Search

Az gelişmiş vegelişmekte olan ülkelerdeki düşük gelirli tüketiciler öngörülemeyen aşırı fiyatartışlarından en fazla etkilenen kesimi oluşturmaktadır. Tarım sektörü diğersektörlere oranla daha fazla fiyat değişkenliğine sahiptir. Tarım ürünlerindekifiyat dalgalanmaları 2008 ve 2011 yıllarında en üst düzeye yükselmiştir vetarımsal ürünler yüksek düzeyde fiyat değişkenliği ile karakterize edilmiştir.Bu durum dört ana faktör ile açıklanabilmektedir: Bunlar verimliliğin iklim vehastalık gibi nedenlerden dolayı dönemden döneme değişiklik göstermesi, tarımürünleri fiyat esnekliğini, tarımda üretimin ciddi zaman alması nedeniyle dahadüşük olması ve gelişmekte olan ülkelerde artan nüfus ve gelirdir. Tarımsalürün fiyatlarındaki değişkenlik küresel bir olgu olarak tanınmakla birlikteaçlık ve yetersiz beslenme ile mücadele, gıda üretimini arttırma, tüketici gıdafiyatlarını istikrarlı kılma ve küçük çiftçilerin üretimini arttırma önünde detemel bir engel olarak görülmektedir. Gıda fiyatlarındaki oynaklığının yoksulkesimler üzerindeki etkisi çok dahaşiddetlidir. Öte yandan, gıda fiyatları şu an için Türkiye'de enflasyonunkontrol edilememesinin ana sebeplerinden biri olarak gösterilmektedir. Buaraştırmada, gıda fiyatlarındaki oynaklık et ve süt ürünleri için üretici vetüketici boyutlarında ayrı ayrı incelenerek, üretici ve tüketici fiyatlarındakioynaklık GARCH modelleriyle 1995-2015 dönemine ait veriler kullanılarak analizedilmiştir.&nbsp

This paper has been formed in the framework of the “economic complexity approach” which has a cruel role in identifying policies that accelerate current structural transformation at Turkish NUTS 2 regions. This approach influence a large scale of development plans due to the fact that its variables are very useful to determine the similarities or differences of production structure among the regions. Thus, Turkish NUTS 2 regions are being classified by means of the economic complexity approach. This paper aims to specify different policy implications among the regions. To do this, we make a concrete connection via economic complexity variables between current output structure and future economic growth of regions. In this paper initially, cluster analysis is used to categorize different regions according to economic complexity. Then some policies that aim to accelerate structural transformation in manufacturing industries are proposed. After all, ECI values of the regions are being discussed. Preliminary results suggest that, TR10 (İstanbul), TR 42 (Kocaeli, Sakarya, Düzce, Bolu, Yalova) TR 51 (Ankara) and TR 31 (İzmir) are the most developed regions which departed from other regions of the country, Bu çalışma, Türkiye Düzey 2 Bölgeleri’ndeki yapısal dönüşümü hızlandıracak politikaların belirlenmesinde önemli bir role sahip olan “ekonomik karmaşıklık analizi” çerçevesinde şekillenmiştir. Bu yaklaşımda kullanılan değişkenler, bölgeler arasındaki üretim yapısı farklılıklarını veya benzerliklerini belirlemede oldukça kullanışlı olması nedeniyle çok sayıda kalkınma planını etkilemektedir. Bu nedenle, çalışmada Türkiye Düzey 2 bölgeleri ekonomik karmaşıklık analizi yardımıyla sınıflandırılmaktadır. Bu çalışma bölgeler arasındaki farklı politika önerilerini tespit etmeyi amaçlamaktadır. Bu tespiti yapmak için, var olan üretim yapısıyla bölgelerin gelecekteki büyümeleri arasındaki ilişkiyi inceleyen ekonomik karmaşıklık analizi değişkenleri kullanılmıştır. Bu çalışmada ilk olarak, kümeleme analizi teknikleri farklı bölgeleri ekonomik karmaşıklık analizine göre sınıflandırmak için kullanılmaktadır. Daha sonra, imalat sanayinde yapısal dönüşümü hızlandırmayı amaçlayan bazı politikalar önerilmektedir. Son olarak, bölgelerin ECI endeksleri tartışılmaktadır.Çalışmadan elde edilen ön bulgulara göre, TR 10 (İstanbul), TR 42(Kocaeli, Sakarya, Düzce, Bolu, Yalova), TR 51 (Ankara) ve TR 31(İzmir) Türkiye’nin öne çıkan gelişmiş bölgeleridir

