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Com as alterações instituídas pelas Leis nº 11.638/07 e nº 11.941/09, a convergência das normas contábeis brasileiras ao padrão internacional se tornou indispensável. Entre as mudanças apresentadas destacou-se o tratamento contábil de provisão e ao passivo contingente. Assim, o presente estudo tem como objetivo analisar a evidenciação do passivo contingente e das provisões das maiores empresas do agronegócio do Brasil que atuam no segmento de carne e derivados de acordo com o que estabelece o CPC-25 e nas informações apresentadas na CVM entre os anos de 2012 e 2016. Para isso foi realizado uma pesquisa qualitativa, descritiva e documental. O estudo examinou as demonstrações financeiras e notas explicativas das três maiores empresas do segmento de carne e derivados listadas na B3. A coleta e análise de dados tomou por base um checklist elaborado a partir do CPC 25 – Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes. Os resultados da pesquisa demonstram que as organizações estão aplicando corretamente as exigências de reconhecimento, mensuração e divulgação de provisões. Porém a evidenciação dos passivos contingentes pelas empresas não é unânime. Verificou-se que o item mais divulgado foi o de natureza trabalhista, seguido pelo de natureza tributária e cível. Conclui-se que as empresas estudadas não seguem totalmente o recomendado no CPC-25, devendo melhorar, principalmente, o que diz respeito à divulgação de seus passivos contingentes. With the changes introduced by Laws No. 11,638/07 and 11,941/09, the convergence of Brazilian accounting standards with the international standard became indispensable. Among the changes showed were the accounting treatments of provision and contingent liabilities. Thus, the present study aims to analyze the disclosure of the contingent liabilities and provisions of the largest agribusiness companies in Brazil that operate in the meat and derivatives segment in accordance with CPC-25 and the information presented in the CVM between the years of 2012 and 2016. For this, a qualitative, descriptive and documentary research was carried out. The study examined the financial statements and explanatory notes of the three largest companies in the meat and derivatives segment listed in B3. The data collection and analysis was based on a checklist prepared in basis of data from CPC 25 - Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets. The research results demonstrate that organizations are correctly applying the requirements for recognition, measurement and disclosure of provisions. However, the disclosure of contingent liabilities by companies is not unanimous. It was verified that the most publicized item was the one of labor nature, followed by the one of tributary and civil nature. It can be concluded that the companies studied do not follow fully what is recommended in CPC-25 and should mainly improve the disclosure of their contingent liabilities.

Günümüzde globalleşmenin etkisiyle ticaret uluslararası boyut kazanmıştır. Ticari işlemlerin uluslararası nitelik kazanması, finansal tabloların hazırlanmasında ortak bir dil kullanılmasını gerekli kılmıştır. Yatırım kararı alacak olan kişiler için finansal tablolarda yer alan bilgiler son derece önem taşımaktadır. Finansal tablolarda yer alan bilgilerin, gerçeği yansıtan, şeffaf ve kıyaslanabilir olması uluslararası ticaret için vazgeçilmez bir unsur olarak karşımıza çıkmaktadır.Türkiye, dünyada ortaya çıkan standartlaşma çabalarının gerisinde kalmamış ve uluslararası standartlarla uyumlu Türkiye Muhasebe Standartlarını oluşturmuştur. Bu standartların iyi anlaşılabilmesi ve uygulanabilmesi uluslararası arenada Türkiye'nin de var olabilmesi açısından son derece önemlidir. Bu çalışmada Türkiye Muhasebe Standartları'ndan, TMS 37 Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklar Standardı ele alınmış, bu konu hakkında ayrıntılı bilgi verilmeye çalışılmıştır. Bu kavramlardan hangilerinin finansal tablolara ne şekilde yansıdığının, ayrıntılarına değinilerek ve örnek uygulamalarla desteklenerek daha anlaşılır hale gelmesini sağlamak amaçlanmıştır.Çalışmanın daha iyi kavranabilmesi için Türkiye Muhasebe Standartları'nı uygulamakla yükümlü bir işletmeye ait, TMS 37 kapsamına giren işlemleri, örnek bir uygulama hazırlanarak, muhasebeleştirilmiş ve dönem sonu itibarı ile standartlara uygun finansal tabloları sunulmuştur. Nowadays, trade has gained an international dimension with the impact of globalization. The international nature of trade transactions requires the use of a common language in the preparation of financial statements. The information contained in the financial statements for those, who will make investment decisions, is extremely important. The fact that the information contained in the financial statements is objective and comparable is an indispensable element for international trade.Turkey has not fallen behind the efforts of standardization in the world and has set up Turkish Accounting Standards in line with international standards. It is extremely important to understand and apply these standards in terms of the existence of Turkey in the international arena. In this context, among the Turkish Accounting Standards, TAS 37 Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets have been analyzed and detailed information on this issue has been provided. It aims to make it more understandable by referring to the details of how these concepts are reflected in the financial statements and supporting them with sample applications. In order to make the work more understandable, the transactions of an enterprise that is obliged to obey the Accounting Standards of Turkey have been done with a sample application and financial statements have been presented in accordance with the standards at the end of the period.

