Search

Ekonomik büyüme ve gelişmeye bağlı olarak yüksek düzeyde enerji tüketiminin çevre üzerindeki etkileri tartışılmaktadır. Ekonomik ve sosyal yaşamda enerji kullanımının giderek artması çevre kalitesini olumsuz etkilemekte, yaşanılan çevre açısından önemli sorunları da beraberinde getirmektedir. Bu bağlamda, ekonomik gelişme ve büyümenin sürdürülebilirliğini esas alan yaklaşımlar gittikçe önem kazanmaktadır. Bu çalışma, Çin'de 1971-2014 döneminde sürdürülebilir büyüme bağlamında ekonomik büyüme ve enerji kullanımı ile karbon emisyonları arasındaki ilişkiyi incelemeyi amaçlamaktadır. Çalışmada, yıllık veriler kullanılmış olup Sıradan En Küçük Kareler tahmin yöntemi ile beraber Johansen Eşbütünleşme ve Hata Düzeltme Modeli Granger nedensellik test yöntemleri uygulanmıştır. Elde edilen bulgular, Johansen Eşbütünleşme test ve Sıradan En Küçük Kareler yöntemi tahmin sonuçlarının istatistiksel olarak anlamlı sonuçlandığını göstermektedir. Fakat, Hata Düzeltme Modeli Granger nedensellik test sonuçları anlamlı bulunmamıştır. Bulgular, Çin’de ekonomik büyümenin ve enerji tüketiminin karbon emisyonları üzerinde etkili olduğunu göstermekte ve Sürdürülebilir Ekonomik Büyüme yaklaşımının Çin için önemli olduğunu ortaya koymaktadır. It is discussed the effects on the environment of energy use at a high level depending on economic growth and development. It is the cause negative effects on air quality, and it brings with it important problems in terms of the environment we live in increasing of energy use in economic and social life. In this context, approaches are becoming more and more important based on the sustainability of economic development and growth. In this paper, the relationship between economic growth, energy consumption and carbon emissions in the context of sustainable growth in China during the period 1971-2014. The annual data were used in the paper, Johansen Cointegration, Ordinary Least Squares estimation, Error Correction Model Granger causality test methods have been performed. Obtained the findings show that the results of the Johansen Cointegration test and Ordinary Least Squares estimation are statistically significant. However, Error Correction Model Granger causality test results were not found to be significant. The findings show that economic growth and energy consumption has an impact on carbon emissions in China and reveals that the Sustainable Economic Growth approach is important for China.

