informações divulgadas para atender plenamente o CPC 31.

Purpose: This research aims to identify characteristics associated with the level of disclosure of revenues from contracts with clients in Brazilian publicly traded companies. Methodology: Aiming to measure the level of disclosure, a checklist was prepared based on the disclosure requirements set forth by CPC 47. Subsequently, the accompanying notes to the financial statements of 309 companies listed on the Brazil, Bolsa and Balcão Stock Exchange (B3) were analyzed. The characteristics used to analyze possible association with the level of disclosure of revenues from customer contracts were: net revenue amount, business sector, corporate governance level, auditing company and Brazilian companies listed on the New York Stock Exchange (NYSE). The research is classified as qualitative, descriptive and the data was obtained through documentary. Results: The results showed that companies disclosure is relatively low on most checklist items. Regarding the characteristics analyzed, the sector that presented the highest average level of disclosure was telecommunications. Companies participating in any of the corporate governance segments, those audited by the Big Four and those that are listed on the NYSE, indicated, in the sample analyzed, a tendency to associate with the level of disclosure. Regarding the value of net revenue, it was found that companies with higher net revenues had a higher level of disclosure of revenues from contracts with customers. Contributions of the Study: This research contributes to the accounting disclosure theme, as it demonstrates how Brazilian publicly traded companies are disclosing their revenues from customer contracts by adopting CPC pronouncement 47. Objetivo: Esta investigación tiene como objetivo identificar las características asociadas con el nivel de divulgación de los ingresos de los contratos con clientes en empresas brasileñas que cotizan en bolsa. Metodología: Con el objetivo de medir el nivel de divulgación, se preparó una lista de verificación basada en los requisitos de divulgación establecidos por CPC 47. Posteriormente, se analizaron las notas adjuntas a los estados financieros de 309 empresas que cotizan en la Bolsa de Brasil, Bolsa y Balcão (B3). Las características utilizadas para analizar la posible asociación con el nivel de revelación de los ingresos de los contratos con los clientes fueron: monto de ingresos netos, sector empresarial, nivel de gobierno corporativo, compañía de auditoría y compañías brasileñas que cotizan en la Bolsa de Nueva York (NYSE). La investigación se clasifica como cualitativa, descriptiva y los datos se obtuvieron a través de documentales. Resultados: Los resultados mostraron que la divulgación de las empresas es relativamente baja en la mayoría de los elementos de la lista de verificación. En cuanto a las características analizadas, el sector que presentó el mayor nivel promedio de divulgación fue el de telecomunicaciones. Las empresas que participan en cualquiera de los segmentos de gobierno corporativo, las auditadas por los Cuatro Grandes y las que figuran en la NYSE, indicadas en la muestra, analizaron una tendencia a asociarse con el nivel de divulgación. Con respecto al valor de los ingresos netos, se descubrió que las empresas con mayores ingresos netos tenían un mayor nivel de divulgación de los ingresos de los contratos con los clientes. Contribuciones del Estudio: Esta investigación contribuye al tema de la divulgación contable, ya que demuestra cómo las empresas brasileñas que cotizan en bolsa están divulgando sus ingresos de los contratos de los clientes al adoptar el pronunciamiento CPC 47. Objetivo: Esta pesquisa tem por objetivo identificar características associadas com o nível de evidenciação das receitas de contratos com clientes nas companhias de capital aberto brasileiras. Metodologia: Visando mensurar o nível de evidenciação, foi elaborada uma lista de verificação com base nos itens de exigências de divulgação estabelecidos pelo CPC 47. Posteriormente, foram analisadas as notas explicativas integrantes às demonstrações contábeis de 309 companhias listadas na Bolsa de Valores Brasil, Bolsa e Balcão (B3). As características utilizadas para analisar possível associação com o nível de evidenciação das receitas de contratos com clientes foram: valor da receita líquida, setor de atuação, nível de governança corporativa, empresa de auditoria e companhias brasileiras listadas na New York Stock Exchange (NYSE). A pesquisa se classifica como qualitativa, descritiva e a obtenção dos dados foi por meio documental. Resultados: Os resultados demonstraram que o nível de evidenciação das companhias é relativamente baixo na maioria dos itens da lista de verificação. Já em relação as características analisadas, o setor que apresentou a maior média de nível de evidenciação foi o de telecomunicações. As empresas que participam de algum dos segmentos governança corporativa, as auditadas pelas Big Four e aquelas que são listadas na NYSE, indicaram, na amostra analisada, uma tendência de associação com o nível de evidenciação. Em relação ao valor da receita líquida, constatou-se que as companhias que possuem uma maior receita líquida obtiveram um maior nível de evidenciação das receitas de contratos com clientes. Contribuições do Estudo: A realização da presente pesquisa contribui com o tema evidenciação contábil, visto que demonstra como as companhias de capital aberto brasileiras estão evidenciando suas receitas de contratos de clientes, mediante a adoção do pronunciamento CPC 47.

