Search

Tese (doutorado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade e Gestão Pública, Programa de Pós-Graduação em Administração, 2019. Esta tese consiste em três artigos que abordam tópicos sobre eficiência bancária. O primeiro artigo analisa e apresenta pesquisas atuais sobre eficiência bancária, avaliando artigos recentes de revistas conceituadas de finanças. Para isso examina 87 artigos que foram publicados entre janeiro de 2011 e julho de 2017. Os manuscritos forão classificados com base no tipo de estudo, abordagem, objetivo e método. Aplicou-se clusters e redes de citações para se identificar a evolução dos estudos, incluindo lacunas de pesquisa e paradigmas. Analisou também a origem dos estudos por meio de coordenadas geográficas para visualizar as conexões globais entre os artigos. O estudo contribui para uma futura agenda de pesquisa, a integração de estudos em nível internacional e a divulgação de achados relevantes sobre o tema. Além disso, usando a Lei de Lotka, traz evidências que o campo da eficiência bancária ainda possui baixa produtividade, sem um número significativo de autores ou instituições prolíficos especializados. Osegundo artigo busca verificar quais atributos bancários qualitativos podem determinar o nível das Instituições Financeiras (FIs) e quais são suas variáveis subjacentes. A metodologia seguiu três procedimentos de análise. Primeiro, mediu-se a eficiência bancária usando uma Network Análise Envoltória de Dados SBM de dois estágios (NDEA). Posteriormente, usou-se métodos de aprendizado de máquina para prever FIs eficientes a partir de atributos qualitativos. Por fim, testou-se variáveis relacionadas aos atributos, utilizando-se uma regressão logística fracionada controlada por variáveis econômico-financeiras. Como principais resultados, evidenciou-se que os atributos vinculados a critérios político-administrativos de localização foram os atributos mais importantes para a predição da eficiência da FI; foi confirmadas as recentes descobertas da literatura que afirmam que menos influência governamental (liberdade) está relacionada a instituições mais eficientes. Além disso, constatou-se que uma população com maior nível de educação financeira possui IFs com maior nível de eficiência. O terceiro artigo enfoca a proposta e aplicação de uma abordagem prudencial para a avaliação e mensuração da eficiência bancária. Depois de justificar teoricamente a abordagem, a proposta é aplicada via uma network DEA de dois estágios para bancos comerciais brasileiros. Para fins de comparabilidade, também foi medida a eficiência via aplicação da abordagem tradicional de intermediação bancária. Os resultados mostraram diferenças significativas nos resultados encontrados pelos dois modelos. Por fim, utilizamos os resultados para testar a hipótese de diversidade-eficiência e avaliar o desempenho da produtividade do setor no período do início da crise fiscal brasileira de 2015. This thesis consists of three articles covering topics in banking efficiency. The first article analyses and presents the current mainstream research on banking efficiency by assessing recent articles from major finance journals. It examines 87 papers that were published between January 2011 and July 2017. It classifies these manuscripts based on study type, approach, objective, and method. It applies clusters and citation networks to identify the evolution of the studies, including research gaps and paradigms. It also analyses the origin of the studies through geographical coordinates to visualize the global connections among the articles. The study contributes to a future research agenda, an studies’ integration at international level, and a dissemination of relevant findings on the topic. Moreover, using Lotka’s Law, it find that the field of banking efficiency had low productivity, without a significant number of prolific specialized authors or institutions.. The second article attempts to verify which qualitative banking attributes can determine the level of American state-chartered Financial Institutions (FIs) and evaluate its underlying variables. The methodology followed three procedures of analysis. First, we measured banking efficiency using a two-stage SBM network data envelopment analysis (NDEA). Subsequently, we used machine learning methods to predict efficient FIs from qualitative attributes. Finally, we tested the variables related to the attributes, using a fractionated logistic regression controlled by economic-financial variables. As main results, we found that attributes linked to political-administrative localization criteria were the more important attribute in predicting if the FI was in the efficient group; we confirmed the recent findings of the literature that state that less governmental influence (freedom) is related to more efficient institutions. Besides that, we found that a population with a higher financial education have FIs with higher levels of efficiency. The third article focuses on a proposal and application of a prudential approach to the evaluation and measurement of bank efficiency. After theoretically justifying the approach, we applied it via a two-stage DEA network for Brazilian commercial banks. For comparability purposes, we also measure efficiency through the application of the traditional banking intermediation approach. The results showed significant differences in the results found by the two models. Finally, we used the results to test the diversity-efficiency hypothesize, and to evaluate the productivity performance of the sector in the period of the beginning of the 2015 Brazilian fiscal crisis.