The remainder of the paper is organized as follow. Chapter 1 presents a brief description of the mechanism in accounting for environmental provision. Chapter 2 provides the discussion and the finding on IAS 37 Provisions, Contingent Liabilities, and Contingent Assets. Chapter 3 presents the findings from prior studies on environmental accounting research. Chapter 4 provides a description of the empirical works and the methodology from prior research on environmental provision and environmental disclosure. Chapter 5 presents extra-financial information and decommissioning cost. Chapter 6 explores the annual reports on the provisions of different companies. Chapter 7 presents the research questions which we aim to investigate in the future. Chapter 8 and Chapter 9 explain the sample selection and the methodology that we will employ in future research.

Purpose: This paper aims to examine pricing differences regarding contingencies presented in statements of financial position or notes, which are considered an area for creative accounting. Design/methodology/approach: The authors have chosen two countries with different cultural environments to test the exploratory study. The sample includes companies using the International Accounting Standard (IAS) 37, which requires recognition of provisions while contingent liabilities are only disclosed, implying different impacts from underlying judgement related with contingencies. The authors apply a regression model based on the Ohlson equity-valuation framework. Findings: The most important conclusion is that market participants in both countries follow different patterns when incorporating information about provisions and contingent liabilities. More precisely, the results suggest that provisions are value-relevant, but incrementally less negative in Portugal. Contingent liabilities seem to have no value relevance. However, an exception exists for Portuguese companies having a risk committee board, in which case a significant market valuation of contingent liabilities is found and discounted in share prices. The existence of a risk committee corroborates the value relevance of this board, which is positively valued by market participants in both national cultures. Practical implications: The findings may make a contribution to the IASB research project on the IAS 37 and possible amendments to it (suspended until the revisions to the conceptual framework are finalized) and to the IASB prioritization of communication effectiveness of financial statements to all users. Originality/value: Value relevance of contingencies differentiating countries from two different national cultures and firms with a risk committee on the board of directors. info:eu-repo/semantics/acceptedVersion

Atualmente, um dos principais objetivos da contabilidade passam pela produção de informações uteis, quer quantitativas quer qualitativas, para a tomada de decisões por partes dos distintos tipos de utilizadores (Stakeholders). A globalização e as evoluções tecnológicas permitem velozes interações entre as empresas e a sociedade, pelo que a correta, clara e precisa informação encontra-se em constante produção e renovação. Consequentemente, os mercados de capitais têm vindo a ser alvos de numerosas normas de regulamentação para a promoção da harmonia entre as necessidades das distintas partes. Contudo, nem todas as matérias são facilmente mensuráveis e explicáveis, principalmente quando na sua génese se encontram matérias contingentes (não exatas) como no caso da IAS 37. As Provisões, Passivos e Ativos Contingentes dependem, indubitavelmente, do julgamento de quem elabora as Demostrações Financeiras, através de espectativas e/ou experiências passadas. Nesta dissertação de mestrado, foram examinados os principais índices bolsistas da Holanda (AEX), Bélgica (BEL20), Espanha (IBEX 35) e Portugal (PSI 20). Após as análises, verificamos que as empresas apenas divulgam, em média, 60% dos requisitos exigidos pela norma internacional sobre esta temática, e através da construção e interpretação de um Modelo de Regressão Linear, concluiu-se que apenas a pertença (ou não) à Euronext, o valor do EBITDA e sua tradição contabilística dos países estão relacionados, significativamente, com o Índice