Search

COVID-19 pandemic created a lot of challenges not only for society but also for financial markets and economics. Various authors analysed different financial crisis and discussed spillover effects using two different approaches of micro and macro level. The main object of this study is to identify the relationship between COVID-19 pandemic, financial markets and economic sentiment. Authors analysed the main impact of COVID-19 pandemic using two different frameworks: micro and macro. Micro-level is focused on the sentiment of different sectors and the macro level is focused on broad economic sentiment and tendencies in financial markets. The object of the research is the European financial markets and economies. Based on the research results, it became obvious that different countries react in different ways to the COVID-19 pandemic. Also different tendencies in the construction sector compared with broad economic sentiment have been noticed. The research has shown that the mood of consumers is not as volatile as in the business segment.

Plečiantis kredito unijoms, nebeefektyvūs tampa ekspertiniai kredito rizikos vertinimo metodai. Tad būtina taikyti kiekybinius rizikos vertinimo metodus ir pasitelkti objektyvią analitinę informaciją. Siekiant kuo tiksliau įvertinti potencialių paskolos gavėjų kredito riziką, kredito unijos turėtų taikyti statistinius kredito rizikos vertinimo modelius. Tačiau šiuolaikiniai kredito rizikos vertinimo modeliai dažniausiai pritaikyti bankiniam sektoriui. Todėl šio straipsnio tikslas - formuoti lobistinės regresijos įmonių kredito rizikos vertinimo modelį Lietuvos kredito unijoms. Modelio formavimo metu iš naujo apsvarstytas „gero“ ir „blogo“ skolininko apibrėžimas, ištirti finansiniai ir nefinansiniai rodikliai, kurie galėtų geriausiai apibūdinti nemokumo tikimybę, patobulinta modelio kūrimo metodologija ir pateiktas originalus logistinės regresijos įmonių kredito rizikos vertinimo modelis. As credit unions expand the expert credit risk assessment methods are becoming ineffective. It becomes essential to apply quantitative risk assessment methods by employing objective analytical Information. Credit unions should apply statistical credit risk assessment models to assess credit risk of potential loan recipients as accurately as possible. However, current credit risk assessment models are usually adapted to the banking sector. Thus, the aim of this article is to form a logistic regression model of enterprise credit risk assessment for Lithuanian credit unions. Definitions of “good” and “bad” debtor are reconsidered when developing the model; financial and non- financial ratios able to best describe the probability of default are researched. Model development methodology has been improved and original logistic regression model of enterprise credit risk has been provided.

The aim of the research is to provide suitable methods for the setting of an appropriate defi nition of a bad loan and an optimal loan performance window for the statistical credit risk prediction models in credit unions. The article uses the following methods: survey, modelling, statistical analysis and evaluation of corporate loan data. In the scientifi c literature, expert methods are usually applied in the analysis of the issues of credit risk model construction. However, the expert approach does not refl ect the external environment, therefore, such methods cannot ensure high accuracy and can lead to signifi cant losses for credit providers. For this reason, the authors have taken a different approach. Firstly, seeking to investigate business needs, expectations and risk tolerance of credit unions, a survey of these market players was conducted. The authors of this article surveyed 56 of existing 74 credit unions in Lithuania. Secondly, the Markov chain method for bad loan defi nition and ever delinquency curves, based on a cohort analysis for defi nition of optimal loan performance window were applied to a corporate loan data set from the credit union sector. The survey has shown that credit unions are inhomogeneous in terms of tolerance of credit risk; most credit unions specifi ed 90 days past due as a major bad loan indicator. However, a quantitative analysis shows that loans that reached 30 or 60 days past due in the fi rst year, are characterised by a high probability of migrating to a worse state. In order to meet business needs of credit unions, we set 60 days past due as a major bad loan defi nition criterion and 25 months as an optimal loan performance window. The research results will contribute to the development of a state-of-the-art credit risk assessment and pricing model, suitable for use by credit unions having regard to the challenging modern fi nancial market.

Straipsnyje pristatomi bankroto prognozavimo modelių taikymo Lietuvos transporto ir saugojimo sektoriuje rezultatai. Finansinės krizės laikotarpiu šiame sektoriuje bankrutavo nemažai įmonių. Todėl tyrimu siekta atskleisti, ar šio sektoriaus įmonėms galima taikyti visuotinai naudotinus bankroto prognozavimo modelius. Tyrimo išskirtinumu galima laikyti tai, kad tai pirmas tokios didelės apimties bankroto modelių taikymo tyrimas (tirtos 304 įmonės: 152 įmonės, kurioms 2009–2013 metais pradėti bankroto procesai, taip pat 152 įmonės, kurios išgyveno šį sudėtingą laikotarpį). Reikia pažymėti, kad tyrimas įdomus, nes Lietuvos mokslininkų nuomonės dėl bankroto prognozavimo modelių pritaikomumo galimybės yra prieštaringos. Empiriniai tyrimai taip pat rodo prieštaringus rezultatus. Nustatyta, kad tiksliausi bankroto prognozavimo modeliai, pagal kuriuos prognozuota didžiausia bankroto tikimybė - Altman modelis, skirtas paslaugų ir individualiosioms įmonėms, ir Springate modelis, netiksliausias - Zavgren modelis. Gauti tyrimo rezultatai taip pat palyginti su bankroto prognozavimo modelių pritaikomumo statybos sektoriaus įmonėms tyrimo rezultatais.

Vienas iš viešojo sektoriaus subjekto vidaus kontrolės sistemos tikslų yra informacijos ir ataskaitų patikimumo bei išsamumo užtikrinimas. Pagrindiniuose apskaitos norminiuose dokumentuose gausu kontrolės priemonių, kurias turi užtikrinti viešojo sektoriaus subjekte įdiegta apskaitos politika. Straipsnyje tiriamos, sisteminamos viešojo sektoriaus subjekto nematerialiojo turto apskaitos politikos metodologiniame aspekte numatytos vidaus kontrolės priemonės. Effective internal control helps to guarantee performance policy in an organization, achievement of the set aims; it also reveals the prospects of development, helps to indicate and manage risk so that the risk tolerance limit is maintained. One of the goals of internal control system is to ensure the reliability and sufficiency of information and financial statements. Accounting regulations set a great variety of control measures that must be guaranteed by the accounting policy adopted in a public sector entity. Yet governmental audit designates that a great share of distortions in financial statements are related with assets accounting. The object of the research is internal control measures in the accounting of intangible assets of public sector entities. The aim of the research is to investigate the regulation of internal control measures by creating the accounting policy of intangible assets of public sector entities. The article analyses and systematizes internal control measures determined in the methodological aspect of accounting policy of intangible assets of a public sector entity.

