Search

Türkiye' deki katılım bankaları mevcut durumda TFRS'ye (Türkiye Finansal Raporlama Standartları) ve BDDK (Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu) düzenlemelerine uygun finansal tablolar hazırlayarak denetimden geçtikten sonra bu raporları üç ayda bir KAP (Kamu Aydınlatma Platformu) sistemi ile kamuoyuna açıklamaktadırlar. Ana ortakları yurtdışında olan bazı katılım bankaları da bu TFRS'ye uygun finansal tablolara ilave olarak IFRS'ye (Uluslararası Finansal Raporlama Standartları) uygun tabloları da altı ayda bir hazırlayarak kendi internet sitelerinde yayınlamaktadırlar ve ana ortaklarına göndermektedirler. Yapılan her iki uygulama diğer geleneksel faizli bankalar tarafından da bu şekilde yapılmaktadır. TFRS standartlarının IFRS standartlarından temelde farkı yoktur. TFRS standartları Türkiye yerel mevzuatı ve BDDK düzenlemeleri, yönetmelikleri çerçevesinde KGK tarafından Türkçeye çevrilerek hazırlanmış standartlardır. IFRS ve TFRS standartları İslami bankaların ya da ülkemizde kullanılan adı ile katılım bankalarının ürün ve muhasebe özelliklerine göre hazırlanmış standartlar değildir.Bu çalışma ile Türkiye'deki Katılım Bankalarının bu iki değişik raporlama yöntemine ilave olarak AAOIFI (Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institutions) muhasebe standartlarına uygun en az yılda bir kez Finansal tablolar ve dipnotlarını hazırlamaları ve bu raporları bağımsız denetimden geçtikten sonra KAP'ta duyurarak kamuoyu ile paylaşmaları önerilmektedir. AAOIFI muhasebe standartlarına uygun finansal tablolar hazırlanırken uygulanabilecek yaklaşım da bu çalışmada detaylı bir şekilde anlatılmıştır. Otuz iki adet AAOIFI muhasebe standartları özünde elli sekiz adet Faizsiz Finans (Fıkıh) standartlarını esas alarak hazırlanmış ve Katılım Bankacılığında uygulanan İslami prensiplerle çelişmemesi gereken standartlardır. Bu İslami prensiplere dayalı olarak hazırlanacak olan ve Kamu ile paylaşılacak olan Finansal tabloların Türkiye'de Katılım Bankalarının yatırımcılar, müşteriler, ortaklar ve çalışanlar nezdinde itibar ve güvenini artıracağı düşünülmektedir. Ayrıca farklı ülkelerde AAOIFI'ya göre finansal tablolar hazırlayan tüm İslami Finans kuruluşları ile uyumlaşma, birbirini daha şeffaf ve anlaşılır bir şekilde görebilme, faizsiz finans uygulamaları konusunda ve buna bağlı denetim sistemlerinde kurumsallaşma açısından da olumlu sonuçlar doğuracağı beklenmektedir. Bu artan güven ve itibar ile İslami finans sektörünün yaygın ve güçlü olduğu ülkelerden, katılım bankalarının yabancı para sukuk ihraçlarına yatırım yapmak için ülkemize uzun vadeli sukuk yatırımlarının artma olasılığının da yüksek olduğu tahmin edilmektedir. AAOIFI standartlarına uygun finansal tablo hazırlamanın diğer önemli bir faydası da ülkemizin İslami Finans Ülke endeksinde daha iyi seviyelere yükselmesinde etkin bir faktör olabileceğidir. In Turkey, participation banks (Islamic Banks) prepare financial statements in compliance with TFRS (Turkish Financial Reporting Standards) and BRSA (Banking Regulation and Supervision Agency) regulations and they publish it in PDP (Public Disclosure Platform) on a quarterly basis after independent audit process.In addition to this TFRS complied financial statements, some participation banks, having their main shareholder abroad, prepare financial statements in compliance with IFRS (International Financial reporting Standards), publish it in their web sites and send it to their main shareholders in every sixth month. Both of these reporting methods are applied similarly by other conventional banks also. TFRS are not so different from IFRS. TFRS are prepared by KGK (Public Oversight, Accounting and Auditing Standards Authority) by translating into Turkish taking into consideration the local regulations and BRSA regulations. The features of Islamic products and characteristics of accounting for Islamic financial institutions are not taken into consideration while TFRS and IFRS are prepared.By this study, it is proposed that participation banks in Turkey, in addition to these two types of reporting, should prepare financial statements and disclosures in compliance with AAOIFI accounting standards at least once in a year. They should also share it publicly by publishing these reports in PDP after independent audit process. In this study, the methods that can be applied while preparing the financial statements in compliance with AAOIFI accounting standards is also explained in detail.32 AAOIFI accounting standards are prepared by taking into consideration the 58 sharia standards and these standards should not contradict with the Islamic principles applied in participation banking. It is expected that AAOIFI complied financial statements will improve the reputation and trust of participation banks in the eyes of all investors, clients, shareholders, employees. In addition, these reports will improve the integration, concordance, transparency of participation banks with all other Islamic financial institutions applying AAOIFI in other countries. This reporting will improve Islamic corporate culture and auditing according to Islamic standards.Through this increased reputation and transparency, it is predicted that long-term sukuk investors might come more to Turkey, from those countries where the Islamic Finance sector is wide spread and developed, to invest in foreign currency sukuk issued by participation banks. Another important advantage of preparing AAOIFI complied financial reports is that such reports may increase the ranking of Turkey in International Islamic Finance Country Index. 187

Çad devleti özelinde güvenilir finansal bilgi sunulması uluslararası muhasebestandartlarının uygulanması durumu ele alınmıştır. Diğer bir ifadeyle, çalışmadafinansal bilgilerin tutulması ve sunulması sürecinin, OHADA ve / veya IASB'ninmuhasebe standartlarına uygunluğunu araştırılmaktadır.Bu çalışmanın amacı, teorik ve deneysel analizler yoluyla muhasebestandartlarının Çad Devleti muhasebe uygulamalarına ilişkin durum tespitiniyapmaktır. Bu çalışmada elde edilen sonuçlar, Çad bağlamında uluslararasımuhasebe standartlarının uygulanabilirliği sorununu vurgulamamıza olanaksağlamıştır. Bu çalışmada ele alınan standartlar, Çad'ın muhasebe alanındaonayladığı uluslararası sözleşmelerle ilgili olanlardır; Bunlar OHADA UluslararasıMuhasebe Standartları ve IASB Uluslararası Muhasebe Standartlarıdır. Çad'dauygulanan uluslararası muhasebe standartları, OHADA muhasebe standartlarıdır. Ancak,Muhasebe ve Finansal Raporlamaya ilişkin Yeknesak İşlem ve OHADA MuhasebeSistemi, OHADA muhasebe standartlarına ek olarak, borsalarda işlem gören şirketleriçin IASB'nin uluslararası muhasebe standartlarının kullanılmasını da öngörmektedir.Borsada işlem gören şirketler bu nedenle çifte muhasebe sistemi uygulamaktadırlar;Bunlardan biri Çad devleti diğeri ise finansal piyasalar içindir.Anahtar Kelimeler: Çad, OHADA, SYSCOHADA, IFRS. The presentation of reliable financial information in the Chad state has beenaddressed in the application of international accounting standards. In other words,our study investigates whether the process of keeping and presenting financialinformation complies with the accounting standards of OHADA and / or IASB.The aim of this study is to determine the accounting standards of Cad Stateaccounting applications through theoretical and experimental analyzes. The results ofthis study allowed us to emphasize the applicability of international accountingstandards in the context of Chad. The standards discussed in this study are thoserelated to the international agreements that Chad has ratified in the accounting field;These are OHADA International Accounting Standards and IASB InternationalAccounting Standards. The international accounting standards applied in Chad areOHADA accounting standards. However, in addition to the OHADA accountingstandards, the Uniform Transaction and OHADA Accounting System for Accountingand Financial Reporting also requires the use of IASB's international accountingstandards for companies traded in stock exchanges. These companies therefore applya double accounting system; One of these is for the Chad state and the other forfinancial markets.Keywords: Chad, OHADA, SYSCOHADA, IFRS. 156

Bu çalışmanın amacı UFRS 15 müşteri sözleşmelerinden doğan hasılat standardının dönem gelir tablosuna etkisini incelemek ve örnekler aracılığıyla uygulanmasını açıklamaya çalışmaktır.Çalışmanın başlangıcında hasılat, hasılat açıklaması yaklaşımları ve hasılatlarin kaydedilmesiyle ilgili temel bilgileri sunuyoruz. Bu bölümün amacı, gelir elde etme tekniklerini ve pratik olmayan gelir elde etmenin tanınmasını açıklamaktır. Çalışmanın ikinci bölümünde, IFRS 15 Müşteri Sözleşmeleri Gelir Standardı ile ilgili bilgiler verilmiştir. Ayrıca, bu bölümdeki yeni standarttaki hükümler hakkında gerekli açıklamaları da sağlanmıştır. Üçüncü bölümde, IFRS 15 Müşteri Sözleşmeleri Gelir Standardı uygulamalarını daha iyi tanımlamak için Vergi Muhasebe Yasası (Türk Gaap) temelinde gelir kabulüne ilişkin açıklayıcı örnekler verilmiştir. Üçüncü bölümde, bu standardın uygulanma teknikleriyle ilgili bazı bilgiler, gelirlerin Türk Oyunlarına göre tanınmasını karşılaştırmak suretiyle sektörlerle ilgili olarak veriliyor.Burada, başka bir hasılat tanımlama modeli ile, yeni hasılat standardı farklı bir yol kullanılarak sunulmuştur. Bu standardı kullanan şirketlerin bu standardı kullanmadan önce bilgisi varsa, standard'ın kolayca uygulanabileceğinden emin olduğu tespitine varılmıştır.Anahtar sözcükler: Gelir, IFRS 15, Müşteri Sözleşmesi, Hasılat Standartı The purpose of this study is to explain the concept of revenue, the establishing of the IFRS 15 Customer Contracts Revenue Standard, the results of the techniques employed to evaluate the companies' revenue based on IFRS 15 on the period net profit and to describe the IFRS 15 in term of revenue with real life cases. At the beginning of the study we provide the descriptions about revenue, the revenue description approaches, and the fundamentals about recording of revenue. The purpose of this section is to explain the accounting techniques for revenue and the recognition of revenue non-practical design. In the second section of the study, we will provide information regarding to the IFRS 15 Customer Contracts Revenue Standard. We will also provide some necessary explanation about the provisions in the new standard in this section. In the third section, we will provide explanatory examples with the revenue recognition based on Tax Procedure Law (Turkish Gaap) to better define the IFRS 15 Customer Contracts Revenue Standard applications. Third section gives some information for the applying techniques of this standard to business life with respect to the sectors by comparing the recognition of revenue according to the Turkish Gaap. Hereby, with another revenue recognition model, the new revenue standard has introduced a different way. If companies that use this standard has knowledge before his use, it is sure that Standard may apply easily. Keywords: Revenue, IFRS 15, Contract, Standard 62

Şirketler, toplumun önemli parçalarından biridir. Finansal tablo okuyucularının,firmaların mali durumunu anlayabilmesi için hazırlanması zorunlu olan nakit akıştablolarını doğru analiz etmesi gerekmektedir. Bu tezin amacı, son zamanlarda yapılandüzenlemelerle önem kazanan nakit akış tablosunun doğru yorumlanabilmesi için gereklianaliz tekniklerini incelemek ve analiz teknikleri doğru yorumlandığında işletmeler içindaha gerçekçi sonuçlar elde edileceğini göstermektir. Çalışmada, Kamuyu AydınlatmaPlatformu‟nda bağımsız denetim raporu yayımlanan bir firmanın 2016-2017 yıllarıarasındaki mali verilerine ulaşılarak Uluslararası Muhasebe Standartlarına göre hazırlanmışolan nakit akış tablosu, analiz teknikleri uygulanarak yorumlanmıştır.Birinci bölümde, nakit akış tablosu ile ilgili genel bilgiler, ülkemizde ve dünyadanakit akış tablosunun evreleri, nakit akış tablosunun önemi ve amacı, Finansal TablolarınSunuluşu Standardı TMS 1, Nakit Akış Tablosu Standardı TMS 7, nakit akış tablosuformatları ve nakit akış tablosunun hazırlanma yöntemlerinden bahsedilmiştir.İkinci bölümde, nakit akış tablosunun analiz tekniklerinin tanımı verilmiş ve her biranaliz tekniği detaylı olarak incelenmiştir. Nakit akış tablosu oranlarının tanımı,hesaplanması ve firmaların nakit akış oranlarını nasıl yorumlamaları gerektiği konusundabilgilere yer verilmiştir.Üçüncü bölümde ise Kamuyu Aydınlatma Platformunda bağımsız denetim raporuyayımlanan bir firmanın 2016-2017 yılları arasındaki mali verilerine ulaşılarakUluslararası Finansal Raporlama Standartlarına göre hazırlanmış olan nakit akış tablosu,analiz teknikleri uygulanarak yorumlanmıştır. Companies play one of the important roles in the society. In order for companies tocontinue their sustainability and for external sources to understand the financial situation ofthe companies it is necessary to properly analyze the cash flow statements that must beprepared. The purpose of this thesis is to examine the analytical techniques necessary forthe accurate interpretation of the cash flow statement, mostly left out in the recent times,and to show that the analytical techniques will result in more realistic results for businesseswhen correctly interpreted. In the following study, the financial data of a public companywas reached and the cash flow statement prepared according to the `IAS 7- Cash FlowTable` standard has been interpreted by applying the analysis methods.In the first part, general information about the cash flow, the stages of the cash flowchart in our country and in the world, importance of the cash flow table, ` IAS-7 Statementof Cash flows` and `IAS-1 Presentation of financial statements` were investigated.Inaddition to this, the methods of preparing the cash flow statement are discussed.In the second chapter, the description of the analytical techniques of the cash flowtable is given and the details of the preparation of each analytical technique are discussed.In addition to this, also explained the definition and calculation of cash flow table ratiosand how companies should interpret cash flow ratios.In the third section, cash flow table ratio analysis techniques and cash flow ratiosare calculated for a company that is subject to the KAP and the financial status of thecompany is interpreted.Key words: Cash flow chart, Financial analysis techniques, standards ofinternational financial reports, construction, cash. 117

Bu Çalışmanın amacı; muhasebe muhafazakârlığı ile entelektüel sermaye ilişkisini, muhasebe muhafazakârlığının entelektüel sermayeye katkısı bağlamında Borsa İstanbul (BIST) 100 Endeksi'ndeki işletmelerin verilerine dayalı araştırmaktır. Bu amaç doğrultusunda tez çalışması üç bölümde ele alınmıştır. Birinci bölümde, muhasebe muhafazakârlığının tanımsal düzey ve tarihi gelişimi, muhasebe uygulamalarına yön veren düzenlemelerin konuyu ele alış şekli, muhafazakârlığın ekonomik açıklamaları ve ölçüm yöntemleri esaslarına değinilmiştir. İkinci bölümde, entelektüel sermaye konusu; tanımsal düzeyde ele alındıktan sonra; tarihi gelişim, unsurlar, ölçüm, muhasebeleştirilme ve raporlama esaslarıyla ele alınarak, muhasebe muhafazakârlığı ve entelektüel sermaye ilişkisine değinilmiştir. Üçüncü bölümde ise muhasebe muhafazakârlığının entelektüel sermaye üzerindeki etkisi, Borsa İstanbul (BIST) 100 Endeksi'ndeki işletmelerin verileri kullanılarak panel veri analizi yardımıyla elde edilen bulgular ve bulguların değerlendirilmesi sonucunda; işletmelerin entelektüel sermayeyi önemsedikleri, ölçüm yöntemlerine göre farklılık olmakla birlikte muhasebe muhafazakârlığının entelektüel sermaye üzerinde etkili olduğu ve bu etkinin hem pozitif hem de negatif şekilde gözlemlendiği, muhafazakâr muhasebe politikalarına sahip işletmelerin genellikle imalat sanayiinde faaliyet gösterdiği tespitlerine ulaşılmıştır.Çalışmanın sonuç ve öneriler kısmında konunun genel bir değerlendirmesi yapılarak analizler sonucunda elde edilen bulgular ışığında birtakım öneriler paylaşılmıştır. The purpose of this study is to examine the relation between accounting conservatism and intellectual capital in the context of the contribution of accounting conservatism to intellectual capital based on the data of the companies in Borsa Istanbul (BIST) 100 Index.For this purpose, the thesis study is discussed in three sections. In the first section, the definitive level and the historical development of accounting conservatism, its way of handling the subject by accounting regulations that direct the accounting applications, the economic explanations of conservatism, and the measurement methods are dealt with. In the second section, after the intellectual capital subject is explained at descriptive level, its historical development, elements, measurement, recognition and reporting principles are dealt with together with the accounting conservatism and intellectual capital. In the third chapter, the effect of accounting conservatism on intellectual capital is evaluated by using the data of the companies in Borsa Istanbul (BIST) 100 Index by using the Panel Data Analysis. As a result of the analyses of the study data, it was determined that companies cared about the intellectual capital; and although there are differences according to the measurement methods, accounting conservatism has an effect on intellectual capital, and this effect is observed as positively and negatively; and companies that have conservative accounting policies are generally active in the manufacturing industry.A general evaluation of the study findings are made in the result and recommendations section of the study, and some recommendations are made in the light of the data obtained as a result of the analyses. 166

Paranın bulunmasıyla hesap ve kayıt tutma işleri ağırlıklı olarak finansal konulara doğru yönelmiştir. Bu ise muhasebe biliminin gelişmesini sağlamıştır. Özellikle uluslararası ticaretin çok hızlı gelişmesi buna bağlı olarak birlikte hareket etmeyi gerektirmiştir. Birlikte iş hukuku bulunan kurum veya kuruluşlar özellikle maddi konularda büyük işbirliklerini gerektirmiştir.Son 50 ila 75 yıl gibi bir süre içinde bilgi teknolojilerinin gelişmesi muhasebede de büyük bir yenilenmeye ve sistemlerin geliştirilmesini sağlamıştır.Gelişen teknoloji ve değişen dünya ikilisi muhasebeyi de etkilemiştir. Özellikle küreselleşme kavramı muhasebe içinde büyük değişimlere yol açmıştır. Uluslararası işlemlerde farklılıkların olması muhasebe konusunda bir standardizasyonun gerekliliğini ortaya koymuştur.Uluslararası birlikteliklerin en önemli ayağının muhasebe olması ve bu operasyonların sağlıklı gerçekleştirilmesi için ortak bir sistem geliştirilmesi gerekliliktir. 2002 yılında planlanan 2005 yılında da hayata geçirilen ortaya atılan çözüm Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (UFRS) ile büyük oranda çözümün verimli olduğu söylenebilir. Bu araştırmanın amacı, Edirne ilinde yer alan serbest muhasebeci mali müşavirlerin UFRS'ye bakış açılarının ortaya konulmasıdır. Muhasebe meslek mensuplarının UFRS konusunda farkındalıklarının tespit edilmesi ve gereksinimlerinin belirlenmesi açısından bu araştırma önem taşımaktadır.Anahtar Kelimeler: UFRS, Muhasebe, Muhasebe Meslek Mensubu Developing technology and changing world duo have also affected accounting. In particular, the concept of globalization has led to major changes in accounting. Differences in international transactions have revealed the necessity of a standardization in accounting.Account and record-keeping activities have been predominantly oriented towards financial issues by finding money. This led to the development of accounting science. The rapid development of international trade, in particular, necessitated joint action. The institutions or organizations that have labor law together have required great cooperation especially on the material issues.The development of information technologies in the last 50 to 75 years has led to a major renewal in accounting and the development of systems.It is a necessity to develop a common system for accounting of the most important pillars of international cooperation and for the realization of these operations. The proposed solution implemented in 2002, which was put into practice in 2005, can be said to be highly productive with the IFRS.The aim of this study is to reveal the viewpoints of the public accountants of Edirne in the province of Edirne to IFRS. This research is important in terms of determining the awareness of the professional accountants about IFRS and determining their requirements.Keywords: IFRS, Accounting, Professional Member, 152

Ocak 2016 da yayınlanan UFRS 16 No’lu Kiralama standardı, finansal ve faaliyet kiralaması ayrımını yapmaksızın, tüm kiralama işlemlerinin tanımlama, ölçülme ve raporlama prensiplerini düzenlemekte ve faaliyet kiralaması için de finansal kiralama uygulamasını getirmektedir. Standardın uygulaması 1 Ocak 2019 tarihi itibariyle başlayacaktır. UFRS 16 nın uygulamaya başlanması ile birlikte UMS 17 ve ilgili yorumlar yürürlükten kalkacaktır. Çalışmamızda standardın getirdiği yeni düzenlemeler incelenecek, daha önceki standartla karşılaştırılarak finansal tablo, likidite ve finansal oranlara etkisi analiz edilecektir. Standart, havayolları işletmeleri, perakende işletmeleri, seyahat, dağıtım sektörleri gibi faaliyet kiralamasını yoğun olarak kullanan işletme ve sektörler için büyük ölçüde değişiklik yaratacaktır. Çalışmamızda perakende sektöründen seçilen örnek işletmeler için, UFRS 16 nın finansal tablolara ve oranlara genel etkisi incelenmiştir. IFRS 16 Leasing Standard, which was issued on January 2016, regulates the recognision, measurement and reporting principles of the entire leasing transactions without making any differentiation between the financial and operational leasing activities and accordingly introduces similar recognition principles both for financial and operational leases. The standard will be effective from January 1st, 2019. With the enforcement of IFRS 16, the previous standard IAS 17 that regulates the financial leasing activities will be ceased. In this study, the new regulations introduced by the new standard will be analysed and the impacts of new standart will be explained by making comparisons in financial ratios between previous and new standart. This standard will lead different financial results especially for the companies that use significant operational lease such as, aviation companies, retail entites, travel and leisure , distribution companies. In our study, we will mainly focus on the companies that operates in the retal industry to understand the effects of IFRS 16 on the financial statements and the financial ratios.

Uluslararası Finansal Raporlama Standartları firmalarla ilgili karar vericilere firmanın finansal durumu ve genel performansı hakkında güvenilir ve ihtiyaca hizmet edebilecek bilgi sağlamak için düzenlenmiştir. Firmaların muhasebe kayıtlarını yaparken, finansal tablolarını hazırlarken ve kamuya ayrıntılı bilgiler verirken tüm dünyada ortak amaca hizmet eden ilke, ölçü ve kavramları temel alan UFRS'na uymaları beklenmektedir. Ülkemiz de UFRS'na uyum sağlayabilmek için gerekli adımları atmış ve uygulamaya koymuştur. Diğer yandan firma değerinin doğru hesaplanması yatırımcılar, analistler, hissedarlar açısından önemlidir. UFRS uygulamalarının firma değeri üzerinde etkili olması beklenmektedir. Bu çalışmanın amacı, UFRS'nın firma değerlemesi uygulamalarına etkisini incelemektedir. Tezin birinci bölümünde Standartlarla ilgili kurum ve kuruluşlar hakkında bilgi verilmiştir. İkinci bölümde değer kavramı, firma değeri ve firma değerleme ölçüleri üzerinde durulmuştur. Üçüncü bölümde UFRS'ndaki değerleme ölçüleri üzerinde durularak, UFRS'nın firma değerlemesine etkisi ayrı ayrı incelenmiştir. Dördüncü bölümde, gerçek bir firmanın finansal verilerinden yola çıkılarak UFRS'nın firma değeri etkisi üzerine bir uygulama yapılmıştır. Uygulamanın sonucunda firmanın finansal tabloları dikkate alındığında UFRS'na geçişle birlikte TDHP/MSUGT'na göre firmaların özsermayelerinin ve net karının daha az göründüğü ortaya çıkmıştır. Ayrıca UFRS'na göre hazırlanan finansal tablolardan elde edilen verilerle net aktif yöntemine ve özsermayeye olan serbest nakit akışları yöntemine göre firma değeri hesaplandığında firma değerinin daha az hesaplandığı tespit edilmiştir., The International Financial Reporting Standards are designed to provide decision makers with reliable information that serves the needs of the Company's financial position and overall performance. IFRS is an international accounting language and system based on principles, measures and terms that serve a common purpose all over the world. Firms are expected to comply with IFRS when preparing their financial charts, accounting and providing detailed information to the public. Our country has taken the necessary steps to comply with the International Financial Reporting Standards and has applied the IFRS implementation process. The purpose of this study is to investigate The Effects of International Financial Reporting Standards to the Firm Valuation Applications. In the first part of the thesis, information is given about institutions and organizations related to IFRS and Standards. In the second part, the term of value, firm value and firm valuation measures are emphasized. In the third section, the valuation measures in IFRS are discussed and the effect on each of the International Financial Reporting Standards on the firm valuation is examined separately. In the fourth chapter, an application is made on the firm value effect of IFRS based on the financial data of a real firm. As a result of the application, when the financial charts of the firm are taken into consideration, it is seen that with the transition to IFRS, the owner's equity and net profit of the firms appear less than The Uniform Chart of Accounts / The Uniform Accounting System. In addition, when the firm value is calculated by using the data obtained from financial statements prepared according to IFRS and net asset value method and free cash flows to owner's equity method, it is found that the firm value is less calculated.