Submitted by Núcleo de Pós-Graduação Administração (npgadm@ufba.br) on 2017-04-04T19:36:58Z No. of bitstreams: 1 Relações_entre_inovação tecnológica.pdf: 772386 bytes, checksum: 07beb450cff4e1d21cb087f451d17d5a (MD5) Approved for entry into archive by Maria Angela Dortas (dortas@ufba.br) on 2017-04-11T18:31:02Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Relações_entre_inovação tecnológica.pdf: 772386 bytes, checksum: 07beb450cff4e1d21cb087f451d17d5a (MD5) Made available in DSpace on 2017-04-11T18:31:02Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Relações_entre_inovação tecnológica.pdf: 772386 bytes, checksum: 07beb450cff4e1d21cb087f451d17d5a (MD5) Previous issue date: 2015 A captação de recursos para projetos inovadores é assunto relevante e com características peculiares já que esses tendem a terem altos níveis de intangibilidade, difícil apropriação e elevada assimetria informacional que acabam por transferir altos riscos e custos para as organizações. Nesse caminho, o presente trabalho avaliou a existência de relações entre variáveis de estrutura de capital e de inovação tecnológica no ambiente brasileiro, a partir de premissas do modelo linear de inovação. O universo da pesquisa correspondeu às empresas brasileiras de capital aberto dos ramos de Tecnologia da Informação, Químico, Telecomunicações e de Bens Industriais. Diferentes procedimentos estatísticos foram aplicados, a exemplo da análise de regressão linear múltipla e o teste não-paramétrico de Kruskal-Wallis. Para a variável input, foram encontradas correlações significativas entre os gastos em P&D com capacidade de pagamentos, custo de capital e investimento em subsidiárias. Em relação às variáveis output, não foi possível verificar relação entre inovação e estrutura de capital. A avaliação conjunta dos resultados demonstra que parece haver uma ligação direta entre estrutura de capital e input de inovação ligado a esforços financeiros, mas que o output de inovação, a priori, ou não possui a mesma força na relação com os indicadores de estrutura de capital, ou apresentam uma relação mais tênue. Os diferentes resultados demonstram que o modelo linear serve como uma simplificação do mundo real que possibilita avaliações quantitativas parciais, mas que modelos interativos parecem ser mais coerentes ao não vincular linearmente esforço em pesquisa com resultados de processos de inovação.

Submitted by Jacileide Oliveira (jacileideo@gmail.com) on 2013-11-12T14:51:46Z No. of bitstreams: 1 EMMANUEL SOUSA DE ABREU.pdf: 743598 bytes, checksum: e0c0d23ba84adc7cdddb73b0b8ae5051 (MD5) Approved for entry into archive by Rodrigo Meirelles (rodrigomei@ufba.br) on 2013-11-26T14:58:25Z (GMT) No. of bitstreams: 1 EMMANUEL SOUSA DE ABREU.pdf: 743598 bytes, checksum: e0c0d23ba84adc7cdddb73b0b8ae5051 (MD5) Made available in DSpace on 2013-11-26T14:58:26Z (GMT). No. of bitstreams: 1 EMMANUEL SOUSA DE ABREU.pdf: 743598 bytes, checksum: e0c0d23ba84adc7cdddb73b0b8ae5051 (MD5) A captação de recursos para projetos inovadores é assunto relevante e com características peculiares já que esses tendem a terem altos níveis de intangibilidade, difícil apropriação e assimetria informacional que acabam por conferir altos riscos e custos às organizações. Avaliar se esse processo de financiamento gera efeitos na estrutura de capital das empresas permite encontrar evidências de restrições a processos de inovação. Nesse caminho, o presente trabalho avaliou a existência de relações entre estrutura de capital e inovação tecnológica no ambiente brasileiro. O universo de análise da pesquisa envolveu o estudo de variáveis de empresas brasileiras de capital aberto dos ramos de Tecnologia da Informação, Químico, Telecomunicações e de Bens Industriais. Foram formadas duas amostras finais de dados: uma para a avaliação da relação entre indicadores de estrutura de capital com uma variável input do processo de inovação (Investimento em P&D), e outra para a avaliação da variável output do processo de inovação tecnológica (patentes). Em virtude das peculiaridades das distribuições das amostras, foram utilizados instrumentos estatísticos diferenciados de análise (regressão linear múltipla e o teste estatístico não-paramétrico de Kruskal-Wallis). Para a variável input, os resultados encontrados revelaram: a não existência de correlações significativas entre gastos em P&D com endividamento geral e com a composição do endividamento; e a existência de correlação entre os gastos em P&D com capacidade de pagamentos, custo de capital de terceiros e investimento em subsidiárias. Especificamente, em relação às variáveis output, não foi possível verificar relação entre número de patentes e os indicadores de estrutura de capital. A avaliação conjunta dos resultados demonstra que parece haver uma ligação direta entre estrutura de capital e input de inovação ligado a esforços financeiros, mas que o output de inovação, a priori, ou não possui a mesma força na relação com os indicadores de estrutura de capital, ou apresentam uma relação mais tênue. Os diferentes resultados demonstram que o modelo linear de inovação serve como uma simplificação do mundo real que possibilita avaliações quantitativas parciais, mas que modelos interativos parecem ser mais coerentes ao não vincular linearmente esforço em pesquisa com resultados de processos de inovação. The process of funding for innovative projects is a relevant and peculiar subject because these tend to have high levels of intangibility and information asymmetry that confer high risks and costs. Evaluete this process and its effects on the capital structure allows to find evidence of restrictions innovation processes. In this way, the present study shows the existence of a relationship between capital structure and technological innovation in brazilian companys. The universe of analysis of the research involved companies of Information Technology, Chemicals, Telecommunications and Industrials. Were formed two final samples of data: one for the evaluation of the relationship between indicators of capital structure with a variable input of the innovation process (Investment in R & D), and one for the evaluation of the variable output of the process of technological innovation (patents). Because of the peculiarities of the distributions of the samples, we used different statistical tools of analysis (multiple linear regression and a non-parametric statistical test, Kruskal-Wallis). For the variable input, the results showed: the lack of significant correlations between spending on R&D with overall debt and the debt composition, and the existence of a correlation between spending on R&D and capacity of payment, cost of debt and investment in subsidiaries. Specifically, in relation to the output variables, it was not possible to verify the relationship between the number of patents and the indicators of capital structure. The evaluation of the results showed that there seems to be a direct link between capital structure and innovation input linked to financial struggles, but the output of innovation, a priori, or does not have the same strength in relation to the indicators of capital structure or have a more tenuous. The different results show that the linear model of innovation serves as a simplification of the real world that allows partial quantitative assessments, but interactive models seem to be more consistent in not linearly effort to link research results of innovation processes.