Straipsnyje nagrinėjamas apgautės finansinėse ataskaitose ir jų nustatymo veiksmai. Siekiant efektyviai aptikti apgaules, būtina susisteminti apgaulės aptikimo veiksnius. Todėl straipsnyje pagrindžiama apgaulių finansinėse ataskaitose klasifikacija, kuri sudaryta pagal apgaulių aptikimo proceso nuoseklumą. The information provided in financial statements should be neutral and reliable thus enabling the users of the financial statements to make financially legitimate decisions regarding the perspectives of the company’s development. Therefore the reference documents regulating the composition of financial statements determine that the distortion of the assets, income, costs or other data is strictly forbidden. Nevertheless, fraud in financial statements is a relatively frequent phenomenon in business practice. Hence, in order to detect frauds effectively it is essential to systematize the actions of fraud detection. The aim of the research is to explore the actions of detecting fraud in financial statements, systematize them and evaluate the possibilities of their application in practice. The paper divides the actions of detecting fraud in financial statements into methods and procedures. The methods of detecting fraud in financial statements are classified regarding two aspects: 1) consistency of fraud investigation and 2) applied methods of investigation. According to the consistency of the research, the following methods are distinguished: a) gathering of fraud evidence; b) analysis of fraud risk factors and c) a detailed investigation. To implement each of the methods appropriate procedures are selected. In order to gather the evidence on fraud, it is expedient to apply the following procedures: the use of external (complainant) systems (police reports), secret operations, senior management audit, gathering of unofficial information, application of legal recommendations, confession. While carrying out the analysis offraud risk factors it is expedient to apply inquiry, monitoring, and analytical procedures. The procedures of fraud detection in the detailed investigation should be classified as audit proofs by distinguishing the variants of these procedures that are more typical of the monitoring institutions. Experts positively evaluated the possibilities to practically apply the analysed actions of detecting fraud in financial statements.

Viešojo sektoriaus subjekto vienas iš vidaus kontrolės sistemos tikslų yra informacijos ir ataskaitų patikimumo bei išsamumo užtikrinimas. Pagrindiniuose apskaitos norminiuose dokumentuose gausu kontrolės priemonių, kurias turi užtikrinti viešojo sektoriaus subjekte įdiegta apskaitos politika. Straipsnyje tiriamos, sisteminamos viešojo sektoriaus subjekto apskaitos politikos organizaciniame ir techniniame aspektuose numatytos vidaus kontrolės priemonės. The main legal issues regarding internal control of a public legal entity are regulated by the Law of Internal Control and Internal Audit of the Republic of Lithuania (LR) which designates that one of the aims of internal control is to ensure the reliability and completeness of information and reports. The main regulatory enactments of accounting determine many instruments of internal control which must be ensured by the accounting policy adopted in a public sector entity. Regulatory enactments cover different spheres, i.e. accounting and internal control. These spheres are closely interrelated; therefore, it is important to examine the interrelations between the accounting policy and internal control system. The object of the research is internal control instruments in the accounting policy of public sector entities. The aim of the research is to examine the regulation of internal control instruments by legal acts with regard to the accounting policy of a public sector entity. The article provides the analysis of the accounting organization instruments and internal control instruments of accounting technique which are regulated by the Law of Accounting of LR (2001) and the Law of Public Sector Accountability of LR (2007). The paper systematizes the internal control instruments of accounting policy.

Rinkos sąlygomis kiekviena įmonė siekia užimti ir išlaikyti geriausią rinkos dalį. Viena iš priemonių tai pasiekti – efektyvi įmonės vidaus kontrolė. Stiprėjant konkurencijai, sparčiai plėtojantis ir keičiantis technologijoms, taip pat sudėtingėjant verslo projektams bei didėjant verslo įvairovei, įmonės valdymas tampa vis sudėtingesnis. Todėl ir įmonės vidaus kontrolė tampa vis sudėtingesnė problema. Gera įmonės vidaus kontrolės sistema – vienas iš efektyvios tos įmonės veiklos garantų. Lietuvai įstojus į Europos Sąjungą ir sparčiai augant ekonomikai, organizacijos ieško naujų galimybių, plečiasi veiklos mastas, todėl susiduriama su naujomis rizikos rūšimis. Įmonė, norėdama pasiekti kuo geresnių veiklos rezultatų, turi išnaudoti visus galimus resursus. Tokiomis aplinkybėmis įmonei neturint efektyvios vidaus kontrolės sistemos gali būti sudėtinga įgyti konkurencinį potencialą Europos Sąjungoje. XX a. pab. iš pasaulyje pasklidusių stambių finansinių skandalų: Enron, Worldcom, Ahold ir Parmalat ir kt., matyti, kad neturinčios vidaus kontrolės sistemos įmonės yra pasmerktos žlugti. Šie bankrotai taip pat parodė, kad vidaus kontrolės reglamentavimas yra nepakankamas. Tačiau šiandieninė per pasaulį nuvilnijusi krizė parodė, kad įmonių vidaus kontrolė nesugebėjo atskleisti esminių įmonėms gresiančių verslo rizikų ir sumažinti tiek, kad jos taptų priimtinos. Be to, įmonių valdymo sistemos nesugebėjo skubiai įgyvendinti antikrizinių priemonių. Tai lėmė šios problemos nagrinėjimo... [toliau žr. visą tekstą] In the market environment every company is seeking to obtain and maintain the best market share. One of the mechanisms in achieving this goal is an effective internal control of the company. With growing competition, fast development and introduction of new technologies, progressing complexity of business projects, and enlarging business diversity, company management is becoming increasingly more complicated. Consequently, company internal control is becoming a more and more complicated task. A good company internal control system is one of the guarantees of effective company business. Following Lithuanian accession to the EU the economy grows fast and organisations look for new courses of action, expand the scope of their activities and thus face new types of risk. To achieve the best possible results a company must exploit all possible resources. Under such circumstances it may be difficult to acquire a competitive potential in the European Union unless there is an efficient internal control in place. Huge financial scandals of the end of the 20th century, such as Enron, WorldCom, Ahold, Parmalat, etc. made it obvious that companies without an internal control system are destined to die. Moreover, those bankruptcy cases revealed insufficient regulation of internal control. The current global crisis showed that corporate internal control failed to reveal major business risks faced by companies and to minimize such risks to an acceptable level. Likewise, corporate... [to full text]