06.03.2018 tarihli ve 30352 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan “Yükseköğretim Kanunu İle Bazı Kanun Ve Kanun Hükmünde Kararnamelerde Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun” ile 18.06.2018 tarihli “Lisansüstü Tezlerin Elektronik Ortamda Toplanması, Düzenlenmesi ve Erişime Açılmasına İlişkin Yönerge” gereğince tam metin erişime açılmıştır. Finansal tablolar işletmelerin performansının değerlendirilmesinde uzun süre boyunca tek kaynak olarak kullanılmıştır. Teknolojinin gelişmesi ve küreselleşmenin hızla ilerlemesi ile birlikte bilgi kullanıcıları için finansal raporlar üzerinden yapılan değerlendirmeler işletmelerin performansı ve geleceğine ilişkin bütün tabloyu yansıtmakta yetersiz kalmış ve günümüz dünyasında finansal bilgilerin dışında işletmelerin finansal olmayan sosyal, yönetimsel ve çevresel performansları da bilgi kullanıcılarının gereksinim duyduğu bilgiler haline gelmiştir. Bilgi kullanıcılarının işletmelerin performansı hakkındaki bilgileri tek bir rapor olarak görmek istemeleri işletmelerin finansal ve finansal olmayan performanslarının birlikte sunulması fikri yeni bir kurumsal raporlama yaklaşımı olan entegre raporlama kavramını ortaya çıkarmıştır. Bu kapsamda çalışmada ilk olarak entegre raporlamanın kavramsal çerçevesi detaylı olarak incelenecektir. Çalışmanın uygulama kısmında ise Bursa ilinde faaliyet gösteren Serbest Muhasebeci Mali Müşavirler Odası'na kayıtlı muhasebe meslek mensuplarının entegre raporlamaya ilişkin farkındalık düzeyleri incelenecektir. Araştırmada kaynak olarak ilgili gruba yapılacak anketler kullanılacak ve veriler SPSS 20 programı ile analiz edilecektir. Anahtar Kelimeler: Kurumsal Raporlama, Entegre Raporlama, Finansal Raporlama, Sürdürülebilirlik Raporlaması The financial statements have been used as the sole source for the long term evaluation of the performance of the enterprises.With the development of technology and the rapid progress of globalization, evaluations made on financial reports for users of information remained insufficient to reflect the overall performance of the enterprises and their future. In addition to financial information, the social, managerial and environmental performances of the enterprises (non-financial information) have become information required by information users. The idea that information users want to see information about the performance of businesses as a single report, together with the financial and non-financial performance of the enterprises, has created the concept of integrated reporting, a new corporate reporting approach. In this context, firstly the conceptual framework of integrated reporting will be examined in detail. In the application part of the study, the level of awareness of the professional accountants registered with the Chamber of Certified Public Accountants working in the province of Bursa on integrated reporting will be examined. Surveys to be made to the relevant group will be used as the source of the research and the data will be analyzed with SPSS 20 program. Anahtar Kelimeler: Corporate Reporting, Integrated Reporting, Financial Reporting, Sustainability Reporting

Firmaların kredi ihtiyaçlarının karşılanma sürecinde, kurumsal kredi derecelendirme (rating) en önemli aşamayı oluşturmaktadır. Bu aşamada elde edilen ve temerrüt olasılıklarını içeren firma kredi derecelendirme notları, kredilerin fiyat (faiz) ve teminat gibi özelliklerini belirlemesinin yanı sıra bankaların BASEL-sermaye yükümlülüklerinin ve UFRS 9-kredi zarar karşılıklarının da hesaplanmasında kullanılmaktadır.BASEL'in ve UFRS 9'un getirdiği güncel uygulamalar, kredi riskinin modellenmesinde beklenmeyen kayıplar (şok), makroekonomik değişkenler ve öngörü gibi kavramları daha önemli hale getirmiştir. Özellikle UFRS 9 uygulamasıyla birlikte, kredi riskindeki önemli değişimlerin tahmin edilme ve/veya öngörülme ihtiyacı daha da artmıştır.Dolayısıyla, ilgili literatür ve bankacılık uygulamaları-ihtiyaçları doğrultusunda, çalışmamızda, finansal rasyolar ve makroekonomik değişkenlerin, kredi riskinin bir göstergesi olan firma kredi derecelendirme notları üzerindeki etkisi analiz edilmiştir. Tobit regresyon yöntemi kullanılarak yapılan analiz çalışmamızda, genelden özele doğru birden çok gruplama (tüm firmalar, segment, ihracatçı firmalar, sektörel gibi) yapılmış ve çeşitli analiz sonuçlarına ulaşılarak kredi risk izleme komitelerine yol gösterici modeller türetilmiştir. Analiz sonuçlarımıza göre, finansal rasyolardan özellikle karlılık ve finansal yapı rasyolarının kredi derecelendirme notlarının temel belirleyicileri oldukları bulgusuna ulaşılmış ve makroekonomik şokların (belirsizliklerin) kredi derecelendirme notlarını azalttığı (negatif etkilediği) tespit edilmiştir. Bununla birlikte diğer bulgularımıza göre, ihracatı ve KOBİ'leri teşvik/destekleyici politikaların, makroekonomik şoklara karşı duyarlılığı azaltarak finansal istikrara katkıda bulunması beklenmektedir. Diğer taraftan verimlilik artırıcı politikaların, firmaların sermaye piyasalarına açılmasının, borçların uzun vadeye yayılması ve özkaynak artırıcı şirket politikalarının not artışlarını tetikleyebileceği tahmin edilmektedir. Sektörel modellerimize göre ise ekonomideki likidite sıkışıklıklarında ve makroekonomik şoklarda kağıt, kimya, mobilya, inşaat malzemeleri ve gıda sanayilerinin desteklenmesinin kredi riskini azaltarak finansal istikrara katkıda bulunulabileceği düşünülmektedir. In the process of meeting the credit needs of firms, corporate credit rating is the most important stage. The corporate credit ratings, which include the probability of default, are used to calculate the BASEL-capital liabilities and IFRS 9-loan loss provisions of banks in addition to determining loan features, such as price (interest) and collateral.The recent implementations of BASEL and IFRS 9 have made the concepts of `unexpected credit losses (shock)`, `macroeconomic variables` and `forecasting` more important in modeling credit risk. Especially with the implementation of IFRS 9, the need for estimating and/or forecasting significant changes in credit risk has increased.Therefore, in this work in accordance with the relevant literature and banking practices, the impact of financial ratios and macroeconomic variables on corporate credit ratings, which is an indicator of credit risk, was analyzed. In our analysis using Tobit regression method, multiple groups were formed from general to specific (all firms, segment, exporter firms, sectoral). With the help of these groupings, models that guide the credit risk monitoring committees were derived.According to the results of our analysis, it was found that financial ratios, especially profitability and financial structure ratios, were the main determinants of the credit ratings and that macroeconomic shocks (uncertainties) decreased credit ratings.Furthermore, according to other findings, incentives/supporting policies for exporters and SMEs are expected to contribute to financial stability by reducing the sensitivity to macroeconomic shocks. On the other hand, it is estimated that the efficiency-enhancing policies, the entering of firms to capital markets, the long-term spread of debts and the equity-enhancing company policies may trigger the increase of the credit ratings. According to our sectoral models, it is thought that supporting paper, chemistry, furniture, construction materials and food industries in the liquidity squeezes and macroeconomic shocks may contribute to financial stability by reducing credit risk. 131

Günümüzde küreselleşmenin etkisiyle coğrafi sınırlar ortadan kalkmış ve birçok noktada farklılıkların giderilme çabası artmıştır. Muhasebe alanına da yansıyan bu çabalar sonucunda; IAS (International Accounting Standards) adı altında muhasebe standartları yayınlanmış, uygulama farklılıklarının kaldırması amaçlanmıştır. Ülkemizde de muhasebe uygulamalarının uluslararası muhasebe standartlarına uyumu için Türkiye Muhasebe Standartları yayınlanmaktadır.UFRS' de temel prensip, işletmelerin gerçeğe uygun mali durumu gösteren değerleme ve kaydetme işlemlerinin standartlara göre hazırlanmasıdır. Böylece hem en doğru bilgi hem karşılaştırılabilirlik ön plana çıkmıştır.Bu çalışmanın konusu, işletme faaliyetlerinde ve finansal tablolarında önem arz eden maddi duran varlıkların standart ve mevcut sistem ile farklarını uygulama ile karşılaştırarak incelemektir. Today with the effects of globalizm, there are no borders and people show great effort to eliminate differences in a lot of places. In result of these efforts reflecting on accountancy, accountancy standards called as IAS are published and it aim to eliminate differences.Basic principle in UFRS is to prepare evaluation and saving procedures of business which show economy suitable for reality according to standards. The subject of this research is to analysa differences of important real asset in the statement and operating activites in Standard and avaible application by comparing. 141

Bu çalışma Türkiye'de Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (UFRS) ile bire bir uyumlu olarak oluşturulan Türkiye Muhasebe Standartları/Türkiye Finansal Raporlama Standartları'nın (TMS/TFRS) kabulü ile birlikte tekdüzen muhasebe sisteminden TMS/TFRS'ye geçişin etkileri üzerine odaklanmıştır. Çalışma, TMS/TFRS'nin uygulamaya konulması ile birlikte finansal tablolardan elde edilen finansal raporların kalitesinde artış meydana gelip gelmediğini tespit etmeyi amaçlamaktadır. Çalışmada TMS/TFRS kapsamındaki kazanç yönetimi potansiyeli ve finansal tablo bilgilerinin değer ilgisi düzeyini de incelemektedir. Çalışma sonunda TMS/TFRS'ye geçiş ile kar yönetimi uygulamaları oranında düşüş tespit edilemezken; işletmelerin piyasa değeri ile defter değeri arasındaki değer ilgisinde artış gözlenmiştir. This study investigates the effects of the transition from the uniform accounting system to Turkey Accounting Standards/Turkey Financial Reporting Standards (TAS/TFRS). These standards are established in accordance with the International Financial Reporting System (IFRS) and are recorded verbatim. The study aims to determine whether there is an increase in the quality of the financial reports obtained from the financial statements resulting from the application of TAS / TFRS. The study also examines the potential of earning management and the value relevance of the information obtained from the company's financial statements under the scope of TAS / TFRS. The findings of the study show that the implementation of TAS/TFRS does not reduce the scope for earning management, but leads to more value relevant information between market value and book value of equity. 122

TMS 1 kapsamında ülkemizde 2009 yılı itibarıyla zorunlu hale gelen kapsamlı gelir raporlaması, muhasebe kalitesi konusundaki akademik araştırmaların temel odak noktalarından birisidir. Bu raporlama ile hem gelirlerden gelirlerin düşülmesi ile elde edilen tutar hem de varlıkların değerindeki değişimler neticesinde elde edilen tutar toplamı kapsamlı geliri oluşturmaktadır. Diğer bir deyişle kapsamlı gelir, dönem net karı ile diğer kapsamlı gelirin toplamından oluşan bir bileşkedir. Bu tezde, BİST'e kote firmalara ait 2009-2017 yılları arası veri seti kullanılarak kapsamlı gelir raporlaması değer ilişkisi perspektifinden incelenmektedir. Bulgular, kapsamlı gelirin değer ilişkisi ile dönem net karının değer ilişkisi arasında istatistiki olarak anlamlı bir farklılık bulunmadığını göstermektedir. Ayrıca, diğer kapsamlı gelirin Fiyat Modeline göre değer ilişkisi bulunmasa da Getiri Modeline göre değer ilişkisinin bulunduğu sonucu da bu tezde raporlanmaktadır.Anahtar Kelimeler: Kapsamlı Gelir, Dönem Net Karı, Diğer Kapsamlı Gelir, UFRS, Değer İlişkisi Comprehensive income reporting, which has become mandatory for all listed companies since 2009 in Turkey, is one of the fundamental topics of academic research on accounting quality. As per this reporting, comprehensive income compromises not only the figure obtained by deducting expenses from incomes but also the figure obtained by changes in asset values. In other words, comprehensive income is the sum of net income and other comprehensive income. In this thesis, by employing the dataset belonging quoted firms on BIST from 2009 to 2017, the value relevance of comprehensive income reporting is analysed. Outcomes reveal that there is no statistically significant difference between the value relevance of comprehensive income and the value relevance of net income. Moreover, other comprehensive income is reported as value relevant under the Return Model even though it is not reported as value relevant under the Price Model. Keywords: Comprehensive Income, Net Income, Other Comprehensive Income, IFRS, Value Relevance 90

Küreselleşen dünyada işletmelerin finansal tablolarının karşılaştırılabilir olması amacıyla muhasebe uygulamalarında standartlaşma yönünde önemli gelişmeler yaşanmaktadır. Başta Avrupa ülkeleri olmak üzere birçok ülkede finansal raporlama birliği açısından Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (UFRS) seti kullanılmaktadır. Ancak UFRS'nin, genel itibariyle borsada işlem gören işletmeleri kapsaması, uygulama alanının genişlemesine engel teşkil etmektedir. Bu doğrultuda, ülkemizde bağımsız denetime tabi işletmelerden, Türkiye Finansal Raporlama Standartları'nı (TFRS) uygulamayanlar için yerel bir finansal raporlama seti ihtiyacı ortaya çıkmıştır. Bu amaçla, 29 Temmuz 2017 tarihinde 30138 Sayılı Tebliğ ile Büyük ve Orta Boy İşletmeler İçin Finansal Raporlama Seti (BOBİ FRS) yayınlanmış ve 1 Ocak 2018'de yürürlüğe girmiştir. BOBİ FRS genel olarak TFRS esas alınarak hazırlansa da TFRS ile arasında finansal raporlamaya etki edebilecek önemli farklılıklar bulunmaktadır. Bu çalışmada, BOBİ FRS ile tam set TMS-TFRS arasındaki temel farklılıkların tartışılması ve örneklendirilmesi amaçlanmıştır. Buna ek olarak, muhasebe uygulayıcılarının Büyük ve Orta Boy İşletmeler İçin Finansal Raporlama Standardı (BOBİ FRS) hakkındaki görüş ve düşüncelerini belirlemek amacıyla anket çalışması uygulanmıştır.Anahtar Kelimeler: Büyük ve Orta Boy İşletmeler İçin Finansal Raporlama Standardı (BOBİ FRS), Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (UFRS) There have been significant developments in the standardization of accounting practices to make the financial statements comparable in the globalizing world. The International Financial Reporting Standards (IFRS) set is used for financial reporting unity in many countries, especially in Europe. However, since IFRS generally covers the companies listed on the stock exchange, this prevents the application area of IFRS from spreading. For this purpose, the need for the local financial reporting standards has emerged for companies that are subject to independent audit but do not apply do not apply Turkish Accounting Standards/Turkish Financial Reporting Standards. Thus, Financial Reporting Standard for Large and Medium Size Enterprises (BOBI FRS) was published on 29 July 2017 with the Notification No: 30138 and entered into force on 1 January 2018. Although BOBİ FRS is generally prepared on the basis of TFRS, there are significant differences between TFRS that may affect financial reporting. The aim of the study is to discuss and exemplify the fundamental differences between BOBI FRS and full set TMS-TFRS. In addition, a survey is conducted to determine the opinions of accounting practitioners about the Financial Reporting Standard for Large and Medium Sized Enterprises (BOBI FRS).Key Words: Financial Reporting Standard for Large and Medium Size Enterprises (BOBI FRS), International Financial Reporting Standards (IFRS) 185

Çalışma kapsamında muhasebe meslek mensuplarının Türkiye Finansal Raporlama Standartları (TFRS) Türkiye muhasebe Standartları ile ilgili bilgi düzeylerinin ölçüldüğü makaleler ve konu ile ilgili olarak hazırlanmış lisansüstü tezler incelenmiş olup muhasebe meslek mensuplarının muhasebe standartlarıyla ilgili beklentileri ve bilgi düzeylerin ölçülmesi ile ilgili olarak farklı illerde yapılmış çalışmaların tümünde en önemli ortak sorunun muhasebe meslek mensuplarının standartlarla ilgili bilgi ve sistematik eğitim eksikliği olduğu sonucuna varıldığı görülmüştür. Çalışmalarda yasal düzenlemeler ile zorunlu hale getirilen muhasebe standartlarının uygulamada fazla karşılık bulamadığı muhasebe meslek mensupları açısından fazladan iş yükü olarak algılandığı sonucuna varılmıştır. Muhasebe Meslek Mensupları TFRS’yi uygulamada çeşitli sıkıntılar yaşadıkları, kimi standartların sadece çeviri bazında kalması ve TFRS hakkında gerekli eğitim eksikliklerinden kaynaklanan problemlerden dolayı bu çalışmanın konusu olan Muhasebe Meslek Mensuplarının TMS/TFRS algısına ilişkin bir araştırma yapılmıştır. Araştırmanın amacı Sivas ilinde çalışan muhasebe meslek mensuplarının öğrenim düzeyleri, yaşları, cinsiyetleri ve tecrübe düzeyleri de dikkate alınarak TMS/ TFRS’ye bakış açıları ortaya konmaya çalışılmıştır., Turkey of the work covered by professional accountants Financial Reporting Standards (IFRS) Turkey Accounting Standards of knowledge about prepared as related articles and threads as measured are examined graduate theses professional accountants regarding the measurement of expectations and level of knowledge about accounting standards in all of the studies conducted in different provinces the most important common problems that the accounting profession is a lack of systematic training and information on standards, the results were found to be reached. Studies have concluded embodiment returns in terms of regulations of the professional accountant found not necessarily conclude that rendered accounting standards perceived as extra work. Professional Accountants TFRS in practice they suffer from various problems, some just remain in some translations of the standards and which is the subject of this study because of the problems stem from the lack of education about IFRS Accounting of Professionals IAS / IFRS has made a survey on the perception. The purpose of the research learning levels of professional accountants working in Sivas, ages, genders and experience levels taking into consideration the TAS / TFRS perspectives have tried to reveal.

Kurumsallaşmanın temelini oluşturan bilgilendirme ve şeffaflığın öneminin giderek artması, günümüzde işletmelerin performanslarının sadece finansal olarak açıklanmasını yetersiz kılmıştır. Dahası işletmelerin sosyal ve çevresel açıdan da topluma karşı sorumlu olduğunun altını çizen sürdürülebilirlik kavramının dünya gündemine oturması, beraberinde işletmelerin performanslarını sosyal ve çevresel açıdan da ifade edebilecekleri kurumsal raporları ortaya çıkarmıştır. İşletmelerin dönem sonu finansal raporlarına ek olarak sosyal ve çevresel performanslarını açıkladıkları; sosyal raporlar, çevresel raporlar, üç boyutlu raporlama (TBL), kurumsal sosyal sorumluluk raporları, sürdürülebilirlik konularıyla ilgili genişletilmiş faaliyet raporları ve bağımsız sürdürülebilirlik raporları zamanla bilgi karmaşıklığı olarak algılanmış ve bir işletmeye ait birden fazla rapor bulunması bu raporların değerlendirilmesini güçleştirmiştir. Bu bağlamda, işletmelerin finansal ve finansal olmayan bilgilerini tek bir raporda gösterilmesini öngören entegre raporlama ortaya çıkmıştır. İşletmelerin sosyal, çevresel ve ekonomik tüm performans göstergelerini tek bir raporda açıklayarak aynı zamanda işletmelere değer katmayı hedefleyen entegre raporlamanın, bu hedefi doğrultusunda işletmelerin entegre raporlarının finansal performansları üzerinde etkisinin olup olmadığı araştırmamızın ana konusunu oluşturmaktadır. Araştırmada, öncelikle işletmelerin sosyal, çevresel ve ekonomik performanslarını ifade eden teorik bir model oluşturulmuştur. Bu model çerçevesinde, entegre raporlamaya en yakın rapor yayınlayan BİST Sürdürülebilirlik Endeksi'ne kayıtlı işletmelerin 2016–2017 yıllarında yayınladıkları sürdürülebilirlik, faaliyet ve entegre raporları, işletmelerin sosyal ve çevresel performans göstergeleri olarak ele alınmış ve Uluslararası Entegre Raporlama Çerçevesi (IIRF)'nde yer alan ilkeler doğrultusunda içerik analizine tabi tutulmuştur. İçerik analizi ile sayısallaştırılan sosyal ve çevresel performans göstergeleri ve ekonomik performans göstergelerinin (işletmelerin dönem sonu zorunlu yayınladıkları bilanço ve gelir tablolarından elde edilen finansal rasyolar) işletmelerin finansal performansına (Aktif karlılığı-ROA ve Öz Kaynak karlılığı-ROE) olan etkisi 'SPSS for Windows 22.00 ve AMOS 22.0' programı kullanılarak Yapısal Eşitlik Modellemesi Yol Analizi Yöntemi aracılığıyla ayrı ayrı analiz edilmiş ve yorumlanmıştır. Araştırmanın sonucunda entegre rapor yayınlamayan 41 işletmenin performans göstergeleri; ROA'yı % 55, ROE'yi ise % 32 oranda etkilerken, entegre rapor yayınlayan ve yayınlamayan 44 işletmenin performans göstergelerinin; ROA'yı % 63, ROE'yi ise % 35 oranda etkilediği, entegre rapor yayınlayan 3 işletmenin performans göstergelerinin ise; ROA'yı % 70, ROE'yi ise % 82 oranda etkilediği görülmüştür. Dolayısıyla araştırma sonucunda entegre raporlamanın işletmelerin finansal performansları üzerinde olumlu etkisi olduğu sonucuna varılmıştır. The increasing importance of information and transparency, which form the basis of institutionalization, has rendered only the financial disclosure of enterprises' performances inadequate. Moreover, the concept of sustainability, which underlines the fact that enterprises are socially responsible for the society in terms of social and environmental aspects, has brought the corporate reports that the companies can express their performance in terms of social and environmental aspects. In addition to the end-of-period financial reports, the enterprises have announced their social and environmental performance; social reports, environmental reports, three-dimensional reporting (TBL), corporate social responsibility reports, extended activity reports on sustainability issues and independent sustainability reports have been perceived as information complexity over time and the existence of multiple reports of a business has made it difficult to evaluate these reports. In this context, integrated reporting has emerged in order to show the financial and non-financial information of the enterprises in a single report. The main issue of our study is to determine whether the integrated reporting aiming to add value to the enterprises by adding all the social, environmental and economic performance indicators of the enterprises in a single report and also to the financial performance of the integrated reports of the enterprises. In the research, first of all, a theoretical model which expresses the social, environmental and economic performance of the enterprises has been formed. Within the framework of this model, the sustainability, activity and integrated reports of the enterprises registered with the BIST Sustainability Index published in 2016–2017 as the nearest report to integrated reporting were considered as the social and environmental performance indicators of the enterprises and subjected to content analysis in line with the principles included in the International Integrated Reporting Framework (IIRF). The effects of social and environmental performance indicators and economic performance indicators (financial ratios obtained from the balance sheet and income statements issued by the enterprises at the end of the period) digitized by the content analysis on the financial performance of the (Return on assets-ROA and return on equity-ROE) enterprises were analyzed and interpreted separately using the Structural Equation Modeling (Path Analysis) using the 'SPSS for Windows 22.00 and AMOS 22.0' program. As a result of the research, the performance indicators of 41 enterprises that do not publish integrated reports; while it affects 55% of ROA and 32% of ROE, the performance indicators of 44 enterprises that publish and do not publish integrated reports; it affects 63% of ROA and 35% of ROE, the performance indicators of the 3 enterprises that publish integrated reports; It affects 70% of ROA and 82% of ROE. Therefore, it is concluded that integrated reporting has a positive effect on financial performance of enterprises. 249