It is based on the Friedman-Ball and Cukierman-Meltzer hypotheses theoretical foundations of the relationship between inflation and inflation uncertainty discussions. Friedman-Ball hypothesis shows an increase in inflation as the cause of inflation uncertainty. Cukierman-Meltzer hypothesis expresses the uncertainty of inflation as the reason for the increase in inflation. Although the two approaches differ from each other in terms of the causality of the relationship in question. Both of these approaches base the relationship between inflation and inflation uncertainty on the central bank's monetary policy behavior. In this context, it is expected to contribute to the literature both in terms of theoretical discussions and econometric practice of this paper. This study aimed to examine the relationship between inflation and inflation uncertainty in Turkish economy during the period 2008-2019. In this context, inflation uncertainty series was obtained Autoregressive Moving Average-Exponential Generalized Autoregressive Conditional Variance modeling is applied quarterly consumer price index inflation rate series of Turkey's for the period 2008-2019. The relationship between inflation and inflation uncertainty has been estimated using Dynamic Ordinary Least Squares method. Then, Vector Autoregressive Model Granger causality test method was applied. Dynamic Ordinary Least Squares estimation results reveal that inflation uncertainty positively affects inflation in Turkish economy during the period 2008-2019. Vector Autoregressive Model Granger causality test results show that inflation has an effect on inflation uncertainty in Turkish economy for the specified period. Obtained econometric results revealed that Friedman-Ball and Cukierman-Meltzer hypotheses were valid in Turkish economy., Enflasyon ve enflasyon belirsizliği ilişkisi tartışmalarının teorik temelleri Friedman-Ball ve Cukierman-Meltzer hipotezlerine dayanmaktadır. Friedman-Ball hipotezi, enflasyon belirsizliğinin nedeni olarak enflasyondaki artışı görmektedir. Cukierman-Meltzer hipotezi ise, enflasyondaki artışın nedeni olarak enflasyon belirsizliğini görmektedir. Her ne kadar her iki yaklaşım, sözkonusu ilişkinin nedenselliği yönünden birbirinden farklı olsa da her iki yaklaşım da enflasyon ve enflasyon belirsizliği ilişkisini merkez bankasının para politikası davranışlarına dayandırmaktadır. Bu bağlamda çalışmanın, hem teorik tartışmalar açısından hem de ekonometrik uygulama açısından literatüre katkı sağlaması beklenmektedir. Bu çalışma, Türkiye ekonomisinde 2008-2019 dönemi için enflasyon ile enflasyon belirsizliği arasındaki ilişkiyi incelemeyi amaçlamıştır. Bu çerçevede, Türkiye’nin 2008-2019 dönemine ait üçer aylık tüketici fiyat endeksi enflasyon oranı serisine, Ardışık Hareketli Ortalama-Üssel Genelleştirilmiş Ardışık Bağlanımlı Koşullu Değişen Varyans modelleme uygulanarak enflasyon belirsizliği serisi elde edilmiştir. Dinamik Sıradan En Küçük Kareler yöntemi kullanılarak enflasyon ve enflasyon belirsizliği ilişkisi tahmin edilmiştir. Sonrasında vektör ardışık modeli Granger nedensellik test yöntemi uygulanmıştır. Dinamik Sıradan En Küçük Kareler tahmin yöntemi sonuçları, 2008-2019 döneminde Türkiye’de enflasyon belirsizliğinin enflasyonu pozitif yönde etkilediğini ortaya koymaktadır. Vektör Ardışık Modeli Granger nedensellik test sonuçları, Türkiye ekonomisinde belirtilen dönem için enflasyonun enflasyon belirsizliği üzerinde etkili olduğunu göstermektedir. Elde edilen ekonometrik sonuçlar, Türkiye ekonomisinde Friedman-Ball ve Cukierman-Meltzer hipotezlerinin geçerli olduğunu ortaya koymaktadır.

Bu çalışma, Türkiye'de 1980-2018 döneminde ticari açıklık ile enflasyon arasındaki ilişkiyi incelemeyi amaçlamaktadır. Bu kapsamda, yıllık frekansta veriler kullanılarak, Johansen Eşbütünleşme Test ve Tam Modifiye Edilmiş Sıradan En Küçük Kareler tahmin yöntemleri uygulanmıştır. Johansen Eşbütünleşme test yöntemi sonuçları, ticari açıklık, enflasyon oranı ve diğer değişkenlerin uzun dönemde ilişkili olduklarını göstermektedir. Tam Modifiye Edilmiş En Küçük Kareler tahmin sonuçları, ticari açıklığın, dış ticaret hadlerinin ve reel GSYİH büyüme oranının enflasyon üzerinde negatif yönde etkili olduğunu göstermektedir. Bulgular, Türkiye'de ticari açıklığın enflasyon üzerinde etkili olduğunu ve Romer Hipotezinin Türkiye için geçerli olduğu varsayımını desteklemektedir.