Straipsnyje nagrinėjama galimybė vidaus kontrolę vertinti ir dokumentuoti naudojantis klausimynu. Analizuojami pagrindiniai vidaus kontrolės dokumentavimo būdai: klausimynai, schemos, aprašymai, pateikiami jų taikymo metu atsirandantys privalumai ir trūkumai. Panaikinant dabartinių klausimynų trūkumus, siekiama juos pritaikyti objektyviam kontrolės rizikos nustatymui. Straipsnyje pateikta patobulinta vidaus kontrolės sistemos įvertinimo metodika, skirta tiek nepriklausomų, tiek vidaus auditorių ir įmonės vadovų praktiniame darbe įmonėje esančios kontrolės būklei nustatyti. A good system of internal control of a company is one of the guarantees of effective company performance. The documentation form and size used to assess and document the company’s internal control during the audit process is not regulated by the auditing standards. Therefore, an auditor has to choose an appropriate documentation method or a combination of methods. The most commonly used techniques are the following: questionnaires, flowcharts and narrative descriptions; however, during application or evaluation they appear to have some drawbacks. Questionnaires may be too large and subjective to evaluate, flowcharts are difficult to analyze and time-consuming to prepare, whereas narrative descriptions may be suitable only for small businesses.

Kiekviena įmonė, pradėdama kurti biudžetų sistemą, viliasi, kad racionaliai sukurta biudžetų sistema joms leis kryptingai planuoti veiklą, ją koordinuoti ir kontroliuoti tam, kad būtų galima efektyviai naudoti materialinius ir kitus išteklius, kurie padėtų optimizuoti įmonės išlaidas ir maksimizuoti iš jų gaunamą naudą. Vienas eskaluojamų pagrindinių biudžetų tikslų – informacijos suformavimas, kurio pagrindu įmonės vadovai ir vadybininkai galėtų priimti sprendimus. Reikia paminėti, kad dažnai įmonės, laukdamos finansinės apskaitos duomenų, kuriuos galėtų panaudoti nukrypimams nuo biudžetų apskaičiuoti, vadybinius sprendimus atitolina netgi mėnesiui. Drury (1996) teigia, kad vienas pagrindinių valdymo apskaitos trūkumų yra jos keliaklupsčiavimas finansinei apskaitai; pastarosios priedermė atrodytų yra informacijos formavimas vidiniams informacijos vartotojams. Netgi dažnai ir patys vadybiniai sprendimai priimami tik iš finansinės apskaitos duomenų, nors tai pagrindinis valdymo apskaitos tikslas. Budgets have become a weighty part of activities in many companies. Budgets play a significant role in planning, organizing, motivating and controlling. However, the benefit of the budgeting process has been the subject of intense debate over the past years. More and more companies are dissatisfied with budget preparation and use. Some companies are beginning to feel that budgets take up a great deal of management time, but have little overall value. Most companies have not yet made radical changes in their budgeting practices, but a small number are now searching for alternatives. In the first place, companies have to link the company’s all strategic objectives and targets with their budgets. The aim of this paper is to gain an understanding how budgeting affects risk management process. The objective of this paper is the company’s budget. Methodology and approach of this paper is carried out using published literature on management accounting. Reviews, systematic literature analysis, generalization and interpretation methods were used.

Straipsnyje nagrinėjama galimybė vidaus kontrolę vertinti ir dokumentuoti naudojantis klausimynu. Analizuojami pagrindiniai vidaus kontrolės dokumentavimo būdai: klausimynai, schemos, aprašymai, pateikiami jų taikymo metu atsirandantys privalumai ir trūkumai. Panaikinant dabartinių klausimynu trūkumus, siekiama juos pritaikyti objektyviam kontrolės rizikos nustatymui. Straipsnyje pateikta patobulinta vidaus kontrolės sistemos įvertinimo metodika, skirta tiek nepriklausomų, tiek vidaus auditorių ir įmonės vadovų praktiniame darbe įmonėje esančios kontrolės būklei nustatyti. Good system of internal control of a company is one of the guarantees of effective company performance. The documentation form and size used to assess and document the company's internal control during the audit process is not regulated by the auditing standards. Therefore, an auditor has to choose an appropriate documentation method or a combination of methods. The most commonly used techniques are the following: questionnaires, flowcharts and narrative descriptions; however, during application or evaluation they appear to have some drawbacks. Questionnaires may be too large and subjective to evaluate, flowcharts are difficult to analyze and time-consuming to prepare, whereas narrative descriptions may be suitable only for small businesses. In order to achieve audit efficiency it is recommended to use both questionnaires and narrative description documents. Deficiencies of questionnaires can be eliminated by the means of answer scores and methodology of calculation, which can reasonably ensure the control risk value. The methodology of internal control system evaluation of small and medium enterprises has been improved. It is designed for practical application for independent and internal auditors as well as company management to assess the company control. Evaluation of control environment has been developed in a form of a questionnaire.

Dėl įvairaus pobūdžio apgaulių ir klaidų nukenčia daugelis rinkos subjektų: įmonių savininkai, samdomieji darbuotojai, kitos įmonės, susijusios ūkiniais tarpusavio ryšiais, mokesčių surinkėjai, o dėl to – daugelis vienaip ar kitaip nuo biudžeto priklausomų šalies gyventojų. Todėl labai aktualu išvengti apgaulių ir klaidų ar bent jau jas išaiškinti ir racionaliai ištaisyti. Tyrimo metu nustatyta, kad į vidaus kontrolės sistemą tikslinga įtraukti apgaulės įvertinimo procesą ir apgaulės rizikos valdymą. Ši problema analizuojama atskirai, nes apgaulės yra susijusios su keliais vidaus kontrolės elementais. Work provides theoretical analysis of fraud risk. It was suggested to investigate and manage the fraud risk at the risk management stage. While analysing the occurrence of fraud resulting from the control system of the company, the investigations must cover the control environment, the accounting system, and the control procedures. The assessment of the control environment shall cover: management philosophy and management style; organisational structure of the company; personnel policy. When the analysis deals with the efficiency of the control procedures launched in the company, it has to assess appropriate distinction of the staff jobs, approval of the operations, documentation, relevant protection of the assets and entries, control and assessment of business operations. An algorithm of actions was developed, which can be applied when circumstances indicating a possibility of errors and fraud are observed.

The main purpose of financial accounting — to fulfil the needs of users of financial information presenting the true and fair view of financial results and position. Otherwise, the purpose of accounting for taxes — to tax this result. Because of different accounting purposes, approaches of revenue and expenditures, taxable profit usually is not equal. When calculating Income tax, accountant should review all financial expenditures: not all financial expenditures are allowable deductions which reduce Income tax. This work analyses the recognition of expenditures in Lithuania, Latvia and Sweden.

