Search

Çalışmada 2020-2021 Eğitim Öğretim döneminde Düzce Üniversitesi İşletme Fakültesinde yer alan farklı bölümlerdeki lisans öğrencilerinin finansal okuryazarlık ve finansal iyilik halleri arasındaki ilişki incelenmiştir. Ayrıca öğrencilerin finansal okuryazarlık düzeylerinin ve finansal iyilik hallerinin demografik özelliklerine ve bazı sosyoekonomik (belirli) özelliklere göre değişip değişmediği araştırılmıştır. Etik kurul izni alınan anket online anket yöntemi ile 426 öğrencinin katılımı ile yapılmıştır. Ancak yapılan değerlendirmede 419 anket çalışmaya dahil edilmiştir. Çalışmada parametrik yöntemlerden t testi ve tek yönlü varyans (ANOVA) analizi ile Pearson korelasyon analizi kullanılmıştır. Veriler 0,05 anlamlılık düzeyinde test edilmiştir. Analiz sonuçlarına göre finansal iyilik hali ile finansal okuryazarlık arasında anlamlı ilişki tespit edilmiştir. Ayrıca cinsiyet değişkeni haricinde, öğrencilerin okudukları bölüm farklılığı, sınıf farklılığı, anne ve baba eğitimi, ailenin gelir düzeyi, yerleşim yeri ve kredi kartı kullanımı ile finansal okuryazarlık ve finansal iyilik halleri arasında anlamlı ilişkiler tespit edilmiştir

The purpose of this research is to test whether companies traded in Participation 30 Index act in accordance with the Financial Hierarchy Theory. For this purpose, the data of the companies included in Participation 30 index for the years 2011: Q1 - 2020: Q3 and 4 different models have been created in which asset ratio is discussed. As independent variables, size, growth opportunity, tax, non-debt tax shield, financial risk, profitability, liquidity, and asset structure ratios were used. The results of the analysis made using panel data analysis are compared with the financial hierarchy theory. According to the research results, it was concluded that there is a relationship between profitability, asset structure and long-term liabilities / total assets ratio as well as liquidity and short-term liabilities / total assets ratio in accordance with the Financial Hierarchy Theory., Bu araştırmanın amacı, Katılım 30 Endeksinde işlem gören şirketlerin Finansal Hiyerarşi Teorisine uygun davranıp davranmadıklarının test edilmesidir. Bu amaçla Katılım 30 endeksinde yer alan şirketlerin 2011: Q1 -2020: Q3 yıllarına ait verileri kullanılmış ve bağımlı değişken olarak Toplam Borç/Toplam Varlık oranı, Toplam Borç/ Öz Sermaye oranı, Kısa Vadeli Borçlar/ Toplam Aktif oranı ve Uzun Vadeli Borçlar/ Toplam Aktif oranının ele alındığı 4 farklı model oluşturulmuştur. Bağımsız değişkenler olarak ise büyüklük, büyüme fırsatı, vergi, borç dışı vergi kalkanı, finansal risk, karlılık, likidite ve varlık yapısı oranları kullanılmıştır. Panel veri analizi kullanılarak yapılan analiz sonuçları finansal hiyerarşi teorisi ile karşılaştırılmıştır. Araştırma sonuçlarına göre; karlılık ve varlık yapısı ile Uzun Vadeli Borçlar/ Toplam Aktif oranı arasında ve de likidite ile Kısa Vadeli Borçlar/ Toplam Aktif oranı arasında Finansal Hiyerarşi Teorisine uygun bir ilişki olduğu sonucuna ulaşılmıştır.

Şirketler finansman ihtiyaçlarını karşılamak için kullandıkları finansal enstrümanların arasında halka arzlar yer almaktadır. Halka arzın şirketler açısından en önemli özelliği finansman sağlanması olurken yatırımcılar da getiri elde etme amacını gütmektedir. Bu sebeple hisse senetlerinin halka arz edildikten sonraki performansları yatırımcılar açısından önem kazanmaktadır. Çalışmada 2010-2019 tarihleri arasında BİST’te halka arzı gerçekleşen 126 şirketin kısa ve uzun dönem performansı olay analizi ile incelenmiş, yatırımcıların ilk işlem günü yatırımlarını halka arzlara yönlendirerek anormal getiriler sağlayabileceği tespit edilmiştir. Ayrıca halka arz edilen hisseleri halka arz tarihinde almanın, daha sonra almaktan avantajlı olduğu sonucuna varılmıştır.