Today, with the liberalization of international capital flows, the free orientation of savings and funds to the capital markets that will generate the highest return has made different financial markets interactive. After the most recent 2008 global financial crisis, fluctuations in stock markets brought discussions on the international finance structure. This study examines the volatility spillover from China and Russia stock markets to Turkish stock market. In this context, the period between January 1, 2009 and August 9, 2017 is examined with daily data, and the dynamic conditional correlation multivariate GARCH (DCC-MGARCH) model is applied. Stock market price index data of all three countries (BIST, SHANGAI, RTS) is used for modelling. Results indicate the presence of volatility spillover from China and Russia stock markets to Turkish stock market., Uluslararası sermaye akımlarının serbestleştirilmesi ile birlikte günümüzde, tasarruf ve fonların en yüksek getiriyi sağlayacak sermaye piyasalarına serbestçe yönelmesi, farklı finansal piyasaları birbiriyle etkileşimli hale getirmiştir. En son gerçekleşen 2008 küresel finans krizi sonrasında, hisse senedi piyasalarında yaşanan dalgalanmalar uluslararası finansal yapıya yönelik tartışmaları da beraberinde getirmiştir. Bu çalışma, Çin ve Rusya hisse senedi piyasalarından Türkiye hisse senedi piyasasına oynaklık yayılımını incelemektedir. Bu kapsamda, günlük veriler ile 1 Ocak 2009 ve 9 Ağustos 2017 dönemi incelenmiş, dinamik koşullu çok değişkenli GARCH (DCC-MGARCH) modeli kullanılmıştır. Modelleme için her üç ülkenin hisse senedi piyasası fiyat endeksi (BIST, SHANGAI, RTS) verileri kullanılmıştır. Sonuçlar, Çin ve Rusya hisse senedi piyasalarından Türkiye hisse senedi piyasasına doğru oynaklık yayılımının varlığını işaret etmektedir.

It makes important contributions to economics literature Phillips Curve explaining the interaction between rate of change in monetary wages and unemployment rate firstly appeared in 1958. It explains relationship between inflation rate and unemployment rate Phillips Curve which has been handled differently since and after 1960. This study aims to examine inflation-unemployment relationship and the validity of Phillips Curve in Turkey. In this context, the data set used for econometric application is annual and covers the period 1988-2017. Econometric methods are used as ordinary least squares estimation and Johansen cointegration test in the study. Ordinary least squares estimation method and Johansen cointegration test results indicate that there is a relationship between inflation and unemployment and Phillips Curve is valid in Turkey during the period 1988-2017. Johansen cointegration test results show that there is a long-run relationship such as unemployment rate, inflation rate, unit value index of export goods, unit value index of imported goods and broadly defined monetary growth variables. Thus, it is thought to be useful the Central Bank of the Republic of Turkey of the policies implementation taking into account the existence of this relationship between inflation and unemployment in the context of ensuring and sustaining price stability in the next process.

Bu çalışma, Türkiye'de 2004-2018 dönemi için yurtiçi özel tasarruf davranışının makroekonomik belirleyicilerini incelemeyi amaçlamıştır. Bu amaçla çalışmada ekonometrik yöntem olarak Johansen eşbütünleşme testi, tam modifiye edilmiş sıradan en küçük kareler tahmin yöntemleri ile birlikte vektör hata düzeltme modeli tahmininden hareketle Granger Nedensellik test yöntemleri kullanılmıştır. Tam modifiye edilmiş sıradan en küçük kareler tahmin sonuçları reel gayrisafi yurtiçi hasıla (GSYİH), özel tüketim harcamaları, enflasyon oranı ve reel faiz oranının yurtiçi özel tasarruf davranışının makroekonomik belirleyicileri olduğunu göstermiştir. Elde edilen bulgular, Türkiye'de reel gayrisafi yurtiçi hasıla (GSYİH), enflasyon oranı ve reel faiz oranı yurtiçi özel tasarruf davranışını pozitif yönde etkilediğini göstermiş, özel tüketim harcamaları ise negatif etkilemektedir. Elde edilen bu sonuçlar, hem Klasik İktisadın tasarruf kuramını hem Keynesyen İktisadın tasarruf kuramını desteklemektedir., This study aimed to examine macroeconomic determinants of domestic private saving behavior in Turkey for the period 2004-2018. For this purpose as the econometric method, Johansen cointegration test and full modified ordinary least squares estimation methods along with the vector error correction model estimation Granger Causality test methods were used. Both the full modified ordinary least squares estimation results showed that the real gross domestic product (GDP), private consumption expenditures, inflation rate and real interest rate are macroeconomic determinants of domestic private saving behavior. The findings showed that the real gross domestic product (GSYİH), inflation rate and real interest rate positively affect domestic private saving behavior. Private consumption expenditures affect negatively. These results support both savings of the theory of classical economics and the theory of savings of Keynesian economics in Turkey.