Pinigų srautų prognozavimui taikomi skirtingi matematiniai metodai. Darbe analizuojamos galimybės šį metodą pritaikyti prognozuojant Lietuvos įmonių pagrindinės veiklos pinigų srautus. Atliktas tyrimas leido suformuluoti šias išvadas: 1) Praktikoje galima naudoti tiek tiesioginį, tiek netiesioginį pinigų srautų ataskaitos sudarymo būdus, tačiau tiesioginis pinigų srautų apskaičiavimo būdas padeda gauti tikslesnes būsimųjų pinigų srautų prognozes nei netiesioginis metodas. Dažnai pinigų prognozės pateikiamos sudarant įmonės biudžetą. Tačiau pagrindinės veiklos pinigų srautus galima prognozuoti ir pagal įmonių istorinius finansinius duomenis regresine analizės būdu. 2) Literatūroje pateikiami įvairūs regresinės analizės modeliai pinigų srautams prognozuoti. Prognozuojant naudojami pinigų srautų ataskaitos (sudarytos tiek tiesioginiu, tiek netiesioginiu būdu) elementai, taip pat atskiri balanso ir pelno (nuostolių) ataskaitos straipsniai. 3) Darbe, naudojant 21 Lietuvos įmonės 1999–2007 finansinių ataskaitų duomenis (iš viso tirta 71 metinės finansinės ataskaitos rinkinys), prognozuojami pagrindinės veiklos pinigų srautai regresinės analizės metodu. Tyrime analizuojamos įmonės suskirstomos į grupes pagal įmonės dydį ir augimo tempą. Išanalizavus skirtingas rodiklių sąsajas, atskiroms įmonių grupėms išskirti reikšmingiausi kintamieji, kurie padeda prognozuoti būsimuosius pinigų srautus. The article deals with the forecasting of a cash flow from primary activities of an enterprise. Different mathematical methods are applied to forecast cash flow. Cash flow forecasts are often introduced in the project of the enterprise budget. Some scientific sources state that it is possible to forecast cash flow from primary activities of an enterprise according to its historical financial data by the means of regression analysis. These sources suggest various models of regression analysis to forecast cash flow. Recommended means to forecast cash flow are as follows: 1) direct means; 2) indirect means; 3) the use of various combinations of direct and indirect means indices as well as 4) separate entries of a balance sheet and profit and- loss account. The most common indices considered in forecasting are cash flow from primary activities, net profit (loss), interest paid, taxes paid to the budget. The elements of cash flow from financial and investing activities may also be employed to forecast the cash flow from primary activities. The paper forecasts cash flow from the primary activities by the means of regression analysis (on the basis of financial reports data for the period 1999-2007 from 21 Lithuanian enterprises (in total, 71 sets of accounting records)). The enterprises are classified according to the size and growth rate. Different correlations of indices are analysed and then the most significant variables, which may help to forecast prospective cash flow in each group of enterprises, are determined.

Tyrimo tikslas— nustatyti, kokie požiūriai į apskaitos teoriją vyrauja Lietuvos mokslininkų moksliniuose darbuose, kurie yra apie finansinę apskaitą. Tyrimo objektas — požiūriai į apskaitos teoriją. Tyrimo metodai— sisteminė literatūros šaltinių analizė, sintezė, apibendrinimas, Lietuvos mokslininkų publikacijų turinio ir tyrimo metodologijos analizė. Apskaitos teorija gali būti plėtojama naudojant keletą skirtingų tyrimo metodologijų: pragmatinį, dedukcinį, indukcinį, etinį, bihevioristinį (elgsenos), socialinį, ekonominį ir eklektinį. Kai kurie požiūriai aktualūs ir populiarūs buvo anksčiau, kai kurie tobulinami, iš jų atsiranda kiti. Taigi apskaitos teorijos formavimo metodologija evoliucionuoja. Straipsnyje apžvelgiami ir įvertinami požiūriai į apskaitos teorijos taikymą Lietuvos mokslininkų darbuose. Teigiama, kad konferencijose Lietuvos mokslininkai pristato paprastesnį tyrimą ir išvadas— teisės aktų analizę, problemų išskyrimą, pasiūlymų teikimą ar kt. Ir tik pastaraisiais metais bei moksliniuose žurnaluose dažniau pristatomi empiriniai tyrimai (taikomas indukcinis požiūris). Paskutiniais metais vis mažiau naudojamas pragmatinis požiūris, o dažniau — ekonominis. Tai teigiamos tendencijos, rodančios, kad moksliniuose straipsniuose nebenagrinėjamos praktinės problemos. Etinis, socialinis požiūriai tyrimuose nėra populiarūs. The aim of the research is to determine the attitudes to accounting theory prevailing in scientific works on financial accounting of Lithuanian scientists. The object of the research - approaches to accounting theory. Research methods - systematic analysis and synthesis of literature sources, generalization, analysis of the content and research methodology of Lithuanian scientists' publications. Accounting theory can be developed using several different research methodologies: pragmatic, deductive, inductive, ethical, behavioural, social, economic and eclectic. Some attitudes were relevant and popular before, some are being improved, others are emerging from them. Therefore, the methodology for the formation of accounting theory evolves. The article reviews and evaluates approaches to the application of accounting theory in the works of Lithuanian scientists. It is said that at the conferences, Lithuanian scientists present a simpler study and conclusions - analysis of legal acts, problem isolation, submission of proposals, etc. And only in recent years, and in scientific journals, empirical studies are more often introduced (inductive approach is used). In the last few years, the pragmatic approach has been used less and less and the economic one has been becoming more and more popular. These are positive trends showing that scientific articles are no longer exploring practical problems. Ethical, social attitudes are not popular in research.

