Search

The domestic insurance market can be described as a complex system of interconnections between insurance entities. Modern events give rise to new challenges and threats to the functioning and development of the insurance market of Ukraine. Therefore, despite the existence of a number of publications in the sphere of functioning of the insurance market, the study of this issue should be systematic, since the balanced operation of the insurance market has a significant impact on the entire economic system of the state as a whole. In the research process, the authors considered the interpretation of scientists and practitioners to determine the essence of the concept of «insurance market». The authors systematized the definition of scientists and formed scientific approaches. The insurance market category was also proposed. In order to understand the current state of the insurance market of Ukraine, statistics were analyzed, which best characterize the functioning of the market. The analysis showed that against the background of reducing the number of insurance companies, and fluctuations in the dynamics of gross insurance premiums and payments for the analyzed period, the insurers were able to increase assets and increase the volumes of the formed insurance reserves. Despite the crisis caused by the coronavirus pandemic, as well as the extreme conditions of martial law, the insurers were able to resist the challenges and continue to continue their activities. The level of insurance payments in the Ukrainian market is lower than the generally accepted world practice by more than 17%. This indicator indicates a low level of insurance culture in Ukraine. The structure of the insurance portfolio of the Ukrainian market is represented in general CICL, life insurance, continuous health insurance, accident insurance and property insurance. In recent years, the proportion of continuous health insurance has been constantly reduced due to low solvency as well as the emigration of the population abroad due to hostilities. One of the main indicators that illustrates the level of insurance market development, the level of insurance penetration is extremely low compared to countries such as the United States, Italy, France, the United Kingdom, and the Netherlands. Modern insurance products designed to protect against military risks are considered. The authors propose a few measures, the implementation of which will improve the functioning of the insurance market of Ukraine and increase its level of development. [ABSTRACT FROM AUTHOR]

Стаття присвячена перспективам розвитку корпоративної соціальної відповідальності страхового бізнесу в Україні в умовах сьогодення. В дослідженні розглянуто корпоративну соціальну відповідальність як добровільну ініціативу власника компанії або засновників організації з розробки і реалізації певних соціально-спрямованих, неприбуткових заходів, що мають на меті якісне покращення зовнішнього для компанії або організації середовища. Зокрема досліджено напрями реалізації стратегії корпоративної соціальної відповідальності страхового бізнесу в Україні Також було розглянуто окремі аспекти стратегій корпоративної соціальної відповідальності страхового бізнесу в Україні. В загальному у статті наголошено на важливості впровадження шести основних соціально відповідальних програм стратегії корпоративно-соціальної відповідальності, які можуть бути реалізовані страховими компаніями у своїй діяльності. В ході роботи було доведено, що у контексті розвитку страхової справи соціальна відповідальність має вагоме значення для страхового бізнесу. Доведено, що корпоративна соціальна відповідальність має бути важливою складовою концепції розвитку сучасного страхового бізнесу. Завдяки високому рівню корпоративної соціальної відповідальності, страхові компанії набувають цілого ряду переваг та займають важливі місця в житті суспільства, їх соціально відповідальна поведінка є запорукою гідного рівня життя населення, процвітання бізнес-структур та ефективного функціонування ринкової економіки.

The article examines the essence, features and legal framework that regulates the market of non-state pension market in Ukraine. Certain advantages of concluding pension contracts by insurance companies over the conclusion of pension contracts by non-state pension funds have been identified. An analysis of the main indicators of the balance sheet of non-state pension funds was carried out, namely the amount of pension payments, pension assets and pension contributions. It has been established that the balance sheet of non-state pension funds is highly liquid and non-state pension funds of Ukraine are a fairly reliable financial institution. An assessment of the dynamics of the volumes of pension contracts concluded by pension funds was carried out. The main trends of concluding pension contracts by non-state pension funds were determined, it was established that more than 90% of concluded pension contracts are contracts of individuals, while legal entities are not interested in involving workers in the third level of the pension system of Ukraine, and the share of pension contracts of individual entrepreneurs is generally 0.01%. The main problems restraining the activity of the non-state pension system were identified: low level of financial literacy of the population, low level of income of the population, lack of tax incentives for employers, low level of public trust in financial institutions, imperfection of normative and legal regulation, narrow choice of financial instruments for investment, lack of qualified staff and others. The main ways of improving the efficiency of the third level of the pension system are proposed. [ABSTRACT FROM AUTHOR]

Стаття присвячена діяльності фінансових посередників на міжнародному ринку. Обрана тема в даний час є особливо актуальною, так як жодне підприємство, як України, так іншої держави не здатне обійтися без допомоги посередників. Торгово-посередницька діяльність є невід’ємним елементом ринкового господарства. Важко знайти підприємця, який би не користувався послугами посередників або сам не виступав у ролі посередника при здійсненні комерційних операцій. Так само важливу роль на всіх сегментах міжнародного фінансового ринку відіграють фінансові посередники, які забезпечують постійну взаємодію між країнами та спрямовують рух капіталу до найефективніших споживачів. Проведено аналіз та оцінка фінансових посередників на фінансовому ринку. Здійснена аналітика діяльності фінансових посередників у трьох основних площинах: української, європейської та американської.

