Search

The purpose of this research is to analyze possible effects associated with the initial application of International Financial Reporting Standards (ifrs) to the financial statements of 68 companies listed on the Colombian Stock Exchange. This study uses a content analysis technique and the Gray index of conservatism to measure the changes produced by the standard for the years 2019 and 2018. The outcomes show that there is a financial effect for 16.18% of the adopting entities and an impact on indicators such as ROE, debt, and leverage, the latter having an average negative impact. In terms of disclosures, lessees provide more information (with 65% compliance) than lessors (with 55%). Even so, the total of the requirements established in ifrs 16 are not achieved, evidencing how the disclosure objectives of the standard are not fully met for the entities listed in the BVC. Nevertheless, not all the criteria established in ifrs 16 are satisfied. This article contributes to the analysis of the microeconomic effects of the ifrs (specifically ifrs 16), on adopting companies, for which few studies have been conducted in Latin America. El propósito de esta investigación es analizar los posibles efectos asociados a la aplicación inicial de las Normas Internacionales de Información Financiera (niif) a los estados financieros de 68 empresas listadas en la Bolsa de Valores de Colombia. Este estudio utiliza una técnica de análisis de contenido y el índice de conservadurismo de Gray para medir los cambios producidos por la norma para los años 2019 y 2018. Los resultados muestran que existe un efecto financiero para el 16,18% de las entidades adoptantes y un impacto en indicadores como roe, deuda y apalancamiento, este último con un impacto negativo en promedio. En cuanto a la información a revelar, los arrendatarios proporcionan más información (con un 65% de cumplimiento) que los arrendadores (con un 55%). Aún así, el total de los requerimientos establecidos en la niif 16 no se cumplen, evidenciando como los objetivos de revelación de información de la norma no se cumplen en su totalidad para las entidades listadas en la bvc. Sin embargo, no todos los criterios establecidos en la niif 16 son satisfechos. Este artículo contribuye al análisis de los efectos microeconómicos de las niif (específicamente la niif 16), en las empresas adoptantes, para lo cual se han realizado pocos estudios en América Latina. O objetivo desta pesquisa é analisar os possíveis efeitos associados à aplicação inicial das Normas Internacionais de Contabilidade (International Financial Reporting Standards ou ifrs, na sigla em inglês) aos demonstrativos contábeis de 68 empresas listadas na Bolsa de Valores da Colômbia (bvc). Este estudo utiliza uma técnica de análise de conteúdo e o índice de conservadorismo de Gray para medir as mudanças produzidas pela norma nos anos de 2019 e 2018. Os resultados mostram que existe um efeito financeiro em 16,18% das entidades que adotaram e um impacto em indicadores como retorno sobre patrimônio (roe, na sigla em inglês), dívida e alavancagem, este último com um impacto médio negativo. Em termos de divulgação, os arrendatários fornecem mais informações (com 65% de cumprimento) do que os arrendadores (com 55%). Mesmo assim, o total dos requisitos estabelecidos na ifrs 16 não são alcançados, o que evidencia como os objetivos de divulgação da norma não são totalmente atingidos pelas entidades listadas na bvc. No entanto, nem todos os critérios estabelecidos na ifrs 16 são cumpridos. Este artigo contribui para a análise dos efeitos microeconômicos da ifrs (especificamente da ifrs 16) nas empresas que a adotaram, para as quais poucos estudos foram conduzidos na América Latina.