Valdymo apskaitos problemų aktualumą lemia teoriniai ir praktiniai poreikiai. Lietuvoje domimasi moderniomis valdymo apskaitos teorijomis, tačiau teoriniai ieškojimai ne visada patenkina praktinius poreikius. Reikia pripažinti, kad modernūs kaštų apskaitos modeliai labiau aktualūs stambioms įmonėms. Turint omenyje, jog Lietuvoje vyrauja vidutinės ir mažosios įmonės, svarbu, jog ir juose būtų taikomi teorinių ieškojimų valdymo apskaitos srityje, rezultatai. Straipsnyje siejami teoriniai ieškojimai valdymo apskaitos srityje su praktiniais poreikiais, analizuojamos valdymo apskaitos problemos mažose ir vidutinėse įmonėse. The importance of accounting problems is predetermined by theoretical and practical needs. In Lithuania, there is a great interest in modern management accounting theories; however theoretical efforts are not always able to satisfy the practical needs. It should be acknowledged that the modern cost accounting models are more suitable for large enterprises. As small and medium enterprises prevail in Lithuania, it is important to ensure that the results of theoretical efforts in the field of management accounting are applied in those enterprises. The article relates theoretical efforts in the management accounting field to practical needs. The practical need of applying modern cost accounting models depends on the size of an enterprise. Such need is quite low at small and medium enterprises, which do not have sufficiently large cost centres. In the absence of individual cost centres, application of complex distribution methods for indirect costs and operating expenses is irrational. Object of the research. This explains the fact why the managers of small and medium enterprises do not use modern management accounting policies in practice. Small businesses find it more important to use the accounting information, for instance for tax purposes. However the above should not prevent the practical implementation of theoretical efforts in the field of cost accounting. The calculation of product cost price represents one of the major preconditions for a correct pricing policy. The management accounting enables to control production and other costs. It ensures that the costs are correctly related to the revenue and enables to forecast possibilities for reducing costs. Such problems are relevant in both large and small and medium enterprises. The purpose of this article is practical application of modern management accounting theories at small and medium enterprises. Research methodology. The research was performed with reference to publications; it used surveys, systematic literature analysis, methods of generalisation and interpretation, research of the management accounting possibilities at small and medium enterprises, mathematical statistical methods of analysis, result synthesis. Conclusions. The work analyses the possibilities of applying the provisions of modern management accounting theories at small and medium enterprises. It suggests a model of cost price calculation, where the small and medium enterprise costs would be calculated by using traditional and modern management accounting methods. The article suggests distributing the production costs of small and medium enterprises by using traditional methods of cost price calculation and the elements of modern management accounting theories being applied for operating expenses. The work shows that it is easier to use the method of calculating the production cost price when the raw material price increase rate is calculated, which is very important for small and medium enterprises. It also shows that small and medium enterprises are able to achieve good economic results if they apply the suggested cost price calculation model in their work.

Pagrindinis auditoriaus tikslas ir yra pateikti išvadą, kurioje nurodoma ar įmonės finansinė atskaitomybė visais reikšmingais atžvilgiais teisingai atspindi finansinę būklę, veiklos rezultatus ir pinigų srautus, ar atitinka teisės aktus, reglamentuojančius finansinę apskaitą ir finansinės atskaitomybės sudarymą, bei taikomus bendruosius apskaitos principus. Viena iš pagrindinių finansinės atskaitomybės duomenų iškraipymo priežasčių yra klaidos ir apgaulės. Dėl įvairaus pobūdžio apgaulių bei klaidų nukenčia daugelis rinkos subjektų. Todėl apgaulių ir klaidų išvengimas ar bent jau jų išaiškinimas bei racionalus ištaisymas yra labai aktualus klausimas ne tik kiekvienai įmonei, bet ir visuomenei. The main objective of the auditor is to present a conclusion which says whether the financial reporting of the company fairly presents, in all material respects, the financial position, the business results, and the cash flows, is in conformity with the legislation governing the financial accounting and reporting and the generally accepted accounting principles. Errors and fraud represent one of the major reasons for the irregularities in the financial reporting. A large number of market entities, including company owners, employees, other enterprises interrelated through economic activities, eventually, tax collectors and consequently most of the citizens who are one way or another dependant on the budget suffer from different types of fraud and errors. Therefore prevention or at least detection and rational rectification represent a very urgent issue both for each and every corporation and the society. Investigations of the fraud phenomenon appeared in the works of foreign accounting and audit experts very recently. Whereas the research performed in Lithuania offer a rather fragmentary insight into the subject of errors and fraud: the works do not offer a classified error and fraud analysis, an efficient fraud detection methodology is not dealt with. Research object - audit of fraud and errors in financial reporting. In work looks into the essence of fraud and errors in the financial statements; it deals with different concepts of fraud and errors and the interpretations of their structure provided in legal literature, auditing standards, and scientific works on accounting and audit; it analyses various fraud and error classifications. It is revealed that auditors detect only a small quantity of fraud

Different audit risk evaluation models presented in the literature and looks into their advantages and disadvantages are analysed. However, scientific works do not offer a universal audit risk evaluation model to make the auditor’s life easier when the audit risk has to be evaluated. Following the research of audit risk evaluation performed by Lithuanian auditors and in view of the related models provided in the literature, some improvements to the audit risk model are proposed, which enable evaluating the audit risk components, i.e. the audit risk structure, and reveals the consistency of audit risk evaluation in the auditing process, i.e. discloses the dynamic picture of the audit.