Стаття присвячена актуальним питанням нинішнього становища страхового ринку в Україні. Проаналізовано динаміку кількості страхових компаній страхування життя і ризикового страхування, основних показників страхової діяльності. Розраховано питому вагу та відхилення, досліджено рівень збільшення та зменшення валових страхових премій, валових страхових виплат, чистих страхових премій і чистих страхових виплат, обсяг страхових резервів, резервів зі страхування життя, технічних резервів. Результати аналізу подано в таблицях та графіках. Здійснений аналіз страхового ринку надав змогу зробити висновки щодо його поточного стану. Запропоновано відповідні заходи для покращення функціонування та подальшого розвитку страхового ринку в Україні.

Стаття присвячена актуальним питанням функціонування страхових компаній на ринку страхових послуг України, висвітлено основні особливості їх діяльності з можливістю розрахунку основних економічних показників. Визначено внутрішні та зовнішні чинники впливу на формування дохідності та прибутковості страхових компаній, а також запропоновано шляхи підвищення ефективності діяльності страхових компаній на ринку страхових послуг України. Важливим фактором при здійснені запропонованого аналізу залишається факт проведення багатостороннього розгляду діяльності страхової компанії з урахуванням особливостей їх оцінювання партнерами, кредиторами та інвесторами. Весь запропонований механізм дослідження діяльності страхових компаній на ринку страхових послуг України дозволяє нам як найкраще зрозуміти усю сутність страхових компаній та їх відмінність від ведення бізнесу на інших підприємствах і галуззях економіки.

У науковій статті визначено правила, яким підпорядковувався фінансовий сектор з перших днів війни. Ці правила були визначені відповідною постановою Національного банку України. Встановлено перелік обмежень, які накладались на фінансову сферу, зокрема в частині зняття готівкових коштів з розрахункових рахунків та призупинення діяльності валютного ринку. Досліджено новий порядок бланкового рефінансування банків. Наведено рішення для підтримки ліквідності банківської системи. Визначено фактори, які дозволили уряду забезпечити фінансування всіх своїх зобов’язань. Досліджено оцінку Міжнародного валютного фонду вжитих заходів в Україні для підтримки фінансового сектору. Проаналізовано діяльність фондового ринку у рамках встановлених обмежень. Визначено оцінку, надану Національним банком України щодо ефективності вжитих заходів в перший місяць воєнного стану. Досліджено динаміку зміни коштів на рахунках фізичних та юридичних осіб. Визначено тенденції по зміні обсягів отриманих кредитів фізичними особами та суб’єктами господарювання у розрізі державних, приватних, іноземних банків та ПриватБанку. Виокремлено обмеження валютного ринку, які були послаблені на фоні стабілізації ситуації в фінансовому секторі. Досліджено вплив воєнного стану на страхові компанії та надавачів небанківських фінансових послуг. Вивчено заходи, які рекомендовані Національним банком України для підтримки стабільності їх діяльності.

Статтю присвячено висвітленню трендів і факторів розвитку небанківського фінансового сектору в українській економіці. Автори здійснили аналіз поточного стану та динаміки розвитку ринку небанківських фінансових послуг на основі даних про кількість фінансових установ на ринку, обсяги їхніх активів та обсяги наданих ними послуг протягом 2013–2019 рр. З’ясовано, що тренд до зменшення або збільшення учасників ринку загалом не простежується, але за окремими типами установ його можна визначити. Зокрема, такі фінансові установи, як страхові компанії, кредитні спілки, ломбарди та недержавні пенсійні фонди, мали спадну динаміку щодо їхньої кількості, а кількість фінансових компаній, навпаки, зросла. Визначено, що більшість активів небанківського фінансового сектору припадає на фінансові компанії, другою найбільшою частиною сектору є страховий ринок, а такі установи, як недержавні пенсійні фонди, ломбарди та кредитні спілки, мали в цей період малі частки активів серед ринку. У частині надаваних послуг небанківськими фінансовими посередниками визначено, що основна активність припадає на фінансові компанії та на їхні послуги «надання коштів у позику», що займає 51 % від усього ринку послуг. Також описано вплив макроекономічних показників в Україні (рівень ВВП, доходи населення, витрати населення, інфляція та безробіття) на тренди розвитку та зміну структури небанківських фінансових посередників у період 2013–2019 рр.