de Divulgação de Informação. At the present, accounting is aimed at the promotion of useful information, both quantitative and qualitative, for the decision-making of the different types of users – Stakeholders. Globalization and technological improvements allow for fast interactions between the companies and the society, and so, correct, clear and precise information needs to be constantly produced and renewed. As a result, capital markets have been subject to numerous regulatory requirements aimed at the promotion of harmony between the needs of the different parties. However, not all matters are easily measurable and explained, especially in the case of contingent (not exact) disclosures, as is the case of the ones required in IAS 37. Provisions, Liabilities and Contingent Assets undoubtedly depend on the judgement of who elaborates them, through future expectations and/or past experiences. In this master's dissertation, the main stock indexes of the Netherlands (AEX), Belgium (BEL20), Spain (IBEX 35) and Portugal (PSI 20) were analyzed. Throughout this analysis it was found that companies only publish, on average, 60% of the disclosure requirements, required by the international standard on this subject. Additionally, through the application and interpretation of a Linear Regression Model, it was concluded that whether the company belongs or not to a country of the Euronext, its EBITDA value and accounting tradition, significantly impacts its Information Disclosure Index.

Este trabalho compara o nível de atendimento de empresas brasileiras e francesas aos requisitos de divulgação definidos pelo IAS 37/CPC 25 - Provisões, Passivos e Ativos Contingentes. A amostra total foi subdividida em dois grupos: as 50 maiores empresas brasileiras e as 50 maiores empresas francesas (com base no faturamento) com ações negociadas no mercado de balcão norte-americano, sob a forma de American Depositary Receipts (ADRs), e as 50 maiores negociadas apenas em bolsa local. O índice de divulgação foi apurado a partir da leitura dos Balanços e Notas Explicativas do ano fiscal de 2016, com auxílio de um checklist dos itens de divulgação requeridos pela norma. Um primeiro resultado interessante se refere à diferença de comportamento em relação ao provisionamento de contingências: na França cerca de 87% das contingências estão provisionadas, enquanto no Brasil esse montante é de apenas 21%, ou seja, 79% das contingências reportadas nas demonstrações financeiras das empresas brasileiras não são reconhecidas no Balanço, sendo apenas divulgadas em Notas Explicativas. Em relação ao índice de divulgação, os resultados indicaram um nível de divulgação superior das empresas francesas em relação às brasileiras (uma média de 56,0% contra 48,9%, significante a 1%), condizente com a hipótese de que empresas listadas em países mais desenvolvidos economicamente tendem a divulgar mais. Além disso, o comportamento da divulgação entre as empresas francesas se mostrou bem mais condizente com o esperado a partir da literatura: empresas francesas com ADRs negociadas no mercado de balcão norte-americano tendem a divulgar mais que as negociadas apenas no mercado local; empresas maiores tendem a divulgar mais e empresas com maior montante de provisões para contingências também tendem a divulgar mais. Já no Brasil, ao contrário, foram encontradas evidências de um maior índice de divulgação entre as empresas negociadas apenas no mercado local que nas com ADRs no mercado de balcão, além de ter sido encontrada uma fraca correlação entre o índice de divulgação e as duas variáveis quantitativas analisadas: tamanho da empresa e materialidade das contingências provisionadas. This study compares the compliance level of Brazilian and French companies in relation to the disclosure requirements defined by IAS 37/CPC 25 - Provisions, Contingent Liabilities and Assets. The total sample was subdivided into two groups: the 50 largest Brazilian and French (revenue-based) companies with shares traded on the US over-the-counter market in the form of American Depositary Receipts (ADRs), and the 50 largest traded only in local stock market. The level of disclosure was determined based on the reading of the Balance Sheets and Explanatory Notes for the fiscal