Hedge instruments are derivatives for protection against changes in the value of a hedged asset or liability. This research has as objective identified the lack of disclosure of hedge instruments in Brazilian non-financial publicly traded operations. For this, it was to analyze a sample composed by twenty non-financial e-mail, with greater total of the asset, listed in the Stock Exchange, Brazil, Stock Market, Balcony (B3). Presentations and Explanatory Reports, ii) Management Report, and iii) Reference Form. All documents used refer to the fiscal year ending in 2015. It is based on a checklist drawn up from CPC 40 (R1). The results show that there was a higher quality of information disclosure in the Financial Statements and Explanatory Notes related to hedging instruments, and that in the Management Report and Reference Form less items are disclosed, and these are predominantly qualitative In addition, from the analysis, it was possible to verify a tendency of the most powerful electronic systems of the type of hedge. Instrumentos de hedge são derivativos utilizados para proteção contra as variações de valor de um ativo ou passivo objeto de hedge. Esta pesquisa possui como objetivo identificar o nível de evidenciação dos instrumentos de hedge nas companhias não financeiras de capital aberto brasileiras. Para a identificação do nível de evidenciação, foi analisada uma amostra composta por vinte companhias não financeiras, com maior total do ativo, listadas na Bolsa de Valores, Brasil, Bolsa, Balcão (B3). Na amostra, foram verificadas as Demonstrações Financeiras e Notas Explicativas, Relatório da Administração e Formulário de Referência, sendo todos os documentos referentes ao exercício social findo em 2015. O nível de evidenciação foi mensurado com base no total de requisitos preenchidos de uma lista de verificação elaborada a partir do CPC 40 (R1). Os resultados demonstram que houve maior qualidade de divulgação de informações nas Demonstrações Financeiras e Notas Explicativas relativas aos instrumentos de hedge, e que no Relatório da Administração e Formulário de Referência são divulgados menos itens, e estes de informações de caráter predominantemente qualitativas. Além disso, a partir da análise, foi possível verificar uma tendência das companhias maiores possuírem um maior nível de evidenciação dos instrumentos de hedge.

The convergence of international accounting standards in Brazil has brought many challenges for organizations, particularly the counter, regarding the adequacy of the procedures issued by the accounting authorities. In this context, it is relevant to study the accounting treatment of goodwill, a complex asset that from years ending in 2009 became the target of annual tests in its recoverable amount (impairment test) replacing the practice systematic amortization. Internationally, the accounting procedure for annual testing of goodwill has been much discussion regarding the possibility of earnings management, and this clash is included mode of management known as big bath, which suggests that considering possibilities in the accounting standards manager may take the opportunity to recognize a low in its assets. The aim of this research is to identify evidence in Brazil that suggest big bath that occurred in the early years of adoption of the accounting standard CPC-01 with respect to impairment loss of goodwill. For this, rose to sample companies with balance of goodwill for the year ended 2007 and through qualitative analyzes the relationship between the recognition of losses were observed, the net result, the return on assets and the level of governance corporate components of the sample. The results suggest that the behavior of Brazilian companies was not to make big bath of goodwill on initial adoption of CPC-01 standard.Keywords: Goodwill. Impairment. Big bath. La convergencia a los patrones internacionales de contabilidad en Brasil trajo varios desafíos para las organizaciones, y en especial al contabilista, en el que tange la idoneidad a los procedimientos emanados por las autoridades contables. En ese contexto, es relevante estudiar el tratamiento contable del goodwill, un activo complejo que a partir de los ejercicios concluidos en 2009 pasó a ser objeto de pruebas anuales en su valor recuperável (impairment