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The findings of this research bring out how relevant are personal factors (e.g., traits), buying, and financial behaviors in predicting individuals’ indebtedness and financial well-being, if compared to predictors of debt and determinants of credit limits commonly used in used in academia and the finance industry (e.g., income, debt/income ratio, past credit usage behavior, the number of credit cards, past debt behavior, gender, age, schooling, marital status). Consumer credit has undergone a tremendous increase during recent decades in both developed and emerging economies. Brazil, which has one of the highest consumer credit interest rates in the world, has also experienced a substantial credit expansion, providing credit access to consumers who had never had access to it before, notably those in the low-income group. Both previous experience and the literature associate the access to massive amounts of credit with suboptimal and destructive forms of behavior such as impulsive buying and over-indebtedness. This kind of behavior undermines the individual’s financial well-being. In the context of financial services and the emerging Brazilian economy, this research project proposes the concept of financial preparedness for emergency (FPE), defined as ‘an individual’s state of being financially prepared to cope with a financial shock. This research posits that FPE is a critical component of financial well-being and extending on previous literature framework of drivers and consequences of financial well-being, it proposes an integrative model that investigates the role of consumer credit, money attitudes, impulsive buying and indebtedness behavior, in predicting consumers’ financial preparedness for an emergency. Employing a covariance-based structural equation modeling (CB-SEM) method to test the proposed model empirically, this study finds that personal factors, buying, and financial behaviors play a key role as antecedents of individuals’ financial preparedness. The findings suggest that individuals who see their credit limits as part of their income or are anxious about money are more prone to engage in impulsive buying and risky indebtedness behavior. Consequently, by engaging in such patterns of behavior, individuals weaken their state to cope with financial shock, which in its turn might affect their financial well-being. This research further finds that the belief that credit limits serve as income does not change the risky indebtedness behavior of low-income consumers. Furthermore, the findings suggest that the number of credit cards, gender, schooling, and age does not play any role in financial preparedness nor any of the model’s relationships. An explanation of the outcomes and various of their implications is addressed in this study. Overall, the recommendations made focus on individuals, institutions, and policymakers and the responsibility of each of these players to adopt sustainable forms of behavior, such as, building credit usage awareness, adopting and regulating tools that better identify consumers’ traits and behaviors that might lead them, and eventually society as a whole, into sound financial well-being. Os resultados desta pesquisa revelam quão importantes são os fatores pessoais (por exemplo, traços de comportamento), o comportamento de compra e crenças financeiras, na previsão do endividamento e bem-estar financeiro dos indivíduos, em comparação indicadores financeiros comumente utilizados pela a academia e indústria financeira (por exemplo, renda, relação dívida / renda, sexo, idade, escolaridade). O crédito ao consumo sofreu um tremendo aumento durante as últimas décadas, tanto em economias desenvolvidas quanto nas emergentes. O Brasil, que tem uma das maiores taxas de juros de crédito ao consumidor do mundo, também experimentou uma substancial expansão de crédito, proporcionando acesso ao crédito a consumidores que nunca tiveram acesso a ele antes, notadamente aqueles do grupo de baixa renda. A literatura e experiência de outros países associam o acesso a enormes quantidades de crédito a comportamentos não ideias e ou destrutivos, como, a compra impulsiva e o superendividamento. Esse tipo de comportamento prejudica o bem-estar financeiro do indivíduo. No contexto dos serviços financeiros e da economia brasileira emergente, este projeto de pesquisa propõe o conceito de ‘preparação financeira para emergências’ (FPE), definido como 'o estado de um indivíduo estar financeiramente preparado para lidar com um choque financeiro'. Esta pesquisa postula que FPE é um componente crítico do bem-estar financeiro, e empregando a literatura existente propõe um modelo integrativo de causas e consequências do bem-estar financeiro. Esse modelo investiga o papel do crédito ao consumidor, atitudes monetárias, comportamento impulsivo de compra e endividamento, na previsão da preparação financeira dos consumidores para uma emergência. Empregando um método de modelagem de equações estruturais baseado em covariância (CB-SEM) para testar o modelo proposto empiricamente, este estudo descobriu que fatores pessoais, compras e comportamentos financeiros desempenham um papel fundamental como antecedentes da preparação financeira dos indivíduos. As descobertas sugerem que indivíduos que veem seus limites de crédito como parte de sua renda ou estão ansiosos em relação ao dinheiro são mais propensos a se engajar em comportamentos impulsivos de compra e endividamento. Consequentemente, ao se envolver em tais padrões de comportamento, os indivíduos enfraquecem seu estado para lidar com o choque financeiro, o que, por sua vez, pode afetar seu bem-estar financeiro. Esta pesquisa revela ainda que a crença de que os limites de crédito servem como renda não altera o comportamento arriscado de endividamento dos consumidores de baixa renda. Além disso, os resultados sugerem que o número de cartões de crédito, sexo, escolaridade e idade não desempenha nenhum papel na preparação financeira nem em nenhum dos relacionamentos do modelo. Uma explicação dos resultados e várias de suas implicações é abordada neste estudo. No geral, as recomendações focaram nos indivíduos, instituições e formuladores de políticas e na responsabilidade de cada um deles em adotar formas sustentáveis de comportamento, tais como conscientizar o uso do crédito, adotar e regular ferramentas que identifiquem melhor os traços e comportamentos dos consumidores que possam levá-los, e eventualmente a sociedade como um todo, a um bem-estar financeiro sólido.