Maliyepolitikası, para politikası ile birlikte makroekonomik istikrarın sağlanması vesürdürülmesi açısından ekonomide önemli bir role sahip bulunmaktadır.Dolayısıyla, bu politika bileşenlerinin etkin bir biçimde kullanılabilmesi önemarzetmektedir. Bu çalışma, Türkiye’de kamu kesimi bütçe açıklarının enflasyonüzerindeki etkilerini uzun dönem için incelemeyi amaçlamıştır. Bu kapsamda, 2006-2019dönemi için üçer aylık veriler kullanılarak ARDL sınır testi uygulanmıştır.ARDL sınır testi sonuçları, Türkiye’de kamu kesimi bütçe açıklarının enflasyonüzerinde uzun dönemde etkili olduğuna işaret etmektedir. Bu sonuç, teorik beklentilerile uyumlu olup, Türkiye’de fiyat istikrarının sağlanmasında ve sürdürülmesindemaliye politikası araçlarının etkili olduğunu ve bu politika araçlarının etkinbir biçimde kullanılması gerektiğini göstermektedir.

Bu çalışmada, Türkiye'de finansal gelişme ve ticariaçıklık ile ekonomik büyüme ilişkisi 2004:I-2017:III dönemi için incelenmiştir.Ekonometrik uygulama için tercih edilen değişkenler; finansal gelişmegöstergesi olarak Kredi/GSYİH, M2/GSYİH, BİST/GSYİH olarak belirlenmiş, ticariaçıklık göstergesi olarak İhracat/ GSYİH, ithalat/GSYİH göstergeleri belirlenmiştir.Johansen Eşbütünleşme test sonuçları, finansal gelişme ve ticari açıklıkgöstergeleri ile ekonomik büyüme arasında uzun dönemde bir ilişkinin varolduğuna işaret etmiştir. Vektör Otoregresif (VAR) yöntemi tahmininden hareketile elde edilen Granger Nedensellik Test sonuçları finansal gelişmeningöstergelerinden biri olan BİST/GSYİH değişkeninden ekonomik büyümeye doğrunedensellik ilişkisinin var olduğu tespit edilmiştir. Granger Nedensellik Testsonuçlarına göre ayrıca, ticari açıklık göstergeleri olarak belirlenen İhracat/GSYİH, ithalat/GSYİH değişkenlerinden ekonomik büyüme yönüne doğru nedensellikilişkisinin bulunduğu tespit edilmiştir. Çalışmanın finansal gelişme açısındansonuçları, arz öncüllü hipotez yaklaşımını desteklemiştir. Elde edilen bulgular,Türkiye'de 2004-2017 dönemi için, finansal gelişme ve ticari açıklık ile ekonomikbüyüme arasında ilişkinin var olduğuna işaret etmiştir.

Bu çalışmada, Türkiye’de ve Endonezya’da parasal aktarım mekanizması faiz kanalının etkinliği incelenmiştir. Çalışmada üçer aylık veriler kullanılmış olup, Türkiye için 2002:I-2013:II ve Endonezya için 2001:I-2013:I dönemleri incelenmiştir. Her iki ülke için de, Vektör Otoregresif (VAR) ve Faktör Genişlemeli Vektör Otoregresif (FAVAR) ekonometrik yöntemlerinin uygulandığı çalışmada elde edilen bulgular, VAR Modeli etki-tepki fonksiyonu sonuçlarına göre Türkiye’de ve Endonezya’da faiz kanalının kısmen çalıştığını ortaya koymuştur. FAVAR Modeli etki-tepki fonksiyonu sonuçları ise, faiz kanalının Endonezya’da kısmen çalıştığına işaret etmiştir., In this paper, they were examined the effectiveness of the interest rate channels of the monetary transmission mechanism in Turkey and Indonesia. The periods examined 2002:I-2013:II for Turkey and 2001:I-2013:I for Indonesia. Vector Autoregressive (VAR) and Factor Augmented Vector Autoregressive (FAVAR) the application of econometric methods for both Countries, obtained the findings of this paper, according to VAR Model impulserespons efunctions results showed that partially work of the interest rate channel in Turkey and Indonesia. FAVAR Model impulse-response functions results have pointed out that partially works of the interest rate channel in Indonesia.