Buçalışmanın amacı, hava durumu ve ayın evreleri anomalilerinin BIST’de meydanagelen getiri ve oynaklık üzerindeki etkilerini analiz etmektir. Çalışmakapsamında, anomalileri ve oynaklığı incelemek için 2002-2016 tarihleriarasında, BIST 100, BIST Mali, BIST Hizmet, BIST Sınai ve BIST Teknolojiendekslerine ait günlük kapanış verileri ile ARCH-GARCH yöntemleri kullanılarakanaliz edilmiştir. Ayrıca, bu çalışma 2008 Küresel Kriz etkisini gösterebilmekamacıyla kriz ve kriz harici olmak üzere iki döneme ayrılmıştır. Bu kapsamda,02.01.2008-30.08.2009 tarihleri arası kriz dönemi olarak belirlenmiştir.Yapılan çalışmanın sonucunda kriz ve kriz hariç dönemde ele alınan 5 endekste deoynaklık üzerinde ayın evreleri anomalileri saptanmıştır. Getiri açısından iseBIST Mali endeksinde kriz hariç dönemde pozitif getiri sağlayan dolunay etkisi, krizdöneminde ise negatif etkiye neden olan yeni ay anomalileri saptanmıştır. Havadurumu etkisi ise getiri açısından bir anomaliye neden olmazken oynaklıküzerinde saptanmıştır.

Bu çalışmada amaç, BIST’de yılın aylarıanomalilerin varlığı tespit edilerek belirlenen anomalilerin BIST’de oluşan getirive volatilite üzerindeki etkilerini saptamaktır. Çalışma kapsamında,anomalileri ve volatiliteyi incelemek için 2002-2016 tarihleri arasında, BIST100, BIST Mali, BIST Hizmet, BIST Sinai ve BIST Teknoloji endekslerine aitgünlük kapanış verileri kullanılmış, ARCH-GARCH yöntemleri ile analizedilmiştir. Ayrıca çalışmada 2008 Küresel Kriz etkisini görebilmek amacıyla02.01.2008-30.08.2009 tarihleri arası için kriz dönemi ve kriz hariç dönemolmak üzere iki dönem ele alınmıştır. Yapılan çalışmanın sonucunda kriz ve krizhariç dönemde Türkiye piyasalarında yaşanan volatilite üzerinde yılın aylarıanomalileri saptanmıştır.

Bu çalışmada amaç, Türkiye hisse senedipiyasalarında haftanın günleri ve tatil anomalilerinvarlığı tespit edilerek belirlenen anomalilerin Türkiye hisse senedipiyasalarında yaşanan volatilite üzerindeki etkilerini saptamaktır. Çalışmakapsamında, anomalileri ve volatiliteyi incelemek için 2002-2016 tarihleriarasında, BIST 100, BIST Mali, BIST Hizmet, BIST Sinai ve BIST Teknolojiendekslerine ait günlük kapanış verileri kullanılmış, ARCH-GARCH yöntemleri ileanaliz edilmiştir. Ayrıca çalışmada 2008 Küresel Kriz etkisini görebilmekamacıyla 02.01.2008-30.08.2009 tarihleri arası için kriz dönemi ve kriz hariçdönem olmak üzere iki dönem ele alınmıştır. Yapılan çalışmanın sonucunda krizve kriz hariç dönemde Türkiye piyasalarında yaşanan volatilite üzerindehaftanın günleri ve tatil etkisi anomalileri saptanmıştır. Aynı zamanda 5endeks üzerinde de Pazartesi günü negatif getiri, BIST Sinai endeksi hariçdiğer endekslerde Çarşamba günü pozitif getiri elde edilmiştir.

Bu tezin amacı, Türkiye hisse senedi piyasalarında anomalilerin varlığı tespit edilerek belirlenen anomalilerin Türkiye hisse senedi piyasalarında yaşanan volatilite üzerindeki etkilerini saptamaktır. Bu amaçla, çalışmada davranışsal finans kapsamında hisse senedi piyasalarında görülen anomaliler ve volatilite kavramları incelenmiştir. Uygulama bölümünde ise 2002-2016 tarihleri ve 2008 Küresel Kriz etkisini belirleyebilmek için 02.01.2008-30.08.2009 tarihleri arasında BIST' de işlem gören 5 endekse ait veriler kullanılmış ve ARCH-GARCH yöntemleri ile analiz edilmiştir. Analiz sonuçlarına göre kriz dönemi ve kriz hariç dönemde Türkiye piyasalarında yaşanan volatilite üzerinde Pazartesi ve Cuma günü etkileri ile haftanın günleri anomalisi, Ocak, Nisan, Mayıs ve Aralık ayları ile yılın ayları anomalisi, ramazan ayı ve üçaylar anomalisi, tatil anomalisi, dolunay ve ayın evreleri anomalisi, hava durumu anomalisi ve diğer takvimsel anomaliler olarak belirlenen ay dönümü, yıl dönümü, ayın ilk yarısı ve son yarısı ve ay ortası anomalileri saptanmıştır. Belirlenen anomalilerin volatiliteye negatif ya da pozitif seyirde etkileri görülmektedir. Yatırımcıların volatiliteyi iyi analiz ederek belirlenen anomaliler ile normal üstü kazanç ya da yeterli analiz yapılmazsa kayıplar yaşayabileceği değerlendirilmektedir. The aim of this thesis is to determine the anomalies determined by ascertaining the existence of anomalies in Turkish stock market and the effects of the anomalies on volatility in Turkish stock market. For this purpose, the concepts of anomalies and volatility in stock market under the scope of behavioural finance have been studied. In the application section, data from 5 indexes traded in BIST between 02.01.2008 and 30.05.2009 have been used to determine the 2002-2016 date and the 2008 global crisis effect and analysed with ARCH-GARCH methods. According to the results of the analysis, except for the crisis period and crisis, the effects on the volatility in the Turkish markets of the days of the week, the months of January, April, May and December and the month of the year, the month of Ramadan and the anomalies of trimesters, holiday anomalies, full moon and moon phases anomalies, weather anomalies and other calendrical anomalies were identified as the annual turnover, the first half of the month, the last half and the moon anomalies. The anomalies identified have negative or positive effects on volatility. It is determined that investors are able to survive with anomalies determined by analysing the volatility well or with loss above normal gain or without adequate analysis. 326