RESUMEN: Este trabajo se encuadra dentro de una línea de estudio en el área de contabilidad internacional dedicada a la comparación de normativa contable y que tiene como lema central la investigación sobre sistemas contables y la armonización internacional. Aceptada la necesidad de mejorar la información contable sobre los arrendamientos, se inició un debate y discusión en el International Accounting Standard Board (IASB) que tras varios años dio lugar a la NIIF/IFRS 16. La NIIF 16 establece la nueva contabilidad de los arrendamientos, deja sin vigencia la NIC 17, y es de aplicación desde el 1 de enero de 2019. El IASB, en el análisis que realiza sobre los efectos de la NIIF 16, estima en 3 trillones de dólares los compromisos por operaciones de arrendamiento no registradas en el balance de las sociedades cotizadas que elaboran sus estados financieros según las NIIF o las US GAAP. Ello da una idea de la magnitud de esta cuestión contable y justifica el cambio normativo. Sin embargo, el cambio de la NIC 17 a la NIIF 16 genera cambios muy significativos en las ratios y otros indicadores empleados por los analistas de estados financieros. En la actualidad conviven en nuestro país las dos normativas: La NIIF 16 y la normativa contable española en materia de arrendamientos muy próxima a la NIC 17 y por tanto, con grandes diferencias respecto a la NIIF 16. Esta falta de concordancia unida a lo anteriormente descrito justifica la realización de un estudio en profundidad sobre la contabilidad de los arrendamientos en la actualidad. Durante la elaboración de este trabajo fin de grado, la situación generada por el Covid-19 ha planteado también cambios a la NIIF 16 que se abordan en este trabajo. El tema de este trabajo es el estudio de la contabilidad actual de los arrendamientos, mediante un análisis comparado de las diferentes normativas contables vigentes sobre estas operaciones. Las referencias normativas que se consideran en el análisis son tres: la europea (NIIF), la americana (US GAAP) y la española (PGC). El objetivo de este trabajo es profundizar en las diferencias y similitudes entre dichas referencias normativas, analizando los efectos de las diferencias e ilustrando algunos aspectos mediante ejemplos prácticos. Para cumplir con dicho objetivo, en primer lugar, se ha realizado una presentación conceptual de las operaciones de arrendamiento y después una revisión de los últimos tratamientos contables de dichas operaciones y que ya no están en vigor. En segundo lugar, se pasa al estudio comparado de las referencias normativas vigentes, las cuales se comparan en sus diversos aspectos (registro, valoración e información). Fruto del análisis comparado, se obtienen diversas similitudes y, sobre todo diferencias, que son interpretadas y constituyen las conclusiones principales de este trabajo. ABSTRACT: This study is part of a research line in the area of international accounting focused on the comparison of accounting regulations and it has the investigation about accounting systems and the international harmony as its main goal. Assumed the need of improving the accounting information about leasing, a discussion was initiated in the International Accounting Standard Board (IASB), which resulted in the approval of NIIF/IFRS 16. Being applied since January 1st 2019, NIFF 16 establishes the new leasing accounting so the NIC 17 ceases to be effective. In the analysis carried out by IASB, the obligations for leasing operations unregistered in the balance sheet of listed companies which make their financial statement according to NIIF or US GAAP are estimated to reach three trillion dollars. It shows the magnitude of this accounting issue and justifies the regulation change. However, the replacement of NIC 17 for NIIF 16 generates very significant changes into ratios and other indicators used by financial statement analysts. Nowadays, both regulations coexist in our country, NIIF 16 and Spanish Accounting Regulation in the leasing issue. The Spanish Accounting Regulation is similar to NIC 17 so it shows great differences with respect to NIIF 16. This lack of concordance together with the analysis made above justifies the development of a deep study about leasing accounting currently. During the process of carrying out my final degree project, the situation caused by Covid-19 has also led to consider changes in NIIF that are deal in this project. The theme of this research work is the study of the present leasing accounting through a compared analysis of the different accounting regulations that are current, related to these operations. The regulation references that are considered in this project are the following ones: the European, regulated by NIIF, the American by US GAAP and the Spanish by PGC. The aim of this study is deepening in the similarities and differences of the regulation references mentioned, analyzing the effects of the differences and illustrating some aspects by means of practical examples. To accomplish the goal of this final degree project, firstly, a conceptual presentation about leasing operations has been carried out and a revision of the latest accounting treatments of those operations that are no longer into effect. Secondly, a compared study about the effective regulation references which are compared in their diverse aspects (Register, Valuation and Information) is made. As a result of this comparative analysis, diverse similarities and especially differences that are obtained and interpreted constitute the main conclusions of this research work. Grado en Administración y Dirección de Empresas

Lease accounting has been controversiAL for decades. The alternative accounting treatments are in between two extreme positions: recognizing assets and liabilities in the balance sheet, or disclosing the information in the notes to financial statements. The standards in place during the last decades establish a mix model that classifies leases into operating or financial, requiring disclosing information for the former and recognizing assest and liabilites for the latter. However, mainly due to the deficiences in their practical implementation, in 2006 the IASB and the FASB started a beginning of 2016 with the publication of IFRS 16 and ASU 2016-02. This article aims to explain the causes of this crucial accounting regulatory change in order to help the understanding of its reasons, as well as its potential economic consequences. This is necessary in order to assess wheterthis change should be implemented in Spanish accounting standards. La contabilidad de los arrendamientos es objeto de debate desde hace décadas. Las distintas posiciones se encuentran entre dos extremos: reconocer activos y pasivos en el balance o revelar información en las notas. Las normas vigentes en las últimas décadas establecen un modelo mixto, que obliga a clasificar los arrendamientos entre operativos o financieros, exigiendo para los primeros revelar información y para los segundos reconocer activo y deuda. Pero, fundamentalmente debido a las deficiencias detectadas en su aplicación práctica, en 2006 en el IASB y en el FASB comenzaron un proyecto conjunto para cambiarlas. El proceso, largo y no exento de polémica, finalizaba con la emisión de sendas nuevas normas a comienzos de 2016 (la NIIF 16 la ASU 2016-02). El objetivo fundamental de este trabajo es explicar proceso para ayudar a comprender las razones de este importante cambio normativo, así como sus potenciales efectos económicos. Es indudable que esto es necesario para evaluar la idoneidad de implementar este cambio en el modelo contable español.

En el presente trabajo se demuestran los impactos y cambios en los estados financieros para las empresas que manejan contratos de arrendamiento de activos con la aplicación de la Norma Internacional de Información Financiera NIIF 16. Los cambios e impactos de la NIIF 16 se evidencian en los apartados del presente ensayo, a saber; la justificación para sustituir la Norma Internacional de Contabilidad - NIC 17, los principales cambios e impactos con la implementación de la NIIF 16 dentro de la contabilidad e indicar como se deben preparar las empresas para adaptarse al nuevo estándar de arrendamientos. In the actual job, we will demonstrate the impacts and changes in the financial statements for companies that keep contracts of asset lease with the application of the International Financial Reporting Standard IFRS 16. The changes and impacts of IFRS 16 are evidenced in the chapters of the essay as a justification to change the International Accounting Standard - IAS 17, select the main changes and impacts with the implementation of IFRS 16 within accounting and indicate as companies must prepare to adapt to the new lease standard. Pregrado