Bu çalışmada, Türkiye, Meksika ve Endonezya'da parasal aktarım mekanizması döviz kuru kanalının etkinliği VAR Modeli Yöntemi ile incelenmiştir. Çalışmada üçer aylık veriler kullanılmış olup, her üç ülke için, 2002:I-2016:IV dönemi incelenmiştir. Elde edilen bulgular, parasal aktarım mekanizması döviz kuru kanalının Türkiye'de kısmen çalıştığını, Meksika'da ve Endonezya'da söz konusu kanalın çalışmadığını ortaya koymuştur., This paper examines the efficiency of the monetary transmission mechanism exchange rate channel using the VAR Model Method in Turkey, Mexico and Indonesia. Quarterly data were used in this paper, the period 2002:I-2016:IV for all three countries. The findings obtained show that partially works of the monetary transmission mechanism exchange rate channel in Turkey that the channel doesn't work in Mexico and Indonesia.

This paper examinesthe efficiency of the monetary transmission mechanism exchange rate channelusing the VAR Model Method in Turkey, Mexico and Indonesia. Quarterly data wereused in this paper, the period 2002:I-2016:IV for all three countries. Thefindings obtained show that partially works of the monetary transmissionmechanism exchange rate channel in Turkey that the channel doesn't work in Mexico and Indonesia., Bu çalışmada, Türkiye, Meksika ve Endonezya’daparasal aktarım mekanizması döviz kuru kanalının etkinliği VAR Modeli Yöntemiile incelenmiştir. Çalışmada üçer aylık veriler kullanılmış olup, her üç ülkeiçin, 2002:I-2016:IV dönemi incelenmiştir. Elde edilen bulgular, parasalaktarım mekanizması döviz kuru kanalının Türkiye’de kısmen çalıştığını,Meksika’da ve Endonezya’da söz konusu kanalın çalışmadığını ortaya koymuştur.

Bu tez çalışmasında, Türkiye, Meksika ve Endonezya'da Parasal aktarım mekanizması kanalları Monetarist yaklaşım açısından VAR (Vector Autoregressive) Modeli ve FAVAR (Factor Augmented Vector Autotoregressive) Modeli ekonometrik yöntemleri ile incelenmiştir. Çalışmada kullanılan veri setleri, Türkiye için, 2002:Q1-2013:Q2 dönemi, Meksika için 2001:Q1-2013:Q1 dönemi, Endonezya için 2001:Q1-2013:Q1 dönemi esas alınmıştır. Çalışmada öncelikle her bir ülke VAR Modeli uygulaması için yukarıda ifade edilen dönemleri kapsayan ve para arzı değişkeninin dışsal olarak kabul edildiği Türkiye için altı değişkenli, Meksika ve Endonezya için beş değişkenli VAR modelleri tahmin edilmiştir. Sonrasında Türkiye uygulaması için ondokuz değişkenli, Meksika uygulaması için yirmiiki değişkenli ve Endonezya için onbeş değişkenli olmak üzere her üç ülke için FAVAR modelleri tahmin edilmiştir.VAR Modeli yöntemi ile elde edilen bulgular her üç ülkede de parasal aktarım mekanizması kanallarının kısmen işlediğine işaret eder iken, FAVAR yöntemi ile elde edilen sonuçlar parasal aktarım mekanizması faiz kanalının Endonezya'da kısmen çalıştığına işaret etmiştir. In this thesis, monetary transmission mechanism channels has been investigated by the VAR (Vector Autoregressive) Modeli and FAVAR (Factor Augmented Vector Autotoregressive) Model econometric methods in terms of Monetarist Approach in Turkey, Mexico and Indonesia. Data sets used are considered in this thesis the period 2002:Q1-2013:Q2 for Turkey, the period 2001:Q1-2013:Q1 for Mexico, the period 2001:Q1-2013:Q1 Indonesia. The first in thesis, there covering periods referred to above for the VAR Model application for three countries, VAR Models were estimated six variables for Turkey, five variables for Mexico and Indonesia. Afterwards the FAVAR Models were estimated for each of the three countries including nineteen variables for Turkey application, twenty two variables for Mexico application and fifteen variables for Indonesia. The findings obtained by the VAR Model method while indicating that the partial process of the monetary transmission mechanism channels in Turkey, Mexico and Indonesia, the findings obtained by the FAVAR Model method indicating works partial the monetary transmission mechanism interest channel in Indonesia. 273

