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We examine the ability of the simple linear-quadratic model under rational expectations to explain dynamic behaviour of aggregate Canadian imports. In contrast to authors of previous studies who examine dynamic behaviour using the LQ model, we estimate the structural parameters using the Euler equation in a limited information framework that does not require an explicit solution for the model's control variables in terms of the exogenous forcing variables., Dans le pr��sent article, les auteurs cherchent �� ��tablir si le mod��le simple de forme quadratique lin��aire peut, sous l'hypoth��se de rationalit�� des attentes, expliquer le comportement dynamique de l'ensemble des importations canadiennes. Contrairement aux auteurs d'��tudes ant��rieures, ax��es sur la m��thode quadratique lin��aire, ils estiment les param��tres structurels �� l'aide de l'��quation d'Euler en utilisant une m��thode du maximum de vraisemblance �� information limit��e qui n'exige pas que les variables de contr��le du mod��le soient explicitement r��solues en fonction des variables d'impulsion exog��nes.

In a recent paper Mercenier and Sekkat (1988) conclude that the Bank of Canada has followed a policy of exchange rate targeting using the money supply. We re-examine their results using a different estimation approach and with different assumptions about the forcing process of the exogenous variables., Dans une ��tude publi��e en 1988, Mercenier et Sekkat ont conclu que la Banque du Canada avait des objectifs en mati��re de taux de change qu'elle cherchait �� atteindre en influant sur la masse mon��taire.

We examine whether there is a significant relationship between government and private consumption for Canada. We derive estimating equations between the two types of consumption under both cointegration and no-cointegration assumptions.