У сучасних умовах розвитку економіки ступінь розвитку фінансового ринку характеризується великою кількістю та різноманітністю фінансових посередників та асортиментом фінансових послуг, які вони надають учасникам ринку. Небанківські фінансові установи є професійними учасниками ринку фінансових послуг, які забезпечують спільне інвестування, управління активами, посередництво у купівлі-продажу фінансових інструментів, гарантійні операції тощо. Сучасні тенденції розвитку фінансових систем розвинених країн світу свідчать про дедалі вагомішу роль у мобілізації фінансових ресурсів саме фінансових посередників, типи і види яких визначаються рівнем розвитку фінансових відносин. Важливе місце серед фінансових посередників належить небанківським фінансовим установам, кожен вид яких відіграє свою роль, має свої функції та призначення. Наявне розмаїття небанківських фінансових установ в Україні вимагає застосування, з одного боку, специфічних підходів до їх державного регулювання, з іншого, універсальних заходів відродження і розвитку ринку фінансових послуг. Вирішення зазначеної проблеми передбачає аналіз та тенденції розвитку небанківських фінансових установ, який стане основою побудови системи порівняних показників оцінки ефективності їх діяльності, результати якої стануть інформаційною базою для прийняття ефективних рішень з метою реалізації стратегії реформування державного регулювання ринків небанківських фінансових послуг та забезпечення ефективного управління ними на рівні держави. У роботі оцінено діяльність основних небанківських фінансово-кредитних установ. Проаналізовано основні показники діяльності небанківських фінансових установ у розрізі основних сегментів сучасного ринку фінансових послуг. Визначено проблеми, які гальмують розвиток ринку страхових послуг, ринку недержавного пенсійного забезпечення та ринку ломбардного кредитування. Зроблено висновок про необхідність негайного вирішення системних проблем на ринку фінансових послуг для забезпечення його ефективного та стабільного функціонування в майбутньому.

В роботі розглянуто, що соціальне страхування в економіці держави виступає регулятором з перерозподілу грошових коштів громадян та сприяє розвитку економіки. Саме соціальне страхування забезпечує лише мінімальні потреби населення, саме тому певні види страхування перетягують на себе соціальні функції держави. В статті окреслено, що пандемія наступила із процесом остаточної реалізації процесів децентралізації. Наведено, що більшість страхових компаній під час пандемії ввели нові програми медичного страхування, які забезпечують фінансову підтримку в разі захворювання COVID-19. В роботі обґрунтовано, що активна діяльність страхових компаній у галузі приватного страхування є досить корисною та вигідною для держави, адже допомагає зменшити видатки на покриття таких потреб населення як втрата працездатності через хворобу чи нещасний випадок.

Стаття присвячена визначенню теоретичних та практичних аспектів функціонування ринку перестрахування в глобальному та національному вимірі. Визначено суть та переваги перестрахування, розкрито підходи до поняття «ринок перестрахування», розуміння міжнародних фінансових відносин на ринку перестрахування. Досліджено нормативно-правову базу процесів перестрахування на вітчизняному ринку перестрахування. Проаналізовано та оцінено показники фінансових відносин та визначено тенденції в розрізі глобального, Європейського та вітчизняного ринків перестрахування. Окреслено перспективи функціонування та розвитку українського ринку перестрахування.

В дослідженні пропонується визначення місця та ролі внутрішнього ау-диту в системі ефективного управління страховою компанією для використання потенціалу страхових компаній і створення позитивного впливу на фінансовий ринок України. Страхова галузь розглядається як невід’ємна частина ринкової економіки в аспекті акумуляції вільних коштів споживачів страхового продукту та створенні фінансового резерву від непередбачуваних подій. Автор розглядає внутрішній аудит страхових компаній як специфічний напрям аудиторської діяльності, оскільки фінансова неспроможність страхової компанії стосується інтересів значної кількості осіб – страхувальників і застрахованих. В дослідженні пропонуються шляхи підвищення ефективності страхової діяльності в контексті цифровізації галузі та впровадженні новітніх технологій аналізу даних.

Copyright of Scientific Proceedings of Ostroh Academy National University Series, Economics is the property of National University of Ostroh Academy and its content may not be copied or emailed to multiple sites or posted to a listserv without the copyright holder's express written permission. However, users may print, download, or email articles for individual use. This abstract may be abridged. No warranty is given about the accuracy of the copy. Users should refer to the original published version of the material for the full abstract. (Copyright applies to all Abstracts.)

