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This article aims to compare distinct metrics of the value at risk (VaR), differing from prior studies with respect about compare three asset categories belonging to seven countries. Since VaR inception, several approaches were developed to improve the loss estimation accuracy. However, there is hardly a universal consensus on which approach is the most appropriate, since VaR depends on statistical properties of the target asset and the market in which it is traded. It is relevant to compare the results obtained not only among the assets, but also among the markets in which they are traded, considering their specifics properties to verify if there is any pattern of the methods for the data. Considering the three asset categories, the semiparametric and non-parametric models obtained the lowest rejections number. It was also found that the models tested were not effective for the estimation of exchange rate VaR, which may be due to more relevant risks than the market in it asset price formation. Five models belonging to the parametric, semiparametric, and non-parametric approaches were tested. The analyses were divided in two, aiming to test the VaRs performances in distinct economic cycles; the first analyses considered a 1,000 days estimation window, while the second one considered a 252 days estimation window. To validated the results statistically, were applied the Kupiec and the Christoffersen tests. The results show that the conditional VaR and historical simulation have the best performance to estimate VaR. Comparing the markets, Chinese assets were the ones with the highest average number of tests rejections, which can be a consequence of its closed economy. Finally, it was found that shorter estimation window tends to perform better for high volatility assets, while longer window tends for lower volatility assets. RESUMO O objetivo deste artigo é comparar diferentes métricas de valor em risco (VaR), distinguindo-se de estudos anteriores na medida em que compara três categorias de ativos pertencentes a sete países. Desde a concepção do VaR, foram desenvolvidas várias abordagens para melhorar a precisão da estimativa de perdas. Entretanto, praticamente inexiste um consenso universal sobre qual abordagem é a mais apropriada, uma vez que o VaR depende das propriedades estatísticas do ativo alvo e do mercado no qual este é negociado. É importante comparar os resultados obtidos não apenas entre os ativos, mas também entre os mercados em que são negociados, considerando suas propriedades específicas para verificar se existe algum padrão dos métodos para os dados. Considerando as três categorias de ativos, os modelos semiparamétrico e não paramétrico obtiveram o menor número de rejeições. Verificou-se também que os modelos testados não foram eficazes para a estimação do VaR da taxa de câmbio, o que pode ser devido a riscos mais relevantes do que o mercado na formação do preço do ativo. Foram testados cinco modelos pertencentes às abordagens paramétrica, semiparamétrica e não paramétrica. As análises foram divididas em duas, com o intuito de testar os desempenhos dos VaRs em diferentes ciclos econômicos; as primeiras análises consideraram uma janela de estimação de 1.000 dias, enquanto as segundas consideraram uma janela de estimativa de 252 dias. A fim de validar estatisticamente os resultados, foram aplicados os testes de Kupiec e Christoffersen. Os resultados mostram que o VaR condicional e a simulação histórica apresentam o melhor desempenho para estimar o VaR. Comparando-se os mercados, os ativos chineses foram os que apresentaram o maior número médio de rejeições de testes, o que pode ser consequência de sua economia fechada. Por fim, constatou-se que a janela de estimação mais curta tende a apresentar um melhor desempenho para ativos de alta volatilidade, enquanto a janela mais longa tende a ter um melhor desempenho para ativos com menor volatilidade.

O monitoramento da umidade relativa do ar (UR) tem grande importância no gerenciamento de recursos hídricos, na área agrícola, em estudos climáticos, assim como para a gestão da saúde pública. Este trabalho tem o objetivo de analisar, modelar e prever os valores mensais de UR da cidade de Brasília, Distrito Federal. Como a UR se dá em termos percentuais, ou seja, assume valores contínuos no intervalo (0,1), os modelos de séries temporais tradicionais da classe ARIMA não são adequados. Com isso, a utilização do modelo beta autorregressivo de médias móveis (βARMA) se faz necessária. Esse modelo para taxas e proporções, que assume distribuição beta para a variável de interesse, foi proposto recentemente por Rocha e Cribari-Neto. Para realização deste trabalho o modelo βARMA foi implementado em linguagem R. Sua aplicação aos dados de UR mostrou-se adequada, captando o comportamento da série e gerando previsões coerentes. Relative humidity (RH) monitoring is of great importance for the management of water resources, agricultural field, climatic studies, as well as for public health management. The objective of this paper is to analyze, model, and forecast the monthly RH at Brasília city, Distrito Federal, Brazil. RH is given in percentage terms, i.e., assume continuous values in the interval (0,1). In this situation the traditional time series models, like the ARIMA class, are not suitable. Thus, the use of beta autoregressive moving average models (βARMA) is required. This model proposed by Rocha and Cribari-Neto was developed for rates and proportions variable with beta distribution. For this study, the βARMA model was implemented in R language. Its application to RH data was adequate, capturing the behavior of the RH series and producing accurate predictions.

