Search

Tax havens are more and more used as locations for international capital flows. This is not only the case for traditional small island economies, but also for larger conduit countries. Globalisation and lower taxes on corporate income can explain the rise of tax havens to some extent. A more logical explanation is the increase in international corporate tax avoidance. Although the evidence is not definitely conclusive, various developments point in the same direction, such as the rise of indirect capital flows and the fast increase in international payments for the use of intellectual property rights. These developments also suggest that the implemented measures against corporate tax avoidance are only partially effective, and that new international measures are necessary to curb the role of tax havens and conduit countries in international capital flow structures.

Wie betaalt de belastingen in Nederland? Met dank aan de recente ontwikkelingen in de ongelijkheidsliteratuur krijgen we daar een steeds scherper beeld van – en kunnen we de uitkomsten ook internationaal vergelijken.

bespreking nieuw CG code op het punt van belang voor fiscaliteit

On 22 November 2022, the European Court of Justice (Grand Chamber) ruled that the provision in the EU Directive requiring the public form of UBO registration is invalid. The purpose of UBO registration may serve a public interest - countering money laundering and terrorist financing through increased transparency - and may even justify serious infringements of the fundamental right to privacy, but according to the Court, public access to UBO data is neither proportionate to the objective pursued nor is it limited to what is strictly necessary to achieve that goal. The authors discuss what this ruling means for Dutch UBO registration.

De energiecrisis brengt veel interessante fiscale vragen met zich mee. In deze bijdrage bespreken wij enkele fiscale gevolgen van de energiecrisis in de winstsfeer. In paragraaf 2 analyseren wij of een voorziening kan worden gevormd voor de mogelijk hogere toekomstige energierekening. Ook behandelen wij de vraag of een onderneming een voorraad kan afwaarderen naar lagere bedrijfswaarde (als gevolg van de energiecrisis) en wat de fiscale gevolgen zijn van het al dan niet tijdelijk stopzetten van bedrijfsactiviteiten. In paragraaf 3 gaan wij vervolgens in op enkele fiscale gevolgen van overheidssteun. Welke fiscale gevolgen in de winstsfeer heeft de invoering van een prijsplafond voor energie en de regeling Tegemoetkoming Energiekosten? Ook wordt stilgestaan bij de vraag of de overheid nog meer fiscale ondersteunende maatregelen zou kunnen invoeren en wat daar de fiscale gevolgen van zouden zijn. Wat de energiecrisis ook met zich meebrengt is een (versnelde) transitie naar verduurzaming. In paragraaf 4 gaan wij in op enkele fiscale gevolgen van verduurzaming. Welke investeringsmogelijkheden zijn er en welke fiscale gevolgen hebben deze? Ook gaan wij in op de willekeurig afschrijvingsmogelijkheden en de investeringsaftrek. In paragraaf 5 sluiten wij onze bijdrage af.

This paper examines corporate tax avoidance involving Dutch special purpose entities (SPEs), or shell companies. We use unique data of the SPEs including the origin and destination country of dividend, interest, and royalty flows passing the Netherlands. First, we present descriptive statistics of these flows which amount to 140 billion euro in 2016. Second, we collect national tax data on the corporate income tax and fiscal treatment of these flows. By combining tax parameters with bilateral flows, we can assess the potential tax gains for multinational enterprises using Dutch SPEs. We find massive tax savings for royalties when Dutch SPEs are used as an intermediate station compared to direct flows between the origin and destination country. We measure this tax gain at almost 3 billion euro in a single year. However, we do not find such tax savings for dividends and interest. We explain where we lack information and hence cannot measure possible tax gains. In regression analysis, controlling for country characteristics, we find that tax differentials partially explain the geographical patterns of income flows diverted through the Netherlands. This paper is one of the first using bilateral income flows as dependent variables instead of FDI stocks or flows.