Bu çalışmanın amacı, TFRS 9'un getirdiği beklenen kredi zararı modelinin kapsamı, değer düşüklüğü testinin uygulama esasları, kredi zarar karşılıklarının hesaplanmasında kullanılacak temel parametreler ve finansal varlıkların sınıflandırılmasında kullanılan kriterlerin irdelenmesi ile beklenen kredi zararı modelinin bankalar tarafından uygulanmasında dikkate alınması gereken TFRS 9'da yer alan esaslar, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından yürürlüğe konulan mevzuat hükümleri ve BASEL tarafından yayınlanan TFRS 9'un bankalarca uygulanmasında dikkate alınması gereken prensiplerin incelenmesi olarak belirlenmiştir. Ayrıca, Türk Bankacılık Sektörü'nde faaliyet gösteren bankaların kârın istikrarlı gösterilmesi yönündeki eğilimleri ile beklenen kredi zararı modelinin söz konusu eğilimler üzerindeki etkisinin araştırılması da çalışmaya dâhil edilmiştir. IASB tarafından mali tabloların hazırlanmasında uygulanması gerekli görülen ilke ve prensipler, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları adı altında belirlenmekte, ayrıca hazırlanan standartlara ilişkin gerekli görülen güncellemeler IFRS Yorumlama Komitesi tarafından yapılmaktadır. Benzer şekilde, ülkemizde de muhasebe standartlarının ekonomik ve siyasi ilişkilerin yoğun olduğu ülkeler örnek alınarak geliştirilmeye çalışılmış, bu kapsamda ülke genelinde tek bir muhasebe standartları setinin uygulanmasını teminen, 2011 yılında KGK kurularak ilgili kurum tarafından Uluslararası Finansal Raporlama Standartları, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (TMS/TFRS) adı altında yayımlanmıştır.Öte yandan, 2008 krizinden sonraki süreçte; finansal kuruluşlar tarafından ayrılan kredi zarar karşılıklarının çok yetersiz düzeyde olduğu ve mali tablolara çok geç yansıtıldığı görülerek finansal raporlama standartları yoğun eleştirilere maruz kalmıştır. Söz konusu gelişmeler sonrasında, IASB tarafından finansal varlıkların muhasebeleştirilmesi ile kredi zarar karşılıklarının ölçülmesi konularında hazırlanan Uluslararası Muhasebe Standardı 39-Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme isimli standardın güncellenmesi konusundaki çalışmalar hızlanmıştır. IASB tarafından ilgili standardın sınıflandırma ve ölçüm fazı 2009 yılında, riskten korunma muhasebesi fazı 2013 yılında, 2009'dan itibaren muhtelif tarihlerde değişiklik yapılan karşılıklara ilişkin faz ise 2014 yılında tamamlanarak taslak standart metni kamuya açıklanmıştır. Söz konusu 3 fazda yapılan güncellemeler neticesinde Temmuz 2014 döneminde Uluslararası Muhasebe ve Raporlama Standardı 9 nihai taslak metni yayımlanmıştır. Bankacılık sektörü açısından önemli etkiler doğuran IFRS 9, 07.04.2015 tarihinde KGK tarafından TFRS 9 adıyla yayınlanmış olup söz konusu standardın yürürlük tarihi ise 01.01.2018 olarak belirlenmiştir. TFRS 9'da yer verilen karşılıklara ilişkin hükümlere ilaveten, bankacılık sektöründeki uygulamaların tekdüze hale getirilmesi amacıyla Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından da bir takım düzenlemeler yapıldığı görülmektedir. Bu kapsamda bankaların TFRS 9 kapsamında beklenen kredi zararı yaklaşımına göre karşılık ayırmasını öngören Kredilerin Sınıflandırılması ve Bunlar için Ayrılacak Karşılıklara İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik (Yönetmelik, 2016) ile kredilerin yeniden yapılandırılma konusunda düzenlemeler içeren 2018/1 Sayılı Genelge hazırlanmıştır. Bu çalışmada da, ülkemizde TFRS 9, BDDK tarafından yapılan düzenlemeler ile BDDK tarafından beklenen kredi zararı modeline geçiş sürecinde dikkate alındığı ifade edilen Basel Rehberi'nde yer verilen ilke ve prensipler ışığında beklenen kredi zararı modelinin bankacılık sektöründeki uygulamaları hakkında bilgi verilmiştir. İşletmeler tarafından TFRS 9 kapsamında beklenen zarar karşılığı ayrılması gereken finansal varlıkların standart kapsamında olmayan varlıklardan ayrılması ve karşılık hesaplamasında kullanılan temel kredi bilgilerinin, diğer bir ifadeyle beklenen kredi zararı hesaplamasına konu edilecek finansal varlıkların nakit akışları ile söz konusu finansal varlıklar için alınan teminat bilgilerinin temin edilmesi gerekmektedir.Buna ilaveten, beklenen kredi zararı modelinde işletmeler tarafından temerrüt halinde risk tutarı, temerrüt olasılığı ve temettür halinde kayıp gibi temel üç parametrenin hesaplanması gerekmektedir. Temerrüt halinde risk tutarı finansal varlıktan sağlanabilecek nakit akışlarının toplamı olarak tanımlanmakta olup ilgili finansal varlığın raporlama tarihindeki defter değerine eşittir. Temerrüt, tanımı ile şartları işletmeler arasında farklılık gösterebilmekle birlikte, genel anlamda borçlu tarafından sözleşme uyarınca belirlenen yükümlülüklerini yerine getirememesi olarak tanımlanmakta olup temerrüt olasılığı ise borçlunun yükümlülüklerini önceden belirlenmiş bir zaman süresinde ödeyememe, diğer bir ifadeyle temerrüde düşmesi olasılığıdır. Temerrüt halinde kayıp, işletmenin aktifine kayıtlı alacağın temerrüdünden kaynaklanan zararın temerrüt tarihindeki alacak toplamına oranı olarak tanımlanmaktadır.Beklenen kredi zararlarının hesaplanması sürecinde kullanılması gereken bilgilerin kapsamı ise, mümkün sonuçlar dikkate alınarak belirlenen olasılıklara göre ağırlıklandırılmış ve tarafsız bir tutar, paranın zaman değeri, geçmiş olaylar, mevcut şartlar ve gelecekteki ekonomik şartlara ilişkin tahminler olarak belirlenmiştir. Bankalar tarafından, raporlama tarihi itibarıyla aşırı maliyet ve çabaya katlanılmadan elde edilebilen makul ve desteklenebilir bilgilerin karşılık hesaplamalarında dikkate alınması gerekmektedir. Standart'ta; 12 aylık beklenen kredi zararı ömür boyu beklenen kredi zararlarının, raporlama tarihinden sonraki 12 ay içinde finansal araca ilişkin gerçekleşmesi mümkün temerrüt hallerinden kaynaklanan beklenen kredi zararlarını temsil eden kısmı olarak tanımlanmıştır. Ömür boyu beklenen kredi zararı ise Standart'ta; finansal aracın beklenen ömrü boyunca gerçekleşmesi mümkün tüm temerrüt durumlarından kaynaklanan beklenen kredi zararları olarak tanımlanmıştır. Bankalarca yukarıda bahsi geçen temerrüt halinde risk tutarı, temerrüt olasılığı ve temerrüt halinde kayıp gibi parametreler kullanılarak, 12 aylık ve ömür boyu beklenen kredi zararlarının hesaplanması gerekmektedir. TFRS 9'un getirdiği en önemli yeniliklerden biri, geleceğe yönelik bilgilerin de karşılık hesaplamalarında dikkate alınmasıdır. Bu kapsamda, beklenen kredi zararlarının hesaplanması sürecinde, işletmelerin gelecekteki ekonomik şartlara ilişkin tahminlerde bulunması ve söz konusu ekonomik değişkenleri de karşılık hesaplamalarında kullanması gerekmektedir. Dolayısıyla, beklenen kredi zararlarının hesaplanmasında sadece geçmiş ve cari bilgilerin dikkate alınması yeterli olmamakta, işletme tarafından gelecekte meydana gelmesi tahmin edilen olayların ve ekonomik değişkenlerin kredi zararları üzerindeki etkilerinin de dikkate alınması gerekmektedir. TFRS 9'da üç aşamalı bir sınıflandırma modeli benimsenmiştir. İlk defa mali tablolara alınan ve kredi riskinde önemli düzeyde artış olmadığına kanaat getirilen krediler 1'inci Aşama'da sınıflandırılmakta olup söz konusu krediler için 12 aylık beklenen zarar karşılığı hesaplanmaktadır. Diğer taraftan, işletme tarafından makul ve desteklenebilir bilgiler dikkate alınarak ilk defa mali tablolara kaydedildiği dönem ile raporlama dönemi arasındaki süreçte bir alacağın kredi riskinde önemli artış meydana geldiği kanaatine varılması durumunda, söz konusu alacak 2'nci Aşama olarak sınıflandırılmaktadır. Son olarak, işletme tarafından belirlenen temerrüt tanımını karşılayan alacaklar ise 3'üncü Aşama olarak sınıflandırılmaktadır. Öte yandan, BDDK tarafından hazırlanan ve 01.01.2018 tarihinde yürürlüğe giren Karşılıklar Yönetmeliği'ne bakıldığında, kredilerin toplam 5 grup altında sınıflandırıldığı, 1 ve 2'nci Grup kredilerin `Canlı Alacaklar`, 3,4 ve 5'inci Grup kredilerin ise `Donuk Alacaklar` olarak tanımlandığı, söz konusu kredi gruplarının tanımlanmasında TFRS 9'a atıf yapıldığı görülmekte olup Standart ile bankaların uygulamakla yükümlü oldukları Karşılıklar Yönetmeliği'nde yer alan hükümlerin uyumlu olduğu değerlendirilmektedir. TFRS 9'da yer verilen sınıflandırma yaklaşımında kredi riskinde önemli derecede artış, temerrüt gibi bir takım kavramların kilit rol oynadığı görülmektedir. Ayrıca, TFRS 9'da sınıflandırma yaklaşımına ilişkin olarak düşük kredi riski ile 30 gün ve 90 gün gecikmeye düşen alacaklarda aksi ispat edilebilir bir takım kârinelerin kullanılabilmesi gibi bir takım kolaylaştırıcı uygulamalar da getirilmiştir. Öte yandan, TFRS 9'da kredi riskinde önemli artış, temerrüt gibi temel kavramların tanımlarına yer verilmediği görülmekte olup işletmelerin risk yönetimi uygulamalarında kullandıkları tanım ile tutarlı bir temerrüt tanımı kullanmaları amaçlanmıştır. Diğer taraftan, bankacılık uygulamasında, yeniden yapılandırma konusunda TFRS 9'dan farklı ve daha ihtiyatlı uygulamaların benimsendiği görülmektedir. Karşılıklar Yönetmeliği'nde yeniden yapılandırma kredi borçlusunun ödemelerinde karşılaştığı veya karşılaşması muhtemel olan finansal güçlükler nedeniyle borçluya tanınan ve geri ödeme sıkıntısı çekmeyen bir borçluya tanınmayacak olan imtiyazlar şeklinde tanımlanmış olup 1 ve 2'nci Grup'ta izlenirken yeniden yapılandırmaya konu edilen ve donuk alacak şartlarını sağlamayan kredilerin 2'nci Grup'ta sınıflandırılması gerektiği belirtilmiştir.Son olarak, TFRS 9; kredi riskinde önemli artış olup olmadığı konusunda değerlendirmelerin yapılması ile zarar karşılıklarının toplu olarak finansal tablolara alınması için ortak kredi riski özellikleri esas alınmak suretiyle finansal araçların gruplandırılmasına ve toplu olarak değerlendirme yapılmasına izin vermekte olup portföy bazında değerlendirme yapılması da TFRS 9 ile gelen yeniliklerden biri olarak dikkat çekmektedir. Kârın istikrarlı gösterilmesi, muhasebe prensipleri kullanılarak ve nakit akışlarında herhangi bir değişiklik olmamasına rağmen muhasebesel kâr rakamını etkileyecek bir takım tekniklerle kâr rakamlarında oluşabilecek en yüksek ve en düşük kâr seviyelerinin törpülenmesi suretiyle dönemler itibarıyla raporlanan kâr rakamlarının normal kâr seviyelerinde seyretmesini sağlamak şeklinde tanımlanmaktadır. Gerek yurtdışı, gerekse ülkemizde kârlılık yönetimi uygulamalarının analiz edildiği çok sayıda çalışma bulunmktadır. Söz konusu çalışmalarda kârın istikrarlı gösterilmesi amacıyla bankalar tarafından ağırlıklı olarak karşılık kaleminin kullanıldığı sonucuna ulaşılmıştır. Beklenen kredi zararı modeli kapsamında yapılacak karşılık hesaplamaları ise, asli unsurları işletmelerin inisiyatifine bırakılan çok sayıda uygulamanın kullanılmasını gerektirmektedir. Söz konusu durum ise, ayrılacak kredi zarar karşılıklarının, maruz kalınan risklerin mali tablolara yansıtılmasının yanında farklı bir takım amaçlarla kullanılması ihtimalini gündeme getirmektedir.Bu kapsamda, 2009 ile 2018 yılları arasında faaliyetlerini sürdüren, aktif büyüklüğü 31.12.2018 itibarıyla 20 milyar TL'nin üzerinde olan ve Türk Bankacılık Sektörü aktif büyüklüğünün %88,57'sini oluşturan 18 bankanın verileri dikkate alınarak, Türk Bankacılık Sektörü'nde faaliyet gösteren bankaların kârın istikrarlı gösterilmesi yönündeki eğilimleri ile beklenen kredi zararı modelinin söz konusu eğilimler üzerindeki etkisi analiz edilmiştir. Ekonometri programlarından Stata kullanılarak oluşturulan panel regresyon modeli aracılığıyla yapılan analizlerde, gerek gerçekleşen kredi zararı modelinin kullanıldığı 2009 ile 2017 yılları arasında, gerekse beklenen kredi zararı modeli kapsamında karşılık hesaplamalarının yapıldığı 2018 yılında karşılıklar öncesi dönem net kârı bakiyesi ile özel karşılıklar arasında %5 anlamlılık düzeyinde pozitif bir ilişki olduğu, dolayısıyla Türk Bankacılık Sektörü'nde karşılıkların kârlılık yönetimi amacıyla kullanıldığı görülmektedir.Diğer taraftan, gerçekleşen kredi zararı modelinin kullanıldığı 2009 ile 2017 yılları arasında özel karşılıklar ile karşılıklar öncesi dönem net kârı kalemleri arasındaki ilişkinin %30,06 seviyesinde olduğu görülmekle birlikte, beklenen kredi zararı modelinin kullanıldığı 2018 yılında söz konusu ilişki %15,49 seviyesinde gerçekleşmiştir. Bahsi geçen durum ise, çalışmamızda öngörülen beklentilerin aksine TFRS 9 kapsamında beklenen kredi zararı modeline geçiş ile birlikte, bankalar tarafından özel karşılıkların kârlılık yönetimi amacıyla kullanılması eğiliminde azalış meydana geldiğini göstermektedir. Beklenen kredi zararı modelinin kullanıldığı verilerin 2018 yılına ait yalnızca 4 çeyreklik veriden oluşması ve 2018 yılında yaşanan ekonomik konjonktürün bankalarda kârın istikrarlı gösterilmesi eğilimlerini zayıflatabileceği hususları dikkat çekmekte olup bahsi geçen etmenler çalışmamızın sınırlılıklarını oluşturmaktadır. Son olarak, gelecekte daha geniş veri setleriyle yapılacak araştırmalar aracılığıyla beklenen kredi zararı modeli ve kârlılık yönetimi uygulamalarının genel trendi hakkında daha sağlıklı değerlendirmeler yapılabilecektir. Buna ilaveten, TFRS 9'un getirdiği 3 aşamalı kredi sınıfı modelinde kredilerin sınıflandırılması davranışı ile kârın istikrarlı gösterilmesi eğilimleri arasındaki ilişkilerin de analiz edilebileceği değerlendirilmektedir. The aim of this study is to explain the scope of the expected credit loss model introduced by TFRS 9, the principles of application of impairment test, the basic parameters to be used in the calculation of credit loss provisions and the criteria to be used in the classification of financial assets and to analyze the banking applications with the TFRS 9 rudiments, principles set out by the Banking Regulation and Supervision Agency and the principles to be taken into consideration in the application of the TFRS 9 issued by BASEL. In addition, the tendency of the banks in the Turkish banking sector to be shown in a stable manner and the effect of the expected loan loss model on these trends were also included in the study.The principles deemed necessary by the IASB to be prepared in the preparation of the financial statements are defined in the name of International Financial Reporting Standards and the necessary amendments to the standards are also made by the IFRS Interpretation Committee. Similarly, our country has tried to develop on the model of the countries with the intense economic and political relations of accounting standards, in this context, Turkey can ensure the implementation of a single accounting standards set across the International Financial Reporting Standards by the Public Oversight Accounting Committee established in 2011, with the name of Turkey Accounting / Financial Reporting Standards.On the other hand, after the 2008 crisis; financial reporting standards were exposed to intense criticism as the credit loss provisions allocated by financial institutions were insufficient and they were reflected too late in the financial statements. Following these developments, works on accounting for financial assets and the measurement of credit loss provisions by IASB have been accelerated in accordance with International Accounting Standard 39- Financial Instruments: Recognition and Measurement. The classification and measurement phase of the relevant standard was completed by the IASB in 2009, the phase of hedge accounting was completed in 2013, and the phase of provisions which amendments made on various dates since 2009 was completed in 2014. As a result of the updates made in these three phases, the final draft of International Accounting and Reporting Standard 9 was published in July 2014.IFRS 9, which has a significant impact on the banking sector, was issued by the Public Oversight Accounting Committee as TFRS 9 on 07.04.2015 and its effective date is 01.01.2018. In addition to the provisions in TFRS 9, provisions of the Banking Regulation and Supervision Agency (BRSA) have been made in order to make practices in the banking sector uniform. Within this scope, Implementing Regulation on Principles and Procedures for Classification of Loans and Provisions to be Reserved for Them, Guidance on the Calculation of Loan Loss Expected under TFRS 9 and the Notification numbered 2018/1, which contains regulations on the calculation of credit loss expected in accordance with TFRS 9 and guidance on the restructuring of loans, has been prepared. In this study, information is given about the expected loan loss model in the banking sector in the light of the IFRS 9, regulations of BRSA and the principles and principles set out in the Basel Guide, which is taken into consideration in the process of transition to the expected credit loss model by BRSA.It is required to allocate financial assets that are expected under TFRS 9 from the assets that are not covered by the standard and the cash flows of financial assets to be subject to the calculation of the principal credit information, in other words the expected credit loss, as well as the collateral information obtained for the financial assets in question.In addition, in the expected credit loss model, the basic three parameters such as exposure at default, probability of default and loss given default should be calculated by enterprises. The exposure at default is defined as the sum of the cash flows that can be provided from the financial asset in case of default and is equal to the carrying amount of the related financial asset at the reporting date. The default is defined as the fact that the definition and the conditions may vary between the enterprises, and the debtor cannot fulfill the obligations determined by the contract in general, and the probability of default is the possibility that the debtor cannot repay his obligations within a predetermined period of time, in other words, default. Loss given default is defined as the ratio of the loss arising from the default of the receivable registered to the asset of the enterprise to the total receivable at the date of default.The scope of information required to be used in the calculation of expected credit losses is weighted according to the probabilities determined by taking into consideration possible results and is determined as an objective amount, time value of money, past events, current conditions and future economic conditions. As of the reporting date, there is a need to take into account the reasonable and supportable information that can be obtained without incurring excessive costs and effort.In the standard; 12-month expected credit loss is defined as the part of the expected credit losses representing the expected credit losses arising from the possible default of the financial instrument within 12 months after the reporting date. The expected credit loss for life is in the Standard; defined as expected credit losses arising from any default occurring during the expected life of the financial instrument. By using parameters such as exposure at default, probability of default and loss given default mentioned above, it is necessary to calculate the expected loan losses for 12 months and lifetime.One of the most important innovations introduced by TFRS 9 is that future information is also taken into account in the calculation of provisions. In this context, in the process of calculating the expected credit losses, the enterprises should make estimations about the future economic conditions and use these economic variables in the calculation of the provisions. Therefore, it is not sufficient to take into account only the past and current information in the calculation of expected credit losses, and the effects of the events and economic variables expected to occur in the future on the credit losses should also be taken into consideration.In TFRS 9, a three-stage classification model is adopted. Loans which are taken into the financial statements for the first time and which are considered to have no significant increase in credit risk are classified in Stage 1 and expected loss provision is calculated for these loans for 12 months. On the other hand, if the entity believes that there is a significant increase in the credit risk of a receivable between the period in which it was recorded in the financial statements for the first time and the reporting period, considering the reasonable and supportable information, the receivable is classified as Stage 2. Finally, receivables that meet the definition of default determined by the entity are classified as Stage 3.On the other hand, when we look at the Provisions Regulation prepared by BRSA and entered into force on 01.01.2018, the loans are classified under a total of 5 groups, 1 and 2'nd group loans are defined as `Live Receivables`, while Group 3 and Group 3 loans are defined as `Non-performing Receivables`, and in the definition of these credit groups, reference is made to TFRS 9 and it is considered that the provisions of the Standard and the Provisions Regulation, which the banks are obliged to implement, are consistent.In the classification approach included in TFRS 9, a number of concepts such as significant increase in credit risk and default have a key role. Moreover, in TFRS 9, a number of facilitating practices have been introduced with regard to the classification approach, such as the use of a number of counter-quasi-proven rationalities in the 30-day and 90-day lags and low credit risk exception. On the other hand, in TFRS 9, the definition of basic concepts such as significant increase in credit risk or default are not included and it is aimed that enterprises use a definition of default consistent with the definition they use in risk management practices.On the other hand, it can be seen that in the case of restructuring, banking practice differs from TFRS 9 and more prudent practices are adopted. In the Provisions Regulation, the restructuring is defined as the concessions which are recognized to the debtor due to the financial difficulties that the borrower may face or are not faced with due to the financial difficulties that the debtor may encounter or are not likely to face, and which are subject to restructuring and which do not meet the requirements of the 3'rd Group it is stated that the loans should be classified in Group 2.Finally, in TFRS 9 to assess whether there is a significant increase in the credit risk and to collect the provisions of the financial statements, it is possible to classify the financial instruments and to evaluate them collectively.Income Smoothing is defined as ensuring that the profit figures are reported in normal profit levels by showing the profit in a stable manner, by using accounting principles and by changing the highest and lowest profit levels in profit figures by means of a number of techniques that will affect the profitability of the profit despite the fact that there is no change in cash flows. It has been concluded that there are many studies in which profitability management practices are analyzed both in Turkey and in other countries, and that the banks mainly use provisions in order to show profit in these studies.The credit loss calculations to be performed within the scope of the expected credit loss model require the use of a large number of applications left to the initiative of enterprises. The situation in question raises the possibility that the credit loss provisions to be allocated will be used for different purposes in addition to reflecting the risks exposed to the financial statements.In this context, by taking into account the 18 banking data of the Turkish Banking Sector, which has a total asset of over TL 20 billion as of 31.12.2018 and constitutes 88.57% of the total assets of the Turkish Banking Sector, it has been analyzed the tendency of banks to show the profit in a stable manner and the effect of the expected loan loss model on these trends.In the analyzes carried out through the panel regression model, which was created by using Stata, which is one of the econometric programs, it was found that between the 2009 and 2017 period, when the credit loss model was used, and in the year 2018 when the provision calculations were made within the scope of the expected credit loss model; It is observed that there is a relationship and therefore the provisions in the Turkish Banking Sector are used for profitability management.On the other hand, the relationship between the specific provisions and the net profit for the period before the provisions was observed to be 30,06% between 2009 and 2017 when the credit loss model was used. However, in 2018 when the expected credit loss model was used, the mentioned relationship was realized as 15,49%. This situation shows that, contrary to the expectations in the present study, the transition to the expected credit loss model within the scope of TFRS 9 decreases the tendency of banks to use special provisions for profitability management.It is noteworthy that the data using the expected credit loss model consists of only 4 quarterly data for 2018 and that the economic conjuncture in 2018 may weaken the tendency of the banks to show a stable profit. These factors are the limitations of the present study.Finally, healthier assessments will be made about the overall trend of the expected credit loss model and profitability management practices through research with larger data sets in the future. In addition, in the 3-stage credit class model introduced by TFRS 9, it is considered that the relationships between the classification of credit behavior and the tendency to show a stable profit can be analyzed. 116