Para estudar técnicas de amostragem, úteis ao mapeamento digital de solos (MDS), objetivou-se avaliar o efeito da variação da densidade de pontos amostrais com base em dados de áreas já mapeadas por métodos tradicionais na acurácia dos modelos de árvores de decisão (AD) para a geração de mapas de solos por MDS. Em duas bacias hidrográficas no noroeste do Rio Grande do Sul, usou-se, como referência, antigos mapas convencionais de solos na escala 1:50.000. A partir do modelo digital de elevação do terreno e da rede hidrográfica, foram gerados mapas das variáveis preditoras: elevação, declividade, curvatura, comprimento de fluxo, acúmulo de fluxo, índice de umidade topográfica e distância euclideana de rios. A escolha dos locais dos pontos amostrais foi aleatória e testaram-se densidades amostrais que variaram de 0,1 a 4 pontos/ha. O treinamento dos modelos foi realizado no software Weka, gerando-se modelos preditores usando diferentes tamanhos do nó final da AD para obter AD com tamanhos distintos. Quando não se controlou o tamanho das AD , o aumento da densidade de amostragem resultou no aumento da concordância com os mapas básicos de referências e no aumento do número de unidades de mapeamento preditas. Nas AD com tamanho controlado, o aumento da densidade de amostragem não influenciou a concordância com os mapas de referência e interferiu muito pouco no número de unidades de mapeamento preditas. In order to study sampling techniques useful for digital soil mapping (DSM), we evaluated the effect of changes in sampling density, based on data from areas already mapped by traditional methods, in regard to the accuracy of decision trees models for generating soil maps using DSM. In two watersheds in northwestern Rio Grande do Sul, Brazil, 1:50,000 scale conventional soils maps were used as reference maps. From the ASTER - GDEM Global Digital Elevation Model and the hydrographic network, maps of predictive variables were generated: elevation, slope, curvature, flow length, flow accumulation, topographic wetness index, and Euclidian distance of the streams. We used random sampling, and tested sampling densities that ranged from 0.1 to 4 points per hectare. Models were trained using Weka software, generating predictive models using different sizes of the final node to obtain decision trees of different sizes. The results indicate that when the size of the decision tree was not controlled, an increase in sampling density resulted in greater overall accuracy in accordance with the basic reference maps and an increase in the number of predicted soil mapping units. When the size of decision trees was controlled, an increase in sampling density did not affect the overall accuracy and had a very slight influence on the number of predicted mapping units.

Dados de povoamentos de eucalipto submetidos a desbastes seletivos foram utilizados para modelagem da distribuição diamétrica. Foram ajustados dois modelos: um de predição e outro de projeção. Nos dois casos, o modelo de distribuição de diâmetros foi constituído por sistemas de equações não lineares. No primeiro caso, os parâmetros da função Weibull foram estimados em função de características dos povoamentos. No segundo, os parâmetros dessa função, observados em uma idade atual, foram empregados como variáveis independentes para serem estimados em idades futuras. Os resultados comprovaram maior eficiência na modelagem por meio de projeção. Data of eucalyptus stands submitted to selective thinning were used to diametric distribution modeling. Two models were adjusted: one for prediction and another for projection. In both cases, the model was constituted by non-linear equations systems. In the first case the parameters of the Weibull function were predicted in function of characteristics of the plantation. In the second, the parameters of that function, observed at the present age, were used as independent variables to estimate those parameters at further ages. The results proved a larger efficiency in the modelling through projection.