Досліджено стан добровільного страхування агропромислового сектору економіки України. Проаналізовано необхідність і доцільність існування Аграрного страхового пулу і його вплив на обсяги страхування сільськогосподарської промисловості. Також проаналізовано роль державної підтримки страхування АПК за період 2017—2019 рр. та її вплив на конкуренцію на ринку страхових послуг. Доведено, що забезпечення державою і регулятором фінансового сектору ринкових умов для провадження діяльності виробниками сільськогосподарської продукції, а також іншими суб’єктами ринку сільськогосподарської промисловості може забезпечити розподіл ризиків між аграріями, страховими компаніями, банківськими установами і державою. Шляхом аналізу конкурсних засад отримання фінансової підтримки аграріями від держави, які передбачені бюджетними асигнуваннями і Стратегією державної підтримки аграрної галузі на 2021—2023 рр., зроблено висновок, що такі умови не є прозорими та вільно доступними для всіх фермерських господарств та інших організаційно-правових форм АПК України. Обґрунтовано необхідність установлення спеціальних вимог до страхувальників агропромислового сегмента з метою здешевлення страхових продуктів і вільного доступу до кредитних ресурсів для фермерських господарств.

Досліджено зміст та особливості інноваційного розвитку українського страхового ринку. Підтверджено, що історичний розвиток страхування одночасно виступає процесом упровадження інновацій, що суттєво прискорився останнім часом. Визначено зміст та основні класифікаційні ознаки страхових інновацій. На основі інформації вебсайтів та управлінської звітності страхових компаній — лідерів вітчизняного ринку визначено основні тенденції їхнього інноваційного розвитку. Доведено, що основними видами інновацій, які впроваджуються, є продуктові, пов’язані з поліпшенням споживчих якостей страхових продуктів на основі комбінування покриття ризиків, кастомізації та диджиталізації. Найбільш інноваційним видом страхування на українському ринку визнано автострахування. Відмічено достатньо швидке реагування страхових компаній на нові види ризиків, пов’язаних із кібертехнологіями, пандемією COVID-19, розвитком малого і середнього бізнесу. Зазначено недостатнє використання страховими компаніями сучасних можливостей розвитку комунікацій із клієнтами, а також застосування інформаційних технологій для вдосконалення внутрішніх бізнес-процесів. Констатовано низький рівень розвитку InsurTech сегменту на страховому ринку України, а також використання цих технологій для інноваційного розвитку страхових компаній. Зазначено роль прогресивного державного регулювання для підвищення рівня інноваційності вітчизняного страхового ринку.

The purpose of the article is to reveal conceptual frameworks for further development of the banking and insurance interaction in order to ensure the growth of the value of banking and insurance business on account of the more effective use of their potentials and opportunities. It is noted in the article that banking and insurance interaction is manifested as the provision of insurance services through banking institutions – Banсassurance, the provision of banking services through insurance companies – Assurbanking, the provision of integrated services within financial conglomerates – Allfinanz. In the course of the research, it was determined that the banking channel for the sale of insurance services is the most efficient, and Bancassurance is a system of insurance services sale through the extensive banking network. The necessity and importance of the Bancassurance development, which is actively used in all developed countries, but differs in scale, methods, organizational forms and final financial results, is revealed. This is especially relevant in the context of reforming the regulatory bodies of the state financial market. Within the study, the advantages and disadvantages of Bancassurance and the prerequisites for its development are revealed. Particular attention is paid to the requirements to insurance companies in the process of the Bancassurance implementation. It is noted within the article that the interaction of banks and insurance companies can be carried out at different levels, from the level of the cooperation agreement, agency agreement, banking and insurance cooperation, to the level of the corporate control through the mechanism of mergers and acquisitions and financial supermarket. Within the study the conclusions are made that further development of banking and insurance interaction is conceptually aimed at increasing the role of commercial banks and the formation of “financial supermarkets”, in which each customer can meet the needs of bank services, financial consulting, and insurance. [ABSTRACT FROM AUTHOR]

