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Purpose: The objective of this study was to identify new links between Integrated Reporting (IR) and Intellectual Capital (IC) fields, useful for sustainability and climate change disclosures with ISSB standards. Theoretical Framework: The literature that has integrated IC and IR fields has been developed, mainly from the IC research perspective, addressing a wide range of thematic specializations that emerge when analyzing the research areas. Design/Methodology/Approach: We developed a Structured Literature Review (SLR) of articles indexed in Scopus, which allowed us to build a specific analytical framework from emerging categories; we rely on AtlasTi and VOSviewer software. Findings: We found that the literature converges towards the following research areas: Reviews and reflections on the IR framework as a means for IC disclosure; Proposals to improve the IR framework and IR disclosures through IR; The IR framework and definition, measurement, and management of IC within organizations; disclosures of CI in contexts of practical adoption of RI; Disclosure of IC through IR, its determinants, and effects. Research, Practical & Social Implications: We identified the need to advance research under a performative approach, research on stakeholder satisfaction by revealing IC through IR and the relationship of IC with information related to sustainability in the new ISSB context. The paper identifies previously unexamined connections between IC and IR and proposes future avenues of research. Originality/Value: This study raises the need for increased policy research to define a common language for presenting comparable IC information in ISSB sustainability reports. In addition, studies are needed to help identify IC information, other IR capital and metrics, which could represent material information for investors to assess sustainability-related risks and opportunities.

This paper analyzes factors that could explain the disclosure of information on intangible resources by companies listed on the Panamanian Stock Market. Greater transparency is a growing need for firms listed on the stock market, especially because of market pressures themselves. The research was based on three theories: agency, signage and owner cost. A sample of 61 companies was analyzed, using an index with 145 indicators, distributed in five categories of intellectual capital: human, technological structural, organizational structural, business relational and social relational. Probabilistic models were developed regarding the disclosure of these components of intellectual capital. The results show that companies with higher volumes of assets, operational profitability, level of indebtedness and time in the market, increase the probability of disclosure of their intangibles, Este artículo analiza los factores que pudieran explicar la revelación de información de recursos intangibles por parte de las empresas que cotizan en el mercado de valores de Panamá. La necesidad de mayor transparencia por parte de las empresas cotizadas en el mercado bursátil es creciente, sobre todo por las propias presiones del mercado. Tres teorías son la base para el desarrollo de este estudio: de agencia, la señalización y coste del propietario. Se analizó una muestra de 61 empresas, donde se utilizó un índice con 145 indicadores, distribuidos en cinco categorías de capital intelectual: humano, estructural tecnológico, estructural organizativo, relacional del negocio y relacional social. Se desarrollaron modelos para medir la probabilidad de revelación de estos componentes del capital intelectual. Los resultados muestran que las empresas con mayores volúmenes de activos, rentabilidad operacional, nivel de endeudamiento y tiempo en el mercado, incrementan la probabilidad de revelación de sus intangibles

El estudio analiza las características que motivan la revelación voluntaria sobre intangibles representativos de capital estructural organizativo de las organizaciones bancarias inscritas en las bolsas de valores: de Brasil y España. La contabilidad tradicional no se acerca al valor real de las organizaciones, obtenido por su capital intangible. Para mitigar la marcada diferencia entre el valor contable y el precio de mercado de estas organizaciones, ha surgido la tendencia a revelar informaciones voluntarias sobre sus recursos intangibles. La asimetría de la información, resultante de la no contabilización de los recursos estructurales organizativos es estudiada por dos perspectivas teóricas. La teoría de agencia sugiere que la revelación voluntaria de informaciones reduce los costes de agencia. La teoría del coste del propietario presupone que revelar informaciones genera costes adicionales, así como la posibilidad de pérdida de sus ventajas competitivas. Esta investigación examina 174 informes anuales de 29 bancos, del 2006 al 2011. Se utilizó la técnica de regresión lineal múltiple, a través del método de mínimos cuadrados con datos de panel. Los resultados confirman las hipótesis de que los bancos de mayor tamaño, los más rentables y los más antiguos, están más motivados a revelar voluntariamente informaciones representativas de capital estructural organizativo.

This paper analyzes the level of voluntary disclosure of intangible assets, and identifies the factors that explain the disclosure of such information by the banks listed on the Panama Stock Exchange during the period 2005-2009. The information is recorded on an index that contains 158 indicators divided into five categories: human capital, technological structural, organizational structure, relational business and social relational. Three hypotheses are posed: H1 there is a positive relationship between the size and extent of disclosure of intangible assets; H2 a positive relationship between the extent of incorporation and disclosure of intangible assets; H3 there is a positive relationship between leverage and the extent of disclosure of intangible assets. The results indicate that for Panama banks it is more important to disclose information on intangibles in the following order: business relational capital, social relational, organizational structure, human and technological structural. H1 was accepted as a size category except for the structural capital; H2 was accepted for the years in all categories, while H3 was rejected., En este estudio se analiza el nivel de revelación de información voluntaria de activos intangibles; asimismo, identifica los factores que explican su divulgación por parte de los bancos que cotizan en la Bolsa de Valores de Panamá durante el periodo 2005-2009. La información es registrada en un índice que contiene 158 indicadores, distribuidos en cinco categorías: capital humano, estructural tecnológico, estructural organizativo, relacional del negocio y relacional social. Las tres hipótesis que se plantean son: H1 existe una relación positiva entre el tamaño y la extensión de revelación de información de activos intangibles; H2 existe una relación positiva entre los años de constitución y la extensión de revelación de información de activos intangibles; H3 existe una relación positiva entre el nivel de endeudamiento y la extensión de revelación de información de activos intangibles. Los resultados indican que para los bancos panameños es más importante revelar información sobre intangibles en el orden siguiente: capital relacional del negocio, relacional social, estructural organizativo, humano y estructural tecnológico. Cabe aclarar que la H1 fue aceptada excepto en la categoría capital estructural tecnológico; la H2 fue aceptada en todas sus categorías, mientras que la H3 fue rechazada.

Este artículo analiza la revelación voluntaria de informaciones sobre capital relacional del negocio y los factores explicativos, de los bancos inscritos en las bolsas de valores de Brasil y España. Este estudio se basa en la existencia de la asimetría de información en el mercado de capitales, debido a la diferencia entre el precio de mercado y el valor contable de estas organizaciones. La teoría de la agencia plantea que revelar informaciones voluntarias reduce los costes de agencia. La teoría del coste del propietario presupone que revelar informaciones genera costes. La necesidad de transparencia informativa surge precisamente por las presiones del mercado. En este sentido, este trabajo está orientado a suscitar interés entre los agentes por revelar información voluntaria, para reducir el problema de la información asimétrica en el mercado de capitales. Este estudio analiza la revelación de 66 indicadores sobre informaciones representativas del capital relacional del negocio de 27 bancos, en 162 informes anuales, durante el período 2006-2011. La muestra está conformada por bancos que presentan sus informes anuales completos en la página web durante el período de estudio. Se construyó una matriz para cada banco, con una columna para los indicadores y una columna para cada año, con el número uno si el indicador era revelado y cero, si no era revelado. Se hizo un análisis descriptivo para examinar el nivel de revelación por país. Se utilizó la técnica de regresión lineal múltiple, por el método de mínimos cuadrados con datos de panel para su análisis. Se concluye que entre mayor sea el tamaño del banco, mayor rentabilidad tenga, más endeudado esté y más años de existencia tenga, mayor será la revelación de informaciones voluntarias sobre intangibles relativos al capital relacional.