Balıkesir Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, İktisat Ana Bilim Dalı, Bu çalışmada, Avrupa Birliği'ne uyum sürecindeki Türk demir-çelik sektörünün analizi yapılarak, sektörün sorunları tartışılmakta ve çözüm önerileri ortaya konulmaktadır. Bu amaçla öncelikle demir-çelik ile ilgili kavramlar tanımlanarak, sektörün dünyadaki gelişimi ve mevcut durumu incelenmiştir. Çalışmanın ikinci bölümünde, sektörün Avrupa Kömür ve Çelik Topluluğu (AKÇT) Anlaşması'ndan günümüze Avrupa Birliği'ndeki gelişim süreci ele alınmıştır. Üçüncü bölümde ise, Türkiye demir-çelik sektörünün Cumhuriyet'in ilanından günümüze gelişimi ele alınarak sektörün sorunları tartışılmış ve çözüm önerileri ortaya konulmuştur. Çalışmanın son bölümünde ise, Türkiye'deki demir- çelik ve sanayi üretimi ilişkisi araştırılmaktadır. Bu amaçla, 1980-2005 dönemini kapsayan üçer aylık veriler yardımıyla Türkiye'deki demir-çelik üretimi ve sanayi üretimi ilişkisi Engle-Granger Eşbütünleşme Testi, Hata Düzeltme Modeli ve Granger Nedensellik Testi yöntemiyle sınanmıştır. Elde edilen bulgular, sanayi üretiminden demir-çelik üretimine doğru kısa ve uzun dönemde olmak üzere tek yönlü bir ilişkinin varlığını ortaya koymaktadır., This study analyzes the Turkish iron-steel sector at the joining process in to EU, and discusses the problems and solutions of the sector. For this purpose, firstly, the concepts are described about iron-steel, developing and current state of the sector is investigated. In the second chapter, developing process of the sector in European Union has been reviewed since the European Coal and Steel Community (ECSC) Agreement. In third chapter, the problems and solutions of Turkish iron- steel sector are presented during the period of Turkish Republic. In the final chapter, the relationship between the iron-steel production and the industry production is examined by Engle-Granger Cointegration Method, Error Correction Model and Granger Causality Test using the quarterly data for the period of 1980-2005 in Turkey. The findings showed that there is short-term and long-term a one way relationship from industry production to iron-steel production.

Bu çalışmada, enflasyon hedeflemesi sürecinde Türkiye ve Endonezya'da para talebi ile para talebinin belirleyicileri arasındaki ilişki incelenmiştir. Çalışmada Türkiye için 2002:Q1- 2013:Q2 dönemi, Endonezya için 1999:Q1- 2013:Q1 dönemi esas alınmıştır. Otoregresif Dağılımlı Gecikme ARDL Modeli ve CUSUM Testi sonuçları, hem kısa hem de uzun dönemde Türkiye'de para talebi ile gelir düzeyi, faiz oranı ve enflasyon arasında bir ilişki bulunmadığını göstermiştir. Buna karşılık Endonezya'da sadece uzun dönemde para talebi ile gelir düzeyi, faiz oranı ve enflasyon arasında anlamlı ve istikrarlı bir ilişki bulunmuş, bu istikrarın yönünü değiştirecek yapısal bir kırılmanın olmadığı sonucuna ulaşılmıştır. Bu kapsamda elde edilen bulgular, enflasyon hedeflemesi rejiminin uygulandığı döneme ilişkin para talebinin istikrarına yönelik bir genellemede bulunulamayacağını göstermesi açısından önemlidir., This paper examines the relationship between the money demand and determinants of the money demand during the inflation targeting in Turkey and Indonesia. The research uses data from 2002:Q1-2013:Q2 time period for Turkey and 1991:Q1-2013:Q2 term for Indonesia. Autoregressive Distributed Lag ARDL Model and CUSUM Test results have shown not found a relationship between income level, interest rate and inflation with money demand for both shortrun and long-run in Turkey. In contrast, the research has found a significant and stable relationship between income level, interest rate and inflation just for long-run in Indonesia. This finding shows that there is not a structural break to change the direction of stability. In this context, the findings are also important to show that we cannot make a generalization regarding the stability of money demand for the time period in which inflation targetting regime was implemented.