Submitted by Guilherme Lemeszenski (guilherme@nead.unesp.br) on 2013-08-22T18:41:45Z No. of bitstreams: 1 S1517-86922011000100008.pdf: 91014 bytes, checksum: be6e87fc4a4385cc9f42a2ba474320c2 (MD5) Made available in DSpace on 2013-08-22T18:41:45Z (GMT). No. of bitstreams: 1 S1517-86922011000100008.pdf: 91014 bytes, checksum: be6e87fc4a4385cc9f42a2ba474320c2 (MD5) Previous issue date: 2011-02-01 Made available in DSpace on 2013-09-30T19:28:34Z (GMT). No. of bitstreams: 2 S1517-86922011000100008.pdf: 91014 bytes, checksum: be6e87fc4a4385cc9f42a2ba474320c2 (MD5) S1517-86922011000100008.pdf.txt: 29158 bytes, checksum: d562bfd2e35d77dcca71f71c22cd4eed (MD5) Previous issue date: 2011-02-01 Submitted by Vitor Silverio Rodrigues (vitorsrodrigues@reitoria.unesp.br) on 2014-05-20T15:07:47Z No. of bitstreams: 2 S1517-86922011000100008.pdf: 91014 bytes, checksum: be6e87fc4a4385cc9f42a2ba474320c2 (MD5) S1517-86922011000100008.pdf.txt: 29158 bytes, checksum: d562bfd2e35d77dcca71f71c22cd4eed (MD5) Made available in DSpace on 2014-05-20T15:07:48Z (GMT). No. of bitstreams: 2 S1517-86922011000100008.pdf: 91014 bytes, checksum: be6e87fc4a4385cc9f42a2ba474320c2 (MD5) S1517-86922011000100008.pdf.txt: 29158 bytes, checksum: d562bfd2e35d77dcca71f71c22cd4eed (MD5) Previous issue date: 2011-02-01 O objetivo deste estudo foi analisar a validade do consumo máximo de oxigênio (VO2max), velocidade associada ao VO2max (vVO2max), tempo de exaustão na vVO2max (Tlim), limiar anaeróbio (LAn), economia de corrida (EC) e força explosiva (FE) para predizer a performance aeróbia de corredores de endurance nas distâncias de 1.500m, 5.000m e 10.000m. Participaram deste estudo 11 corredores de endurance moderadamente treinados (28,36 ± 6,47 anos) que realizaram os seguintes testes: provas simuladas em uma pista de 400m em diferentes dias, nas distâncias de 10.000m, 5.000m e 1.500m; teste incremental máximo para determinar os índices VO2max, vVO2max, e LAn; um teste submáximo de carga constante para determinar a EC, seguido por um teste máximo também de carga constante a 100% da vVO2max para determinar o Tlim; e um teste de salto vertical para determinar a FE. de acordo com a análise de regressão múltipla, a vVO2max utilizada de forma isolada explicou 57% da variação de performance na prova de 1.500m. No entanto, quando o Tlim, a FE e a vVO2max foram analisados em conjunto, a explicação para a performance nessa prova foi de 88%. Nos 5.000m, o Tlim, a vVO2max e o LAn responderam por 88% da variação de performance (p < 0,05). Diferentemente, na prova de 10.000m, o LAn foi a única variável que apresentou capacidade de predição de performance. em conclusão, a predição da performance aeróbia de corredores moderadamente treinados por meio de variáveis fisiológicas e neuromusculares é dependente da distância da prova (1.500m, 5.000m e 10.000m) The objective of this study was to analyze the validity of maximal oxygen uptake (VO2max), velocity corresponding to the maximal oxygen uptake (vVO2max), time to exhaustion in the vVO2max (Texh), anaerobic threshold (AT), running economy (RE), and explosive strength (ES) to predict performance in 1.500m, 5,000m, and 10,000m running events. Eleven moderately trained endurance runners (28.36 ± 6.47 years) participated in this study and performed: 10.000m, 5.000m, and 1.500m time trials on a 400m track; a maximal incremental load test to determine the VO2max, vVO2max, and AT; a submaximal and maximal constant load test to determine RE and Texh, respectively; and a vertical jump test to determine ES. The vVO2max alone accounted for 57% of variance in the 1.500m running performance. However, when the Texh, ES, and vVO2max were analyzed together, they were able to explain 88% of the performance. In the 5.000m running trial, Texh, vVO2max, and vAT responded for 88% of the performance (p

Avaliou-se a predição do consumo de matéria seca e do ganho de peso diário de bovinos feita pelo Cornell Net Carbohydrate and Protein System (CNCPS) para as condições brasileiras. Foram utilizadas, neste trabalho, como fonte de dados, algumas teses defendidas no Departamento de Zootecnia da Universidade Federal de Viçosa, que continham resultados referentes ao consumo e ganho de peso dos animais. Os dados disponíveis foram testados pelo CNCPS para comparar os consumos e os ganhos de peso observados e estimados. Os consumos observados variaram muito entre as categorias animais e foram sempre subestimados pelo CNCPS. As melhores predições de consumo foram para os novilhos abatidos aos 405 kg e 500 kg de peso vivo (PV), com maior porcentagem de concentrado na dieta. A equação de regressão Y OBS = 2,27107 + 0,96747 X CNCPS (r²=0,92; P