Küreselleşme sonucunda birçok ülkede Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının (UFRS/IFRS) finansal raporlamada kullanılması zorunlu hale gelmiştir. Bununla birlikte, tek bir muhasebe standartları setine doğru böyle bir geçişin muhasebe kalitesini olumlu ya da olumsuz olarak etkilediği ile ilgili ortak bir sonuç elde edilememiştir. Bu araştırma ile dünyada birçok ülke tarafından benimsenen finansal raporlama standartlarının uygulanmaya başlanması ile birlikte işletmelerin muhasebe kalitesi üzerindeki etkisine odaklanılmıştır. Araştırma, Türkiye'de ve Dünya'da TFRS/IFRS'yi uygulayan işletmelerin uygulama başladıktan sonraki muhasebe kalitesinde artış olup olmadığını ortaya koymayı amaçlamaktadır. Araştırmada, TFRS/IFRS'nin uygulamaya başlamadan önce (2000-2004) ve sonra (2005-2014) Türkiye ve 25 farklı ülkede listelenmiş 5.435 işletmenin isteğe bağlı tahakkukları karşılaştırılmıştır. Araştırmada isteğe bağlı tahakkukların hesaplanmasında Düzeltilmiş Jones Modeli'nden faydalanılmıştır. Araştırma sonucunda Türkiye, İngiltere, Fransa, İsveç, İtalya, Polonya, Güney Kore ve Arjantin ülkelerinde isteğe bağlı tahakkukların azaldığı dolayısıyla muhasebe kalitesinin arttığı sonucu elde edilmiştir. As the result of the globalization, the use of the International Financial Reporting Standards (IFRS) has become obligatory in many countries. However, a common consequence has not been concerning whether the transition to a single set of accounting standards has a positive or negative influence on the quality of accounting.Through this research, it was focused on the impact of the implementation of financial reporting standards adopted by many countries in the world on the quality of accounting in businesses. This dissertation aimed at revealing whether there has been an increase in the quality of accounting after the implementation of TFRS/IFRS in the businesses in Turkey and in the world. In this research, the arbitrary accruals of 5435 companies were compared that were listed in Turkey and in 25 different countries before the implementation of the TFRS/IFRS (2000-2004) and after its implementation (2005-2014). The Adjusted Jones Model was used in the research in calculation of the arbitrary accruals. As the conclusion of the study, it was determined that the arbitrary accruals were decreased in Turkey, Britain, France, Sweden, Italy, Poland, South Korea, and Argentina, hence the quality of accounting was increased. 143

Text in Turkish ; Abstract: Turkish and English Includes bibliographical references (leaves: 98-101) v, 102 leaves Günümüzde hem ulusal hem de uluslararası düzeyde artan rekabet ortamı işletmelerin; karlılıklarını artırmak, risklerini dağıtmak ve diğer işletmelerin yönetimine katılmak gibi nedenlerle sermaye yatırımlarında bulunmalarına neden olmaktadır. Bu yatırımlardan en yaygın olanlardan birisi iştirak yatırımlarıdır. İştirak yatırımlarının muhasebeleştirilmesi, finansal tablolarda raporlanması ve bu alanda uluslararası standartlara uyumun sağlanması önemli bir sorun olarak karşımıza çıkmaktadır. Bu çalışma dahilinde iştirak yatırımlarının finansal tablolarda raporlanması, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları, BOBİ FRS, Vergi Usul Kanunu ve Türk Ticaret Kanunu kapsamında incelenmiştir. The study of the reporting of investments in associates in the financial statements within the scope of international financial reporting standards, Turkish Tax Procedure Law and Turkish Commercial Law. In our time, both national and international increasing competition environment is causing the businesses to make capital investments to increase their level of profitability, spread the risks and participate in the management of other companies. Associate investments is one of the most common one of these. Accounting for associate investments, reporting them in financial statements and to make them compatible with the international standards in this respect manifests itself as an important question. In this study, reporting investments in associates has been dealt with within the context of international financial reporting standards, reporting standards for large and medium sized enterprises, Turkish Tax Procedure Law and Turkish Commercial Law. Giriş Temel Kavramlar ve Açıklamalar İştirak Kavramı Müşterek Anlaşmalar İş Ortaklığı Müşterek Faaliyetler Bağlı Ortaklık Önemli Etki Kontrol Gücü Azınlık Payı Bağlı Ortaklık, İştirak, İş Ortaklığı Ayrımı Ulusal ve Uluslararası Mevzuatlar Kapsamında İştirakler Muhasebe Sistemi Uygulama Genel Tebliğlerine Göre İştirakler Vergi Mevzuatı Açısından İştirakler Kurumlar Vergisi Kanunu Açısından İştirakler İştirak Kazançları İstisnası İştirak Hisseleri Satış Kazançları İstinası Vergi Usul Kanunu Açısından İştirakler Türk Ticaret Kanunu’nda İştirakler Büyük ve Orta Boy İşletmeler İçin Finansal Raporlama Standardı İlk Kayda Almada Ölçüm Sonraki Ölçüm Maliyet Yöntemi ve Özkaynak Yöntemi Türkiye ve Uluslararası Muhasebe Standartlarına Göre İştirakler Özkaynak Yöntemi Özkaynak Yöntemi Uygulaması Özkaynak Yöntemi Uygulamasına İlişkin İstisnalar Özkaynak Yöntemi Uygulamasının Bırakılması Özkaynak Payındaki Değişiklikler Özkaynak Yöntemi İşlemleri Değer Düşüklüğü Zararları İştiraklere Yatırımların Muhasebeleştirilmesi ve Raporlanmasına İlişkin Örnek Uygulama Doğa Holding A.Ş. Bağımsız Denetim Geçmiş 31.12.2014 Tarihli Finansal Tabloları 2015 Yılı İşlemleri İştirak Paylarının Satın Alınması (Dağ A.Ş.) Şerefiyenin Hesaplanması (Dağ A.Ş.) İştirak Bulut A.Ş. 2014 Yılı Kar Dağıtımı İştirak Paylarının Satın Alınması (Akarsu A.Ş.) İştiraklerin 01.01.2015-31.12.2015 Hesap Dönemi Gelir Tabloları 31.12.2015 Bulut A.Ş. Kar Raporu Kaydı 31.12.2015 Dağ A.Ş. Zarar Raporu Kaydı Doğa Holding A.Ş. 31.12.2015 Tarihli Bağımsız Denetimden Geçmiş Finansal Tabloları 2016 Yılı İşlemleri Hakim Ortaklık ve Kontrol Gücünün Doğa Holding A.Ş.’ye Geçmesi İştirak Paylarının Satın Alınması (Sahil A.Ş.) İştirak Payındaki Değişiklikler (Sermaye Artırımı - Akarsu A.Ş.) İştiraklerin 01.01.2016-31.12.2016 Hesap Dönemi Gelir Tabloları 31.12.2016 Dağ A.Ş. Kar Raporu Kaydı 31.12.2016 Akarsu A.Ş. Kar Raporu Kaydı 31.12.2016 Akarsu A.Ş. Değer Azalış Kaydı 31.12.2016 Sahil A.Ş. Zarar Raporu Kaydı Doğa Holding A.Ş. 31.12.2016 Tarihli Bağımsız Denetimden Geçmiş Finansal Tabloları Maliyet Yöntemi ile Karşılaştırma Sonuç

Azerbaycan'da Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'na (UFRS) yönelik çalışmalar Azerbaycan Cumhurbaşkanının 26 Aralık 2002 yılında 827 Nolu kararının 6. maddesi uyarınca başlamıştır. Düzenleme ve uygulamaya yönelik çalışmalar için Bakanlar Kuruluna yetki verilmiştir. Azerbaycan'da UFRS'ye uygun düzenlenmiş Milli Muhasebe Standartlarına, türü fark etmeksizin tüm işletmelerin uyması zorunludur. Milli Muhasebe Standartları işletme türlerine göre ayrı ayrı olarak tasarlanmıştır.UFRS'ye geçiş sonrası muhasebe meslek mensuplarına ve öğretim kurumlarının muhasebe bölümlerinde okuyan öğrencilere yönelik UFRS'nin öğrenilmesi ve uygulanması amaçlı çeşitli programlar ve bilgilendirici eğitimler düzenlenmiştir. Ancak buna rağmen UFRS meslek mensupları tarafından istenilen düzeyde öğrenilememiştir.UFRS'nin istenilen düzeyde öğrenilememesinin çeşitli sebepleri olabilir. Bu yüzden çalışmanın amacı, muhasebecilerin UFRS'yi istenilen düzeyde öğrenememesinin sebebini, yaşadıkları zorlukları öğrenme isteklerini araştırmaktır. Bu doğrultuda, muhasebecilerin cinsiyet, yaş, eğitim durumu, iş deneyimi, mezun oldukları bölümler esas alınarak bu standartlara dair görüşleri, istekleri, beklentileri, yaşadıkları zorlukların ortaya konulması yoluyla değerlendirilmesi önem arz etmektedir.Bu bağlamda, Azerbaycan'ın başkenti Bakü'de faaliyet gösteren muhasebecilere yönelik anket çalışması yoluyla araştırma yapılmıştır. Çalışmanın birinci bölümünde Azerbaycan'daki muhasebe sistemine değinilmektedir, ikinci bölümde UFRS' ye geçiş sonrası Azerbaycan'daki muhasebe ve finansal raporlama ile ilgili durumdan bahsedilmektedir. Üçüncü ve son bölümde ise muhasebecilerle yapılan anket sonuçları değerlendirilmiştir. The studies directed to International Financial Reporting Standards (IFRS) were set in as per article 6 of the decision 827 by the President of Azerbaijan Republic on 26th of December, 2002. On behalf of the studies intended for the regulations and practices, the council of members were authorized. In Azerbaijan, all companies regardless of their types are obligatory to comply with National Accounting Standards arranged in accordance with IFRS. National Accounting Standards are arranged separately pursuant to the types of companies. Various programmes and informative training courses were organized both for the members of accounting profession after the transition to IFRS and for students who study in the accounting departments of educational institutions so that they could learn and practice. However, IFRS was not perceived by the members of the profession at the desired level. There might be several reasons why IFRS was not learned at the desired level. The aim of this study is to anaylse the reason why accountants could not learn IFRS at the desired level, the difficulties they encountered and their eagerness to learn.Accordingly, this research was made through a survey study directed to the accountants who operate in Baku, the capital city of Azerbaijan. In the first part of the study, the accounting system in Azerbaijan is mentioned. In the second part, the situation with regard to accounting and financial reporting in Azerbaijan after the transition to IFRS is mentioned. Finally, in the third part, the results of the survey conducted with the accountants are evaluated. 134

Son yıllarda Uluslararası Finansal Raporlama Sistemi'nin 9 numaralı bölümünün dünyada ve Türkiye'de önemi oldukça artmıştır. 2008 yılında Amerika'da başlayan ve küresel bir hale gelen krizden sonra Uluslararası Finansal Raporlama Komitesi bankacılık sektörünün temellerini daha sağlam bir hale getirmek için çalışmalara başlamış ve Haziran 2014'te UFRS-9'un son halini yayınlamıştır.Türk bankacılık sektörünün 2017'deki en büyük gündem maddesi, yayınlanan bu standarta uyum sağlamak olmuştur. BDDK'nın 22 Haziran 2016 tarihinde resmi gazetede yayınlamış olduğu `Kredilerin Sınıflandırılması ve Bunlar İçin Ayrılacak Karşılıklara İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik` 01.01.2018 tarihinde yürürlüğe girmiş ve bankalar bilançolarında ayırdıkları karşılıkları bu standarta göre hesaplamaya başlamışlardır.Bu çalışmada öncelikle, BDDK'nın bir önceki yönetmeliğine göre kredi karşılıklarının nasıl hesaplandığı, UFRS-9'a geçiş ile birlikte finansal araçlardaki sınıflandırma ve ölçüm kriterleri, beklenen kredi zararı hesaplamasının nasıl yapıldığı anlatılmıştır. Konunun yeni olması ve literatürde bu konunun yok denecek kadar az olması dolayısı ile bu hesaplamalar çalışmada detaylı olarak anlatılmıştır. BDDK'nın önceki yönetmeliği ve UFRS-9'a göre yayınlanan standartlar ve hesaplamalar anlatıldıktan sonra, örnek bir kredi portföyü seçilmiştir. Seçilen bu kredi portföyünün içerisinde her gruptan kredi bulundurulmasına özellikle özen gösterilmiştir. Her grupta bulunan krediler için, karşılık tutarları hesaplanmış ve iki durum birbiri ile karşılaştırılmıştır. Birinci aşamada bulunan kredilerde yapılan karşılık hesaplamasında BDDK'nın ilk durumda daha muhafazakar davrandığı görülmüştür. Birinci aşamada bulunan krediler standart nitelikli ve herhangi bir sıkıntısı olmayan krediler olduğu için UFRS-9'a göre bu sınıfta bulunan kredilere daha az karşılık ayrılması gerektiği yapılan hesaplamalarda ortaya çıkmıştır.Kredi değerliliğinde azalma olan krediler ikinci ve üçincü aşamada izlenmektedir. İkinci ve üçüncü aşamada bulunan krediler için UFRS-9 ömür boyu karşılık ayrılması gerektiğini belirtmektedir. Birinci aşamada bulunan kredilerde BDDK'nın daha muhafazakar davrandığı sonucuna ulaşılırken, ikinci ve üçüncü aşamada bulunan krediler için bu durum tam tersi olarak gerçekleşmiştir. UFRS-9'a göre bu aşamadaki krediler için daha fazla karşılık ayrılması gerektiği sonucuna ulaşılmıştır.Sonuç olarak, yapılan çalışmada toplam verilere bakıldığında kredi karşılık rakamlarında %4'lük bir artışın olması öngörülmüştür. Karşılık rakamındaki bu artışın bankaların net karında bir azalmaya neden olacağı fakat bu durumun banka performansına olan etkisinin sınırlı kalacağı öngörülmektedir. Bunun yanı sıra bankaların derecelendirme sistemlerindeki farklılık ve geçmişteki veri stoklarının kalitesi her bankanın karşılık rakamlarını değiştirmektedir ve bu durumun da bir standartizasyona bağlanması gerektiği önerilmektedir. In recent years, importance of International Financial Reporting System 9 has increased considerably globally and especially in Turkey. Following the global financial crisis that began in 2008 in the United States, in order to make more robust banking sector, the International Financial Reporting Committee started to work and they published the latest version of IFRS 9 in June 2014.BRSA which was published in the official newspaper on June 22, 2016 `Regulation on the Procedures and Principles for the Classification of Loans and the Provisions` entered into force on 01.01.2018. Banks have started to calculate provisions at their balance sheet accounts base on this standart as of the date of 01.01.2018.In this study, firstly, it is explained how the loan provisions are calculated according to the previous regulation of BRSA, classification and measurement criterias for financial instruments with the transition to IFRS-9, and how the expected credit loss is calculated. These calculations are explained in detail in the study since this issue is very up-to-date and the literature is not enough.After describing the standards and calculations published in accordance with the previous BRSA regulations and IFRS 9, a sample loan portfolio was selected. There is credit from each loan stage within the selected loan portfolio. For the loans in each loan stage, the amounts of the loans' provisions were calculated and compared for two cases which are previous BRSA regulations and IFRS 9.For the first stage loans, BRSA regulations were found to be more conservative than IFRS-9. Since the first stage loans has no problem and they are more qualified than other stages loans, there should reserved less provision for first stage loans according to IFRS-9 standarts.Loans with a decline in credit worthiness are monitored in the second and third stages. IFRS-9 states that lifetime provision should be set aside for loans in the second and third stage. Even though, BRSA regulations were found to be more conservative, IFRS-9 standarts were found to be more conservative for second and third stage loans. Therefore, in accordance with IFRS 9, it has been reached that more provision should be set aside for these stages.As a result, it is predicted that there will be an increase of 4% in the loan provision figures when the total amount is taken into account. It is predicted that this increase in the allowance will cause a decrease in the net profit of the banks, but the effect on the banks' performance will be limited.Besides, the difference in the rating systems of the banks and the quality of the data stocks affect provision figures of each bank and it is suggested that this should be standardized. 80

Yüksek lisans tezi., Muhasebe uygulamalarına yön veren kurallar bütünü olarak adlandırılan standartların temeli muhasebe ilkelerine, muhasebe ilkelerinin temeli ise muhasebenin temel kavramlarına dayanmaktadır. Muhasebe uygulamalarına yön veren bu standartlar ise aynı şekilde muhasebe politikalarını belirlemektedir. Tüm dünya ülkelerinin düzenlemeleri arasında bir standart olması amacıyla oluşturulan Uluslararası Muhasebe Standartları kurulu, çıkarılan Uluslararası Finansal Raporlama Standartları yayınlamaktadır. Türkiye Muhasebe Standartları bu standartların Türkçeye çevirisidir. Bu çalışmanın amacı riskten korunma muhasebesinde farklı dönemlerde rapor altına alınan kazanç ve kayıpları tutarsızlıkları yok ederek daha açık bir muhasebe kaydı oluşturmaktır. UFRS finansal araçlar standartları çerçevesinde riskten korunma muhasebesini ve işletmelerdeki kayıt tutarsızlığını gidermek amacıyla geliştirilmiş UFRS 9 Finansal Araçlar Standartları gereğince getirilen yeniliklerin ne olduğunu ve IAS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardından farklılığını ortaya koymaktır.

Dünya'da 1990'lı yıllarda başlayan Kamu Reformu (NPM) ile ekonomi anlamında önde gelen ülkeler ortak devlet muhasebe sistemleri ve nakit esaslı muhasebe sisteminden kullanıcılara ve yöneticilere daha ayrıntılı bilgi sağlayan tahakkuk esaslı muhasebe sistemine doğru geçiş sağlamışlardır. Bu anlamda devletler mevcut varlıkları ve yükümlülükleri ile ilgili daha çok bilgiye sahip olma imkânı sağlamışlar ve ileriye dönük olarak stratejik karar vermede ve plan yapmada daha etkin konuma gelmişlerdir. Muhasebe anlamında özel sektörde yaşanan gelişmeler doğrultusunda ortaya çıkan Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına (IFRS) benzer şekilde devletler, karşılaştırılabilirlik, şeffaflık ve hesap verebilirlik anlamında özel sektöre benzer şekilde muhasebe sistemi oluşturmak adına Uluslararası Finansal Raporlama Standartları temelli Uluslararası Devlet Muhasebe Standartları (IPSAS) oluşturulması ve uygulanması anlamında çalışmalar yürütmektedir.Bu araştırma ile kamuda yayımlanan Uluslararası Devlet Muhasebe Standartları (IPSAS) incelenmiş ve dünyada uygulama örneklerine yer verilmiştir. Temelini oluşturması sebebi ile Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ile aralarındaki farklılıklar gösterilmiştir.Uluslararası düzeyde yaşanan gelişmelere paralel olarak Türkiye 5018 sayılı Kamu Mali Yönetimi ve Kontrol Kanunu ile tahakkuk esaslı muhasebenin temellerini atmıştır. Çalışmada 5018 sayılı Kanun incelenmiş ve ilgili kanunla temelleri atılan Devlet Muhasebe Standartları Kurulunun yayımladığı standartlar doğrultusunda ülkemizde kamu kurumlarının uyum süreci araştırılmıştır.Araştırmanın sonucunda, yayımlanan IPSAS'lar ve IFRS'ler arasında belirli farklar olduğu bunlardan belli kısmının kamu kurumlarının ve özel sektör işletmelerinin doğası gereği olduğu, bir kısmının ise IPSAS'ların IFRS temelli olması nedeni ile yapılan güncellemeler ile zamanla ortadan kalkacağıdır. Türkiye'nin Devlet Muhasebe Standartlarını (DMS) yayımlamakta ve uygulamakta gelişmiş ülkelere göre geç kaldığı ve bu yönde çalışmaların hızlandırılması gerektiği sonucuna ulaşılmıştır. The New Public Reform (NPM), which began in the 1990s in the world, has put in place the leading economies into an accrual-based accounting system that provides more detailed information to users and managers from common government accounting systems and cash-based accounting systems. In this sense, states have more knowledge about their existing assets and liabilities and have become more proactive in making strategic decisions and planning. Similar to the International Financial Reporting Standards (IFRS), which emerged in the direction of private sector development in the sense of accounting, Governments are engaged in the creation and implementation of International Public Sector Accounting Standards (IPSAS) based on International Financial Reporting Standards in order to create a similar accounting system in the sense of comparability, transparency and accountability.In this study, published International Public Sector Accounting Standards (IPSAS) are examined and examples of implementation are given in the world. Taking into account that IPSAS are IFRS-based the differences between two standards has been analyzed.Parallel to the developments at international level, Turkey has taken the 5018 Public Financial Management and Control Law with the basics of accrual accounting. In the study, Law No. 5018 has been examined and in accordance with the standards published by the Board of the State Accounting Standards laid down in the related law, the compliance process of public institutions has been investigated in Turkey.As a result of the research there are certain differences between published IPSASs and IFRSs that some of these are the nature of public and private sector businesses and other part of the differences are based on the fact that IPSAS are IFRS-based over time they will be eliminated. Turkey has been late to publish government standards and also been late in implementation at the institutions according to developed countries, it is necessary to accelerate their work in this direction. 208

Risk ve girişim sermayelerini başarılı bir şekilde uygulayan ülkelerde ekonomik ve teknolojik alanlarda çok önemli katkılar sağlamış bir finansal model olmuştur. Bu model salt bilgi ve araştırmaların yanı sıra iş çevreleri ve deneyimlerden de önemli ölçüde faydalanarak oluşmuştur. Şirket faaliyetlerinin sonucu olan finansal tablolar yöneticilerin karar vermeleri için son derece büyük öneme sahiptir. Muhasebe sisteminin ve finansal tabloların uluslararası standartlara uygun hazırlanması şirket yöneticilerine ve diğer bilgi kullanıcılarının doğru bilgiye ulaşmasına aracılık yapmaktadır. Aynı zamanda finansal tablolardaki bilgilerin bağımsız kuruluşlarca denetlenmesi de ortaklar arasındaki güveni artırmaya yönelik katkı sağlamaktadır. Gerçekleştirdiğimiz anket çalışması sonucunda risk ve girişim sermayesi yatırımı almış şirketler için bağımsız denetimin bu şirketlere önemli katkılar sağlayacağı görüşünde hemfikir oldukları görülmüştür. Risk ve Girişim Sermayesi yatırımı alan şirketlerin uluslararası muhasebe ve raporlama standartları konusunda çok bilgi sahibi olmadıkları, gerçekleştirdikleri muhasebe uygulamalarının ise /%41,31 oranında doğruluk payına sahip olduğu ortaya çıkmıştır. Private equity and ventre Capital has been a financial model that made important economic and technological contributions to the countries which implemented it successfully. This model has been formed using not only raw information and research, but also benefited greatly from business networks and their experiences. Financial statements, which is a result of the company activities, has critical importance in decision making by the executives. Preparing the accountanant system and financial statements in compliance with the international standarts, enables the company executives and other information users to have access to accurate information. Furthermore, the inspection of the financial statements by independent institutions contributes in building up trust between business partners. As a result of the survey that we conducted, it is clear that independent audit will make important contributions to companies that received private equity and venture capital. It is also observed that the companies which received private equity and venture capital are not well informed about the international accounting and reporting standards, and their accounting practices have an accuracy rate of 41,31%. 309

Balıkesir Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, İşletme Ana Bilim Dalı, Sigorta muhasebesi, sigorta sektöründe faaliyet gösteren şirketlerin muhasebe uygulamalarını ve finansal raporlamalarını içeren sektörel bir muhasebe sistemini yansıtmaktadır. Bir ihtisas muhasebesi olarak sigorta muhasebesi, uzmanlık isteyen ve sigortacılık sektörünün iyi bir şekilde anlaşılmasını gerektiren özellikli bir muhasebe dalıdır. Türkiye’de sigorta muhasebesine yön veren çeşitli düzenlemeler bulunmaktadır. Bunların başında Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan düzenlemeler gelmektedir. Bu düzenlemeler haricinde muhasebenin temel kavramları, genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri, Maliye Bakanlığı tarafından uygulanması öngörülen düzenlemeler, Sermaye Piyasası Kanunu kapsamında uygulanması öngörülen düzenlemeler gibi düzenlemeler de bulunmaktadır. Ancak zaman içerisinde gelişen ve ülkemizde de sigorta şirketleri tarafından uygulanması zorunlu olan Uluslararası Muhasebe ve Finansal Raporlama Standartları (UMS ve UFRS’ler), sigorta muhasebesine yön veren düzenlemeler içerisinde ayrı bir öneme sahiptir. Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu tarafından yayımlanan UMS ve UFRS’lerden biri de UFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri Standardı’dır. UFRS 17, sigorta sözleşmelerinin muhasebeleştirilmesi ve raporlanmasına yönelik alışılagelmiş uygulamaları kökten değiştirecek yeni birtakım özellikler içermektedir. Bu çalışmada, UFRS 17’nin hayat sigorta sözleşmelerinin muhasebeleştirilmesi ve raporlanmasına yönelik olarak getireceği yenilikler incelenmektedir., Insurance accounting represents a sectoral accounting system, which includes accounting applications and financial reporting of companies operating in insurance industry. As a specialized accounting, insurance accounting is a specific branch of accounting that requires expertness and a good understanding of insurance sector. There are various requirements that lead insurance accounting in Turkey. Requirements published by Undersecretariat of Treasury are the most important ones. Except these requirements, there are some other requirements such as basic concepts of accounting, generally accepted accounting principles, the requirements of Ministry of Finance to be applied and the requirements of Capital Markets Board to be applied. However, International Accounting and Financial Reporting Standards (IAS and IFRS), which are evolved in time and are compulsory for insurance companies in our country, have a particular importance among requirements leading insurance accounting. One of these IAS and IFRS published by International Accounting Standards Board is IFRS 17 Insurance Contracts. IFRS 17 includes some new characteristics, which will revolutionize usual applications about accounting for and financial reporting of insurance contracts. In this study, what IFRS 17 puts a new face on accounting for and financial reporting of life insurance contracts are investigated.