Šiuolaikinėje verslo aplinkoje neužtenka iškelti pagrindinius tikslus - pelno maksimizavimą bei veiklos efektyvumą - ir jų siekti. Ekonomiškai naudinga tampa kartu stengtis įgyvendinti ir kitokius visuomenei aktualius tikslus: teisingai informuoti visus įmonės veikla suinteresuotus individus, tenkinti vartotojų poreikius, siekti visuomenės socialinės gerovės ir kt. Dėl šių priežasčių pastarąjį dešimtmetį svarbu suvokti bei įvertinti etikos poveikį verslui, veiklos rezultatams. Taip išaugo etikos - mokslo apie moralę ir elgesio normas - reikšmė verslui. Egzistuoja stipri koreliacija tarp ekonominės sėkmės ir atitinkamų visuomenės ar individo moralinių nuostatų, dorybių laikymosi. Verslo etikos uždavinys yra didinti veiklos efektyvumą, laikantis etiško elgesio normų. [...] Lietuvos įmonių buhalterinę apskaitą orientuojant į tarptautinius reikalavimus, apskaitos politikai reikia skirti daugiau dėmesio, akcentuojant profesionalų etinį šioje srityje sprendimus priimančių asmenų elgesį. Mūsų Šalyje etikos problemos apskaitos srityje tik pradėtos tirti. Platesnio požiūrio į etikos ir apskaitos sąsają klausimai - susiję su etiniu požiūriu į apskaitos teoriją bei etiniais apskaitos manipuliacijų (kūrybinės apskaitos) aspektais – Lietuvoje keliami pirmą kartą Tyrimo objektas- apskaitos politikos pasirinkimas. Tyrimo tikslas - išnagrinėti etinius įmonės finansinės apskaitos politikos pasirinkimo aspektus, akcentuojant pagrindinių etinių normų įtaką apskaitos politikos apibrėžimui, jo elementams bei vienai apskaitos manipuliacijų rūšiai - kūrybinei apskaitai. Įmonės vadovai turi pasirinkti tokią apskaitos politiką, kuri būtų objektyvi, atspindinu ne vienos kurios nors visuomenės asmenų grupės interesų ir socialiai teisinga, kur svarbiausia - kad finansinė atskaitomybė atspindėtų tikrą ir teisingą įmonės finansinės padėties bei rezultatų vaizdą. [...] Finansinės apskaitos politikos elementų pasirinkimas priklauso ir nuo etinės įmonės vadovo kompetencijos bei moralinio klimato šalyje. Didžiausią poveikį finansinei atskaitomybei ir apskaitos informacijos vartotojų daromiems sprendimams turi metodinių apskaitos politikos elementų pasirinkimas. Dėl šios priežasties teorijoje atsirado kūrybinės apskaitos terminas. Kita vertus, Lietuvoje suinteresuotieji asmenys nėra linkę reikalauti iš įmonių etiškų ir teisingų finansinės apskaitos politikos pasirinkimų bei visiško jų atskleidimo finansinėje atskaitomybėje. Norint kovoti su paplitusiomis apskaitos manipuliacijomis, taip pat ir kūrybine apskaita, reikia populiarinti bei diegti praktikoje buhalterių etikos kodeksus. Kūrybinė apskaita etiniu požiūriu teigiamu reiškiniu laikoma tuomet, kai jos rezultatai teigiami, o kūrybinė apskaita siekiant savanaudiškų asmenų grupių naudos yra labiau smerkiama ir laikoma neetiška negu kūrybinė apskaita, skirta įmonės finansinei padėčiai pagerinti. Kadangi Lietuvos įmonių vadovų asmeninė nauda, renkantis finansinės apskaitos politikos elementus, nėra ryški, sprendimai priimami siekiant maksimalios naudos įmonei; vadinasi, etiniu požiūriu pasirenkama mažesnė blogybė iš dviejų. The article deals with the ethical concepts of company accounting, analyses the possibilities of choosing policy and examines creative accounting and its ethics that are the most problematic in terms of ethics. The main ethical problem emerges when the company faces a possibility to choose one of the alternative procedures and methods prescribed by standards or laws. In terms of ethics the motives of this choice can be very diverse, although the most common principle is the utilitarian principle. Investigations show that creative accounting aiming at meeting the interests of groups of sordid people faces greater censure than that which is undertaken to improve the financial situation of the company. In Lithuanian business practice low social responsibility gives rise to decisions that are beneficial toa group of stakeholders rather than to all and everyone, therefore attempts are made to conceal the decisions that are unfair and unethical and consequently this leads to violations of the principle of fairness unreservedly prescribed by the theory of accounting.

Lietuvoje egzistuojantis pensijų sistemos modelis, paremtas einamosiomis įmokomis ir išmokomis, neatitinka šiandieninės situacijos, nes esama sistema dėl blogėjančios demografinės, įmokų surinkimo politikos bei darbo rinkos apimties pokyčių susiduria su dideliais finansavimo sunkumais. Taigi sistema turėtų būti reformuojama, vien einamaisiais mokėjimais paremtu finansavimu negalima apsiriboti – būtina sukurti gyvybingą bei visus gyventojus apimančią pensijų sistemą. Straipsnyje pirmiausia išnagrinėtos pensijos sampratos interpretacijos, pateikta pensijų klasifikacija įvairiais aspektais, išskirti mokslo darbuose išdėstytų pensijos sistemos finansavimo būdų privalumai bei trūkumai. Pensijų reformos, prasidėsiančios nuo 2004 metų, sėkmė labiausiai priklausys nuo to, kiek šalies gyventojų ketins dalyvauti naujoje pensinio draudimo sistemoje. Darbe pateikiami Lietuvos gyventojų anketinės apklausos, kuria siekta išsiaiškinti gyventojų domėjimąsi reformos klausimais, jos reikalingumą bei pagrįstumą, rezultatai. The existing pension scheme model in Lithuania, which is based on current contributions and disbursements, is not adequate for the present situation since this scheme faces large financing problems resulting from the worsening demographic situation, the contribution collection policy and the changes in the market size. This shows that the system needs to be reformed. It is necessary to develop a viable pension scheme which would cover all citizens, rather than to confine to the financing which is based on current contributions. The article looks at the pension reform issues and, firstly, it deals with different interpretations of the pension concept, offers a pension classification by various aspects, and points out the advantages and disadvantages of the pension scheme financing models described in different scientific works. The success of the pension reform which is going to start in 2004 mainly depends on the number of citizens who are going to take part in the new pension insurance scheme. The work presents the survey results where Lithuanian citizens completed a questionnaire aiming at evaluating the interest of Lithuanian citizens in the reform and their opinion wheather they find the reform necessary and reasoned.

Smulkios ar vidutinės įmonės vadovams rizikos tyrimas, net ir pasitelkus esamus rizikos įvertinimo modelius, neretai tampa neįveikiamu uždaviniu. Todėl šiame straipsnyje minėtų įmonių grupei sukurta nesudėtinga rizikos įvertinimo sistema, kuri galėtų padėti mažoms įmonėms siekti užsibrėžtų tikslų ir taptų jų valdymo sistemos pagrindu. Siūlome rizikos įvertinimą nagrinėti kaip reikšmingą finansinei atskaitomybei rizikos nustatymą, analizę bei valdymą. A risk assessment system has been designed which would enable the company to pursue its goals and would become the core of its entire management system. Risk assessment is suggested to be viewed as determination of risk, which is important for financial accounting. The points below are offered for each aspect of risk assessment, namely: a) four stages should be defined in risk assessment: 1) setting the objectives of the company; 2) risk analysis; 3) responding to the detected risks; 4) risk management. The above sequence will ensure effective assessment of the current situation, enable to make forecasts, and to manage the business risk by employing control procedures; b) five inter-related steps should be emphasised in risk analysis: they include analysis of 1) the risk of external factors; 2) the risk lying in the company's resources; 3) the strategy risk; 4) the most risky fields of the processes, business activities, and accounting of the company; 5) assessment of the financial activities of the company; c) in the field of control where the risk and property protection issues are analysed, it is not sufficient to rely on the traditional conception, i.e. all the assets, rather than only those reflected in the Balance Sheet, should be analysed. In the present business conditions assets which are not reflected in the Balance Sheet form the major part of the company's value. When confined to the traditional conception, the concept of the internal control fails to be comprehensively revealed. It is proposed to expand the ca her than analysing only the valuables defined by the said category. While analysing the issues of control, along with the traditional assets groups (long-term and short-term tangible and intangible assets) it is suggested to identify these groups of company's resources, namely: computer resources, documentation, and human capital; a five-index system should be employed for expeditious and complex financial analysis in small and medium enterprises. The above index system presents a rather complete representation of the company's financial and economic standing and the development perspectives.