A aplicação de uma bateria de testes de avaliação da aptidão física em laboratório envolve uma série de equipamentos sofisticados, principalmente quando o objetivo é a determinação da potência aeróbia (consumo máximo de oxigênio e limiar anaeróbio). Os equipamentos para obtenção desses índices são de alto custo financeiro e requerem profissionais com bom conhecimento, técnico e científico, para seu manuseio, além da impossibilidade de sua utilização para aplicar testes em grande escala. A análise da distância percorrida para determinado tempo ou, ainda, o tempo gasto para percorrer uma metragem prefixada, têm sido muito utilizados com o objetivo de estimar, ou refletir, a aptidão aeróbia, tanto em crianças como em adultos. A proposta deste estudo foi a de analisar a correlação entre os valores de consumo máximo de oxigênio (VO2 máx) obtidos num teste de campo, no caso o teste de Cooper (TC), com os determinados através de método direto, em laboratório, além da tentativa de validar este teste de campo e outro, denominado teste de 4.000 metros, na predição do limiar anaeróbio (LA). Foram avaliados 63 jogadores de futebol de campo, com idade variando entre 15 e 20 anos; todos os atletas foram submetidos a três testes, sendo o primeiro realizado em laboratório e os dois subseqüentes em pista de atletismo, no prazo máximo de sete dias. No primeiro teste, realizado em esteira rolante, determinou-se o VO2 máx e o limiar anaeróbio ventilatório (LAV), com o uso de um sistema metabólico computadorizado; nos testes subseqüentes, realizados em campo, seguiu-se, respectivamente, o protocolo preconizado por Cooper (TC) e uma corrida de 4.000 metros, em que se determinou o tempo gasto para o percurso determinado. Foi calculado o coeficiente de correlação linear de Pearson (r) e obtiveram-se como resultados: • A velocidade do LA mostrou correlação direta significante (r = 0,60 para p < 0,05) com a velocidade média no TC; • A velocidade do LA mostrou correlação direta significante (r = 0,74 para p < 0,05) com a velocidade média no T 4.000; • O VO2 máx determinado pelo método direto não mostrou correlação significante com o VO2 máx determinado através do TC (r = 0,23 para p < 0,05). Os resultados sugerem a imprecisão do teste de Cooper na predição do VO2 máx para essa população e a possibilidade da utilização de testes de campo, por exemplo, os realizados no presente estudo, para a predição do limiar anaeróbio. O teste de 4.000 metros apresentou maior precisão do que o teste de Cooper no intuito de predizer a velocidade do limiar anaeróbio. The application of a battery of tests for evaluation of the physical aptitude in laboratory involves a series of highly sophisticated equipment, mainly when the objective is the determination of the aerobic potency (maximum oxygen uptake and anaerobic threshold). The equipment is of high financial cost and requests professionals with good technical and scientific knowledge to handle it, and also, it is impossible to use it in the application of tests in large scale. The analysis of the distance run in a certain period of time or, yet, the time used for a distance set previously, has been a lot used with the goal of estimating or reflecting the aerobic aptitude in children and in adults. The proposal of this study was to analyze the correlation of the Cooper test (CT) with the values of maximum consumption of oxygen (VO2 max) determined through direct method, besides the attempt of validating this field test and another test called the test of 4,000 meters, in anaerobic threshold (AT prediction). Sixty-three players of field soccer were appraised with ages between 15 and 20 years. The athletes were submitted to three tests, one of them was accomplished at the laboratory and the others in the athletics track, in a maximum period of seven days. The laboratory test consisted of the determination of the VO2 max and ventilatory anaerobic threshold (VAT), through analysis of the gaseous changes in a metabolic system analysis on a Vacumed (model CPX Silver edition) Imbramed ergometric treadmill (model ATL 10200), with measurement of the heart rate (HR) with the Polar brand (model Accurex Plus). The first field test followed the protocol determined by Cooper and the second one consisted of a race of 4,000 meters, when determination of the time spent for the preset course was made. The coefficient of linear correlation of Pearson was calculated (r) and the following results were obtained: • The speed of LA showed direct significant correlation (r = 0.60 for p < 0.05) with the medium speed in CT. • The speed of LA showed direct significant correlation (r = 0.74 for p < 0.05) with the medium speed in T 4000. • The VO2 max determined by the direct method did not show significant correlation with the VO2 max (r = 0.23 for p < 0.05) determined through CT. The results suggest that the CT has not the precision required for the prediction of the VO2 max for this population and the possibility of its use for the field tests, like those performed in the present study, in order to obtain the prediction of the anaerobic threshold, and the 4,000 meters test presented larger precision than the CT when the goal is to predict the speed of the anaerobic threshold.