The ‘EU arm’s length principle’ gradually evolved into an ‘EU arm’s length tool’ in the Starbucks, Fiat, Apple, and Amazon judgments of the General Court of the European Union (‘GC’). This contribution analyzes in detail why a ‘principle’ progressed into a ‘tool’ in these judgments. For this matter, it considers the arm’s length standard from the point of view of the regulation strategy of states (i.e., a reflexive regulation strategy) to govern the taxation of multinational companies. The author maintains that the regulatory design of the arm’s length standard entails a choice for ‘reflexive transfer pricing law’ and subsequently relies on that perspective for analyzing the judgments of the GC. This angle meticulously illustrates that the abuse of discretionary powers by the tax authorities in the process of monitoring the residual profit allocation of the taxpayer constitutes the relevant state aid problem. The contribution concludes that the GC eventually devised a rather toothless ‘tool’ that does not properly address this issue. At the same time, it also concludes that it should be relatively straightforward for the Court of Justice EU to finetune the ‘EU arm’s length tool’ in order to establish an effective and foreseeable reconciliation of EU state aid law and transfer pricing law. For this matter, the contribution puts forward a concrete recommendation. EU fiscal state aid control, EU state aid law, EU arm’s length principle, EU arm’s length tool, transfer pricing, residual profit allocation, APA, Apple

This is an Opinion Statement prepared by the CFE ECJ Task Force on the PRA Group Europe case, in which the EFTA Court delivered its decision on 1 June 2022. At issue in PRA Group Europe was the interaction of the Norwegian "interest barrier rule" ("interest limitation rule"), which generally limit the deductibility of interest payments to affiliated resident and non-resident entities to 30% of EBITDA, and the group contribution rules, which permit tax effective transfers between group members, but are limited to Norwegian entities. As group contributions also increase the EBITDA of the recipient Norwegian entity (and decrease it at the level of the paying Norwegian entity), companies in the Norwegian tax group can achieve interest deductions under the interest barrier rules where profits ("tax EBITDA") and interest expenses are distributed unevenly between the companies in the group, while a similar opportunity to escape (or lessen the impact of) the interest barrier rules is not available to cross-border groups. The EFTA Court took a combined perspective on the interaction of those rules and found them to constitute an unjustified restriction of the freedom of establishment under Articles 31 and 34 of the EEA Agreement. The EFTA Court's decision is particularly interesting from an EU law perspective, as the interest barrier rule of Article 4 of the Anti-Tax Avoidance Directive (ATAD) similarly foresees the option for Member States to introduce a domestically-limited "interest barrier group" to permit a calculation of exceeding borrowing costs and the EBITD at the local group level. The CFE ECJ Task Force welcomes the EFTA Court's progressive impetus on fundamental freedoms doctrine: PRA Group Europe AS makes it clear that for purposes of identifying a restriction, for establishing comparability and for justification, a combined perspective on the interaction of two sets of rules – here the interest barrier on the one hand and the group contribution regime on the other – is necessary. From that perspective, the interaction of the Norwegian rules on the "interest barrier" and on group contributions leads to unjustified discrimination in cross-border situations. However, if asked to decide on a similar case, the CJEU might take a different approach. First, the CJEU could take a different perspective on the available grounds of justifications and, e.g., accept the coherence of the tax system as such ground. Second, Article 4 ATAD gives the Member States the option to treat an "interest barrier group" as a single taxpayer and to limit the group perspective to domestic settings. Even if such an option in the ATAD is not viewed as "exhaustive harmonization", one could wonder if the mere existence of the ATAD and the value judgments made by the EU legislature therein could lead to a different outcome in the EU (CJEU) vis-à-vis the EEA (EFTA Court).