While functioning in accordance with the new, business and efficiency-oriented operating model, credit unions develop and begin functioning outside the community. It is universally recognised in scientific literature that as credit unions expand their activities beyond a community, social relations with credit union members weaken and the credit unions lose their social control element, which help them to better assess and manage information asymmetry and credit risk. So far, the analysis of problems of credit risk assessment in the context of credit unions has been limited. The thesis offers a theoretical concept to create a model for credit risk assessment, which allows selecting model creation methods and data so that the make the created model meet the business needs of the creditor. In line with the proposed concept, analyses from three perspectives were performed. In performing analysis from a creditor's perspective, a survey (interview) of 56 credit unions, structural analysis of the sector of credit unions, and analysis of the business loan portfolio of credit unions were conducted. In performing analysis from a modelled segment's prospective, i.e. that of small and very small enterprises, a statistical data sample, which incorporated financial and non-financial data of the enterprises, was formed and analysed. In performing analysis from an external factors' prospective, the external information structure of credit unions and regulatory requirements were analysed. The conducted research allowed creating a statistical model for the assessment of the credit risk of enterprises meeting the business needs of credit unions. The model creation methods were selected on the basis of an assessment of the specificity of a creditor's activities, risk tolerance, and applicable regulatory requirements. The model creation sample was formed with regard to a creditor's target crediting segment. The variables of the model were selected following a comprehensive analysis of scientific a d professional literature and assessment of the possibilities of its practical application based on the study of the external information infrastructure of credit unions. The formed scorecard of the model meets the recommendations of the Basel Committee on Banking Supervision. The cut-off point has been determined by statistical methods, on the basis of the specifics of the portfolio of business loans of credit unions, crediting margin and the LGD of the portfolio. The discriminatory power of the model has been assessed statistically and compared with the latest results of scientific research. The thesis proposes a method for the integration of the model in the decision support system of credit unions.

Paskutiniaisiais dešimtmečiais pasaulio ekonomika išgyvena gilių struktūrinių pokyčių laikotarpį: informacinių technologijų raida išplėtota toliau nei kada nors buvo tikėtasi, ji pakeitė verslo ir konkurencijos taisykles bei sukūrė vis augančią, ne tik vienoje šalyje, bet ir viename žemyne nebeišsitenkančią rinką nesuskaitomai daugybei naujų prekių bei paslaugų. Be kita ko, vis žymesnė dalis bendrojo vidaus produkto (BVP) išsivysčiusiose šalyse yra pasiekiama, kuriant ir naudojant mokslo žinias. Deklaruojama, kad žinių ekonomika, kurios vienas iš komponentų yra intelektinis kapitalas, yra nepriklausoma nuo didelių gamtos ir energijos išteklių, ji yra „draugiška“ gamtinei aplinkai (Naktinis, 2001). „D. Greisonas pabrėžia, kad „būtent žmogiškasis kapitalas, o ne fabrikai, įrengimai ir gamybinės atsargos yra konkurencingumo, ekonominio augimo ir efektyvumo kertinis akmuo“ (Bagdanavičius, 2009). Darbo objektas – intelektinis kapitalo vertinimas. Darbe išanalizuota intelektinio kapitalo sąvoka, jo sudedamosios dalys. Taip pat, aptarti vertinimo modeliai bei atliktas tyrimas, siekiant įvertinti intelektinį kapitalą Lietuvos aukštosiose mokyklose. In recent decades the world economy is undergoing deep structural changes in the period: the development of information technology has developed further than was ever expected, it changed the business and competition rules and has increasingly growing, not only in one country and one on the mainland market myriad new products and services. Among other things, are less severe part of the gross domestic product (GDP) in developed countries is achieved through the development and use of scientific knowledge. Declared that the knowledge economy, one of the components of intellectual capital is independent of the major natural resources and energy, it is friendly for the environment (Night, 2001). 'D. Greison stresses that "it is the human capital, rather than factories, equipment and industrial supplies is the competitiveness, economic growth and efficiency as the cornerstone" (Bagdanavičius, 2009). Object - the intellectual capital assessment. The paper analyzed the concept of intellectual capital and its components. Also, discuss the valuation models and conducted research to evaluate the intellectual capital of Lithuanian higher education institutions.

Didėjanti konkurencija ekonomikoje skatina įmones suteikti palankias atsiskaitymo sąlygas savo klientams, t.y. parduoti prekes atidedant galutinį apmokėjimo terminą. Kol pardavėjas neatgavo suteikto pirkėjui kredito, iškyla kredito rizika, t.y. pirkėjai gali nesugebėti laiku, o kartais ir visiškai, atsiskaityti. Moksliniai tyrimai rodo, kad pirkėjų skolos sudaro apie 20-25 proc. trumpalaikio turto, kas rodo, kad šio turto valdymas turi žymų poveikį įmonės veiklos efektyvumui. Norėdamos išvengti skolų, įmonės turi įvertinti kiekvieno potencialaus kliento riziką, apie klientą surenkant visą reikiamą informaciją bei atliekant sisteminę analizę, apimančią tiek finansinių, tiek nefinansinių veiksnių vertinimą. Taigi darbo objektas – klientų rizikingumo vertinimas įmonėse. Darbo tikslas – išnagrinėjus teorinius klientų rizikingumo vertinimo aspektus, sukurti apibendrintą kliento rizikingumo vertinimo modelį bei jį patikrinti praktikoje. Siekiant iškelto tikslo, yra nagrinėjami tokie uždaviniai: • išsiaiškinus klientų rizikingumo vertinimo vietą įmonėje, išanalizuoti informacijos apie potencialų klientą rinkimo ir analizės galimybes; • išnagrinėti finansinių ir nefinansinių rodiklių naudojimą klientų rizikingumo vertinimui; • remiantis teorine analize, sukurti apibendrintą klientų rizikingumo vertinimo modelį, pasirenkant pagrindinius finansinius ir nefinansinius rodiklius bei išdėstant modelio metodiką; • ištyrus apibendrinto klientų rizikingumo vertinimo modelio praktinio... [toliau žr. visą tekstą] Increasing competition in the economy encourages companies to provide a favorable settlement for it‘s clients through the sale of goods delaying the final payment deadline. Until the credit granted to the customer is not recovered, there is credit risk, which means that the customer may not be able to pay his debt on time, and even pay it at all. Research shows that buyers’ debt part in all short-term assets is 20-25 percent, which indicates that the buyers’ debt management has a significant impact on company’s operational efficiency. In order to avoid debt, the company must assess risk of each potential client by gathering all necessary information and carrying out a systematic analysis, covering both financial and non-factor evaluation. Thus, the subject of the work is the client-risk assessment in company. The aim of the work is after examination theoretical aspects of client-risk assessment to set a generalized client-risk assessment model and test it in practice. In order to achieve objectives, such tasks are considered: • after defining client-risk assessment on company’s site, to analyze capabilities of information about potential customers collection and analysis; • to examine the financial and non-financial indicators choice for client-risk assessing; • on the basis of theoretical knowledge to develop a generalized client-risk assessment model by choosing key financial and non-financial indicators and setting out the methodology of the model; • after investigating a... [to full text]