In this research, softwood apical cuttings were taken from Cotoneaster horizontalis Dcne. plants grown in Konya Alaeddin Keykubat campus in early July. The softwood cuttings were rooted in pumice medium under misting system (90-100 % humidity level) after treating with 0 (control), 1000, 2000, 3000, 4000 ppm and 5000 ppm Indole-3-Butyric Acid (IBA). Cuttings are investigated in terms of rooting percentage; all the applications included in the control group were obtained 100 %. The highest root number was obtained from 4000 ppm dose application (28.90 number/cutting); the lowest one was control group (18.62 number/cutting). In terms of root lenght, the longest root (5.39 cm) was obtained from 1000 ppm IBA hormone dose application, the shortest root (4.50 cm) was obtained 2000 ppm hormone dose application. Also, the highest rooting area lenght was found 5000 ppm hormone dose (13.26 cm), the lowest one was obtained from control group (6.61 cm).

Bu çalışmanın amacı, Ocak 1996- Aralık 2009 dönemi aylık verileri kullanılarak, İMKB 100 Endeksi ile bazı makroekonomik değişkenler arasında bir ilişki olup olmadığını tespit etmektir. Bağımlı değişken olarak İMKB-100 Endeksi, bağımsız değişkenler olarak da Faiz Oranı, Para Arzı, Dış Ticaret Dengesi, Sanayi Üretim Endeksi, Altın Fiyatları, Döviz Kuru ve Tüketici Fiyat Endeksi kullanılmıştır. Çalışma En Küçük Kareler Tahmin Yöntemi, Johansen-Juselius Eşbütünleşme Testi, Granger Nedensellik Testi ve VEC modelleri uygulanmıştır. Çalışmadan elde edilen sonuçlara göre, hisse senedi fiyatı ile bazı makro ekonomik değişkenler arasında uzun dönemli anlamlı bir ilişki bulunmaktadır., The aim of this study is to determine whether there is a relationship between ISE 100 Index and some macroeconomic variables by using monthly data of January 1996 – December 2009. ISE 100 Index was used as dependent variable and interest rates, money supply, foreign trade equilibrium, industrial production index, gold prices, exchange rates, consumer price index were used as independent variables. Least squares estimation method, Johansen-Jeselius cointegration test, Granger causality test and variance decomposition results produced by VEC model were used in the study. These analysis show that there is a long run relationship between some macroeconomic variables and stock prices.

Entelektüel sermaye, kaynak temelli görüşe göre “işletme performansının kaynağı” ve “rekabet avantajı elde etme yolunda önemli bir anahtar” olarak kabul edilmektedir. Paydaş yaklaşımı ise işletmenin finansal performansının en iyi göstergesinin muhasebe karlarından ziyade oluşturulan toplam servet veya katma değerin olduğunu önerir. Buna göre, bu çalışmada 2002-2011 döneminde BIST’e kote çokuluslu firmalarda, net katma değere dayalı toplam varlık getirileri paydaş yaklaşımı ile stratejik maddi olmayan duran varlık entelektüel sermaye arasındaki ilişki araştırılmıştır kaynak temelli yaklaşım . Entelektüel sermaye, Ante Pulic tarafından kullanılan Entelektüel Katma Değer Katsayısı EKDK yöntemi ile ölçülmüştür. Sonuç olarak, kaynak temelli yaklaşım ve paydaş yaklaşımının her ikisi de BIST’deki çok uluslu firmalar için geçerli bulunmuştur, Impact of Intellectual Capital to Financial Performance of Multinational Firms in BIST with the Perspective of Resource-Based View and Stakeholder ViewAccording to the resource-based view on the subject, intellectual capital is “the source of the business performance” and “an important key to gain competitive advantage”. The stakeholder view recommends that a better measure of financial performance than accounting profit is the total wealth created or net value added.Accordingly, this study examines the relationship between a return on total assets based on net value added stakeholder view and the strategic intangible asset of intellectual capital resource-based view on multinationality firms quoted in BIST for the period 2002-2011. The performance of intellectual capital is measured by Valued Added Intellectual Coefficient VAIC model which is employed by Ante Pulic. The results using a sample of BIST multinational firms are statistically significant in support of both the resource-based and stakeholder views