Tez (Doktora) -- İstanbul Ticaret Üniversitesi. Kaynakça var. Küresel ekonominin etkileri neticesinde oluşan zorlu rekabet koşulları ile birlikte teknolojik gelişmeler, tüketici tercihlerinde yaşanan değişimler, ekonomik krizler, yasalardaki değişimler ve sayılabilecek bir çok başka nedenden ötürü şirketler büyümek, karşılaştıkları riskleri düşürmek, etkinlik, verimlilik ve rekabet güçlerini artırmak, yeni pazarlara açılmak ve maliyetlerini azaltmak amacıyla birleşme yoluna gitmektedir. Türkiye’de işletme birleşmeleri konusu, Türk Ticaret Kanunu, Vergi Kanunları, Sermaye Piyasası Kanunu, Bankalar Kanunu ve Rekabetin Korunması Hakkındaki Kanun ile düzenlenmiştir. Bununla birlikte, işletme birleşmeleri ile ilgili muhasebe uygulamalarında Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu tarafından yayımlanan Uluslararası Muhasebe Standartları ve Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’nın Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından birebir çevirisi niteliğinde olan Türkiye Muhasebe Standartları ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları aynen kabul edilerek uygulanmaya alınmıştır. Bu çalışmada uygulayıcıların işletme birleşmelerinin Uluslararası Finansal Raporlama Standartları uyarınca muhasebeleştirilmesi sırasında ne tür sorunlarla karşılaştıklarının araştırılması ve bu sorunlara ilişkin çözüm önerilerinin sunulması hedeflenmektedir. Because of tough competition conditions in global economy, technological developments, changes in consumer preferences, economic crisis, changes in law and number of other reasons, companies choose business combinations in order to reduce the business risks, increase the performance, efficiency and competitive power, expand into new markets and reduce the costs. In Turkey, the legal regulations concerning business combinations are defined by the Turkish Commercial Law, Tax Law, Capital Markets Law, Banking Law and the Law Regarding the Protection of Competition. In addition to these regulations, International Accounting Standards and International Financial Reporting Standards issued by International Accounting Standards Board are adopted and translated as Turkish Accounting Standards and Turkish Financial Reporting Standards by Public Oversight Accounting and Auditing Standards Authority. In this study, it is aimed to identify the problems that the implementers encounter while accounting of business combinations in accordance with International Financial Reporting Standards and offer solutions to these problems. İÇİNDEKİLER -- Özet (Abstract), ii - iii -- Tablolar Listesi,. iv - viii -- Şekiller Listesi, ix - x -- Kısaltmalar, xi - xii -- GİRİŞ, xiii - xvi -- 1. BİRLEŞME VE SATIN ALMA İŞLEMLERİ, TÜRKİYE’DE GEÇERLİ MEVZUAT, 1 -- 1.1. İŞLETMELER İLE İLGİLİ TEMEL KAVRAMLAR, 1 -- 1.1.1. İşletme Tanımı,. 1 -- 1.1.2. İşletmelerin Amaçları,. 1 -- 1.1.3. İşletmelerin Sınıflandırılması,. 3 -- 1.1.4. İşletmelerin Gelişim Aşamaları,. 4 -- 1.2. BİRLEŞME VE SATIN ALMA,. 5 -- 1.2.1. Birleşme ve Satın Alma Kavramları, 5 -- 1.2.2. İşletme Birleşmelerinin Gerçekleştirilme Nedenleri, 6 -- 1.2.2.1. Büyümek, 7 -- 1.2.2.2. Rekabeti Azaltmak,. 8 -- 1.2.2.3. Sinerji Sağlamak,. 9 -- 1.2.2.4. Faaliyetleri Çeşitlendirmek, 9 -- 1.2.2.5. Finansal Avantajlar Elde Etmek,. 10 -- 1.2.2.6. Vergi Avantajlarından Yararlanmak, 11 -- 1.2.2.7. Yeni Teknoloji Elde Etmek, 11 -- 1.2.2.8. Yönetimde Etkinlik Sağlamak, 12 -- 1.2.2.9. Ölçek Ekonomilerinden Yararlanmak, 13 -- 1.2.2.10. Psikolojik Nedenler, 13 -- 1.2.3. İşletme Birleşmelerinin Sınıflandırılması, 14 -- 1.2.3.1. Ekonomik Faaliyet Alanlarına Göre Birleşmeler,. 15 -- 1.2.3.1.1. Yatay Birleşmeler,. 15 -- 1.2.3.1.2. Dikey Birleşmeler,. 16 -- 1.2.3.1.3. Dairesel Birleşmeler, 17 -- 1.2.3.1.4. Karma Birleşmeler, 17 -- 1.2.3.2. Hukuki Yapılarına Göre Birleşmeler, 18 -- 1.2.3.2.1. Biçimsel Birleşmeler,. 18 -- 1.2.3.2.1.1. Tröst, 18 -- 1.2.3.2.1.2. Holding, 18 -- 1.2.3.2.1.3. Konsorsiyum,. 19 -- 1.2.3.2.1.4. Şirket Birleşmeleri,. 19 -- 1.2.3.2.1.5. Ortak Girişimler, 20 -- 1.2.3.2.2. Biçimsel Olmayan Birleşmeler,. 21 -- 1.2.3.2.2.1. Kartel,. 21 -- 1.2.3.2.2.2. Centilmenlik Anlaşmaları, 21 -- 1.2.3.2.2.3. Konsern,. 22 -- 1.2.3.2.2.4. Yönetim Kurullarının Aynı Kişilerden Oluşması Nedeni ile İşbirliği İçinde Çalışan İşletmeler,. 22 -- 1.2.4. İşletme Birleşmelerine İlişkin Süreç, 22 -- 1.2.4.1. Planlama,. 24 -- 1.2.4.2. Hedef Şirketin Analizi ve Değerlendirilmesi,. 25 -- 1.2.4.3. Müzakere, 28 -- 1.2.4.4. Tamamlama ve Entegrasyon, 29 -- 1.2.5. Dünya ve Türkiye’de İşletme Birleşmelerinin Gelişimi, 30 -- 1.2.5.1. Dünya’da İşletme Birleşmelerinin Gelişimi,. 30 -- 1.2.5.1.1. Birinci Dalga,. 30 -- 1.2.5.1.2. İkinci Dalga,. 30 -- 1.2.5.1.3. Üçüncü Dalga,. 31 -- 1.2.5.1.4. Dördüncü Dalga, 31 -- 1.2.5.1.5. Beşinci Dalga, 32 -- 1.2.5.2. Türkiye’de İşletme Birleşmelerinin Gelişimi,. 32 -- 1.3. İŞLETME BİRLEŞMELERİNE İLİŞKİN TÜRKİYE’DE GEÇERLİ MEVZUAT 34 -- 1.3.1. Türk Ticaret Kanunu’nda İşletme Birleşmeleri,. 34 -- 1.3.1.1. Türk Ticaret Kanunu Hakkında Genel Bilgiler, 34 -- 1.3.1.2. Türk Ticaret Kanunu Açısından Birleşme Kavramı ve Türleri, 38 -- 1.3.1.3. Türk Ticaret Kanunu Açısından Birleşme İşlemleri,. 39 -- 1.3.1.3.1. Birleşme Sözleşmesinin Hazırlanması, 40 -- 1.3.1.3.2. Birleşme Raporunun Hazırlanması,. 42 -- 1.3.1.3.3. İlgililerin İnceleme Hakkı,. 42 -- 1.3.1.3.4. Birleşme Kararı,. 44 -- 1.3.1.3.5. Keşinleşme, 44 -- 1.3.2. Sermaye Piyasası Kanunu’nda İşletme Birleşmeleri,. 45 -- 1.3.2.1. Sermaye Piyasası Kurulu, 45 -- 1.3.2.2. Sermaye Piyasası Kanunu, 47 -- 1.3.2.3. Sermaye Piyasası Kanunu Açısından İşletme Birleşmeleri, 48 -- 1.3.2.3.1. Duyuru Metninin Onaylanması,. 49 -- 1.3.2.3.2. Birleşme İşleminde Esas Alınacak Finansal Tablolar,. 50 -- 1.3.2.3.3. Uzman Kuruluş Görüşü, 51 -- 1.3.2.3.4. Kamunun Aydınlatılması, 51 -- 1.3.3. Vergi Kanunlarında İşletme Birleşmeleri, 52 -- 1.3.3.1. Kurumlar Vergisi Kanunu Açısından İşletme Birleşmeleri,. 53 -- 1.3.3.1.1. Vergili Birleşme, 54 -- 1.3.3.1.2. Vergisiz Birleşme (Devir),. 55 -- 1.3.3.2. Gelir Vergisi Kanunu Açısından İşletme Birleşmeleri,. 56 -- 1.3.3.3. Katma Değer Vergisi Kanunu Açısından İşletme Birleşmeleri, 56 -- 1.3.3.4. Diğer Vergi Kanunları Açısından İşletme Birleşmeleri,. 57 -- 2. İŞLETME BİRLEŞMELERİNİN ULUSLARARASI FİNANSAL RAPORLAMA STANDARTLARI UYARINCA MUHASEBELEŞTİRİLMESİ . 58 -- 2.1. ULUSLARARASI FİNANSAL RAPORLAMA STANDARTLARI, 58 -- 2.1.1. Muhasebe ve Finansal Raporlama Standardı Kavramları, 58 -- 2.1.1.1. Yerel Muhasebe ve Finansal Raporlama Standardı, 59 -- 2.1.1.2. Uluslararası Muhasebe ve Finansal Raporlama Standardı,. 60 -- 2.1.2. Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına İhtiyaç Duyulmasının Nedenleri,. 61 -- 2.1.3. Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının Kronolojik Gelişimi,. 63 -- 2.1.3.1. Dünya’da Yaşanan Gelişim, 63 -- 2.1.3.2. Türkiye’de Yaşanan Gelişim, 67 -- 2.2. İŞLETME BİRLEŞMELERİ İLE İLGİLİ STANDARTLAR, 74 -- 2.2.1. UFRS 3 İşletme Birleşmeleri,. 74 -- 2.2.1.1. Standardın Tarihsel Gelişim,. 74 -- 2.2.1.2. Kavramlar,. 76 -- 2.2.1.3. Standardın Teorik Çerçevesi, 77 -- 2.2.1.3.1. Satın Alma Yöntemi,. 77 -- 2.2.1.3.1.1. İşletme Birleşmesinin Tanımlanması, 80 -- 2.2.1.3.1.2. Edinen İşletmenin Tanımlanması, 81 -- 2.2.1.3.1.3. Birleşme Tarihinin Belirlenmesi,. 83 -- 2.2.1.3.1.4. Tanımlanabilir Varlık ve Yükümlülüklerin Ölçülmesi,. 84 -- 2.2.1.3.1.4.1. Maddi Olmayan Duran Varlıklar,. 86 -- 2.2.1.3.1.4.2. Koşullu Borç ve Varlıklar, 87 -- 2.2.1.3.1.5. Kontrol Gücü Olmayan Payların Belirlenmesi, 88 -- 2.2.1.3.1.6. Transfer Edilen Bedelin Belirlenmesi,. 90 -- 2.2.1.3.1.7. Şerefiye veya Pazarlıklı Satın Alma Karının Belirlenmesi,. 91 -- 2.2.1.3.1.7.1. Şerefiye, 91 -- 2.2.1.3.1.7.2. Pazarlıklı Satın Alma Karı,. 94 -- 2.2.2. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar, 95 -- 2.2.2.1. Standardın Tarihsel Gelişimi, 95 -- 2.2.2.2. Kavramlar,. 97 -- 2.2.2.3. Standardın Teorik Çerçevesi, 99 -- 2.2.2.3.1. Kontrol ve Güç, 99 -- 2.2.2.3.2. Konsolidasyon ve Konsolide Finansal Tablolar,. 103 -- 2.2.2.3.2.1. Finansal Tabloların Konsolidasyonunun Amaçları,. 105 -- 2.2.2.3.2.1.1. Finansal Tabloların İşletme İçi Amaçlar Temelinde Konsolidasyonu 105 -- 2.2.2.3.2.1.2. Finansal Tabloların İşletme Dışı Amaçlar Temelinde Konsolidasyonu,. 105 -- 2.2.2.3.2.2. Finansal Tabloların Konsolidasyonuna İlişkin Esaslar,. 106 -- 2.2.2.3.2.2.1. Eliminasyon Kavramı, 106 -- 2.2.2.3.2.2.2. Konsolide Bilanço ve Gelir Tablosu, 107 -- 2.2.2.3.2.3. Finansal Tabloların Konsolidasyonunda Kullanılan Yöntemler,. 109 -- 2.2.2.3.2.3.1. Tam Konsolidasyon,. 109 -- 2.2.2.3.2.3.2. Oransal Konsolidasyon, 113 -- 2.2.2.3.2.3.3. Özkaynak Yöntemi, 117 -- 2.2.2.3.2.3.4. Çıkarların (Menfaatlerin) Birleştirilmesi,. 119 -- 2.2.3. UFRS 11 Müşterek Anlaşmalar,. 119 -- 2.2.3.1. Standardın Tarihsel Gelişimi, 119 -- 2.2.3.2. Kavramlar,. 120 -- 2.2.3.3. Standardın Teorik Çerçevesi, 121 -- 2.2.3.3.1. UMS 31 ile UFRS 11 Arasındaki Farklar,. 121 -- 2.2.3.3.2. Müşterek Anlaşmaların Sınıflandırılması,. 122 -- 2.2.3.3.2.1. Müşterek Kontrol, 123 -- 2.2.3.3.3. Müşterek Faaliyetler (Joint Operations) ve İş Ortaklıkları (Joint Ventures), 123 -- 2.2.4. UMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar,. 126 -- 2.2.4.1. Standardın Tarihsel Gelişimi, 126 -- 2.2.4.2. Kavramlar,. 127 -- 2.2.4.3. Standardın Teorik Çerçevesi, 128 -- 2.2.4.3.1. İştirak ve Önemli Etki Kavramları, 129 -- 2.2.4.3.2. Özkaynak Yönteminin Uygulanması, 132 -- 2.3. İŞLETME BİRLEŞMELERİNİN MUHASEBELEŞTİRİLMESİ,. 134 -- 2.3.1. Uygulama 1, 134 -- 2.3.1.1. İlk Muhasebeleştirme,. 135 -- 2.3.1.1.1. İşletme Birleşmesinin Tanımlanması, 135 -- 2.3.1.1.2. Edinen İşletmenin Tanımlanması,. 136 -- 2.3.1.1.3. Birleşme Tarihinin Belirlenmesi,. 136 -- 2.3.1.1.4. Tanımlanabilir Varlık ve Yükümlülüklerin Ölçülmesi,. 136 -- 2.3.1.1.5. Kontrol Gücü Olmayan Payların Belirlenmesi,. 138 -- 2.3.1.1.6. Transfer Edilen Bedelin Belirlenmesi,. 139 -- 2.3.1.1.7. Şerefiye veya Pazarlıklı Satın Alma Karının Belirlenmesi,. 139 -- 2.3.1.1.8. Muhasebeleştirme İşlemleri, 139 -- 2.3.1.1.8.1. Finansal Yatırımların Kayıtlara Alınması,. 140 -- 2.3.1.1.8.2. Şerefiyenin Kayıtlara Alınması,. 140 -- 2.3.1.1.8.3. Kontrol Gücü Olmayan Payların Kayıtlara Alınması,. 141 -- 2.3.1.1.8.4. Konsolide Bilançonun Hazırlanması,. 141 -- 2.3.1.2. Sonraki Ölçüm, 143 -- 2.3.1.2.1. Emtia Satışı,. 144 -- 2.3.1.2.2. Hizmet Satışı,. 146 -- 2.3.1.2.2. Duran Varlık Satışı,. 147 -- 2.3.1.2.4. Cari Hesaplar, 148 -- 2.3.1.2.5. Şerefiye Değer Düşüklüğü, 149 -- 2.3.1.2.6. Kontrol Gücü Olmayan Paylar, 150 -- 2.3.2. Uygulama 2, 153 -- 2.3.2.1. İlk Muhasebeleştirme,. 154 -- 2.3.2.1.1. Tanımlanabilir Varlık ve Yükümlülüklerin Ölçülmesi,. 154 -- 2.3.2.1.2. UMS 21 Kur Değişiminin Etkileri, 155 -- 2.3.2.1.2.1. Finansal Tabloların Çevriminin Nedenleri, 156 -- 2.3.2.1.2.2. Fonksiyonel ve Sunum Para Birimi,. 156 -- 2.3.2.1.2.3. Finansal Tabloların Çevriminde Kullanılan Yöntemler, 158 -- 2.3.2.1.3. Kontrol Gücü Olmayan Payların Belirlenmesi,. 163 -- 2.3.2.1.4. Şerefiye veya Pazarlıklı Satın Alma Karının Belirlenmesi,. 163 -- 2.3.2.1.5. Muhasebeleştirme İşlemleri, 164 -- 2.3.2.1.5.1. Finansal Yatırımın Kayıtlara Alınması,. 164 -- 2.3.2.1.5.2. Pazarlıklı Satın Alma Karının Kayıtlara Alınması, 164 -- 2.3.2.1.5.3. Kontrol Gücü Olmayan Payların Kayıtlara Alınması,. 165 -- 2.3.2.1.5.4. Konsolide Finansal Tabloların Hazırlanması, 166 -- 2.3.2.2. Sonraki Ölçüm, 168 -- 3.3.2.2.1. Emtia Satışı,. 170 -- 2.3.2.2.2. Konsolidasyon İşlemleri,. 171 -- 2.3.3. Uygulama 3, 180 -- 2.3.2.1. Transfer Edilen Bedelin Ölçümü, 182 -- 2.3.2.2. Şerefiyenin Ölçümü, 183 -- 2.3.2.3. Konsolidasyon İşlemleri,. 183 -- 2.3.2.5. Hisse Başına Kazanç, 184 -- 2.3.2.6. Kontrol Gücü Olmayan Paylar,. 185 -- 3. İŞLETME BİRLEŞMELERİNİN ULUSLARARASI FİNANSAL RAPORLAMA STANDARTLARI UYARINCA MUHASEBELEŞTİRİLMESİNDE KARŞILAŞILAN SORUNLAR VE ÇÖZÜM ÖNERİLERİ, 188 -- 3.1. METODOLOJİ, 188 -- 3.1.1. Araştırmanın Amacı, Kapsamı, Sınırlandırılması, Yöntemi ve Uygulanması,. 188 -- 3.1.1.1. Araştırmanın Amaç ve Kapsamı, 188 -- 3.1.1.2. Araştırmanın Sınırlandırılması,. 189 -- 3.1.1.3. Araştırma Yönteminin Seçimi ve Uygulanması,. 190 -- 3.2. BULGULARIN ANALİZİ, 193 -- 3.2.1. Kullanılan İstatistiksel Yöntem, 193 -- 3.2.2. Analizler,. 195 -- 3.2.2.1. Katılımcı Profili, 195 -- 3.2.2.2. Araştırma Soruları, 197 -- 3.2.2.2.1. Araştırma Sorusu 1,. 197 -- 3.2.2.2.2. Araştırma Sorusu 2,. 201 -- 3.2.2.2.3. Araştırma Sorusu 3,. 204 -- 3.2.2.2.4. Araştırma Sorusu 4,. 207 -- 3.2.2.2.5. Araştırma Sorusu 5,. 212 -- 3.2.2.2.6. Araştırma Sorusu 6,. 215 -- 3.2.2.2.7. Araştırma Sorusu 7,. 219 -- 3.2.2.3. Çapraz Tablolar, 222 -- 3.2.2.3.1. Araştırma Sorusu 1’e İlişkin Çapraz Tablolar, 222 -- 3.2.2.3.1.1. Mesleki Tecrübe, 223 -- 3.2.2.3.1.2. Dahil Olunan İşletme Birleşmesi Sayısı, 224 -- 3.2.2.3.1.3. Meslek Unvanı, 225 -- 3.2.2.3.2. Araştırma Sorusu 2’ye İlişkin Çapraz Tablolar, 226 -- 3.2.2.3.2.1. Mesleki Tecrübe, 226 -- 3.2.2.3.2.2. Dahil Olunan İşletme Birleşmesi Sayısı, 227 -- 3.2.2.3.2.3. Meslek Unvanı, 228 -- 3.2.2.3.3. Araştırma Sorusu 3’e İlişkin Çapraz Tablolar, 229 -- 3.2.2.3.3.1. Mesleki Tecrübe, 229 -- 3.2.2.3.3.2. Dahil Olunan İşletme Birleşmesi Sayısı, 230 -- 3.2.2.3.3.3. Meslek Unvanı, 231 -- 3.2.2.3.4. Araştırma Sorusu 4’e İlişkin Çapraz Tablolar, 232 -- 3.2.2.3.4.1. Mesleki Tecrübe, 232 -- 3.2.2.3.4.2. Dahil Olunan İşletme Birleşmesi Sayısı, 233 -- 3.2.2.3.4.3. Meslek Unvanı, 234 -- 3.2.2.3.5. Araştırma Sorusu 5’e İlişkin Çapraz Tablolar, 235 -- 3.2.2.3.5.1. Mesleki Tecrübe, 235 -- 3.2.2.3.5.2. Dahil Olunan İşletme Birleşmesi Sayısı, 236 -- 3.2.2.3.5.3. Meslek Unvanı, 237 -- 3.2.2.3.6. Araştırma Sorusu 6’ya İlişkin Çapraz Tablolar, 238 -- 3.2.2.3.6.1. Mesleki Tecrübe, 238 -- 3.2.2.3.6.2. Dahil Olunan İşletme Birleşmesi Sayısı, 239 -- 3.2.2.3.6.3. Meslek Unvanı, 240 -- 3.2.2.3.7. Araştırma Sorusu 7’ye İlişkin Çapraz Tablolar, 241 -- 3.2.2.3.7.1. Mesleki Tecrübe, 241 -- 3.2.2.3.7.2. Dahil Olunan İşletme Birleşmesi Sayısı, 242 -- 3.2.2.3.7.3. Meslek Unvanı, 243 -- 3.3. SONUÇ VE ÖNERİLER, 244 -- 3.3.1. Araştırma Sorusu 1, 244 -- 3.3.2. Araştırma Sorusu 2, 245 -- 3.3.2.1. Maddi Olmayan Duran Varlıkların Tanımlanmasında Karşılaşılan Sorunlara İlişkin Çözüm Önerileri, 246 -- 3.3.2.2. Koşullu Varlık ve Yükümlülüklerin Tanımlanmasında Karşılaşılan Sorunlara İlişkin Çözüm Önerileri,. 250 -- 3.3.3. Araştırma Sorusu 3, 251 -- 3.3.3.1. Maddi Olmayan Duran Varlıkların Gerçeğe Uygun Değerlerinin Ölçümünde Karşılaşılan Sorunlara İlişkin Çözüm Önerileri, 251 -- 3.3.3.2. Koşullu Varlık ve Yükümlülüklerin Gerçeğe Uygun Değerlerinin Ölçümünde Karşılaşılan Sorunlara İlişkin Çözüm Önerileri, 253 -- 3.3.4. Araştırma Sorusu 4, 255 -- 3.3.5. Araştırma Sorusu 5, 255 -- 3.3.6. Araştırma Sorusu 6, 256 -- 3.3.7. Araştırma Sorusu 7, 257 -- SONUÇ, 258 -- EKLER, 264 -- KAYNAKÇA,. 272