Every year in the summer, the news about wildfires happening somewhere in Portugal reaches the world through the media (RTP, 2017; Publico, 2019), and when the winter arrives, everything is fine again, but the cycle repeats itself. One of the issues is the excess of fuel in the lands to feed the fire due to the lack of management of lands in the countryside of continental Portugal; more precisely in the Center and North of the country, where the lands are so small, they lost their value for production. More than 80% of the lands in Portugal are privately owned, and different from other countries, there is no concentration in the ownership (Tirapicos, 2019). This exploratory qualitative research is an attempt to understand the reasons behind the lack of use of land, one of the factors that influence those repetitive cycles. Data gathering was made through field trips for observation, data given by the stakeholders, interviews with specialist and, mainly, interviews with landowners. Interviews with the landowners made for this research shed light that the lands on insights of why keeping a land that is unproductive or not profitable. There is more than just emotional attachment, they are part of the identity of those people (Moore, 2014). Todos os anos no verão, as notícias sobre incêndios florestais que acontecem em algum lugar de Portugal chegam ao mundo através da mídia (RTP, 2017; Publico, 2019) e, quando chega o inverno, está tudo bem novamente, mas o ciclo se repete. Uma das questões é o excesso de combustível nas terras para alimentar o fogo devido à falta de gestão das terras no interior de Portugal continental; mais precisamente no centro e norte do país, onde as terras são tão pequenas, elas perderam seu valor para a produção. Mais de 80% das terras em Portugal são de propriedade privada e, diferente de outros países, não há concentração na propriedade (Tirapicos, 2019). Esta pesquisa qualitativa exploratória é uma tentativa de entender as razões por trás da falta de uso da terra, um dos fatores que influenciam esses ciclos repetitivos. Os dados foram coletados como visitas de campo para observação, dados fornecidos pelas partes interessadas, entrevistas com especialistas e, principalmente, entrevistas com proprietários de terras. Entrevistas com os proprietários de terras feitas para esta pesquisa lançam luz que as terras revelam por que manter uma terra improdutiva ou não lucrativa. Há mais do que apego emocional, eles fazem parte da identidade dessas pessoas (Moore, 2014).

Em razão do surgimento de novas tecnologias, o varejo tem passado por mudanças significativas. Ao invés do gerenciamento unicanal, as organizações estão direcionando seus esforços para estratégias multicanal, com vários pontos de contato com os consumidores. Além disso, as barreiras entre os canais estão sendo eliminadas, possibilitando que os clientes transitem entre eles – o chamado omnichannel. A jornada de compra mudou, e, com isso, disruptores surgem dia após dia para se apropriarem de pontos específicos dessa jornada e capturar e gerar valor aos clientes – conceito conhecido como decoupling. Os incumbentes, por sua vez, precisam encontrar caminhos de como coexistir num ecossistema em constante transformação. Assim, esta pesquisa tem como objetivo estudar as formas de resposta à disrupção digital em face ao direcionamento para a transformação digital de um varejo de moda no Brasil. Busca-se identificar as ações tomadas por uma empresa de modelo tradicional que espera responder à disrupção digital. A metodologia utilizada é exploratória qualitativa e a Lojas Renner foi a empresa escolhida para a análise, caracterizando o trabalho como um estudo de caso único. A Lojas Renner é a maior varejista de moda do país, com mais de 350 lojas físicas e ecommerce. Foram entrevistados executivos envolvidos com os projetos de transformação digital da empresa, e, através de um roteiro semiestruturado, foi possível aprofundar os conceitos para atingimento do objetivo. Por fim, apresenta-se uma análise de seis pilares-chave (cliente no centro, produto/serviço, tecnologia, pessoas, cultura e canais), elencando os principais tópicos dentre os dados coletados. E, a partir disso, propõe-se um roadmap com elementos essenciais para que varejistas incumbentes possam responder à disrupção digital. Due to the new technologies, retail has undergone significant changes. Instead of unichannel management, organizations are focusing their efforts on multichannel strategies with multiple consumer touch points. In addition, barriers between channels are being eliminated, enabling customers to move between them - the omnichannel concept. The buying journey has changed, and as a result, disruptors emerge day after day to take specific points of that journey and capture and generate value for customers - a concept known as decoupling. However, incumbents need to find ways on how to coexist in a constantly changing ecosystem. This research aims to study the ways of response to digital disruption from the perspective of performing the digital transformation of a fashion retail in Brazil. It seeks to identify the actions taken by a traditional model company that expects to respond to digital disruption. The methodology used is qualitative exploratory and Lojas Renner was the company chosen for the analysis, characterizing the work as a unique case study. Lojas Renner is the largest fashion retailer in the country, with more than 350 stores and ecommerce. Executives involved with the company's digital transformation projects were interviewed, and through a semi-structured script, it was possible to deepen the concepts to achieve the goal. Finally, this reserarch presents an analysis of six key pillars (customer centric, product/service, technology, people, culture and channels), listing the main topics from the collected data. And from that, it proposes a roadmap with essential elements so that incumbent retailers can respond to digital disruption.