The object of research is the problem of the rights violation of consumers of financial services. The institute of financial ombudsman is important for this function. This is the person who successfully performs the function of settling disputes in many countries around the world. The authors have developed a mechanism for digitalization of the institute of financial ombudsman, which will help in resolving disputes and preventing them through a special electronic platform of the financial ombudsman, which would optimize the cooperation of consumers of financial services with the ombudsman. This model of interaction with the mediator will be especially useful during a pandemic, COVID-19, in particular. Let’s believe that the process of appealing to the financial ombudsman through electronic systems for submitting and receiving the information will ensure the efficiency of service delivery, equal access to the procedure of consultation, and protection of all segments of the population. Analytical review of consumer protection violations was carried out based on statistical data of Ukraine, but the proposal to introduce a mechanism for the financial ombudsman digitalization is quite simple and universal for implementation in many countries. Statistics on complaints about violations in the provision of financial services in both the banking and non-banking financial sectors indicate the need to pay more attention to simplifying citizens' appeals to the regulator. The authors' survey of young people confirmed a low level of trust in banking and non-banking financial market institutions. It is important that the mediator actively participates not only in the stage of appealing disputes but also in preventing them in the form of dialogue with the consumer and the implementation of the rights and obligations of both parties. This will ensure a high level of financial inclusion, increase public confidence in the financial sector, as well as the level of financial literacy of the population. [ABSTRACT FROM AUTHOR]

The purpose of the article is to analyze the reasons, principles and configurations of interaction between banks and insurance companies in order to ensure their sustainable development in the face of escalating global challenges; and to suggest practical guidance for the further development of cooperation between banks and insurance companies in Ukraine. Factors that hinder this interaction and factors that stimulate it are analyzed, including the customers’ growing need in comprehensive services both in banks and insurance companies; banks’ understanding of the necessity to provide comprehensive insurance protection, development and active implementation of new products in the new sphere etc. The preconditions, principles, forms and types of interaction between banks and insurance companies, in particular, mutual investment in capital, customer relations, partnerships, integration, etc. are studied, the peculiarities of the relationship between banks and insurance companies at different levels of integration are analyzed. The ways to intensify and modernize interaction between banks and insurance companies in Ukraine in the face of the escalating global challenges are defined. The analysis of diagnostic indices of banks and insurance companies shows that the financial indicators of banks are not strongly affected by the presence of an insurance company, and as for insurance companies, the presence of banks as a part of financial conglomerates allows such companies to increase the volume of insurance contracts and receive gross insurance premiums. Prospects for further research in this area can be the following: to carry out correlation and regression analysis of the relations between the financial performance of banks subject to the presence of an insurance company in the financial conglomerate, on the one hand, and the financial performance of insurers subject to their interaction with a banking institution, on the other; to analyze the formation of an organizational mechanism in banks and insurance companies; to analyze the ways of improving the system of state supervision over the relations and cooperation between the abovementioned entities. [ABSTRACT FROM AUTHOR]

Copyright of Bioeconomics & Agrarian Business / Bìoekonomìka ta Agrarnij Bìznes is the property of National University of Life & Environmental Sciences of Ukraine and its content may not be copied or emailed to multiple sites or posted to a listserv without the copyright holder's express written permission. However, users may print, download, or email articles for individual use. This abstract may be abridged. No warranty is given about the accuracy of the copy. Users should refer to the original published version of the material for the full abstract. (Copyright applies to all Abstracts.)

Copyright of Scientific Proceedings of Ostroh Academy National University Series, Economics is the property of National University of Ostroh Academy and its content may not be copied or emailed to multiple sites or posted to a listserv without the copyright holder's express written permission. However, users may print, download, or email articles for individual use. This abstract may be abridged. No warranty is given about the accuracy of the copy. Users should refer to the original published version of the material for the full abstract. (Copyright applies to all Abstracts.)

Copyright of Scientific Proceedings of Ostroh Academy National University Series, Economics is the property of National University of Ostroh Academy and its content may not be copied or emailed to multiple sites or posted to a listserv without the copyright holder's express written permission. However, users may print, download, or email articles for individual use. This abstract may be abridged. No warranty is given about the accuracy of the copy. Users should refer to the original published version of the material for the full abstract. (Copyright applies to all Abstracts.)