Exploiting unique datasets covering over 29,000 tax evaders in the Netherlands, we investigate the distribution of tax evasion and its implications for the measurement of wealth inequality. Tax evasion is concentrated at the top of the wealth distribution with over 10% of the wealthiest 0.01% of households – the “super rich” – evading taxes. At the top, households evade around 8% of their true tax liability. The “merely rich” (P90-P99.9) own 67% of hidden wealth, while the “super rich” account for only 7%. Consequently, the correction for offshore wealth has a modest effect on top wealth shares. We describe a number of explanations for the distribution of tax evasion by Dutch households: low-cost tax evasion opportunities in neighbouring countries for the “merely rich”, sophisticated forms of tax evasion for, low effective tax rates on and migration to low tax jurisdictions by the “super rich”. Taken together, these explanations suggest that the distribution of tax evasion strongly depends on a country’s geographical and institutional settings.

This article focuses on the complex challenges affecting the relationship between different tax systems (national, international and EU) within a context, like the current GloBE project, which is looking for appropriate tax measures applying on a global scale. In fact, the need of developing tax measures with a global character requires specific attention to be given to issues concerning the effectiveness of these measures in light of the relationship between the relevant tax systems. More specifically, within the framework of this article, the analysis aimed at evaluating the possibilities of guaranteeing a fully effective application of the GloBE income inclusion rule has been conducted on the basis of two crucial factors, i.e. (1) the compliance of the income inclusion rule with international tax treaty law and with EU tax law, and (2) the coordination between international tax treaty law and EU tax law. Global Anti-Base Erosion (GloBE) project, Pillar Two, Income Inclusion Rule, BEPS, CFC legislation, Abuse, OECD/G20 Inclusive Framework, Saving Clause.

Het leerstuk van de onzakelijke lening heeft een enorme reikwijdte. De problematiek kan spelen in de inkomstenbelasting, als bijvoorbeeld een directeur-grootaandeelhouder (hierna: dga) een lening heeft verstrekt aan zijn eigen bv, maar ook in de vennootschapsbelasting als bijvoorbeeld leningen zijn verstrekt aan groepsvennootschappen. De Hoge Raad heeft het leerstuk van de onzakelijke lening nader ingevuld. Vanaf 2008 zijn er alleen al ruim dertig Hoge Raad-arresten over dit leerstuk verschenen en het einde is nog niet in zicht. 1 Tot op heden heeft de wetgever niet wettelijk ingegrepen en er zijn ook geen voortekenen dat de wetgever dat spoedig zal doen. De staatssecretaris van Financiën heeft zich dus tot op heden niet als medewetgever uitgelaten over de onzakelijke leningenproblematiek. De bewindsman heeft dat wel gedaan als uitvoerder van de belastingwet in diverse beleidsbesluiten, namelijk in het: - Verzamelbesluit resultaat overige werkzaamheden; 2 Verzamelbesluit aanmerkelijk belang; 3 Aanpassing fiscale eenheid besluit; 4 Besluiten over fusie en splitsing; 5 Verrekenprijsbesluit 2022. 6 In deze bijdrage zetten wij in de desbetreffende paragrafen de meningen van de staatssecretaris uit de hierboven genoemde besluiten uiteen, gevolgd door eventuele meningen uit de literatuur en van onze kant. We beginnen echter met een korte uiteenzetting van (de stand van zaken van) de onzakelijke lening.

We study how differential taxation of personal and corporate income impacts the corporate share of new firms for 31 countries over 1998–2018. We build a novel database that identifies the tax treatment of partnerships either as corporations or as passthrough entities. We find a tax elasticity of 0.07 for the period 1998–2007 and of 0.12 for 2008–2018. Estimates are larger for countries where the presence of partnerships is nonnegligible and where they are treated as passthrough for tax purposes, suggesting that the tax sensitivity of organizational-form choice interacts with the relevance of partnerships and their tax treatment.