Finansinė ir mokestinė apskaitos dėl reglamentų neatitikimų, informacijos vartotojų skirtingų poreikių tapo dvi skirtingos sistemos, turinčios skirtingus tikslus. Tačiau praktiniu požiūriu toje pačioje įmonėje negali būti kelių apskaitos sistemų. Įmonėje taikant atitinkamus apskaitos būdus ir metodus, turi būti parengta apskaitos politika, kad būtų suderinti finansinės ir mokestinės apskaitos tikslai. Įmonės tvarkydamos apskaitą ir rengdamos finansinę atskaitomybę vadovaujasi standartais, o apskaičiuojant apmokestinamąjį pelną turi nepažeisti Pelno mokesčio įstatymo nuostatų. Svarbiausi skiriamieji finansinės ir mokestinės apskaitos bruožai: finansinė apskaita skirta įmonės finansinei būklei įvardinti, naudojantis finansinėmis ataskaitomis, o mokestinė apskaita skirta mokesčių bazei apskaičiuoti ir mokesčių sumos teisingumui įrodyti. Įmonių finansinėje ir mokestinėje apskaitoje apskaičiuoti veiklos rezultatai- visai skirtingi dalykai. Jie neturi ir negali būti tapatinami. Tačiau tvarkant apskaitą, būtina atitinkamai atvaizduoti finansinės ir mokestinės apskaitos skirtumus. Tyrimo objektas: Finansinė ir mokestinė apskaitos sistemos. Tikslas. Sukurti finansinės ir mokestinės apskaitos suderinimo modelį. Minėtam tikslui pasiekti iškelti šie uždaviniai: • Pagrindinių reglamentų, kurių reikia laikytis tvarkant apskaitą ir sudarant finansinę atskaitomybę, įvardinimas; • Išanalizuoti apskaitos politikos sąvoką ir jos aspektus; • Įvardinti mokestinės apskaitos politikos aspektus ir... [toliau žr. visą tekstą] Financial and taxing accountings became two separate systems having different aims due to the nonconformities of regulations and different needs of information users. But, practically, one and the same enterprise cannot have a couple of accounting systems. While applying appropriate ways and methods of accounting, the enterprise should prepare accounting policy which combines the goals of financial and taxing accounting. Enterprises administering their accounting and preparing financial accountability follow the standards, while during calculation of taxable profit – they should not violate provisions of Corporation tax law. The major and distinctive features of financial and taxing accounting are as follows: financial accounting is meant for naming the financial state of the enterprise by using financial reports, while taxing accounting is intended for calculating the tax base and prove the correctness of tax sum. Activity results calculated in the financial and taxing accounting of the enterprise – are completely different things. They should not and cannot be identified. But, the differences of financial and taxing accounting should be properly showed during keeping of accounting. Research object: Financial and taxing accounting as two different systems and their compatibility. Goal. Prepare a compatibility model for financial and taxing accounting. The following tasks have been set to achieve this goal: • Stating the major regulations which should be followed while... [to full text]

Vidaus kontrolė reikšminga ne tik pačiai įmonei, jos būklė svarbi ir auditoriams atliekant auditą. Kaip nurodoma tarptautiniuose audito standartuose siekdamas nustatyti galimų iškraipymų rūšis bei tolimesnių audito procedūrų pobūdį, laiką ir apimtį auditorius turi remtis žiniomis apie vidaus kontrolę. Vidaus kontrolės efektyvumas tiesiogiai daro įtaką audito rizikos įvertinimui. Vadinasi, negalėdamas tinkamai įvertinti įmonės vidaus kontrolės sistemos auditorius gali pateikti klaidingą auditoriaus išvadą, kuria vadovaudamiesi įmonės verslo partneriai gali priimti neteisingus sprendimus. Darbo objektas – vidaus kontrolės efektyvumo įtaka audito rizikai. Darbo tikslas - vidaus kontrolės efektyvumo įtakos audito rizikai nustatymo metodikos tobulinimas. Darbo uždaviniai. Darbo tikslui pasiekti buvo keliami tokie pagrindiniai uždaviniai: atlikti vidaus kontrolės sampratos analizę; palyginti siūlomus vidaus kontrolės modelius ir išnagrinėti vidaus kontrolės elementus; išanalizuoti audito rizikos sampratos interpretacijas bei pagrįsti audito rizikos ryšį su vidaus kontrole; apklausos būdu nustatyti ir išanalizuoti Kauno mieste veikiančių įmonių vidaus kontrolės sistemą; apklausos būdu pagrįsti vidaus kontrolės efektyvumo įtaką audito rizikos nustatymui; remiantis mokslo darbų analize bei empirinio tyrimo gautais rezultatais pateikti vidaus kontrolės efektyvumo įtakos audito rizikai nustatymo metodiką atliekant auditą. Darbo struktūra. Šį darbą sudaro trys dalys. Darbo apimtis - 93... [toliau žr. visą tekstą] Internal control is significant not only for the enterprise itself but also for the auditors who audit an enterprise. International standards of audit indicate that an auditor must refer to the results of internal control in order to avoid misrepresentation. The Standards point out to the character of procedures of audit, its time and extent. The effectiveness of internal control makes direct influence on evaluation of risk. Consequently, an auditor having no opportunity to properly evaluate the system of internal control of an enterprise might draw a wrong conclusion. Thus business partners of an enterprise might make incorrect decisions. Object of this study is the efficiency of internal control to the risk of audit. Purpose - the development of the methodology of estimation of the efficiency of internal control to the risk of audit. The goals - to analyse the notion of internal control; to compare the suggested models of internal control and analyse the elements of internal control; to analyse the interpretations of notions of risk of audit and justify the connection of that risk to internal control, to identify and analyse the system of internal control in some enterprises in Kaunas sustaining the results of inquires; to justify the efficiency of internal control to the estimation of audit risk sustaining the results of inquires; sustaining the analyses of scientific works and the results of empirical survey to give the methodology of estimation of the efficiency of... [to full text]