The purpose of this research is to identify the role of innovations in overcoming the problems arising out of activities within insurance companies. Against the background of fluctuating marketing environment and high level of business risks, the staff of insurance companies is in high demand of scientifically substantiated recommendations on the very innovations which could bring business processes to more increased efficiency level. The research of innovative activities within insurance companies in this paper is done using the following logical sequence: the place of innovations in the deployment of 4 Industrial Revolutions and their role in the modern insurance business (within Ukraine and abroad) about its fundamental and subsidiary business processes is displayed; common problems of national insurance companies and selected risk factors varying in terms of customer market (B2B or B2C), experience and foreign capital participation are described; the most practical innovative solutions for mitigation of identified risks in activities within insurance companies are suggested. The research presents the results of the sample survey of 52 insurance companies. The survey focused on hypotheses relating to as follows: threats to the business environment of insurance companies; directions for employment of innovations to develop insurance companies' business; differences in assessment of threats to business environment; differences in opportunities and directions of innovations. IBM SPSS 20 software was used for processing of the data obtained. The following research methods were used to analyse the data: frequency distribution of variables, cross-tabulation and nonparametric tests of variables. The research confirms that from 51.5 to 77% of Ukrainian insurance companies are faced with some difficulties in their performance. The risk factors being the most relevant for insurance companies are low paying capacity of customers at the insurance market (1st place), high competition (2nd place), imperfect legislation (3rd place). The research identified the following significant problems associated with company internal environment: lacking a definite strategic business development plan (1st place), problems involving qualified staff (2nd place) and problems with the interaction of structural units (3rd place). The research empirically lends support to specific directions of putting into practice and nature of innovations necessary for countering specific threats in their activities. Research findings can be of some practical value for improved efficiency of business processes both for Ukrainian and foreign insurance companies operating under the conditions of ever-changing factors of the business environment. [ABSTRACT FROM AUTHOR]

Copyright of Scientific Papers NaUKMA. Economics is the property of National University of Kyiv-Mohyla Academy, Faculty of Humanities and its content may not be copied or emailed to multiple sites or posted to a listserv without the copyright holder's express written permission. However, users may print, download, or email articles for individual use. This abstract may be abridged. No warranty is given about the accuracy of the copy. Users should refer to the original published version of the material for the full abstract. (Copyright applies to all Abstracts.)

Copyright of Scientific Proceedings of Ostroh Academy National University Series, Economics is the property of National University of Ostroh Academy and its content may not be copied or emailed to multiple sites or posted to a listserv without the copyright holder's express written permission. However, users may print, download, or email articles for individual use. This abstract may be abridged. No warranty is given about the accuracy of the copy. Users should refer to the original published version of the material for the full abstract. (Copyright applies to all Abstracts.)

The problem of forming of a strong insurance market is critical to address the domestic economy. By providing the services through insurance coverage insurance companies reduce the financial risk of entities and generate significant amounts of investment resources to finance the national economy. Citizens property insurance is an essential component in ensuring the social protection of both individuals and legal entities and improving their welfare. Therefore, the improvement of property insurance and its impact on the domestic insurance market is a key issue today. The article is a study of theoretical principles of disclosure of economic essence of property insurance in the current market conditions and clarifying major issues of property insurance in Ukraine. The following methods were used in the study: systematic approach, theoretical generalization and comparison, analysis and synthesis.Property insurance - is the insurance industry, which is the object of the insurance relationship of property interests that do not contradict the legislation of Ukraine related to the possession, use and disposal of property of legal entities or individuals which shall be based on voluntary agreement concluded between the insurer and insurer. In a market economy, insurance industry plays an important role in society.The main problems that hinder the development of property insurance in Ukraine are: low level of household income level, low level of insurance culture, decrease of insurance payments from insurance companies to reduce the number of concluded contracts, breach of obligations by some insurers, the release of a significant number of staff in the insurance market, the inability to return the insurance reserves that have been placed on deposit accounts in banks due to the crisis and others. However, these problems are not fully affect the development of the insurance market in property insurance and is proving to review statistical data for the past periods of insurance companies. Directions for improvement of this type of insurance can be: clear regulation of organizational and economic issues of property insurance; development of transparent and acceptable rules of property insurers scope of insurance services; increase financial stability and sustainability performance of insurance companies; conduct research study on staff development insurers and insurance brokers. For further developments in the field of property insurance the following objectives can be offered: to investigate in more detail the historical experience of formation of the system of insurance protection of individuals’ and legal entities’ property; identify the characteristics and trends of property insurance in Ukraine insurance market in recent years and forecast for the further development; explore the range of services on property insurance offered by the Ukrainian insurers and new offerings.

Проаналізовано інструменти державного впливу на фінансових посередників в Україні. Здійснено узагальнення проблем розвитку страхових компаній, недержавних пенсійних фондів і кредитних спілок в Україні. Сформовано стратегічні засади поліпшення інструментарію державного регулювання і нагляду за ринком небанківських фінансових послуг України. Визначено очікувані результати від упровадження запропонованих інструментів державного впливу.

Copyright of Financial Space is the property of Cherkasy Institute of Banking, University of Banking of the National Bank of Ukraine and its content may not be copied or emailed to multiple sites or posted to a listserv without the copyright holder's express written permission. However, users may print, download, or email articles for individual use. This abstract may be abridged. No warranty is given about the accuracy of the copy. Users should refer to the original published version of the material for the full abstract. (Copyright applies to all Abstracts.)