De auteurs gaan in op de verhouding tussen het Unierechtelijke en het nationale vertrouwensbeginsel. Aan de orde komt de betekenis van het recente Sense-arrest van het Hof van Justitie voor de omzetbelasting en de douanerechten. In deze procedure is beslist dat daar waar een nationale autoriteit een toezegging heeft gedaan die in strijd is met een duidelijke Unierechtelijke bepaling, waardoor het Unierechtelijke beginsel buitenspel komt te staan, het niet strijdig is met het Unierecht dat de justitiabele die heeft vertrouwd op die toezegging op basis van het nationale vertrouwensbeginsel alsnog een schadevergoeding kan claimen op nationaal niveau.

Op Prinsjesdag zijn de voorstellen voor de Wet rechtsherstel box 3 en de Overbruggingswet box 3 gepresenteerd. Deze voorstellen vloeien voort uit het Kerstarrest waarin de Hoge Raad oordeelde dat het sinds 207 geldende stelsel van de vermogensrendementsheffing in strijd is met het eigendomsrecht en het discriminatieverbod. Na een korte uiteenzetting van de geschiedenis van box 3 wordt in deze bijdrage getoetst of de voorgestelde wetgeving in overeenstemming is met het Kerstarrest. Afsluitend wordt ingegaan op het eveneens op Prinsjesdag gepubliceerde Beleidsbesluit voor niet-bezwaarmakers. Een korte conclusie rondt deze bijdrage af.

Diverse Nederlandse gemeenten experimenteren momenteel met pilots voor basisbanen; niet-reguliere, betaalde werkvormen voor mensen in de bijstand. Het gaat om mensen die naar verwachting geen baan op de reguliere arbeidsmarkt kunnen krijgen, maar die ook geen deel uitmaken van de doelgroep beschut werk. Meerdere politieke partijen en organisaties pleiten voor de grootschalige invoer van basisbanen. Daarbij is nog niet systematisch nagedacht over het pensioenperspectief van deze banen. Ter onderbouwing van de mogelijke politieke keuzes over de toekomst van basisbanen en om snel inzicht te hebben op mogelijke nieuwe witte vlekken, is in dit paper onderzocht wat het huidige pensioenperspectief van basisbanen is.

Abenteuergeschichte - Voller steuerrechtlicher Anspielungen - Die Wunderwelt der Steuern – erklärt für Kinder und Erwachsene „Wie erklären wir unseren Kindern, was Steuern sind? Und wie tun wir es auf ebenso informative wie unterhaltsame Weise?“ Diese Frage werden sich viele Eltern, die beruflich mit Steuern zu tun haben oder einfach nur Steuern bezahlen müssen, gestellt haben. Nicht anders ging es Steffen Lampert und mir, die ihren Kindern gern kindgerecht erklären möchten, was Steuern überhaupt sind, wofür sie verwendet werden und wo Steuern uns im Alltag begegnen. Und so begibt sich Aureli, die ein (Gesetz-)Buch mit Zaubersprüchen gefunden hat, zusammen mit Papa und Hund Otto auf eine abenteuerliche Reise. Sie finden eine Schatzkiste, treffen Ottos Tierarzt, machen eine Entdeckung auf einer einsamen Insel und besuchen einen Kindergarten. Und Aureli spricht einen Zauberspruch aus. Was dann passiert...

Bijdrage met een kernbeschrijving van het proefschrift van de auteur, mede aan de hand van 3 stellingen

The rapid endorsement of the OECD Multilateral Instrument to Implement Tax Treaty Related Measures to Prevent Base Erosion and Profit Shifting (MLI) has prompted several commentators to argue that the anti-abuse provision in the MLI, namely the principal purpose test (PPT), could become part of customary international tax law. This article casts some doubt on that possibility. The authors argue that in light of the difficulties in ascertaining customary international law (CIL) and the structural nature of the PPT, it is unlikely that the PPT will become part of CIL. Additionally, the authors take the opportunity to briefly discuss whether the focus on CIL is to some extent a fruitful debate. Instead of emphasizing the source of the norm, which overstates the importance of some norm being “law”, it is the authors’ view that it would be better to focus on improving the quality of the norms regardless of their source.