1990’ların sonunda iktisat yazınında Yeni NeoKlasik Sentez ya da Yeni Keynesyen Makro Model (YKMM) olarak adlandırılan bir uzlaşma meydana gelmiştir. Bu uzlaşmanın temel özelliği, Yeni Klasik, Reel İş Çevrim Kuramı ve Yeni Keynesyen İktisatın fikirlerinin sentezinden oluşmasıdır. YKMM bir enflasyon denklemi, bir toplam talep denklemi ve bir para politikası kuralından meydana gelmektedir. Bu çalışmada YKMM’i tahmin etmek ve bu modelin Türkiye ekonomisindeki dalgalanmaları açıklamada kullanışlı olup olmadığını belirlemek için tam bilgi maksimum olabilirlik (The Full Information Maximum Likelihood, FIML) yöntemi kullanılmıştır. Elde edilen ilk bulgular, YKMM’in Türkiye ekonomisindeki dalgalanmaları açıklamakta kullanılabileceğini göstermektedir, A new consensus in macroeconomics called the New Neo-Classical Synthesis or New Keynesian Macroeconomic Model (NKMM) emerged at the end of the 1990s. The fundamental feature of this consensus is that it is formed by the synthesis of ideas from the New Classical, Real Business Cycle, and New Keynesian Models. The NKMM consists of an inflation equation, an aggregate demand equation, and a monetary policy rule. In this paper, the full information maximum likelihood (FIML) method is used to estimate the NKMM and determine whether it is useful in explaining the fluctuations in the Turkish economy. The first implications show that the NKMM can be used to explain the fluctuations in the Turkish economy

Balassa ve Samuelson (B-S) hipotezi satın alma gücü paritesinden sapmaların nedenini, ticarete konu olan ve ticarete konu olmayan sektörler arasındaki verimlilik farklılığına dayandırmaktadır. B-S hipotezine göre, ticarete konu olan sektörlerde verimlilik artış hızı ticarete konu olmayan sektörlere göre daha hızlı olduğundan bu sektörlerde reel ücret artışları meydana gelmektedir. Ticarete konu olan malların fiyatı uluslararası piyasalarda belirlendiği için bu malların fiyatında bir artış olmayacaktır. İşgücünün ülke içerisinde tam hareketli olduğu varsayımıyla, ticarete konu olan sektörlerdeki ücret artışı ticarete konu olmayan sektörlere de yansıyacaktır. Ancak, ticarete konu olmayan sektörlerdeki ücret artışlarına, verimlilik artışı eşlik etmediğinden bu sektörlerdeki malların fiyatları artar. Bu durum genel fiyat seviyesinin artışına neden olarak reel döviz kurunda değerlenmeye yol açacaktır. Bu bağlamda B-S hipotezi ülkede ticarete konu olan ve olmayan sektörler arasındaki verimlilik farklılıklarının reel döviz kuru üzerindeki etkisini göstermek açısından önemlidir. Türkiye Ekonomisi için bu etkinin önemi son yıllarda Merkez Bankası tarafından da vurgulanmaktadır (Enflasyon Görünümü II, 2006 Raporu). Bu çalışmanın amacı Merkez Bankasının bu vurgusu ile güncelliği göreli olarak artan B-S hipotezini Türkiye ve başlıca ticaret ortaklarının çoğunu içeren EU-27 bölgesi arasında finansal liberalizasyon sonrası dönem için zaman serisi metotları kullanılarak sınamaktır. Analizde kullanılan veri seti ve ekonometrik yöntemler B-S hipotezini doğrular sonuçlar ortaya koymamaktadır., The Balassa-Samuelson (B-S) hypothesis relies on the productivity differential between tradable and non-tradable sectors to explain deviations in purchasing power parity. According to the B-S hypothesis, because productivity growth in tradable sectors is higher than in non-tradable sectors, real wages increase in tradable sectors. On the other hand, because the prices of tradable goods are determined in the world market, tradable prices will not increase. With an assumption of perfect labor mobility within a country, increases in wages in tradable sectors will be reflected in non-tradable sectors as well. However, an increase in wages in non- tradable sectors is not accompanied by an increase in productivity. As a result, the prices of non-tradable goods will increase, leading to an increase in the overall price level and the appreciation of the real exchange rate for the domestic economy. Thus, within this framework, the relative productivity differences in tradable vis-à-vis non- tradable sectors between two countries will determine the long-run changes of the real exchange rate. The Turkish Central Bank in recent years has emphasized the importance of the Balassa-Samuelson hypothesis for Turkey (Inflation Outlook II, 2006). The purpose of this study then, given the increased consideration of the Balassa-Samuelson effect by the Central Bank is to test the hypothesis between Turkey and the Euro-27 area, which includes the majority of Turkey’s main trading partners, for the post-financial liberalization era, using time series methods. Given the dataset and econometric techniques used, the results do not support the B-S hypothesis.