Copyright of Scientific Proceedings of Ostroh Academy National University Series, Economics is the property of National University of Ostroh Academy and its content may not be copied or emailed to multiple sites or posted to a listserv without the copyright holder's express written permission. However, users may print, download, or email articles for individual use. This abstract may be abridged. No warranty is given about the accuracy of the copy. Users should refer to the original published version of the material for the full abstract. (Copyright applies to all Abstracts.)

Copyright of Scientific Proceedings of Ostroh Academy National University Series, Economics is the property of National University of Ostroh Academy and its content may not be copied or emailed to multiple sites or posted to a listserv without the copyright holder's express written permission. However, users may print, download, or email articles for individual use. This abstract may be abridged. No warranty is given about the accuracy of the copy. Users should refer to the original published version of the material for the full abstract. (Copyright applies to all Abstracts.)

Copyright of Economic Annals-XXI / Ekonomìčnij Časopis-XXI is the property of Institute of Society Transformation and its content may not be copied or emailed to multiple sites or posted to a listserv without the copyright holder's express written permission. However, users may print, download, or email articles for individual use. This abstract may be abridged. No warranty is given about the accuracy of the copy. Users should refer to the original published version of the material for the full abstract. (Copyright applies to all Abstracts.)

Copyright of Scientific Proceedings of Ostroh Academy National University Series, Economics is the property of National University of Ostroh Academy and its content may not be copied or emailed to multiple sites or posted to a listserv without the copyright holder's express written permission. However, users may print, download, or email articles for individual use. This abstract may be abridged. No warranty is given about the accuracy of the copy. Users should refer to the original published version of the material for the full abstract. (Copyright applies to all Abstracts.)

The problem of a strong insurance market forming is essential for national economy for solving its problems. Insurance companies, providing their services through insurance coverage, reduce the financial risk of the entities and generate significant amounts of investment resources to finance the national economy. However, without clarity and transparency of insurers’ activity there is not the confidence from the insured to them. Therefore, the issue of transparency, as a subject of research, and its impact on the national insurance market caused the goal setting and illustrated the topic of this article. The goal of the article is grounding of theoretical principles of concept disclosure of the insurers’ transparency and its impact on the national insurance market’s development. In the research process the following methods were used: systematic approach, theoretical generalization and comparison, analysis and synthesis. Describing the concept of transparency and examining its impact on the national insurance market it could be said that the insurance company provides transparency of disclosure about its activities and financial results, the insurance rates formation and so on. But insufficient level of insurance culture of the most insurance services’ consumers severely limits the use and development of insurance coverage mechanisms. Therefore, to ensure the right of financial services’ consumers and information transparency it would be appropriate to introduce compulsory disclosure of general information about the insurance companies’ activities and their financial performance. Creation of a specialized web-site will contribute to transparency improving in the insurance market, for example through the magazine Insurance Top, in order to inform citizens about insurers, insurance brokers, the prices and terms of individual insurance for prerequisites informed choice policyholders of insurance service providers and sellers on a competitive basis.

Copyright of Accounting & Finance / Oblìk ì Fìnansi is the property of Institute of Accounting & Finance and its content may not be copied or emailed to multiple sites or posted to a listserv without the copyright holder's express written permission. However, users may print, download, or email articles for individual use. This abstract may be abridged. No warranty is given about the accuracy of the copy. Users should refer to the original published version of the material for the full abstract. (Copyright applies to all Abstracts.)

Copyright of Ekonomika APK is the property of Economy of Argo-Industrial Complex and its content may not be copied or emailed to multiple sites or posted to a listserv without the copyright holder's express written permission. However, users may print, download, or email articles for individual use. This abstract may be abridged. No warranty is given about the accuracy of the copy. Users should refer to the original published version of the material for the full abstract. (Copyright applies to all Abstracts.)

Current state, main problems and prospects of development market of life insurance of Ukraine are characterized in this article. Main leaders in the national market of life insurance are determined; the dynamic of changes in the number of "Life" - type insurance companies, the level of gross insurance premiums and payouts of this market are presented; their structure is demonstrated. The main internal and external problems that today restrain the development of life insurance services are demonstrated and analyzed. The main advantages that citizens can get from this service are introduced. Recommendations for the elimination of factors that negative effect influence on the activity development this service are presented. The main advantages that Ukrainian economy can get from the development market of life insurance are presented. [ABSTRACT FROM AUTHOR]