This study aimed to examine macroeconomic determinants of domestic private saving behavior in Turkey for the period 2004-2018. For this purpose as the econometric method, Johansen cointegration test and full modified ordinary least squares estimation methods along with the vector error correction model estimation Granger Causality test methods were used. Both the full modified ordinary least squares estimation results showed that the real gross domestic product GDP , private consumption expenditures, inflation rate and real interest rate are macroeconomic determinants of domestic private saving behavior. The findings showed that the real gross domestic product GSYİH , inflation rate and real interest rate positively affect domestic private saving behavior. Private consumption expenditures affect negatively. These results support both savings of the theory of classical economics and the theory of savings of Keynesian economics in Turkey., Bu çalışma, Türkiye'de 2004-2018 dönemi için yurtiçi özel tasarruf davranışının makroekonomik belirleyicilerini incelemeyi amaçlamıştır. Bu amaçla çalışmada ekonometrik yöntem olarak Johansen eşbütünleşme testi, tam modifiye edilmiş sıradan en küçük kareler tahmin yöntemleri ile birlikte vektör hata düzeltme modeli tahmininden hareketle Granger Nedensellik test yöntemleri kullanılmıştır. Tam modifiye edilmiş sıradan en küçük kareler tahmin sonuçları reel gayrisafi yurtiçi hasıla GSYİH , özel tüketim harcamaları, enflasyon oranı ve reel faiz oranının yurtiçi özel tasarruf davranışının makroekonomik belirleyicileri olduğunu göstermiştir. Elde edilen bulgular, Türkiye'de reel gayrisafi yurtiçi hasıla GSYİH , enflasyon oranı ve reel faiz oranı yurtiçi özel tasarruf davranışını pozitif yönde etkilediğini göstermiş, özel tüketim harcamaları ise negatif etkilemektedir. Elde edilen bu sonuçlar, hem Klasik İktisadın tasarruf kuramını hem Keynesyen İktisadın tasarruf kuramını desteklemektedir.

In this paper, they were examined the effectiveness of the interest rate channels of the monetary transmission mechanism in Turkey and Indonesia. The periods examined 2002:I-2013:II for Turkey and 2001:I-2013:I for Indonesia. Vector Autoregressive VAR and Factor Augmented Vector Autoregressive FAVAR the application of econometric methods for both Countries, obtained the findings of this paper, according to VAR Model impulserespons efunctions results showed that partially work of the interest rate channel in Turkey and Indonesia. FAVAR Model impulse-response functions results have pointed out that partially works of the interest rate channel in Indonesia, Bu çalışmada, Türkiye'de ve Endonezya'da parasal aktarım mekanizması faiz kanalının etkinliği incelenmiştir. Çalışmada üçer aylık veriler kullanılmış olup, Türkiye için 2002:I-2013:II dönemi ve Endonezya için 2001:I-2013:I dönemleri incelenmiştir. Her iki ülke için de, VAR Vector Autoregressive ve FAVAR Factor Augmented Vector Autoregressive ekonometrik yöntemlerinin uygulandığı çalışmada elde edilen bulgular, VAR Modeli etki-tepki fonksiyonu sonuçları Türkiye'de ve Endonezya'da faiz kanalının kısmen çalıştığını ortaya koymuştur. FAVAR Modeli etki-tepki fonksiyonu sonuçları ise, faiz kanalının Endonezya'da kısmen çalıştığına işaret etmiştir.