13th International Scientific Conference on Economic and Social Development (ESD) -- APR 14-16, 2016 -- Barcelona, SPAIN WOS: 000389417100019 The Turkish economy experienced a deep crisis in 2001, followed by implementation of a recovery program mainly designed by a well-respected Turkish economist Kemal Dervis. Despite well-targeted policies, structural reforms and promising outcomes of the recovery program, political parties forming the coalition government lost their seats in the 2002 parliamentary elections and the Justice and Development Party (AKP) came to power with a large majority. The successful program stimulated an impressive growth performance in the following years and most AKP proponents credit a large proportion of this success to AKP's single party government, giving rise to the debate as to whether single party governments are more inclined to generate growth in Turkey. The AKP wing has frequently claimed that single party governance for 14 years has led to significant economic gains in Turkey since 2002, including GDP per capita growth. In this study we attempt to unearth to what extend this argument is in line with the formal results, employing a recently introduced methodology, based on stationarity test. Additionally, the study reveals whether Turkey's economic performance in this period is sufficient to move the country out of the middle income trap. For the analysis we construct a series showing the relative position of the Turkish GDP per capita compared to a wealthy reference economy, namely the US. To this end, we evaluate the relative position of the Turkish GDP per capita for the periods before and after commencement of AKP governance and for the sub-periods of the AKP era between 2002 and 2015. Our findings show that the Turkish economy improved significantly under the single party government in the first two terms of the Justice and Development Party between 2002 and 2011. However, this inclination in performance appears to have lost momentum in recent years. Varazdin Dev & Entrepreneurship Agcy, Univ N

TEZ10895 Tez (Yüksek Lisans) -- Çukurova Üniversitesi, Adana, 2018. Kaynakça (s. 80-86) var. xiii, 86 s. : tablo ; 29 cm. Doğrusal birim kök ve eşbütünleşme testleri ekonometri literatüründe yaygın olarak kullanılmaktadır. Ancak iktisadi değişkenleri modellemede doğrusal modeller her zaman yeterli olmamaktadır. Değişkenlerin asimetrik davranışlarının araştırılmasında doğrusal olmayan yöntemlerin kullanılması daha uygun olmaktadır. Bu tezde araştırma konusunun amacı ve öneminin ele alındığı giriş bölümünden hemen sonra, ikinci bölümde doğrusal birim kök ve eşbütünleşme testleri ele alınmaktadır. Üçüncü bölümde ise öncelikle doğrusal – doğrusal olmama kavramları tanıtılmakta ve doğrusal olmama için ön testler açıklanmaktadır. Daha sonra literatürde yaygın olarak kullanılan doğrusal olmayan birim kök ve eşbütünleşme testleri ele alınmaktadır. Doğrusal olmayan eşbütünleşme testleri arasında sınıflandırılan doğrusal olmayan ARDL (NARDL) yaklaşımı doğrusal ARDL modelinin üstünlüklerine ek olarak kısa ve uzun dönem asimetrik etkileri de dikkate almaktadır. Çalışmanın dördüncü bölümünde ise litaratüre yeni kazandırılmış olan NARDL yaklaşımı ile Türkiye’de Fisher Hipotezi’nin geçerli olup olmadığı araştırılmıştır. Çalışmada karşılaştırma amacıyla doğrusal ve doğrusal olmayan ARDL modelleri ile analiz yapılmaktadır. Her iki yaklaşımda da nominal faiz oranları ve enflasyon oranları arasında uzun dönemli bir ilişki bulunmuştur. Doğrusal ARDL yaklaşımı enflasyon oranındaki pozitif ve negatif değişmelere nominal faiz oranlarının kısa ve uzun dönemde aynı tepkiyi vereceği varsayılırken doğrusal olmayan ARDL yaklaşımı ile yapılan analiz sonucunda ise enflasyondaki pozitif ve negatif değişimlere nominal faiz oranlarının farklı tepki verdiği sonucuna ulaşılmaktadır. Linear unit root and cointegration tests are widely used in the literature of econometrics. However, linear models are not always sufficient in modelling economic variable. It is more appropriate to use nonlinear methods to investigate the asymmetric behavior of variables. In this thesis the aim and theme of the research topic are adressed in the introduction chapter. The linear unit root and cointegration tests are discussed in chapter two, right after introduction. In chapter three, the concepts of nonlinearity and linearity are introduced firstly, and preliminary tests are explained for nonlinearity. Next, nonlinear unit root and cointegration tests commonly used in the literature are discussed. The NARDL approach, which is classified as nonlinear cointegration tests, takes into account the short and long term asymmetric effects in addition to the advantages of the linear ARDL model. In the fourth chapter of the thesis, the validity of Fisher Hypothesis in Turkey is tested with the NARDL approach which has been newly introduced in literature. In the study, both the linear and nonlinear ARDL models are analyzed for comparison purposes. Both approaches find a long-run relationship between nominal interest rates and inflation rates. The linear ARDL approach assumes that response of nominal interest rates with positive and negative changes in the inflation rate will be the same in the short and long run. But, the analysis with the NARDL approach shows that nominal interest rates react differently to the positive and negative changes in inflation.