TMS/TFRS yeni Türk Ticaret Kanunu ile 2013 yılı başından itibaren muhasebekayıtlarının tutulması ve finansal tabloların düzenlenmesinde, Uluslararası MuhasebeStandartları ve Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'nın Türkiye'dekikarşılıkları olan, Türkiye Muhasebe Standartları (TMS) ve Türkiye FinansalRaporlama Standartları'nın (TFRS) esas alınması zorunlu hale gelmiştir. BOBİ FRShali hazırda ki uygulamada bulunan eksikliği gidermek ve gelişmiş piyasalardakiMuhasebe ve raporlama standartlarına daha geniş bir katılımın sağlanabilmesiamacıyla, hali hazırda bulunan MSUGT günümüz ihtiyaçları karşılayamaması veTMS/TFRS'ler ise bir hayli zor ve karmaşık bir yapıya sahip olması nedeniyle KAYİKdışındaki şirketlerin uygulayacağı standarttır. Çalışmada TMS/TFRS ile Bobi FRShakkında genel bilgi ve standardın uygulamasında en çok karşılaşılan, maddi duranvarlıklar ve kiralamalar bölümlerinin incelenmesi ve uygulama örnekleri kalemealınmıştır. Ayrıca iki standart arasındaki temel farklılıklar tespit edilmiştir.Çalışmamın muhasebe ve bağımsız denetimle ilgilenen tüm kesimlere yararlı olmasınıtemenni ederim. TMS/TFRS since the beginning of 2013 with the new Turkish CommercialCode in regulating the keeping of accounting records and financial statements, theInternational Accounting Standards ones and International Financial ReportingStandards counterparts in Turkey, Turkey Accounting Standards (TMS) and TurkeyFinancial Reporting Standards (TFRS) has become compulsory. Bobi FRS is currentlyunable to meet today's needs and TMS / TFRS have a rather difficult and complicatedstructure in order to make up for the shortcomings in the current application and toenable a wider participation in the accounting and reporting standards in developedmarkets is the standard to implement. General information about TMS / TFRS andBobi FRS in the study and examination and application examples of tangible fixedassets and leasing departments, which are most encountered in the application of thestandard, have been taken. Furthermore, fundamental differences between the twostandards have been identified. I hope that my work will be useful to all segmentsinterested in accounting and independent auditing. 98

Küreselleşen dünyada muhasebe standartları tek tip olma eğilimi göstermektedir. Bu doğrultuda, finansal raporlama uygulamalarının uyumu için uluslararası muhasebe standartları (UFRS) geliştirilmiştir. Amerika Birleşik Devletleri'nde ise, Finansal Muhasebe Standartları Kurulu (FASB) tarafından yayınlanan genel kabul görmüş muhasebe standartları (US-GAAP) yer almaktadır. Bu çalışmayla, UFRS ve US-GAAP arasındaki yakınsama çalışmaları ve stok değerleme yöntem farklılıklarının finansal raporlamalara etkilerinin öğrenilmesi amaçlanmıştır. Bu amacı gerçekleştirmeye yönelik, kapsamlı literatür taraması yapılmış olup, araştırma sorularıyla birlikte örnek finansal tablolar üzerinden uygulama yapılmıştır. Yapılan çalışma sonucunda UFRS ve US-GAAP kapsamında uygulanan farklı stok hesaplama yöntemleri neticesinde finansal tablolarda farklı değerler elde edildiği tespit edilmiştir. Accounting standards in the globalizing world tend to be uniform. Accordingly, international accounting standards (IFRS) have been developed for the harmonization of financial reporting practices. In the United States, there are generally accepted accounting standards (US-GAAP) issued by the Financial Accounting Standards Board (FASB). By this work, it is aimed to learn the convergence studies between IFRS and US-GAAP and the financial reporting effects of inventory valuation method differences. In order to achieve this aim, a comprehensive literature search was conducted and the sample questions were applied on the sample financial statements together with the research questions. As a result of the study, it has been determined that different values are obtained in the financial statements as a result of different inventory calculation methods applied under IFRS and US-GAAP. 127

Bu çalışmada, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'na (UFRS) zorunlu uyumun, muhasebe bilgilerinin değer ilişkisinde artışa neden olup olmadığını ve bu artışta sermaye piyasasının gelişmişlik düzeyi, hukuki yaptırım gücü, kültürel faktörler, yasal sistemler, vergi ve muhasebe uygulamalarının birbirinden bağımsızlığı gibi ulusal yapısal faktörlerin oynadığı rolü ortaya çıkarmak amaçlanmıştır. Bu amaçla, araştırma modeli için gerekli verilerine eksiksiz olarak ulaşılabilen 11 AB ülkesi (Avusturya, Belçika, Fransa, Almanya, İrlanda, İtalya, Lüksemburg, Hollanda, Polonya, Portekiz, Slovenya) ve Türkiye örneklem olarak, 2000-2014 dönemi ise örneklem periyodu olarak belirlenmiştir. Fiyat Modeli kullanılarak yapılan analizler göstermektedir ki; UFRS'ye zorunlu adaptasyon, hem AB ülkeleri hem de Türkiye için EPS muhasebe verisinin değer ilişkisinde artışa neden olurken BVPS muhasebe verisinin değer ilişkisinde anlamlı bir etkiye sahip değildir. Ayrıca UFRS'ye zorunlu adaptasyon sonrasında muhasebe bilgilerinin değer ilişkisinde yaşanan değişimde hukuki yaptırım gücü, kültürel değerler, vergi-muhasebe uyum düzeyi gibi ulusal yapısal faktörler anlamlı etkiye sahiptir. This study aimed to investigate whether the mandatory compliance to International Financial Reporting Standards (IFRS) leads to an increase in the value relevance of accounting information or not and the role of the national institutional factors such as development of capital market, legal enforcement, cultural factors, legal systems, book-tax conformity in this increase. For this purpose, Turkey and 11 EU countries which have all the necessary data for the research model are identified as the research sample and the period of 2000-2014 is specified as the sample period. Price Model's results suggest that mandatory IFRS adoption, leads to an increase in the value relevance of EPS however it has not a significant effect on the value relevance of BVPS, for both EU countries and Turkey. Moreover, the national institutional factors such as legal enforcement, cultural factors and book-tax conformity have a significant effect on the change in the value relevance of accounting information after mandatory IFRS adoption. 292

6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu (TTK)'nda 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren finansal tabloların hazırlanmasında Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları (TMS/TFRS)'nın uygulanması öngörülmüş olup, TMS/TFRS'nin uygulama kapsamının belirlenmesi konusunda Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) yetkilendirilmiştir. Böylelikle, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (UFRS) ile uyumlu TFRS'nın uygulama mecburiyeti getirilmiştir. TFRS, UFRS'nin Türkçe çevirisidir. UFRS ile sağlanacak olan tek bir raporlama dili, aynı zamanda muhasebe dünyasında nitelikli eleman ihtiyacı doğurmaktadır. Rekabet avantajını elde edebilmek amacı ile ülkeler hem finansal raporlama standartlarına hem de eğitim standartlarına önem vermektedirler. Bu çalışmanın amacı; ADIM Üniversiteleri'nde muhasebe derslerinde, UFRS ders kapsamı üzerinde etkili olan faktörlerin belirlenmesidir. Bu sebeple ADIM Üniversiteleri'nde muhasebe derslerini veren akademisyenlere Aldegre'nin (2017) daha önce kullanmış olduğu anket çalışması uygulanmıştır. Çalışma; ölçekli ve yapılandırılmış anket soruları ile akademisyenlerin sahip oldukları genel özellikler ve muhasebe ders müfredatı içindeki UFRS ders kapsamını, ADIM Üniversiteleri'nde UFRS'nin benimsenmesine dair tutum ve davranışlardan sonra iş hayatında öğrencilerin UFRS kullanımına dair hazır bulunmalarıyla ilgili algıları dahil diğer değişkenleri içermektedir. Ayrıca çalışmada bağımlı ve bağımsız değişkenler arasındaki ilişkiyi görebilmek için lojistik regresyon modeli geliştirilmiştir. Akademisyenlerin Türkiye'de standartların uygulanabileceğine dair inançları, UFRS ile ilgili eğitim almaları arasında istatistiksel olarak anlamlı ilişkiler tespit edilmiştir. Çalışmanın bağımlı değişkeni UFRS ders kapsamıdır. UFRS ders kapsamı üzerindeki bu çalışma, UFRS'ye geçişle ilgili algıların, UFRS ders kapsamı üzerinde nasıl etki bıraktığıyla ilgili bir ayrım gözetmesiyle muhasebe literatürüne katkıda bulunabilecektir. Çalışma; akademisyenlerin günümüz UFRS eğitimini ve durumunu değerlendirebilmelerine olanak sağlayabilir. Turkish Commercial Law (TCL) with 6102 serial number Obligates Adoption of Turkish Accounting Standards / Turkish Financial Reporting Standards (TAS/TFRS) in preparation of financial statements after January 1st, 2013; and The Public Oversight Accounting and auditing Standards Authority (POA) is authorized to determine the scope of the TMS/TFRS practice. Hence it is introduced to practice TFRS in line with the International Financial Reporting Standards (UFRS). TFRS is Turkish translation of the UFRS. The universal reporting language provided by the UFRS will further necessitate qualified employee. In order to improve individual competitive strength, countries need to place emphasis on financial reporting standards as well as educational standards. The objective of the present study is to determine the factors effective on the scope of the UFRS coverage in the accounting courses at the ADIM Universities. To that end, a survey study utilized by Aldegre (2017) earlier was conducted on faculty members at the ADIM Universities, who lectures accounting course. This survey is comprised of questions scaled and structured to determine general characteristics of academicians, the scope of the UFRS within accounting course, attitude and behaviors towards adoption of the UFRS at the ADIM Universities as well as students' readiness towards the UFRS in their professional life. Moreover, a logistic regression model was developed to discover the relationship between dependent and independent variables. Significant relationship was determined between beliefs of academicians from the accounting departments regarding application of UFRS standards in Turkey and covering these standards in accounting current curriculum. The scope of the UFRS within the accounting course is taken as dependent variable of the study. It is believed that the present study will contribute into accounting literature by distinguishing the impact of perceptions towards the UFRS transition on the UFRS content in the accounting course. This study is expected to allow academicians to evaluate current UFRS education as well as its status. 130

21. yüzyılın iş dünyasında şirketler açısından hızlı değişimlerden etkilenmek kaçınılmazdır. Firmaların mevcut raporlama uygulamalarının da değişikliklerden etkilendiğinden şüphe yoktur. Yatırımcılar, hissedarlar ve paydaşlar daha basit bir şekilde bilgilendirilmek isterlerse de, şirketler tarafından finansal raporlamalar, çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) ve sürdürülebilirlik raporlamaları gibi finansal ve finansal olmayan sonuçların ortaya konulduğu birçok bağımsız ve gerçekten uzun raporlar hala hazırlanmaktadır. Fakat bu raporların ayrı ayrı değerlendirmesi bütün hikâyeyi görmek için yetersiz kalmaktadır. Buna ek olarak, mevcut raporların değer yaratan tarafları hala tartışılmaktadır. Bu yüzden kurumsal raporlama daha fazlasını daha azıyla ifade etmek için bir adım ileriye gitmelidir, bu yapbozun tüm parçalarını bir araya getiren `Entegre Raporlama` olarak adlandırılmaktadır. Bu hem finansal hem de finansal olmayan bilgilerin tek ve kısa bir raporda birleştirilmesi değil, bunun yanında zaman boyunca değer yaratma açısından işletmelerin tüm yönleriyle bütünleşik düşünülmesidir.Bu çalışmanın başlıca amacı; literatür taramasına, yayınlanın resmi sirkülerlerin incelenmesine ve Türkiye'nin ilk entegre raporunun analiz edilmesine dayanarak entegre raporlamanın getirdiği yeniliklerin vurgulanması ve bunun işletmelere, yatırımcılara, hissedarlara ve diğer menfaat sahiplerine olan etkilerini açıklanmasıdır. Bulgular entegre raporlamaya uyum sağlamanın çok önemli olduğunu göstermektedir. Bu çalışma, Türkiye'de yeni gelişmekte olan bir konu olması ve dış ve iç çevre üzerinde önemli bir rol oynamaya başladığı için önemlidir. Bu çalışmanın literatüre, sonraki çalışmalara ve şirketlere ve paydaşlara katkıda bulunması beklenilmektedir.Anahtar kelimeler: Entegre Raporlama, Finansal Raporlama, Kurumsal Yönetim. In the 21st century's business world, it's inevitable to be affected by the rapid changes in terms of companies. There's no doubt that their current reporting practices have been impressed by changes as well. Though investors, shareholders and stakeholders want to be informed more in a simplest way, many stand-alone and genuinely long reports have been still prepared by companies to demonstrate their financial and non-financial outcomes such as financial reporting, environmental, social and governance (ESG), and sustainability reporting. However, it's inadequate to assess them separately to see entire story. Additionally, creating value side of current reports are still being debated. Therefore, corporate reporting must move a step forward to express more with less, which called as `Integrated Reporting` that combines the all pieces of puzzle. It isn't only integrated both financial and non-financial knowledge into a single and brief report, but also integrated thinking of all aspects of businesses in terms of creating value over time.The leading purpose of this study is to emphasize advancements of integrated reporting to explain its effects on businesses, and investors, shareholders and stakeholders, which is based on literature review, identifying public circular, and analyzing the first integrated report of Turkey. The findings indicate that it's crucial to comply with integrated reporting. This study is essential because it's a newly developing issue in Turkey, and has started to perform substantial role on its external and internal environment. It is expected to contribute to literature, subsequent studies, and companies and stakeholders.Keywords: Integrated Reporting, Financial Reporting, Corporate Governance. 189

İşletmelerin farklı ülkelerde faaliyet göstermesi, muhasebe uygulamalarının da bulunduğu ülke mevzuatlarına göre hazırlanması sonucunu ortaya çıkarmıştır. Farklı mevzuatlara göre hazırlanan muhasebe sistemleri ve finansal tablolar, finansal tablo kullanıcılarının, işletmelerin finansal performanslarını karşılaştırılmasını güçleştirmektedir. Bu durum yayımlanan uluslararası finansal raporlama standartları ile bütün dünyada ülke uygulamalarında yeknesaklığı sağlanması, Kobiler için de özel bazı çalışmaların yapılması ihtiyacını ortaya çıkartmıştır. Kobiler için, ihtiyaçlarına uygun, tam setin genel yapısından ayrılmadan onlara özgün daha yalın bir standart yayımlanması ihtiyacı gündeme gelmiştir. Bu doğrultuda KGK tarafından 2014 yılında yerel finansal raporlama standardı çıkarılması için çalışmalara başlamış, yapılan bu çalışmalar 2017 yılında sonuçlanmıştır. 29 Temmuz 2017 tarihli 30138 sayılı resmi gazetede Büyük ve Orta Ölçekli İşletmeler İçin Finansal Raporlama Standardı (BOBİ FRS), AB 34 numaralı direktifiyle uyumlu bir şekilde hazırlanarak 01.01.2018 tarihinden itibaren uygulamaya konulmuştur. Bu çalışmanın amacı, Muhasebede yer alan ölçme/değerleme ve raporlama uygulamalarının Muhasebe Sistemi Uygulama Genel Tebliği (MSUGT), Büyük ve Orta Ölçekli İşletmeler İçin Finansal Raporlama Standardı (BOBİ FRS) ve Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (TMS/TFRS) açısından karşılaştırmalı olarak inceleyip uygulamada oluşabilecek benzerliklerin ve farklılıkların varlığını ortaya koymaktır. The operation of enterprises in different countries has resulted in the preparation of the accounting practices in accordance with the legislation of the country. Accounting systems and financial statements which prepared in accordance with different legislation make it difficult to compare financial performance of users of financial statements. This situation revealed the necessity of conducting some special works for SMEs with the international financial reporting standards issued in order to ensure uniformity in the country practices all over the world. For SMEs, the need to publish a simpler standard for them, without leaving the general structure of the full set, has come into consideration. In line with this, in 2014, the KGK initiated efforts to issue a local financial reporting standard and these efforts were finalized in 2017. In the Official Gazette No. 30138 dated July 29, 2017, the Financial Reporting Standard for Large and Medium-Sized Enterprises (BOBİ FRS) was prepared in accordance with EU-34 and put into effect as of 01.01.2018. The purpose of this study is to examine and evaluate the measurement/valuation and reporting applications which included in accounting in terms of MSUGT BOBI FRS and TMS / TFRS. 275

Kiralama işlemi ile ilgili standartlar, küresel finans piyasalarında şeffaflık, hesap verilebilirlik, güvenirlik ve etkinliğin sağlanmasında uluslararası standartların geliştirilmesini misyon edinmiş olan Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) tarafından yayınlamaktadır. UMSK, mevcut durumda uygulamada olan UMS17 Kiralama İşlemleri standardının yerini alacak olan UFRS16 Kiralama İşlemleri standardını 13 Ocak 2016'da yayınlamıştır. Bu doktora tez çalışmasının amacı, UMS17 ile yeni UFRS 16 standartlarını kiracı ve kiraya veren açısından karşılaştırmalı olarak ele alarak benzerlikler ve farklılıklarını incelemek, ihtiyaca uygunluğunun artıp artmadığını araştırmak ve yeni standardın finansal tablolar üzerindeki etkilerini tespit etmektir. Çalışmanın amacına uygun olarak, BIST'te işlem gören (mali kuruluş hariç) ve faaliyet kiralama sözleşmelerini bilanço dışında (dipnot olarak)gösteren şirketlerin dipnotları incelenmiş ve UMS 17 ile UFRS 16'nın karşılaştırılmasına ilişkin finansal tablo kalemlerine finansal rasyo hesaplamaları yapılmıştır. Yapılan hesaplamalardan sonra elde edilen verilerin karşılaştırılmasına ilişkin olarak SPSS programı kullanılarak istatistik analiz ve testler uygulanmıştır. Çalışma sonucu elde edilen bulgulara göre, UFRS 16'nın; şirketlerin kiralamayı raporlama tercihine, kullanma yoğunluğuna ve faaliyette bulunulan sektöre göre farklı olmakla birlikte, kiralamayı kullanan tüm şirketler üzerinde önemli etkilere yol açtığı görülmüştür. Sektör bazında değerlendirdiğimizde ise özellikle imalat sektöründe, şirket bilançolarının gerçek görüntüsüne kavuşacağı, mevcut durumdan daha gerçekçi ve daha objektif bir görüntüye sahip olacağı tespit edilmiştir. The standards related to leasing transactions are issued by the International Accounting Standards Board (IASB), which has adopted the mission of developing international standards in ensuring transparency, accountability, reliability and effectiveness in global financial markets. The IASB has issued IFRS 16 Leasing Standard, which will be replaced with the existing IAS 17 Leasing Standard, which was in effect in 13 January 2016. The aim of this doctoral thesis is to examine the similarities / differences by comparing IAS 17 and the new IFRS 16 standards with respect to the tenant and the landlord, investigate whether the appropriateness of necessity has increased and determine the effects of the new standard on the financial statements. In accordance of purpose of the study, the footnotes of companies that are traded on the BIST (except the financial corporation) and the company that shows operating lease arrangement are out of balance sheet (as footnotes) have been reviewed and financial ratio calculations have been made to the financial statement items for comparison of IAS 17 and IFRS 16. Statistical analysis and tests were applied using the SPSS program to compare the data obtained after the calculations made. According the findings obtained from the study result, it has been seen that IFRS 16 leads to important impacts on the all companies that used leasing together with depending on the preference for leasing, the preference for reporting, the intensity of use and the sector in which it operates. When we evaluate the sector on the basis it has been determined that especially manufacturing in company's balance sheet have the real image, the present situation will have a more realistic and more objective image. ÖZET --İ KISALTMALAR VE SİMGELER DİZİSİ--.İX TABLOLAR LİSTESİ --Xİ ŞEKİLLER LİSTESİ --..Xİİİ GİRİŞ -- 1 I.BÖLÜM-- 5 DIŞ KAYNAK KULLANIMI--.. 5 1.1. DIŞ KAYNAK KULLANIMIKAVRAMI--. 5 1.1.1.Dış Kaynak Kullanımı Tanımı--.. 5 1.1.2. Dış Kaynak Kullanımının Gelişimi-- 7 1.1.3.Temel Yetenek Kavramı -- 8 1.2. DIŞ KAYNAK KULLANIMININ NEDENLERİ VE AVANTAJLARI 11 1.2.1. Dış Kaynak Kullanımının Nedenleri--.. 11 1.2.1.1.İşlem Maliyetini Düşürmek-- 11 1.2.1.2.Temel Yetenekleri Geliştirmek --. 11 1.2.1.3.Kaynak Transferini Gerçekleştirmek --. 12 1.2.1.4.Kaliteyi Artırmak-- 14 1.2.2. Dış Kaynak Kullanımının Avantajları --.. 14 1.3. DIŞ KAYNAK KULLANIMININ RİSKLERİ--.. 15 1.3.1. Yönetimsel Riskler--. 15 1.3.2.Finansal Riskler--. 15 1.3.3.Operasyonel Riskler-- 16 1.3.4. İç İletişim Eksikliği Kaynaklı Riskler-- 16 1.3.5. Tedarikçi İşletme Kaynaklı Riskler -- 16 1.3.6. Sözleşme Kaynaklı Riskler --. 17 1.4. DIŞ KAYNAK KULLANIMININ ÖNEMİ-- 17 II. BÖLÜM --.. 19 KİRALAMA-- 19 2.1. KİRALAMA KAVRAMI--.. 19 2.1.1. Kiralamanın Tarafları--.. 20 2.1.2.Kiralama Sisteminin İşleyişi -- 21 2.1.3. Kiralamanın Tarihsel Gelişimi--. 21 2.1.3.1. Kiralamanın Dünya’daki Gelişimi --. 21 2.1.3.1.1. Uluslararası Finansal Kiralama Kuruluşları . 22 2.1.3.1.1.1. Avrupa Finansal Kiralama Birliği (Leaseurope) 23 2.1.3.1.1.2. Uluslararası Finans Kurumu (IFC)--.. 23 2.1.3.1.1.3. Uluslararası Özel Hukukun Birleştirilmesi (UNIDROIT) 24 2.1.3.1.1.4. Uluslararası Muhasebe Standartları Komitesi (IASC) 24 2.1.3.1.1.5. Birleşmiş Milletler Sınai Kalkınma Teşkilatı (UNIDO) 25 2.1.3.1.2. Gelişmiş Ülkelerde Kiralama --.. 25 2.1.3.1.2.1. ABD’de Kiralama --.. 25 vi 2.1.3.1.2.2.İngiltere’de Kiralama -- 25 2.1.3.1.2.3. Japonya’da Kiralama-- 26 2.1.3.1.2.4. Fransa’da Kiralama --. 26 2.1.3.1.3. Gelişmekte Olan Ülkelerde Kiralama--. 27 2.1.3.1.3.1. Güney Kore’de Kiralama --.. 27 2.1.3.1.3.2. Brezilya’da Kiralama --.. 28 2.1.3.2. Kiralamanın Türkiye’deki Gelişimi --. 28 2.1.4. Kiralama Türleri--.. 29 2.1.4.1. Sözleşmelerin Süresi Bakımından Kiralama Türleri. 29 2.1.4.1.1.Faaliyet Kiralaması--. 29 2.1.4.1.2. Finansal Kiralama--.. 31 2.1.4.1.3. Satış ve Geri Kiralama-- 32 2.1.4.1.4. Satışa Yardımcı Kiralama--.. 33 2.1.4.2. Sözleşmenin Tarafları Bakımından Kiralama Türleri .. 33 2.1.4.2.1.Dolaylı Kiralama --. 34 2.1.4.2.2.Doğrudan Kiralama -- 34 2.1.4.3. Sözleşmenin Konuları Bakımından Kiralama Türleri.. 35 2.1.4.3.1.Taşınır – Taşınmaz Varlık Kiralama -- 35 2.1.4.3.2.Birinci El-İkinci El Kiralama -- 35 2.1.4.3.3.Yatırım -Tüketim Malları Kiralama -- 35 2.1.4.3.4.Özel Kiralama-- 36 2.1.4.3.5. Açık ve Kapalı Uçlu Kiralama -- 36 2.1.4.4. Kiralama Konusu Varlığa Ait Yükümlülükler Bakımından Kiralama Türleri-- 36 2.1.4.4.1.Brüt Kiralama -- 36 2.1.4.4.2.Net Kiralama-- 37 2.1.4.5. Kiracı veya Kiraya Verenin Bulunduğu Ülkeye Göre Kiralama Türleri 37 2.1.4.5.1.Yurtiçi Kiralama --.. 37 2.1.4.5.2.Yurtdışı Kiralama -- 37 2.1.4.6. Diğer Kiralama Türleri--. 38 2.1.4.6.1.Kaldıraçlı Kiralama -- 38 2.1.4.6.2.Yüzdeli Kiralama--. 38 2.1.4.6.3.Kısa Süreli – Uzun Süreli Kiralama -- 38 2.1.4.6.4.Dönen Kiralama-- 39 2.1.4.6.5.Trampa Kiralama--. 39 2.1.4.6.6.İyileşen Kiralama--. 39 2.1.4.6.7.Tesis Kiralama--.. 39 2.1.4.6.8.Geniş Kapsamalı Kiralama --. 40 2.1.4.6.9.Deneme Süreli Kiralama --. 40 2.1.4.6.10.İş Ortaklığı Yolu ile Kiralama -- 40 2.1.4.6.11.Tam Ödemeli Kiralama --. 40 2.1.4.6.12.Seken Ödemeli Kiralama--.. 41 2.1.4.6.13.Alt Kiralama -- 41 vii 2.1.4.6.14.Gerçek Kiralama-- 41 2.2.FİNANSAL KİRALAMA KAVRAMI --. 42 2.2.1. Finansal Kiralamanın Avantajları -- 42 2.2.1.1. Finansal Kiralamanın Kiracı Açısından Avantajları . 43 2.2.1.2. Finansal Kiralamanın Kiraya Veren Açısından Avantajları.. 44 2.2.1.3. Finansal Kiralamanın Ülke Ekonomisi Açısından Avantajları 44 2.2.2. Finansal Kiralamanın Dezavantajları--. 45 2.3. FAALİYET KİRALAMASI KAVRAMI-- 46 2.3.1.Faaliyet Kiralamasının Avantajları --.. 50 2.3.1.1.Faaliyet Kiralamasının Kiracı Açısından Avantajları 50 2.3.1.2. Faaliyet Kiralamasının Kiraya Veren Açısından Avantajları 53 2.3.2.Faaliyet Kiralamasının Dezavantajları-- 53 2.3.2.1. Faaliyet Kiralamasının Kiracı Açısından Dezavantajları. 54 2.3.2.2. Faaliyet Kiralamasının Kiraya Veren Açısından Dezavantajları 54 2.3.3. Türkiye’de Faaliyet Kiralaması İle İlgili Yasal Düzenlemeler. 55 2.3.4. Kalıntı Değer Konusu --. 57 2.3.4.1. Kalıntı Değeri Etkileyen Faktörler--. 57 2.3.4.2. Kalıntı Değer Riskinin Yönetilmesi --.. 58 2.3.5.Faaliyet Kiralamasının Uygulanabilmesinin Koşulları.. 59 2.3.5.1. Gelişmiş İkincil Piyasa --. 59 2.3.5.2. Varlık Yönetiminde Uzmanlaşma --.. 59 2.3.5.3. Varlığın Yeniden Pazarlanabilmesi-- 59 2.3.6. Finansal Kiralama İle Faaliyet Kiralaması Yöntemlerinin Karşılaştırması 60 2.3.6.1. Süreç Açısından Finansal Kiralama ve Faaliyet Kiralamasının Karşılaştırması-- 62 2.3.6.2. Muhasebeleştirme Açısından Finansal Kiralama ve Faaliyet Kiralamasının Karşılaştırması-- 64 III. BÖLÜM--. 65 UMS 17 VE UFRS 16’YA GÖRE KİRALAMA İŞLEMLERİNİN MUHASEBELEŞTİRİLMESİ -- 65 3.1.UMS 17 KİRALAMA İŞLEMLERİ STANDARDI --.. 65 3.1.1.UMS 17 Standardının Amacı--.. 65 3.1.2. UMS 17 Standardının Kapsamı --.. 66 3.1.3. Kiralama İşlemlerinin Sınıflandırılması-- 66 3.1.4. Kiralama İşlemlerinin Kiracının Finansal Tablolarda Gösterilmesi .. 67 3.1.4.1. Finansal Kiralamalar --. 68 3.1.4.1.1.İlk Ölçüm-- 68 3.1.4.1.2. Sonraki Ölçümler-- 68 3.1.4.2. Faaliyet Kiralaması--. 69 3.1.5. Kiralama İşlemlerinin Kiraya Verenin Finansal Tablolarında Gösterilmesi . 70 3.1.5.1. Finansal Kiralamalar --. 71 3.1.5.1.1. İlk Ölçüm--. 71 3.1.5.1.2. Sonraki Ölçümler-- 71 3.1.5.2. Faaliyet Kiralaması--. 72 viii 3.1.5.3. Dipnot Açıklamaları --.. 73 3.1.6. Satış veya Geri Kiralama İşlemleri --. 74 3.2. UFRS 16 KİRALAMA İŞLEMLERİ STANDARDI-- 75 3.2.1.UFRS 16 Standardının Amacı--. 75 3.2.2. UFRS 16 Standardının Kapsamı --. 76 3.2.3.Kiralama İşlemlerinin Kiracı Açısından Muhasebeleştirilmesi . 76 3.2.4.Kiralama İşlemlerinin Kiraya Veren Açısından Muhasebeleştirilmesi . 77 3.2.5. UFRS 16’nın Etkisini Ölçmeye Yönelik Yapılmış Çalışmalar. 78 3.3. UMS 17 VE UFRS 16’NIN KARŞILAŞTIRILMASI --. 81 3.3.1. UMS 17 ve UFRS 16 Standartlarının Kiracı Tarafından Yapılacak İşlemlerin Karşılaştırılması --. 82 3.3.1.1. İlk Muhasebeleştirme Açısından Karşılaştırılması. 82 3.3.1.2.Sonraki Dönemlerde Muhasebeleştirilmesi Açısından Karşılaştırılması. 85 3.3.1.3.Finansal Tabloların Sunumu Açısından Karşılaştırılması 86 3.3.1.3.1.Finansal Durum Tablosunda Sunulması Açısından Karşılaştırılması86 3.3.1.3.2. Kâr veya Zarar Tablosu Açısından Sunum 89 3.3.1.3.3. Nakit Akış Tablosu Açısından Sunum --.. 91 3.3.1.4.Dipnot Açıklamaları Açısından Karşılaştırılması 91 3.3.2.UMS 17 ve UFRS 16’nin Kiraya Verenin Yapacağı İşlemler Açısından Karşılaştırılması --. 92 IV. BÖLÜM--. 94 BİST’DE İŞLEM GÖREN KİRACI ŞİRKETLER ÜZERİNE BİR ARAŞTIRMA --.. 94 4.1. ARAŞTIRMANIN KONUSU -- 94 4.2. ARAŞTIRMANIN AMACI -- 95 4.3. ARAŞTIRMANIN ÖNEMİ--. 97 4.4. PROBLEM CÜMLESİ VE ARAŞTIRMA SORULARI-- 98 4.5. ARAŞTIRMANIN KISITLARI --. 101 4.6. ARAŞTIRMA YÖNTEMİ -- 102 4.6.1. Örneklem Seçimi--.. 102 4.6.2. Veri Toplama Yöntemi --.. 102 4.6.3. Verilerin Analizi-- 104 4.7. BULGULAR VE DEĞERLENDİRMELER-- 104 V. SONUÇ VE ÖNERİLER--. 144 KAYNAKÇA--. 148