year of 2016, with the support of a checklist of the disclosure items required by the standard. A first interesting result refers to the difference in behavior in relation to the provisioning of contingencies: in France, 87% of the contingencies are provisioned, while in Brazil this amount is only 21%, or 79% of the contingencies reported in the financial statements of Brazilian companies are not recognized in the Balance Sheet, but only disclosed in the Explanatory Notes. Regarding to the level of disclosure, the results indicated a higher level of disclosure by the French companies in relation to the Brazilian companies (an average of 56.0% against 48.9%, significant at 1%), consistent with the hypothesis that listed companies in most economically developed countries tend to disclose more. In addition, the behavior of disclosure among French companies proved to be much more consistent with that expected from the literature: French companies with ADRs traded in the US over-the-counter market tend to disclose more than those traded only in the local market; larger companies tend to disclose more and companies with larger amounts of provisions for contingencies also tend to disclose more. In Brazil, on the other hand, evidence of a higher level of disclosure was found among companies traded only in the local market than in ADRs in the over-the-counter market, and a weak correlation was found between the level of disclosure and the two quantitative variables analyzed: size of the company and materiality of the contingencies provisioned.

The aim of this research is to identify characteristics that influence the change in the probability of provisions and contingent liabilities of Brazilian companies. This has been widely observed in specific industries that disclose more information on provisions and contingent liabilities, namely: oil, gas and biofuels, non-cyclical consumption and public utility. The data consisted of 6,194 observations, of which 2,058 lawsuits were mentioned in more than one period, and there were 228 changes in the probability of loss in the period from 2010 to 2016. A logistic regression model with panel data was applied, counting on 11 explanatory variables for the change in the probability of loss, which are divided into two perspectives: (a) characteristics of the companies and, (b) characteristics of the lawsuits. The results indicate that companies listed as ‘New Market’, ADR issuers, change the audit firms, respond to environmental, labor and civil lawsuits with large amounts in dispute, and have financial materiality in terms of risk expectation regarding losses and the duration of the legal process – are more likely to affect the change in the probability of loss. Conversely, the lawsuits in the first or superior instances are more likely not to change the probability of loss. O objetivo desta pesquisa é identificar características que influenciam a mudança na probabilidade de provisões e passivos contingentes de empresas brasileiras. Isso tem sido amplamente observado em setores específicos que divulgam mais informações sobre provisões e passivos contingentes, a saber: petróleo, gás e biocombustíveis, consumo não cíclico e utilidade pública. Os dados consistiram em 6.194 observações, das quais 2.058 ações foram citadas em mais de um período, e houve 228 alterações na probabilidade de perda no período de 2010 a 2016. Foi aplicado um modelo de regressão logística com dados em painel, com 11 variáveis ​​explicativas para a mudança na probabilidade de perda, que são divididas em duas perspectivas: (a) características das empresas e (b) características dos processos judiciais. Os resultados indicam que as empresas listadas como 'Novo Mercado', emissores de ADR, que alteram as firmas de auditoria, respondem a processos ambientais, trabalhistas e cíveis com grandes quantias em disputa, com materialidade financeira quanto a expectativa de risco em caso de perda e o tempo decorrido do processo têm maior probabilidade de afetar a mudança na chance de perda. Por outro lado, os processos que estão em 1ª instância ou em instâncias superiores têm maior probabilidade de não mudar a chance de perda, analisado pela significância e coeficiente negativo, esperados para esta pesquisa.