TEZ11226 Tez (Yüksek Lisans) -- Çukurova Üniversitesi, Adana, 2018. Kaynakça (s. 72-77) var. xiv, 77 s. : tablo ; 29 cm. Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası (TCMB) para politikası kurulu kararlarında genellikle fiyat istikrarı odaklı bir para politikası duruşu göstermeye çalışmıştır. Bu bağlamda para politikası belirlemede en önemli politika aracı olan faiz oranından yararlanılmaktadır. 2010 yılından sonra, Merkez Bankası fiyat istikrarı hedefine ek olarak finansal istikrarı da gözeten bir politika anlayışını benimsemiştir. Politika belirlemede kullanılan en önemli araç durumundaki faiz oranının hangi değişkenlerden etkilendiğini belirlemek önem taşımaktadır. Bu çalışmada Taylor Kuralı çerçevesinde Türkiye için enflasyon ve çıktı boşluğunun faiz oranına etkilerinin simetrik mi yoksa asimetrik mi olduğu incelenmiştir. Birinci bölümde araştırma konusunun genel çerçevesi, amacı ve önemi ele alınmıştır. İkinci bölümde para politikası ve Türkiye’de para politikaları uygulamalarına değinilmiştir. Çalışmanın üçüncü bölümünde Taylor Kuralı genel hatlarıyla sunularak, dördüncü bölümde doğrusal ve doğrusal olmayan yaklaşımlar tartışılmıştır. Bu bölümde literatürde sıkça kullanılan doğrusal birim kök ve eşbütünleşme testleri ile doğrusal olmayan modeller ve eşbütünleşme testleri ele alınmıştır. Sonraki bölümlerde Taylor Kuralı çerçevesinde enflasyon ve çıktı boşluğunun politika faiz oranına (Mevduat Faiz Oranı) etkileri hem doğrusal hem de doğrusal olmayan ARDL yöntemi ile test edilmiştir. Doğrusal modelde enflasyon anlamlı çıktı boşluğu anlamsız bulunmuştur. Doğrusal olmayan ARDL modelinde ise hem enflasyonun hem de çıktı boşluğunun pozitif ve negatif etkileri anlamlı çıkmıştır. Enflasyon ve çıktı boşluğunun uzun dönemde faiz oranına etkilerinin asimetrik olduğu, yani bu değişkenlerdeki yükseliş ve düşüşlerin faiz oranı üzerindeki etkilerinin farklı olduğu sonucuna ulaşılmıştır. Benzer şekilde enflasyon ve çıktı boşluğunun faiz oranına kısa dönem etkileri asimetrik bulunmuştur. The Central Bank of Republic of Turkey (CBRT) has demonstrated a monetary stance which focuses on price stability in monetary policy board decisions. In this context, the interest rate is utilized as the most important policy tool in determining monetary policy. After 2010, the Central Bank has adopted a policy approach that takes into account financial stability in addition to its objective of price stability. It is important to determine the variables that affect the interest rate as it is the most important instrument used in policymaking. In this study, whether the effects of inflation and the output gap on the interest rate are symmetric or asymmetric are examined within the Taylor Rule framework for Turkey. In the first chapter, the general framework, aim and importance of the research topic are discussed. In the second chapter, monetary policy and the applications of monetary policies in Turkey are considered. In the third chapter of the study, the Taylor Rule is presented in general terms, and in the fourth chapter linear and nonlinear approaches are discussed. In the latter section, in addition to linear unit root and cointegration tests which are frequently used in the literature, nonlinear models and cointegration tests are also examined. In the following sections, the effects of inflation and the output gap on the policy interest rate are tested within the Taylor Rule framework by both the linear and nonlinear ARDL approaches. In the linear model, while inflation is found to be significant, the output gap is not. In the nonlinear ARDL model, the positive and negative effects of both inflation and output gap are significant. It is concluded that the effects of inflation and the output gap on the interest rate in the long run are asymmetric, that is, the effects of the increases and decreases in these variables on interest rates are different. Similarly, the short run effects of inflation and the output gap on interest rates are also asymmetric.