Urgency of the research. The topicality of research is motivated by the necessity to study the mechanism of bancassurance in the conditions of financial market development in Ukraine and by increasing the role of banks and insurance companies in the economy. Target setting. The peculiarities of the mechanism of bancassurance in the modern conditions of financial market development are under the study. The aim is to study the influence factors (motivators and deterrents). Actual scientific researches and issues analysis. I. O. Shkolnik, O. O. Shakura, S. M. Kozmenko, L. S. Zakharkina, N. E. Avanesova, I. B. Dzedzyk, K. I. Rusanenko, Yu. P. Makarenko paid their attention to the role of bancassurance and the ways of its development. Uninvestigated parts of general matters defining. The issues of the effective cooperation of commercial banks and insurance companies, their impact on each other in the competitive financial market regarding the influence of variables were not studied enough. Task. The task is two-fold: to study the mechanism of bancassurance in the modern conditions of financial market development and to systematize the influence factors in the context of the factor analysis of the services bancassurance provides. The statement of basic materials. The mechanism of bancassurance is studied in the present research, the factor analysis is conducted and the connection between the studied objects is determined. Regressive and correlative analysis helps the understand the setting of the credit limit and insurance bonuses on the bancassurance development. The calculated taxonomic coefficient synthetically characterizes the changes of features of the investigated objects or actions. Conclusions. The effective cooperation of banks and insurance companies increases the investment potential of the country and facilitates the economic development. Bancassurance is the integral part of economic growth and its role is to create such cooperation model of banks and insurance companies that gives the competitive advantages for both sides and provides the stable development of banking and insurance sectors of economy. [ABSTRACT FROM AUTHOR]

Urgency of the research. Formation of the developed insurance market of Ukraine will provide favorable conditions for market transformation and sustainable development of the national and global economy and international relationship, which determines the relevance of the research topic. Target setting. Insurance industry of Ukraine stays in the process of gradual integration into the world market, that's why the questions of the current insurance market and search for areas of improvement are not explained well enough and needs to be studied deeply. Actual scientific researches and issues analysis. The questions of the development of theory and practice of insurance market formation were analysed and researched by such scientists as V. D. Basylevych, O. D. Vasylyk, M. V. Mnich, T. A. Oral, N. V. Tkachenko, D. O. Tishchenko, A. F. Filonyuk, L. Shirinyan. Uninvestigated parts of general matters defining. Insurance industry of Ukraine stays in the process of gradual integration into the world market, that's why the questions of the current insurance market and search for areas of improvement are not explained well enough and needs to be studied deeply. The research objective. As the result of the research, there will be the deep analysis of current trends in the insurance market of Ukraine and identified areas of improvement of its functioning. The statement of basic materials. The article reviewed and analyzed the current state of the insurance market of Ukraine and key indicators for the insurance activity during 2015-2016. The key problem of the insurance market and the problems that hinder its development are defined, the directions of its improvement and further development are suggested. Conclusions. Nowadays, the Ukraine's insurance market is under development, so has both definite advantages and numerous disadvantages: growth of the insurance market stay behind the growth of the economy and its part of GDP is insignificant. But the Ukrainian insurance market has huge resources for its development. [ABSTRACT FROM AUTHOR]

Copyright of Financial Space is the property of Cherkasy Institute of Banking, University of Banking of the National Bank of Ukraine and its content may not be copied or emailed to multiple sites or posted to a listserv without the copyright holder's express written permission. However, users may print, download, or email articles for individual use. This abstract may be abridged. No warranty is given about the accuracy of the copy. Users should refer to the original published version of the material for the full abstract. (Copyright applies to all Abstracts.)

The aim of the article is to analyze the international experience of environmental insurance and the possibility of its application to improve the current system of environmental management inUkraine. This paper reviews the experience of environmental insurance in countries such as theUSA,Japan, theUK, theNetherlands, theRussian Federationand other countries. We analyse the legal framework in the field of environmental responsibility, environmental risk management techniques. We consider environmental insurance pools in different countries, as well as environmental risks insurance systems used in European countries. Environmental risks insurance system inUkraineis under development and requires the development of effective mechanisms for its formation. Therefore, for the development of environmental insurance market in Ukraine we should: improve the legal framework of environmental insurance, create the National Fund of Environmental Insurance and the National pool of Environmental Insurance, promote international cooperation in the field of environmental insurance, finance targeted programs and projects of such cooperation.

Copyright of Economic Annals-XXI / Ekonomìčnij Časopis-XXI is the property of Institute of Society Transformation and its content may not be copied or emailed to multiple sites or posted to a listserv without the copyright holder's express written permission. However, users may print, download, or email articles for individual use. This abstract may be abridged. No warranty is given about the accuracy of the copy. Users should refer to the original published version of the material for the full abstract. (Copyright applies to all Abstracts.)