Konsolide finansal tablolar, grup bünyesinde bulunan işletmelerin her birinin varlıklarının, borçlarının, gelirlerinin, giderlerinin ve özkaynaklarının ana ortaklık adı verilen ortaklık bünyesinde birleştirildiği ve tek bir işletmeye ait finansal tablo gibi sunulduğu finansal tablolardır. Tek bir işletme ile ilgili karar alacak olan kişi ve kuruluşlar nasıl ki o işletmenin finansal tablolarından yararlanması gerekiyorsa, grup işletmeler hakkında karar alacak olan kişi ya da kuruluşlar da konsolide finansal tablolardan yararlanması gerekecektir.Grup işletmelerde ana ortaklık ve bağlı ortaklık olarak adlandırabileceğimiz iki tür ortaklıktan söz edilebilir. Ana ortaklık, bağlı ortaklıklarının varlıklarının ve faaliyetlerinin yürütülmesinde etkin kontrolü bulunan ortaklıktır. Bağlı ortaklık ise, sermayesinin tamamı veya önemli bir kısmı ana ortaklık tarafından satın alınmış olan ortaklıktır.Konsolide finansal tablolar ana ortaklığın finansal tablolarına, her bir bağlı ortaklığın ilgili aynı muhasebe dönemine ait ve aynı muhasebe politikalarına göre hazırlamış oldukları solo finansal tabloların eliminasyon işlemlerinin yapılmasından sonra eklenmesi ile ortaya çıkar. Finansal tabloların konsolide edilmesi sürecinde ana ortaklığın bağlı ortaklığın sermayesinin tamamına mı sahip olduğu ya da önemli bir kısmına mı sahip olduğunun önemi ortaya çıkar.Ekonominin gelişmesi ve çok farklı aktörlerin faaliyetlerde bulunması, güvenilir bilgi elde etmenin gereksinimini daha da artırmış durumdadır. İşletmelerin gerek içeride gerekse dışarıda birçok hissedarı ve menfaat sahibi kurum ve kuruluşları bulunmaktadır. Küresel pazarda tüm bu kişi ve kuruluşların işletme ile ilgili karar verirken kullandıkları bilgilere olan güvenin temel dayanağı bağımsız denetim olmuştur Consolidated financial statements are financial tables that include the businesses' assets, incomes, outcomes and equities which are found in parent companies and which are belong to one business' financial statement. One person or business determine to do something via financial table. By this reason, parent companies use financial tables to their determination process.Group companies have two groups that are called subsidiaries and parent companies. Parent companies are companies that have a authority in assets. Subsidiaries have the capital of a business which are belong to parent company.Consolidated financial statements occur when businesses do the process of elimination according to parent companies' financial tables, each partnerships' financial range and the same financial strategies. The process of financial tables' consolidation includes the case of ownership of subsidaries even if the ownership of all company or not.The current changes in economy in a positive way and different cases in processes effect the need for knowledge which is reliable. Businesses in their own and outside have many stakeholders and companies. In global market conditions, all people and companies use the raliable knowledge via independent auditing system. 109

Entegre sermaye piyasaları, piyasalara daha iyi risk paylaşımı ve verimlilik sağlayarak ekonomik büyümede hayati bir rol oynamaktadır. Ancak sınırlar boyunca, bilgi asimetrisi gibi farklı engellerin varlığı ekonomik büyümeyi engellemektedir. Önceki literatür, uluslararası finansal muhasebe standartlarının (UFRS) kabul edilmesinin, bu engellerin kaldırılmasına yardımcı olduğunu ve finansal tabloların karşılaştırılabilirliğinin, şeffaflığının ve muhasebe kalitesinin artmasını sağladığını göstermektedir; Sonuç olarak, azalan sermaye maliyeti, artan piyasa likiditesi ve sınır ötesi yatırıma yol açmaktadır. Ancak, bu faydalar tek tip (uniform) değildir. Bu tez, UFRS'nin benimsenmesinin dünya çapındaki sermaye piyasalarının entegrasyonu üzerine nasıl etkilediğini araştırmıştır. Sermaye piyasalarının entegrasyonunu etkileyen diğer faktörler berlirlekmek için kontrol değişkenleri ile kademeli (aşamalı) benimseme tarihleri ve fiyat temelli entegrasyon ölçüleri kullanılnuşte. Örnek, sermaye piyasaları gösterge endeksleri ve mevcut fiyat verileri bulunan tüm ülkeleri kapsamaktadır. Ülkeler UFRS, uygul ama tarihi, sermaye piyasası pazar değerinin GSYH'ye oranı, ve gelir düzeylerine göre hem UFRS uygulayanlar dört ayrı grupta toplanıştır hem de uygulamayanlar içinde. Korelasyon katsayısı, beta ve sigma yakınsaması erişim entegrasyonu için sermaye piyasası entegrasyonu'nun (SPE) fiyat bazlı ölçümü olarak kullanıldı. Genel sonuçlar, UFRS'nin benimsenmesinin SPE'ye önemli bir etkisi olmadığını göstermektedir. Arkasındaki gerekçeler, ülkeler genelinde farklı uygulama mekanizmaları, raporlama teşvikleri, öğrenme ve geçiş konularıyla açıklanmaktadır. Bulgular, politika yapıcılarının IFRS'nin benimsenmesinde kurumsal faktörlerin rolüne odaklanmalarını ve IFRS'nin öğrenme ve uygulama konularına daha fazla önem vermelerini gerektirmektedir. The integrated capital markets play a vital role in economic growth by providing better risk sharing and efficiency to the markets. However, the presence of different barriers such as information asymmetry across borders hinders it. Extant literature shows that adoption of international financial accounting standards (IFRS) helps to remove these barriers and results in increased comparability, transparency and accounting quality of financial statement; which consequently leads to a decreased cost of capital, increased market liquidity and cross-border investment. However, these benefits are not uniform. This dissertation investigated how the adoption of IFRS impact on the integration of worldwide capital markets. I used the staggered adoption dates and price based measures of integration with the control variables for other factors affecting the integration of capital markets. The sample includes all the countries with capital markets benchmark indices and prices data available. Countries are classified into four treatment (adopters) vs control (non-adopters) groups, based on their IFRS adoption date, market capitalization rate to GDP and income levels. Price based measures of capital market integration (CMI) are used to access integration such as correlation coefficient, beta, and sigma convergence. Overall results suggest no significant impact of IFRS adoption on the CMI. The rationale behind is explained by different enforcement mechanism, reporting incentives, learning and transition issues across countries. The findings urge the policymakers to focus on the role of institutional factors in IFRS adoption, and put greater emphasis on the learning and enforcement issues of IFRS. 140

Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (UFRS) birçok ülkede uygulanmaktadır. UFRS setinin içerisinde yatırım amaçlı gayrimenkullere ayrılmış olan bir standartta da bulunmaktadır. Bu bağlamda; muhasebe uygulamalarına yeni bir yaklaşım getiren alanlardan biri de UMS 40 standardı ile düzenlenen yatırım amaçlı gayrimenkullerdir. Yatırım Amaçlı Gayrimenkul kavramının önemi; Uluslararası Standartlarının yayınlanmış olması nedeniyle artmaktadır. Çalışmanın kapsamı dahilindeki UMS 40'ın GAAP ile benzerlik ve farklılık açısından karşılaştırılmasına yöneliktir. Bu çalışma, ilgili kişi ve kuruluşlara uygulama ve teorik açıdan kolaylık sağlayacaktır.Anahtar Kelimeler : UMS 40, yatırım amaçlı gayrimenkuller, genel kabul görmüşmuhasebe ilkeleri, uluslararası finansal raporlama standartları,İMKB 100 endeksi, NYSE us 100 International Financial Reporting Standards are applied in many countries. International Financial Reporting Standards. a set of standards that are allocated to investment properties located within. In this context, one of the areas in which a new approach to accounting practices with IAS 40 standard, held for investment properties. The importance of the concept of Investment Property, International Standards published due to the increase. Study within the scope of IAS 40's aimed at the comparison in terms of similarities and differences with GAAP. This study will make it easier for individuals and organizations practice and theoretical aspects.Key Words : IAS 40, investment properties, real state investments,generally accepted accounting principles, ınternationalfinancial reporting standards, İMKB 100 index, NYSE us 100 index 119

İşletmelerin gelecekte izleyeceği stratejileri, işletmelerin bugün edindiği finansal bilgiler şekillendirmektedir. Doğru strateji ve güvenli bir gelecek için ise, ihtiyaç duyulan finansal bilginin doğru, güvenilir ve zamanında elde edilmiş olması gerekir. İşletmelerde bu finansal bilgileri muhasebe sistemleri üretmektedir. Muhasebe sistemlerinin ürettiği en önemli finansal bilgilerden birisi de işletmelerin dönemsel karlılığıdır. Şirketlerin dönemsel kârlılık bilgileri; yürürlükte olan vergi kanunları, muhasebe uygulamalarına yön veren düzenlemeler ve şirketlerin sermaye yapıları gibi birçok etmenden dolayı doğru hesaplanamamaktadır. Uluslararası Finansal Ra-porlama Standartları Kavramsal Çerçevesinde de dönem kârının tespitinde; ` Ser-mayenin Korunması` kavramı üzerinde önemle durulmakla beraber, bu çerçevede dönem kârının hesabında eksikliklerin olduğu düşünülmektedir. Bu tez çalışmasında, `Sermayenin Korunması` kavramı genişletilerek, özsermayenin maliyetinin kâr-zarar hesaplamasına yansıtılması ve böylece şirketlerin kâr-zarar tutarlarının doğru ve cari değerleriyle hesaplanması amaçlanmıştır. Bu amaçla çalışmada öncelikle, UMS/UFRS kapsamında düzenlenmesi gereken mali tablolara değinilmiştir, TMS/TFRS kapsamında sermayenin korunması ile kârın doğru tespiti kavramları tartışılmış, şirketlerde sermaye yapısı, sermaye maliyeti ve sermaye maliyetine ilişkin kuramsal yaklaşımlar detaylı olarak anlatılmıştır. Çalışmanın devamında, şirket değerleme ve değerleme yöntemlerine yer verilmiştir. Çalışmanın son kısmında ise şirketlerin dönem kar-zarar tutarlarının cari değerlerinin hesaplanmasına yönelik bir öneriye yer verilmiştir. Önerilen hesaplama yöntemi kapsamında Otomotiv sektöründe faaliyet gösteren ve Borsa İstanbul'da işlem gö-ren on adet şirketin verileri kullanılarak dönem kâr-zarar tutarları yeniden hesap-lanmış, söz konusu tutarlar üzerinden şirketlerin performans değerlemesi yapılmıştır.Bu çalışma kapsamında önerilen kâr-zarar hesaplama yöntemi ile; şirketlerin performansların değerlenmesinin daha doğru şekilde yapılabileceği, böylece piyasa değerlerinin daha gerçekçi şekilde tespit edilmesinin mümkün hale geleceği ve şirketlerin özkaynak yapılarının güçlenerek sürekliliklerinin sağlanması noktasında katkı sağlanacağı değerlendirilmektedir.Anahtar Kelimeler: Sermayenin Korunması, Dönem Kârı, Kâr Dağıtımı, Sermaye Yapısı, Şirket Değeri Financial information that business organizations get today gives shape to strategies which it follow in the future. Required financial information needs to be acquired correct, reliable, and timely-gained for true strategy and safe future. In the compa-nies, accounting systems produce these financial information. One of the most im-portant of these information is the companies' periodic profitability. Information of firms' periodic profitability cannot be calculated correctly because of many factors such as tax acts, regulations that dominate accounting practices and companies' capi-tal structures. Although the concept of ` Maintability Of The Capital` is emphasized on International Financial Reporting Standard' s of the conceptual framework , it is thought that there are deficiencies in determining the period profit.It is enlarged the concept of ` Maintability Of Capital` with to reflect the cost of self-sacrifice to the profit-loss calculation in this thesis study, so that it is aimed to calculate the actual profit-loss amounts of the companies with correct and current values. Firstly, the financial statements that should be regulated under IAS / IFRS are men-tioned in the study for this purpose, protection of capital and concepts of correct de-termination of profits are discussed under TMS / TFRS, and theoretical approaches about capital structure, capital cost and capital cost are explained in detail. Company valuation and appraisal methods are included in the ongoing work. It was made a new suggestion for calculating the current values of period profit-loss amounts of companies in the last part of the study. Within the scope of the proposed calculation method, profit and loss amounts for the period are recalculated using data from ten companies operating in the automotive sector and traded on the Stock Exchange Is-tanbul and the performance evaluation of the companies was made on the said amounts.It is evaluated that it will be possible to evaluate the performance of companies more accurately so that the market values can be determined more realistically and the eq-uity of the companies will be strengthened and the continuity will be ensured with the profit-loss calculation method proposed within the scope of this study. 182

Finansal tablo hileleri son yıllarda işletmelerin ve yatırımcıların en büyük problemlerinden bir tanesi haline gelmiştir. Tez çalışmasında konuyla ilgili genel kavramlara ve açıklamalara yer verilmiş, finansal tablo hileleriyle ilgili teknikler, hile göstergeleri ve dünyadaki dikkat çekici örnekler incelenerek literatür araştırması yapılmıştır. Amerikan Diplomalı Hile Araştırmacıları Kuruluşu (ACFE) tarafından yayınlanan 2016 Global Hile Raporu'na göre, finansal tablo hileleri nedeniyle dünyada oluşan ortalama kayıp 3,7 trilyon dolardan fazladır. Rakamlar finansal tablo hilelerinin ekonomik boyutunu açık bir şekilde ortaya koymaktadır ve bu durum hilelerin önlenmesinin ve ortaya çıkarılmasının ne kadar kritik olduğunu göstermektedir. Tezde hile üçgeni ve hileleri gerçekleştiren kişilerin karakteristik özellikleri açıklanmıştır. İşletmelerde yapılan finansal tablo hileleri, işletmenin gerçek durumunu olduğundan farklı göstermek, yolsuzlukları gizlemek ve vergi kaçırmak gibi nedenlerle muhasebedeki işlem, kayıt ve belgelerin tahrif edilmesi, bilgilerin gizlenmesi, yanlış veya yanıltıcı beyanlarda bulunulması şeklinde yapılmaktadır. Buradaki amaç karar alıcıların yanıltılması ve işletmenin finansal durumunun olduğundan farklı gösterilmeye çalışılmasıdır. Finansal tablo hilesine karışan yöneticilerin motivasyonu ise dolaylı yoldan elde edecekleri kişisel kazançlarıdır. KOBİ TFRS standardında 7 adet bölüm üzerinde çalışılmış ilgili bölümlere göre muhasebe kayıtlarının nasıl yapıldığı ele alınmıştır. KOBİ TFRS standardında yapılabilecek finansal tablo hileleri örnek uygulamalar ile açıklanmaya çalışılmıştır. Bu çalışmada, firmalardaki hilelerin belirtisi olan kırmızı bayraklar ortaya konulmuş, hileleri önleme ve tespit etme yöntemleri ve hile inceleme süreçleri açıklamıştır. Son olarak, işletmelerde hilelerin önlenmesi ve tespiti için Dünya'da ve ülkemizde yapılmış olan yasal düzenlemelerin ve çalışmaların neler olduğu açıklanmıştır.Anahtar Kelimeler : Finansal Tablo Hileleri, Muhasebe Manipülasyonu, Hile,Manipülasyon, KOBİ TFRS, Finansal Tablolar, KOBİ, Muhasebe Standartları. In recent years, financial statement fraud has become one of the major problems for companies and investors. In the thesis study, general concepts and explanations about the topic has been figured out and literature review has been conducted by examining; certain financial statement fraud techniques, the indicators of fraud and striking examples in the World. According to 2016 Global Fraud Study, published by American Association of Certified Fraud Examiners (ACFE), total global average loss as a result of financial statement fraud is more than 3,7 trillion USD. The numbers illustrated above obviously expose the economic dimension of financial statement fraud and this situation shows how preventing and detecting financial information fraud plays a critical role. In the thesis, fraud triangle and the characteristics of those who commit fraud has been defined. Financial statement fraud in companies are performed by altering the transactions, records and documents, hiding information and giving material misstatements in order to display the status of the company different than its actual status, to hide corruptions and to avoid taxes. The intention here is to mislead decision makers and to show the financial position of the company different than the actual situation. The motivation of the managers involved in the financial statement is the personal earnings they will gain indirectly. 7 sections of the IFRS for SMEs standard has been studied and accounting records according to the relevant sections has been covered. Financial statement fraud that can be made in the KOBI TFRS standard has been tried to be explained with sample cases. By the dissertation, red flags are revealed as a symptom of fraud within companies were introduced and fraud preventing and fraud detection methods and the process of conducting a corporate fraud investigation were explained. Lastly, legal regulations and studies done in the world and in our country in order to prevent and detect frauds in the companies has been explained.Keywords : Financial Statement Fraud, Accounting Manipulations,Fraud, Manipulation, IFRS for SMEs, Financial Statement, SMES, Accounting Standards. 454