WOS: 000293667500002 A new consensus in macroeconomics called the New Neo-Classical Synthesis or New Keynesian Macroeconomic Model emerged at the end of the 1990s. The main characteristics of this consensus are formed by the synthesis of the New Classical, Real Business Cycle and New Keynesian approaches. Although The New Keynesian Macroeconomic Model is based on a general equilibrium model, it can typically be reduced to a three-equation system, consisting of an aggregate supply equation (Phillips curve), an aggregate demand equation (IS equation) and a monetary policy rule. The basic model assumes a closed economy However for a small open economy, such as Turkey, whose growth is largely affected by international capital flows, the ability of the standard New Neo-Classical Synthesis model to fully take into account economic dynamics is limited. In this paper we attempt to extend the New Neo-Classical Synthesis model to a small open economy case by adding equations that would capture the exchange rate movements and the current account dynamics. Results indicate that the open economy New Neo-Classical Synthesis model for Turkey can provide a framework to capture the dynamics of the Turkish economy for the post financial liberalization era and explain the behavior of the Central Bank of the Republic of Turkey.

TEZ7449 Tez (Yüksek Lisans) -- Çukurova Üniversitesi, Adana, 2009. Kaynakça (s.35-38) var. viii, 39 s. ; 29 cm. Dünya tarihindeki iklim koşulları incelendiğinde, belirli dönemlerde iklim değişikliğinin doğal nedenlere bağlı olarak gerçekleşmiş olduğu görülmektedir. Ancak sanayi devrimi ile birlikte başlayan endüstriyel ve tarımsal faaliyetlerdeki hızlanma fosil yakıt tüketimini artırmış, günümüzde ise önüne geçilmez bir sürecin başlamasına sebep olmuştur. Bu çalışmada, Adana ili için iklim değişikliği öğelerinden olan sıcaklık ve yağış verilerindeki sapmalar incelenmiştir. İklim değişikliğinin önemi ve bu değişikliğin çeşitli boyutlarıyla incelenmesi ve analiz edilmesi amaçlanmaktadır. Söz konusu iklim değişikliğini saptamak için, ekonometrik bir model olan güçlü hafıza süreçleri kullanılmıştır. As far as the climatic conditions in world history are concerned, it is seen that climatic changes have occured depending upon natural causes. However, the acceleration witnessed in industrial and agricultural practices beginning with the advent of Industrial Revolution has increased the consumption of fosil fuel and has been conducive to the beginning of an unstoppable process in our age. In this study, the deviations in temperature and rainfall data sets, which belong to the climatic change components, observed within the province of Adana have been examined. The study purports to exhibit the significance of the climatic change and to examine and analyse these variations taking into account its various aspects. Long memory processes, which are in themselves econometric models, have been made use of so as to pinpoint the climatic changes in question. Bu çalışma Ç.Ü. Bilimsel Araştırma Projeleri Birimi Tarafından Desteklenmiştir. Proje No

Panel veri tahmin metotlarının kullanımı hem veri kaynaklarına ulaşmanın kolaylaşması hem de sadece yatay kesit ve zaman serileri ile yapılamayan analizlere imkân tanıması sebebi ile giderek artan bir öneme sahiptir. Bu popülerliğe parelel olarak teorik ve amprik panel veri çalışmalarının sayısı giderek artmıştır. Son dönemlerde panel veri ekonometrisinin en çok ilgi çeken alanlarından biri de durağan olmayan panel veri modelleridir. Geleneksel panel çalışmalarından farklı olarak, geniş zaman serisi ve yatay kesit boyutlarına sahip panellerde zaman öğeleri durağan olmamanın güçlü kaynağıdır. Ayrıca, zaman boyutuna yatay kesit boyutunun eklenmesi durağan olmamayı ve eş bütünleşmeyi test etmekte önemli katkılar sağlamaktadır.Bu yüksek lisans tezinde, durağan olmayan panellerin alanizinde sıkça karşılaşılan tahmin metotları incelenmiştir. Panel birim kök ve eş bütünleşme testlerinin uygulanabilirliğini göstermek için Türk İmalat Sanayinde Saat Başına Sabit Ücretler ile Saat Başına Emeğin Ortalama Ürünü arasında Etkin Ücret Teorisince ileri sürülen pozitif ilişkinin varlığı test edilmiştir. Elde ettiğimiz sonuçlar, Türk İmalat Sanayi için Etkin Ücret Teorisini ret etmemektedir.