El tema de este trabajo es el tratamiento contable bajo el estándar internacional de información financiera – NIIF del pasivo ambiental, entendiendo éste como la obligación que poseen las empresas que tienen como objeto social la explotación del carbón en Colombia o en ausencia de un responsable le corresponderá al Gobierno Colombiano asumir dicha obligación con el fin de mitigar el impacto ambiental. Este trabajo abarca el tratamiento contable que se le darán a las provisiones y pasivos contingentes que poseen las entidades, con la finalidad de reflejar a los usuarios de la información financiera una realidad en cuanto a las obligaciones que estas entidades poseen y si los activos que poseen son suficientes para solventarlas sin entrar en liquidación. The theme of this work is the environmental liability accounting treatment under international financial reporting standard - IFRS, understanding this as the obligation to have the companies whose corporate purpose coal mining in Colombia or in the absence of a responsible will correspond the Colombian government assume that obligation in order to mitigate the environmental impact. This work covers the accounting treatment will be given to provisions and contingent liabilities for entities, in order to reflect users of financial information a reality in terms of the obligations that these entities have and whether the assets they own they are enough to solve them without going into liquidation. Pregrado

Yüksek lisans tezi., Yatırımcının, bir işletmenin durumu ve performansı hakkında bilgi sahibi olabileceği tek unsur, finansal tablolardır. Ancak yerel muhasebe uygulamalarının bilinmesinin ve anlaşılmasının zorluğundan dolayı finansal tabloların belirli standartlara göre hazırlanması gerekliliği oldukça önem kazanmıştır. Bu nedenle Dünya'da, Uluslararası Muhasebe Standartları (UMS)'nın uygulanmasına yönelik istek ve zorunluluk gün geçtikçe artmaktadır. Türkiye'de de yabancı sermayenin ve borsa işlemlerinin artış göstermesi sebebiyle Uluslararası Muhasebe Standartlarıyla uyumlu Türkiye Muhasebe Standartları önemli hale gelmiştir. Bu önemlilik kapsamında yapılan bu çalışmada, Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarından biri olan 37 No'lu Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklar standardı incelenmiştir. İlk olarak standardın ayrıntılı olarak incelemesi yapılmıştır. Bu incelemelerden sonra, TMS 37 kapsamında yapılan işlemlerin Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Kanunları ile karşılaştırılması yapılmış ve Borsa İstanbul'da işlem gören şirketlerde TMS 37 standardının uygulanması analiz edilmiştir. Çalışma sonucunda işletmelerin TMS 37 standardını ne şekilde ele aldığı ve TMS 37'de geçen hangi karşılıklar, koşullu borçlar ve koşullu varlıkları rapor ettikleri tespit edilmiştir.

JEL class system: M41 – Accounting; Z19 – Cultural Economics-Other The main objective of this dissertation is to compare companies from Portugal and UK concerning disclosure of contingent liabilities and recognition of provisions, since these are considered a source of creative accounting and to drive a parallel between differences found and the culture system of each country. Data was retrieved from databases and hand collected from financial statements of listed companies covering 2010 to 2013. Findings reveal that there are statistically significant differences on the amounts disclosed as contingencies or recognized as provisions by Portuguese versus British companies. However, they do not confirm the tendency for higher recognition in Portugal or a preference for disclosure in UK as Grays’ hypotheses for high secrecy (transparency) and high conservatism (optimism) in countries with high (low) uncertainty avoidance as Portugal (UK) suggest, giving rise to practices more associated with creative accounting in Portugal. Furthermore, findings expose that provisions and contingencies have a negative association with share prices, yet only statistically significant for contingencies. However, provisions reveal to be statistical significant after adapting the model to comprehend the effect of a risk committee on board of directors. Besides, the existence of this committee is value relevant to investors but this relevance is notwithstanding mitigated when considering Portugal against the total sample. Lastly, the study concludes that investors do value provisions differently from contingencies, yet this is not applicable when companies have a committee for risks, in which case they place a similar trust to both recognized and disclosed items assuming less creative accounting practices. O objectivo desta dissertação é comparar empresas portuguesas e britânicas relativamente à divulgação de passivos contingentes e ao reconhecimento de provisões, dado que estes são considerados fontes de contabilidade criativa e, estabelecer um paralelo entre as diferenças encontradas e o sistema cultural de cada país. Os dados foram recolhidos de base de dados e manualmente dos Relatórios de Contas de empresas cotadas, desde 2010 a 2013. Os resultados mostram diferenças estatisticamente significativas nos montantes divulgados de contingências ou reconhecidos em provisões pelas empresas portuguesas versus britânicas. Contudo, não confirmam a tendência para um maior reconhecimento em Portugal ou preferência pela divulgação no UK como sugerido por Gray em que, elevado secretismo (transparência) e elevado conservantismo (optimismo) em países com elevada (diminuta) aversão à incerteza, como Portugal (UK), favorecendo práticas mais associadas à contabilidade criativa em Portugal. Adicionalmente, os resultados evidenciam que as provisões e contingências têm uma associação negativa com a cotação das acções, apenas estatisticamente significativa para contingências. No entanto, as provisões revelam-se significativas após a adaptação do modelo para captar o efeito de um comité de risco no Board de Directores. A existência deste comité é valorizada pelos investidores, sendo porém esta valorização mitigada quando considerando Portugal em relação ao universo da amostra. Finalmente, o estudo conclui que os investidores valorizam as provisões diferentemente das contingências, sendo isto não aplicável quando as empresas têm comité de riscos, caso em que os investidores atestam a mesma confiança a reconhecimentos e divulgações, assumindo menos práticas de contabilidade criativa.