test) en sustitución la práctica de amortizaciones sistemáticas. Internacionalmente, el procedimiento contable de pruebas anuales para el goodwill ha sido muy discutido en el que tange la posibilidad de gestión de resultados, y en ese embate está incluida la modalidad de gestión conocida como big bath, que sugiere que delante de posibilidades existentes en las normas de contabilidad el gestor puede aprovechar la oportunidad para reconocer una baja en sus activos. El objetivo de esa investigación es identificar evidencias en Brasil que puedan sugerir que ocurrió big bath los primeros años de adopción del pronunciamento contable CPC-01 en el que tange la pérdida en el valor recuperável del goodwill. Para esto, se levantó la muestra de empresas que poseían saldo de goodwill en el ejercicio concluido en 2007 y por medio de análisis cualitativos fueron verificadas las relaciones existentes entre el reconocimiento de pérdidas, el resultado del ejercicio, la rentabilidad del activo y el nivel de gobierno corporativo de las empresas componentes de la muestra. Los resultados sugieren que el comportamiento de las empresas brasileñas no fue lo de realizar big bath del goodwill en la adopción inicial de la norma CPC-01.Palabras clave: Goodwill. Pérdida en el valor recuperável. Big bath. A convergência aos padrões internacionais de contabilidade no Brasil trouxe vários desafios para as organizações, e em especial ao contador, no que tange a adequação aos procedimentos emanados pelas autoridades contábeis. Nesse contexto, é relevante estudar o tratamento contábil do ágio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), um ativo complexo que a partir dos exercícios encerrados em 2009 passou a ser alvo de testes anuais no seu valor recuperável (impairment test) em substituição a prática de amortizações sistemáticas. Internacionalmente, o procedimento contábil de testes anuais para o goodwill tem sido muito discutido no que tange a possibilidade de gerenciamento de resultados, e nesse embate está incluída a modalidade de gerenciamento conhecida como big bath, que sugere que diante de possibilidades existentes nas normas o gestor pode aproveitar a oportunidade para reconhecer uma baixa em seus ativos. O objetivo dessa pesquisa é identificar evidências no Brasil que possam sugerir que ocorreu big bath nos primeiros anos de adoção do pronunciamento CPC-01 no que tange ao impairment do goodwill. Para isto, levantou-se a amostra de empresas que possuíam saldo de goodwill no exercício encerrado em 2007 e por meio de análises qualitativas foram verificadas as relações existentes entre o reconhecimento de perdas, o resultado do exercício, a rentabilidade do ativo e o nível de governança corporativa das empresas componentes da amostra. Os resultados sugerem que o comportamento das empresas brasileiras não foi o de realizar big bath do goodwill na adoção inicial da norma CPC-01.Palavras-chave: Ágio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill). Perda no valor recuperável. Big bath.

Para restabelecer a confiança no mercado acionário, em julho de 2002, nos Estados Unidos (EUA) foi sancionada a Lei Sarbanes-Oxley (SOX), exigindo maior evidenciação por parte das empresas de capital aberto. A SOX é uma lei norte-americana, mas também se aplica às empresas brasileiras que emitem American Depositary Receipts (ADRs) na Bolsa de Valores dos Estados Unidos, de acordo com as normas da Securities and Exchange Commission (SEC). O presente estudo tem como objetivo verificar nas empresas brasileiras, listadas na BOVESPA, que negociam ADRs na NYSE, como está o disclosure voluntário, praticado no Brasil, das exigências de divulgação preconizadas pela SOX. Assim, a amostra de pesquisa foi constituída pelas empresas brasileiras listadas na BOVESPA (CVM/Brasil) e na NYSE (SEC/EUA). Para ter uma noção do nível de evidenciação praticado na amostra observada utilizou-se a técnica de análise de conteúdo. Os resultados evidenciaram que cada empresa divulga, por não existir uma obrigatoriedade no Brasil, em seus relatórios o que julga necessário, o que resulta em um grau maior de evidenciação por parte de algumas e um nível baixo, ou inexistente de informações por parte de outras., Revista de Informação Contábil, v. 5, n. 3 (2011): RIC - Revista de Informação Contábil