Belastingen zijn betalingen van de burger aan de staat ten behoeve van een goed functionerende maatschappij en het welzijn van de burger. Bij belastingheffing zijn enerzijds (rechts)statelijke instituties betrokken en anderzijds de burger en personen en organisaties die burgers bijstaan, vertegenwoordigen of zich hun belangen aantrekken. Zij oefenen meer of minder macht en invloed uit. Binnen die dynamische constellatie van fiscale actoren doen zich machtsverschuivingen voor; sommige meer tijdelijk, andere meer structureel. De focus ligt hier op nationale instituties

The question whether fiscal policies can be considered sustainable in the light of population ageing is old, but still relevant. Even more so, its relevance has increased recently as public debt levels have gone up dramatically as a result of the COVID-19 crisis. The follow-up question if public finances are deemed unsustainable is also still relevant: to what level should the public debt ratio be reduced in order to restore fiscal sustainability? The standard approach to assess fiscal sustainability is that of generational accounting (GA). This paper reviews GA. It argues that GA is a powerful instrument that puts the finger on the balance between generations. At the same time, GA suffers from some weaknesses that have become more significant over time. We conclude that it is time to update GA.

This contribution considers the use of the principle of proportionality to review measures combatting international tax abuse (avoidance and evasion). Our claim is that proportionality, which tends to be viewed as the key analytical tool to balance tax equity against the interests of taxpayers, is ill-suited to the review of such measures. This we will demonstrate from a theoretical angle, but also through the analysis of the CJEU, international investment tribunals and WTO adjudicatory bodies: rather than balancing tax certainty against tax equity or focusing on the efficiency of the anti-tax abuse measures in the pursuit of substantive policy goals (the types of enquires normally associated with proportionality), what we observe is an assessment and gradual demarcation of the rightful territorial extent of the State’s taxation powers.

De bundel Jurisprudentie formeel belastingrecht 2022/2023 bevat de kernoverwegingen van de belangrijkste arresten in het formele belastingrecht. Deze jurisprudentiebundel is in de eerste plaats bedoeld als naslagwerk voor studenten en docenten, om rechtsoverwegingen van rechterlijke beslissingen direct te kunnen bestuderen. Daarnaast kan de jurisprudentiebundel in de dagelijkse fiscale praktijk als kennisbron worden gebruikt.

Eind december 2021 heeft de Europese Commissie de richtlijn tegen het gebruik van shell companies uitgebracht. In dit artikel bespreken wij de voorgestelde ATAD3-richtlijn en gaan in op de mogelijke gevolgen voor Nederland. We constateren dat de meeste bijzondere financiële instellingen (bfi’s) aan de drie gateway-criteria voldoen, maar dat een groot deel echter voldoende substantie heeft of belastingbesparing niet (meer) als hoofdmotief heeft. Daarmee is de conclusie dat een groot deel van de bfi’s niet door deze richtlijn geraakt wordt, maar wel dat de richtlijn zal bijdragen aan een verdere vermindering van het aantal en de omvang van de bfi’s.

Tax specialists are facing the challenge to bridge the gap between their own, deeply technical perspective and the critical viewpoint of a variety of stakeholders, all with their own interests. Tax Assurance offers the first comprehensive overview that covers the full range of topics related to controlling tax. The book adopts a broad perspective, based on the principle that everything concerning the process of taxes in a company belongs to the field of tax assurance. This not only includes how taxes end up in the commercial accounts (tax accounting), but also (tax) risk management, internal control, management control, corporate governance, tax policy, relations with media, relations with tax authorities, ethical sides of taxation and audit are relevant for tax assurance in a broader sense and are therefore present in this book. This wide range of topics is explored in different chapters, each written by an author or authors who have expertise in that particular field. Most authors are also lecturer or guest lecturer in the Tax Assurance program of Tilburg University and publish on the topic regularly.