Çalışma veri analizine ilave olarak çeşitli testleri karşılaştırmalı olarak sunmaktadır. İlk olarak, Choi(2001) ve Maddala ve Wu(1999) takip edilerek, yatay kesit bağımlılığını göz önüne almayan Fisher tipi panel birim kök testleri uygulanmıştır. Daha sonra karşılaştırma yapabilmek için seriler yatay kesit bağımlılığından olabildiğince arındırılarak Fisher tipi panel birim kök testi yeniden uygulanmıştır. Ayrıca, yatay kesit bağımlılığını regresyon denklemi içinde göz önüne alan Pesaran(2003,2007) panel birim kök testi ayrı bir karşılaştırma yapmak için kullanılmıştır. Panel eş bütünleşmenin sınanması için ise Maddala ve Wu(1999) ve Choi(2001) birim kök testlerini panellerde eş bütünleşmeyi test edecek şekilde yeniden yapılandıran Hanck(2007) tarafından önerilen yeni eş bütünleşme testi kullanılmıştır. Bu test de hem yatay kesit bağımlılığı olan serilere hem de yatay kesit bağımlılığından arındırdığımız serilere uygulanmıştır. Çalışmada sunulan panel birim kök ve eş bütünleşme testlerinin yanı sıra bireysel seriler için ADF, CADF ve Engel-Granger testleri de uygulanmıştır. Panel data estimation methods have become increasingly popular because of the improved availability of this type of data coupled with the ability of panel data studies to allow analysis that is not possible from either cross-section or time series data alone. Along with this popularity, the number of studies dealing with both empirical and theoretical panel data has increased dramatically. One of the most popular areas of research in panel data econometrics currently is nonstationary panel data models. As distinct from conventional panel data analysis, time components are the source of nonstationarity in panel data with large cross-section and time dimensions. Furthermore, adding the cross-sectional dimension to the time series dimension provides a significant contribution in testing the non-stationarity and co-integration.In this thesis, the methods of estimation often encountered in the analysis of nonstationary panel data are studied. To illustrate the use of panel unit root and co-integration tests employed, the hypothetical positive relationship between the real wage rate and average productivity of labor suggested by the Efficiency Wage Theory is investigated for the Turkish Manufacturing Industry. The results obtained do not reject the Efficiency Wage Theory for the Turkish Manufacturing Industry.In addition to the data analysis, the study comparatively presents various test results. Firstly, following Choi (2001) and Maddala and Wu (1999), Fisher type panel unit root tests that do not take into account the cross-sectional correlation were applied. After that, to compare, the series were cleaned of the cross section correlation as much as possible, and Fisher type panel unit root tests were applied again. Furthermore, Pesaran (2003, 2007) panel unit root tests, which consider cross-section correlation within the the regression equation, were used for additional comparison purposes. In order to test the existence of panel co-integration, a new test proposed by Hanck (2007) that extends the panel unit root tests of Choi (2001) and Maddala and Wu (1999) to the panel co-integration case was used. This test was also applied to the data both before and after the series were cleaned of the cross-sectional correlation. Besides the panel unit root and co-integration tests presented in this study; ADF, CADF and Engel-Grenger tests were performed for individual series. 145