Pagal Lietuvos Respublikos buhalterinės apskaitos įstatymą, ūkio subjektai, kurių vertybiniais popieriais prekiaujama reguliuojamose rinkose, apskaitą tvarko pagal Tarptautinius apskaitos standartus. Buhalterinės apskaitos įstatyme taip pat nurodyta, kad ribotos civilinės atsakomybės juridiniai asmenys, savo veikla siekiantys pelno, tačiau vertybiniais popieriais neprekiaujantys reguliuojamose rinkose, tvarkydami apskaitą, vadovaujasi Verslo apskaitos standartais arba Tarptautiniais apskaitos standartais. Verslo apskaitos standartai turi būti parengti remiantis Europos Sąjungos teise ir Tarptautiniais apskaitos standartais. Todėl renkantis, kokiais standartais bus vadovaujamasi tvarkant apskaitą, svarbu žinoti Verslo apskaitos standartų ir Tarptautinių apskaitos standartų skirtumus. Straipsnyje analizuojamos ir lyginamos 19-ojo verslo apskaitos standarto „Atidėjimai, neapibrėžtieji įsipareigojimai ir turtas bei pobalansiniai įvykiai“ ir 37-ojo tarptautinio apskaitos standarto „Atidėjimai, neapibrėžtieji įsipareigojimai ir neapibrėžtasis turtas“ sąvokos, struktūra, taikymas. Users of the financial reporting of a company are expected to receive large amounts of information on the financial state of the relevant company. The reliability of this information depends on the evaluation and indication of contingent economic operations and events in financial accountability. These economic events and operations are provisions, contingent liabilities and contingent assets. Most liabilities can be reliably estimated, i.e. the debt to suppliers for the delivered goods is inscribed in the invoice, the amount of the loan is recorded in the credit contract, etc. However, some liabilities can be evaluated only by prediction. These liabilities are called provisions. It is also important to present contingent liabilities and contingent assets correctly. The purpose of the publication is to compare BAS 19 "Provisions, Contingent liabilities and Contingent assets, and events after the balance sheet" and IAS 37 "Provisions, Contingent liabilities, and Contingent assets". BAS 19 was prepared and approved in Lithuania by the Authority of Audit and Accounting in 2003. The objective of this Standard is to set out how provisions, contingent liabilities, contingent assets and events after the balance sheet date shall be measured, accounted for and presented in financial statements. IAS 37 was approved by the International Accounting Committee in 1998. The objective of this standard is to ensure that the appropriate recognition criteria and measurement bases are applied to provisions, contingent liabilities and contingent assets and that sufficient information is disclosed in the notes to enable users to understand their nature, timing and amount. In comparison with the Business Accounting Standard, the International Accounting Standard is more detailed although nothing is mentioned about the events after the balance sheet date. However, due to the performed comparative analysis, it can be stated that there are no essential differences between the standards.