Bu çalışmada Türkiye Muhasebe ve Finansal Raporlama Standartlarında yer alan alternatif muhasebe politikalarının finansal tablolar üzerindeki etkisi ve işletme yöneticileri tarafından seçilen bu politikaların seçimine etki eden ekonomik belirleyicilerin tespit edilmesi amaçlanmıştır. Alternatif muhasebe politikalarının finansal tablolar üzerindeki etkisinin gösterilmesi amacına dönük olarak Borsa İstanbul'da imalat sektöründe faaliyet gösteren YSBK işletmesinin 01.01.2015-31.12.2015 dönemine ilişkin finansal verileri oluşturulan yüksek-düşük kâr senaryoları açısından yeniden düzenlenmiş ve karşılaştırmalı olarak incelenmiştir. Muhasebe politikası seçiminin ekonomik belirleyicilerinin tespit edilmesi amacına dönük olarak ise Pozitif Muhasebe Kuramı'nın ortaya koyduğu hipotezlerin test edilmesine yönelik, küresel ekonomik krizin var olduğu 2008-2009 dönemlerinde Borsa İstanbul'da imalat sektöründe faaliyet gösteren145 firma ile 2015-2016 dönemlerinde yine Borsa İstanbul'da imalat sektöründe faaliyet gösteren 175 firma analize tabi tutulmuştur. Yapılan lojistik regresyon analizi sonucunda muhasebe politikası seçimine ilişkin 2008-2009 dönemlerinde kısa süreli borçlar ve kârlılık oranının, 2015-2016 dönemlerin de ise kârlılık oranı ve sahiplik yapısının önemli ekonomik değişkenler olduğu sonucuna varılmıştır. In this study, it is aimed to determine the effect of alternative accounting policies included in the Turkish Accounting and Financial Reporting Standards on the financial statements and the economic determinants affecting the choices of these policies choised by the business managers. For the purpose of illustrating the effect of alternative accounting policies on the financial statements, the financial data for the period of the year 2015 of the YSBK operation in the manufacturing sector in Stock Exchange Istanbul has been rearranged and examined comparatively in terms of the high-low profit scenario created. In addition, determining the economic determinants of the accounting policy choice in order to test the hypothesis asserted by the Positive Accounting Theory, between the years of 2008-2009, when there was a global economic crisis, 145 companies operating in the manufacturing sector in the Istanbul Stock Exchange and operating in the manufacturing sector in the period of 2015-2016, 175 companies operating in the sector were subjected to analysis. As a result of the logistic regression analysis, it is seen that short-term debt and variables of profitability ratios for the accounting policy selection in the period of 2008-2009 and the profitability ratio and ownership structure variables for the period of 2015-2016 are significant economic variables. 322

Çalışmada, Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarının UFRS sonrası UMS 40 `Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Standardı`nı kullanmaları ve mali performanslarına olan etkisi incelenmiştir. Öncelikle UMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Standardı ayrıntılı olarak incelenmiş ve muhasebe kayıtları örneklerle açıklanmıştır. Daha sonra Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarının finansal piyasalardaki yeri ve önemi incelenmiştir. Bu doğrultuda BİST' te işlem gören 5 adet GYO'nun UFRS öncesi ve UFRS sonrası mali tablolarında nasıl bir değişimin olduğu bu değişimin GYO'ların mali performanslarını nasıl etkilediğini ölçmek için Rasyo Modelinden yararlanılmış ve panel veri regresyon analizi gerçekleştirilmiştir. Yapılan analiz sonucunda UFRS sonrasında Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarının özellikle aktif karlılık oranı, öz sermaye karlılığı ve net karında ciddi artışların meydana geldiği görülmüştür. Bu artışın en önemli nedenlerinin URFS sonrası mali tablolarda yapılan düzenlemeler ve gerçeğe uygun değer muhasebesi olduğu sonucuna varılmıştır.Anahtar Kelimeler: UFRS/UMS 40, finansal tablolar, GYO, mali performans In the study, Real Estate Investment Trusts use IAS 40 `Investment Property Standard` after IFRS and its effect on financial performance is examined. Firstly, IAS 40 Investment Property Standard is examined in detail and accounting records are explained with examples. Later, the place and importance of Real Estate Investment Trusts in financial markets has been investigated. In this respect, the Ratio Model was used to measure the change in the financial performance of the REITs and the panel data regression analysis to determine how the changes in the financial statements of the five REITs before and after IFRS affected the financial performances of the REITs. As a result of the analysis, it is seen that Real Estate Investment Trusts, especially after IFRS, have experienced significant increases in active profit rate, equity profitability and net profit. The most important reasons for this increase came in the form of post-URFS financial statements and fair value accounting.Keywords: IFRS/IAS 40, financial statements, REITs, financial performance 115

Günümüz ekonomik koşulları dolayısı ile uluslararası faiz ve kur istikrarsızlığı yoğun olarak yaşanmaktadır. Bu şartlar altında reel sektör işletmeleri ve finansal işletmeler hem yurt içi hem de yurtdışı faaliyetlerini istikrarlı ve öngörülebilir şekilde yürütmek ve mevcut şartlar altında spekülatif gelir sağlamak üzere yaygın olarak türev ürün sözleşmeleri kullanmaktadırlar.Bu çalışmada türev ürün sözleşmelerinin değerleme ve raporlanmasına ilişkin olarak Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (UFRS) düzenlemeleri ile Türk Vergi Mevzuatı düzenlemeleri karşılaştırmalı olarak açıklanmıştır. Türev ürün sözleşmelerinin UFRS'ye göre değerlemesi ve raporlanmasının temelde bütüncül, finansal raporlama bazlı olduğu ve sözleşmelerin kullanım amacının (ekonomik özünün) bu raporlamaya yön verdiği sonucuna varılmıştır. Bu husus vergi mevzuatının işlem bazlı ve diğer hukuki mevzuat kaynaklı sınırlı yaklaşımı dikkate alındığında daha açık olarak anlaşılmaktadır.Çalışma kapsamında yapılan araştırmada 2016 yılında BİST 100 endeksinde yer alan reel sektör şirketleri ile Türkiye'de faaliyet gösteren mevduat bankalarının konuya ilişkin finansal tablo dipnotları incelenmiştir. Araştırma verileri daha önce aynı kapsamı esas alarak yürütülen iki çalışma verileri ile karşılaştırmalı olarak analiz edilerek sunulmuştur. Öz olarak hem türev ürün sözleşmelerine taraf olunma oranının arttığı hem de türev ürün sözleşmelerinin kullanım amacına uygun raporlama yapıldığı sonuçlarına ulaşılmıştır. Reel sektör işletmelerinin türev ürün sözleşmelerine daha çok riskten korunma amacı ile taraf olurken, mevduat bankalarında amacın daha çok spekülatif olduğu tespit edilmiştir. Ayrıca türev ürün sözleşmeleri ile ilgili olarak UFRS ve vergi düzenlemeleri dolayısı ile ortaya çıkan geçici farklardan dolayı `Ertelenmiş Vergi` raporlama düzeyinin önemli oranda olduğu tespit edilmiştir. On the occasion of today's economic conditions international interest rate and currency instability is intensively experienced. Under these conditions, real economy businesses and financial businesses are widely using derivative contracts for carrying out their domestic and international activities in stable and foreseeable way and under current conditions for making speculative income. In this study regarding valuation and reporting of derivative contracts International Financial Reporting Standards (IFRS) are comparatively explained in comparison with Turkish Tax Legislation. It is concluded that IFRS valuation and reporting of derivative contracts are essentially holistic, financial reporting based and intended purpose (economic substance) gives direction to this reporting. This matter is better understood when tax legislation's transaction based and other legal legislation based limited approach is taken into consideration.In the research made within the concept of study financial reporting parts and disclosures of non-financial companies in listed Borsa Istanbul 100 Index (BIST-100) and deposit banks that operate in Turkey in 2016. Research data are presented in comparison with two previous studies performed based in same concept. It is arrived at a conclusion that as substance ratio of being part of derivative contracts is increased and it has been made reporting befitting with intended purpose of derivative product contracts. While non-financial companies are being part of derivative product contracts mostly with the purpose of risk hedging, in deposit banks this purpose is mostly speculative. Besides it is ascertained that the `deferred tax` reporting level is at a significant rate consequently temporary differences are emerged because of IFRS and tax regulations. 127

İşletmelerin muhasebe uygulamalarına baktığımızda hasılat, anlam veya tanım itibariyle farklılıklar göstermektedir. Bu farklılıkların ortadan kaldırılması, hasılatın net ve tek bir tanımı olması gerekmektedir. Sürekli gelişmekte olan dünya ekonomisinin dinamikleri olan finansal bilgi kullanıcıları, muhasebenin en önemli özelliği olağan dönemsellik ilkesine net bir cevap alabilme, uluslararası düzeyde şeffaf, anlaşılabilir ve karşılaştırılabilir finansal bilgilere ihtiyaç duymaktadırlar. Bu ihtiyaçların giderilmesi açısından, tek bir dili konuşan, aynı standartları uygulayan muhasebe sistemlerinin hazırlanması kaçınılmaz olmuştur.Bu bağlamda daha önce hazırlanmış olan TMS 18 (hâsılat standardı) ve TMS 11 (inşaat sözleşmeleri)‟in yetersiz kalması yeni bir çalışmayı zorunlu kılmıştır. 2010 yılında çalışılmaya başlanılan,28 Mayıs 2014 yayımlanan ve 1 Ocak 2018 tarihinden itibaren yıllık raporlama dönemlerinde uygulamaya girecek olan UFRS 15 (Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat Standardı), TMS 11 (inşaat Sözleşmeleri) ve TMS 18 (Hasılat Standardı)‟in yerini alacaktır.Bu çalışmada, mevcut TMS 18 ve TMS 11 Standartları ile Yeni Hasılat Standardı UFRS 15,ayrı ayrı açıklanıp yorumlanarak örnek uygulamalarla karşılaştırılmış olup, Yeni Hasılat Standardının uygulamaya getirmiş olduğu yenilikler de çeşitli örneklerle açıklanıp yorumlanmıştır. Businesses' accounting practices differ in terms of revenue, meaning or definition. Removing of these differences, revenue‟s being clear and having only one definition is needed. Users of financial information, the dynamics of the ever-evolving world economy, need the financial information which is an ability to get a clear answer to the usual periodicity, transparent in an international level, understandable and comparable. In terms of eliminating these needs, the preparation of accounting systems that speak the same language and apply the same standards has become inevitable.In this context, the insufficiency of TMS 18 (Revenue Standard) and TMS 11 (Construction Contracts), which had been previously prepared, necessitated a new study. UFRS 15 (Revenue Standard from Contracts Made with Customers), was started to be worked on in 2010 and started to be implemented on 28 May 2014 and to be implemented in annual reporting periods starting from 1 January 2017 will replace TMS 11 (Construction Contracts) and TMS 18 (Revenue Standard).In this study, the existing TAS 18 and TAS 11 Standards and New Revenue Standard IFRS 15 will be explained and interpreted separately, and the innovations introduced by the New Revenue Standard will also be explained and interpreted with various examples. 133

İşletmeler ellerindeki likidite fazlasını diğer işletmelerde değerlendirerek gelir elde edebilirler. İşletme diğer işletmeye borç vererek veya öz kaynağına katkıda bulunarak diğer işletmeye yatırım yapar. Verdiği borç karşılığında faiz geliri, diğer işletmenin öz kaynağına yaptığı katkı karşılığında ise temettü, yönetime katılma ve değer artışlarından gelir elde etmeyi bekler. Diğer işletmelere yapılan yatırımların sınıflandırılması, kayıtlarda izlenmesi ve değerlemesinde yatırımı yapan işletmenin bu yatırımı elinde tutmayı düşündüğü zaman, yatırım yapılan işletme üzerindeki kontrol gücü veya önemli etkisinin bulunması gibi konular önemlidir. Yatırım yapan işletme kısa vadeli, spekülatif, amaçlarla bu yatırımı yapmışsa, bu bir finansal varlıktır, TMS 32, TMS 39 veya TFRS 9 ve TFRS 7 standartları çerçevesinde sınıflanır, kayıtlanır, değerlenir, sunumu ve açıklamaları yapılır. İşletmenin diğer işletmenin öz kaynağına uzun vadeli yatırım yapıp bundan temettü, yönetime katılma ve değer artışı kazançları bekliyorsa bu durumda işletme üzerinden kontrol gücü veya önemli etkisinin varlığı önemlidir. İşletmenin yatırım yaptığı işletme üzerinde kontrol gücü varsa, bu bir bağlı ortaklılıktır ve TFRS 3, TFRS 10 TFRS 12 (düzenleyici tarafından gerekli görülüyorsa TMS 27) standartları doğrultusunda sınıflanır, kayıtlanır, değerlenir, sunumu ve açıklamaları yapılır. Diğer taraftan diğer işletme üzerinde önemli etki varsa bu iştirak veya iş ortaklığıdır. TMS 28, TFRS 11 ve TFRS 12 standartları doğrultusunda sınıflanır, kayıtlanır, değerlenir, sunumu ve açıklamaları yapılır. İşletmelere yapılan yatırımlar çok kapsamlı olduğundan çalışmamızda sadece iştirak ve iş ortaklıkların yapılan yatırımların Türkiye Muhasebe /Finansal Raporlama Standartları doğrultusunda sınıflandırılması, kayıtlanması, değerlenmesi ve sunumu konuları ele alınmıştır. Çalışmanın birinci bölümünde; konuyu açıklayıcı temel kavramlara değinilmiş, ikinci bölümünde; iştirak ve iş ortaklığı yatırımlarının muhasebeleştirilmesi, finansal tablolarda sunumu ve dipnot açıklamalarına yer verilmiştir. Üçüncü bölümde ise; iştirak ve iş ortaklığı yatırımının MSUGT ve TMS/TFRS uygulamalarını açıklayıcı örneklere yer verilmiştir., Businesses can earn revenue by assessing excess liquidity in other businesses. Business invests in the other businesses by lending to the other business or contributing to the equity . They expect to get the interest income in the case of debt they gave and to get income from dividens , participation in management and value increases in the case of other business's additive to its equity . When the investor thinks he or she will hold the investment within the scope of classification of investments in other businesses , monitoring and valuation in records ; Matters such as the control power or the presence of significant influence on the invested enterprise are important. If the investor has made this investment for short-term speculative purposes , this is a financial assert and it is classified , recorded , evalued and presented in accordance with TMS 32, TMS 39 or TFRS 9 standarts . If the entity invests in the equity of other entity in a long-term and expects to gain dividens , participation in management and value increase , in this case the control power or the presence of significant influence over the business is important . If the entity has the control over the business in which it invests , this is a partnership and it is classified , recorded , evaluated and presented in accordance with TFRS 3 , TFRS 10 and TFRS 12 standarts ( if it is deemed necessary by the regulator , TMS 27 . On the other hand , if there is significant influence on the other entity , this is an affiliate or partnership . It is classified, recorded , evaluated and presented in accordance with TMS 28 , TFRS 11 or TFRS 12 . Although investments in other businesses are very comprehensive, in this study, only the classification, registration, evaluation and presentation of associates, joint ventures and investments in accordance with TFRS is discussed. In the first part of work, basic explanatory concepts are mentioned. In the second part, accounting for investment in associate and business partnership, presentation in financial statement and footnote explanations are included. In the third part, sample application explaining the transition phase of VUK, TMS/TFRS for subsidiary and business partnership are included.

Kiralama, varlıkların kullanım hakkının elde edilmesine dayanan ve günümüz ekonomisinde giderek artan çeşitlilikte yöntemlerle kendine yer edinen bir finansman biçimi olarak gelişmektedir. Bu süreçte ortaya çıkan muhasebeyle ilgili kaygıların giderilebilmesi adına birçok kuruluş bu işlemlerden kaynaklanan etkilerin finansal olarak raporlanabilmesi için çalışmalarda bulunmaktadır. Uluslararası finansal raporlama standartları olarak ortaya çıkan literatüre göre kıtalararası veya dini değerlere dayalı uygulama farklılıklarına rağmen ortak bir yaklaşım benimsenmiştir. Bu yaklaşıma göre kiralama faaliyetinin raporlanması için öncelikle tanımlamaların belirli çizgilerle ortaya koyulması, ardından işlemden etkilenen tüm tarafların kendi finansal tablolarında kayıt altına alması öngörülmektedir. Böylece coğrafi, dini, sosyal veya kültürel faktörler gözetmeksizin ortak bir paydada buluşulması hedeflenmiştir. Hayatın her aşamasında karşılaşılan bir olgu haline gelen kiralama işlemleri, çalışmada geniş bir çerçeveden başlayarak incelenmeye çalışılmıştır.Çalışmanın amacı ortaya çıkan literatüre ışık tutmaktır. Bu kapsamda kiralama faaliyetleri hakkında inceleme yapılmış, muhasebe standartları açıklanmış ve farklılıklar ortaya konmuştur.Anahtar Kelimeler: Kiralama, icara Muntahia bittamleek, finansal raporlama. Leasing is developing as a financing form in the recent economy by gaining a market presence thanks to growing variety of methods which based on the acquisition of rights to use any assets. Many organizations have been carrying out works within this period in order to overcome the concern related to accounting of these transactions and their related effects. According to the literature emerged as an international financial reporting standards, a common approach is adopted despite the different application methods based on continents or religious values. According to the approach, in order a party to record leasing transaction after indicating the specific lines of the definitions, it is envisaged that all parties affected by the transactions must record in their financial statements. Thus it is aimed to find common grounds regardless of geographical, religious, social or cultural factors. Leasing, which has become a phenomenon encountered at almost every stage of life, is examined starting from the wider context.The aim of the study is to shed light on the emerging literature about leasing. In this context, leasing interactions are researched, accounting standards are described and the differences between standards demonstrated.Keywords: Leasing, the lease contract ending by ownership, financial reporting. 76

Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (UFRS), finansal raporlama ile ilgili küresel olarak uygulama birliğinin sağlanması amacıyla Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (IASB) tarafından hazırlanmıştır. Fakat bu standartlar detaylı olarak düzenlenen standartlar olmamasından dolayı Küçük ve Orta Büyüklükteki İşletmeler (KOBİ) için uygulamada sorunlar yaşanmıştır. Söz konusu uygulama problemleri nedeniyle IASB, KOBİ'lerin daha basit ve uygulayabileceği KOBİ UFRS'yi çıkartmıştır.IASB (Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu), finansal raporlama ile ilgili küresel düzeyde ortak bir uygulama olmasını amaçlayarak UFRS (Uluslararası Finansal Raporlama Standartları)' yi düzenlemiştir. Fakat düzenlenen bu standardın içeriğinin kapsamlı olmasından dolayı KOBİ'lerin söz konusu standartları kullanması pek mümkün olmamıştır. Bu sorunu ortadan kaldırmak için KOBİ'lerin gereksinimlerini karşılayan, tam set UFRS'ye uyumlu olacak şekilde fakat sadeleştirilmiş `KOBİ'ler İçin UFRS` düzenlenmiştir.Çalışmamızda bu bağlamda ekonomiler için bu denli önemli olan KOBİ'ler için hazırlanan muhasebe standartlarının muhasebe meslek mensupları tarafından ne şekilde algılandığı araştırılmıştır. Oluşturulan araştırma modeli kapsamında Ankara ilinde faaliyet gösteren muhasebe meslek mensuplarına anket yöntemi uygulanarak veri toplanmıştır. Veriler üzerinde korelasyon analizi ve tek yönlü ANOVA yapılmıştır. Bahsi geçen analizler neticesinde, muhasebe meslek mensuplarının eğitim düzeylerinde meydana gelen bir değişiklik yüksek düzeyde ve aynı yönde bilgi düzeylerini de etkilemektedir. Ayrıca düşük düzeyli ve aynı yönlü ilişki, bilgi ve eğitim düzeyleri ile genel görüşler arasında da mevcut olduğu tespit edilmiştir. International Financial Reporting Standards (IFRS) related to financial reporting as the global Union in order to ensure the application of the International Accounting Standards Board (IASB) was prepared. Detail due to the lack of standards but these standards are held in small and medium-sized enterprises (SME's) has experienced problems in the application. Of the question due to practical issues, the IASB issued the IFRS for SMEs and to implement SME simpler.IASB (International Accounting Standards Board), intended to be a common practice IFRS for financial reporting at the global level (International Financial Reporting Standards) has entered into. Organized the content of this standard is comprehensive but since I have not been able to use the standards for SMEs hardly in question. Meets the requirements of SMEs to eliminate this problem, the full set to be compliant with IFRS, but simplified `IFRS for SMEs` was organized.Our study in this context, SMEs that are so important for the economy prepared for the accounting profession by accounting standards to be detected in what manner were investigated. Operating in the province of Ankara within the scope of the created research model, the survey method collected data by applying accounting professionals. The data on correlation analysis and one-way ANOVA was conducted. As a result of the aforementioned analysis, the members of the accounting profession in the education level of a high level of knowledge affects the level of and change in the same direction. 96

Değişen ve gelişen dünya pazarlarına işletmelerin daha kolay uyum sağlayabilmeleri için bir takım değişimlere gitmeleri zorunlu hale gelmiştir. Bu değişimler, şirketlerin birleşme kararı alarak güçlerini arttırmaları olabileceği gibi, bir şirketin diğerini satın alması şeklinde de olabilmektedir. Günümüzde aynı ya da benzer ürün ve hizmetleri üreten şirketler arasında kıyasıya rekabet yaşanmaktadır. Büyüklüklerini yeterli görerek aynı ölçekle pazara hizmet sunmaya devam eden isletmeler, bir süre sonra güç birliği yapan firmaların gerisinde kalmaktadır. Bu güç birliği yapan firmaların yanında, üretim ve lojistik gibi ihtiyaçlarını sorunsuzca karşılayabilecek firmalarla birlesen firmalar böylelikle sahip oldukları tüm işgüçlerini uzman olduğu alanlarda etkili şekilde kullanılabilmektedir. Bunun yanında pazarda sadece bir tek ürün ve hizmetle büyümenin zor olduğuna inanan isletmeler, farklı ürün ve hizmet üreten şirketlerle birleşerek riski dağıtmaya çalışabilir. Bu da şirketlerin birleşmeleri açısından bir diğer neden olabilir. Bir başka şirket için ise birleşmede önemli olabilecek husus yakalanacak vergi avantajı olabilir. İşletmeler için farklı fırsatlar sunuyor ise de birleşme ve satın alma işletmeler için değer artırıcı etkiye sahip olduğu çok açık ortadadır.Birleşme kararı alan bir işletme, birleşme öncesinde bu kararın uygunluğunu kontrol etmek amacıyla çeşitli analizler yapmalıdır. Bu birleşmenin hangi nedenlerle istenildiği çok iyi tespit edilmeli, sonucunda ne gibi faydalar sağlanabileceği sürecin başından ortaya konulmalıdır. Bu çalışmanın amacı bütün bu değinilen konular ile birlikte çalışmanın ilerleyen bölümlerinde ele alınmaktadır. Some changes became obligatory for companies in order to improve their adaptability towards changing and developing world markets. These changes can be in the form of companies increasing their power by taking merger decisions, or buying a company. Nowadays, there is a tough competition between the firms which produce exactly identical or similar products. The companies which keep doing business in the market by keeping their existing size stay behind some firms that merge their powers with others. In addition to these companies that have merger, the co-operations could be made with firms which provide production and logistic needs without any problems; therefore, all work forces could be used effectively in appropriate profession. Furthermore, the companies which believe in adversity of the development by having a single product or service might try to reduce risk level by having a merger with a corporation which produces different product or service. This may be another reason for the merger of companies. For another company, tax advantage may be important point in merger. It is so clear that merger and acquisition processes have different opportunities for companies as well as having influences for enhancing value of the companies.The company which makes a merger decisions should make some analyses before the merger for the purpose of inspecting the propriety of the decision. It has to be very well defined for which reasons this merger is desired, which benefits can be provided as a result should be presented at the beginning of process. The purpose of this study is dealt with all these mentioned topics in the following chapters of the study. 126

Tüm dünyada ortak bir muhasebe dilinin oluşturulması için uluslararası muhasebe standartları oluşturulmuştur. Avrupa Birliği, birliğe üye ve aday olan tüm ülkelerden bu standartlara uyum sağlamalarını talep etmiştir. AB'ye adaylık sürecinde olan Ülkemizde de bu standartlar 2005 yılından itibaren uygulanmaya başlanmıştır.Bu çalışmada, UMS 2 Stoklar, UMS 18 Hasılat, UMS 21 Kur Değişiminin Etkileri, UMS 23 Borçlanma Maliyetleri ve UFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat Standartları incelenmiş, bu standartlara göre işletmelerin dış ticarette elde ettiği hasılatın ne şekilde muhasebe kayıtlarına alınması gerektiği ortaya konmuştur. Bu standartlara göre vadeli satışlardaki vade farkları ile yurtdışı satışlardan doğan kur farkları satış tutarından ayrıştırılarak kayda alınmalıdır. Bu kapsamda çalışmanın uygulama bölümünde işletmenin Tekdüzen Hesap Planı'na göre yapmış olduğu ve söz konusu bu standartlara göre yapması uygun olan kayıtlara yer verilmiş, işletmenin 31.12.2017 tarihli gelir tablosunun hasılat kısmı TMS'lere göre yeniden düzenlenmiştir International accounting standards have been created to generate a common accounting language all over the world. The European Union requested all EU member states and candidate to comply with these standards. These standards were began to be applied in our country as of 2005 during the candidacy process of to the EU.In this study, IAS 2 Inventories, IAS 18 Revenue, IAS 21 the Effects of Change in Foreign Exchange Rates, IAS 23 Borrowing Costs and IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers were examined and it was revealed according to the standards in what way the businesses should enter revenues from foreign trade in the accounting records. According to these standards, late interests in instalment sales and exchange differenced due to foreign sales must be separated from each other and recorded then. In this context, in the application part of the study, records of business made according to the uniform accounting plan and in compliance with said standards are included and the revenue part of the income statement of business dated 31.12.2017 is rearranged. 151