Dünya tarihindeki iklim koşulları incelendiğinde, belirli dönemlerde iklim değişikliğinin doğal nedenlere bağlı olarak gerçekleşmiş olduğu görülmektedir. Ancak sanayi devrimi ile birlikte başlayan endüstriyel ve tarımsal faaliyetlerdeki hızlanma fosil yakıt tüketimini artırmış, günümüzde ise önüne geçilmez bir sürecin başlamasına sebep olmuştur.Bu çalışmada, Adana ili için iklim değişikliği öğelerinden olan sıcaklık ve yağış verilerindeki sapmalar incelenmiştir. İklim değişikliğinin önemi ve bu değişikliğin çeşitli boyutlarıyla incelenmesi ve analiz edilmesi amaçlanmaktadır. Söz konusu iklim değişikliğini saptamak için, ekonometrik bir model olan güçlü hafıza süreçleri kullanılmıştır. As far as the climatic conditions in world history are concerned, it is seen that climatic changes have occured depending upon natural causes. However, the acceleration witnessed in industrial and agricultural practices beginning with the advent of Industrial Revolution has increased the consumption of fosil fuel and has been conducive to the beginning of an unstoppable process in our age.In this study, the deviations in temperature and rainfall data sets, which belong to the climatic change components, observed within the province of Adana have been examined. The study purports to exhibit the significance of the climatic change and to examine and analyse these variations taking into account its various aspects. Long memory processes, which are in themselves econometric models, have been made use of so as to pinpoint the climatic changes in question. 49

iÖZETSİGORTA SEKTÖRÜNÜN GELİŞİMİ, EKONOMİK BÜYÜME ÜZERİNDEKİETKİSİ VE TÜRKİYE UYGULAMASIPerçem Başak HIZLIYüksek Lisans Tezi, İktisat Anabilim DalıDanışman: Yrd. Doç. Dr. Sanlı ATEŞMayıs 2007, 144 sayfaSigorta sektörünün finans sektörü içindeki en önemli unsurlardan biri olduğugenel kabul gören bir gerçektir. Dünyadaki tüm gelişmiş ekonomiler için bu tespitgeçerlidir. Türkiye'de ise sigorta sektörünün, finans sektöründeki payı ve etkinliğinindüşüklüğü çok çarpıcıdır.Bu yüksek lisans tezinde, sigorta sektörüyle ilgili temel kavramlarla ilgili genelbilgiler verilmiş, sigorta sektörünün ekonomideki yeri, gelişimi, ekonomik büyümeüzerindeki etkisi ve dünyadaki durumu değerlendirilmiştir. Dördüncü bölümde sigortasektörünün Türkiye ekonomisindeki yeri üzerinde durulmuş, beşinci bölümde isesigorta sektörünün, gelişmiş ülkelerin ekonomik büyümeleri üzerindeki, teorik olarakda desteklenen, olumlu etkisinin Türkiye ekonomisi için de geçerli olup olmadığısınamaya tabii tutulmuştur.Yapılan analizlerle, Türkiye'deki sigorta sektörünün, ekonomik büyümeüzerinde etkisinin olmadığı sonucuna ulaşılmıştır.Bu çerçevede, Türkiye'deki sigorta sektörünün, sorunlarının tespiti ve busorunlara yönelik çözüm önerileriyle çalışma sonuçlandırılmıştır.Anahtar Kelimeler: Sigorta, Sigorta Sektörü, Ekonomik Büyüme, FonYaratma, Türkiye iiABSTRACTDEVELOPMENT OF INSURANCE INDUSTRY, IT?S EFFECT OF ECONOMICGROWTH AND APPLICATION OF TURKEYPerçem Başak HIZLIM.A. Thesis, Deparment of EconomicsSupervisor:Asst. Prof. Dr. Sanlı ATEŞMay 2007, 144 pagesIt is generally accepted fact that, insurance industry is one of the most importantfactor in finance sector. This detection is, current for all developed economies in theworld, however low level of share and efficiency of insurance industry is very dramaticin Turkey.In this thesis, general knowledge has been given relative to fundamentalconception about insurance industry and also position and developing of insuranceindustry, its conditions and its effect in the economy have been evaluated. Position ofinsurance industry has emphasized on Turkey economy in Section 4 and pozitive effectof insurance industry which supported a theoritical has examined on economic growthof developed countries whether it is current for TukeyWe conclude with the analysis that insurance industry has not effect oneconomic gowth in Turkey.In this context, this study has been carried through determining problems ofinsurance industry and formulation of them.Keywords: Insurance, Insurance Industry, Economic Growth, To Create Fund,Turkey 144