Search

PurposeThis study mainly aimed to show that financial literacy is not always enough in explaining workers' individual pension plan ownership as financial literacy knowledge does not always result in financially literate decisions/actions, and in such cases perceived consumer risks can be used to explain the IPP ownership decision of workers.Design/methodology/approachThe data were collected via a questionnaire adapted from earlier questionnaires using convenience and snowball sampling methods with Internet based applications such as Facebook, Twitter, Instagram and WhatsApp. T-tests, ANOVA and Chi-Square tests were conducted to find out if there is a relation/interaction between individual pension plan (IPP) ownership and financial literacy, and perceived consumer risks (N = 651).FindingsIt is found out that financial literacy level does not have a statistically significant relation with individual pension system (IPS) involvement of workers in Turkey, but perceived consumer risks show differences based on IPP ownership.Originality/valueTo the best of authors’ knowledge, this study contributes to the literature being the first paper to study the relationship between financial literacy and workers' IPP ownership decisions in Turkey and it also shows that perceived consumer risks can be used for explaining workers' IPS involvement in cases where financial literacy knowledge does not translate into financially literate decisions.

Bu çalışmada, 1995:10-2019:4 dönemi arasında BRICS (Brezilya, Rusya, Hindistan, Çin, Güney Afrika) ülkeleri ve Türkiye’ye ait borsa endeksleri ile jeopolitik risk endeksi arasındaki ilişkiler panel veri yöntemleri ile incelenmiştir. Öncelikle, panelde yer alan ülkeler arasında güçlü bir yatay kesit bağımlılık söz konusu olduğu görülmüştür. Bu durum, paneldeki ülkelerden birinde meydana gelen bir şokun diğer ülkeleri de etkilediğini göstermektedir. Daha sonra yatay kesit bağımlılık durumunda kullanılan ikinci nesil panel birim kök testi sonuçlarına göre incelenen serilerin düzey değerlerinde durağan olmadığı görülmüştür. Söz konusu durağan dışılık panel kırılmalı testler ile de incelenmiş ve durağan dışılığın yapısal kırılmalardan kaynaklanmadığı tespit edilmiştir. Seriler arasındaki uzun dönemli ilişkinin incelenmesinde, yatay kesit bağımlılığına izin veren eşbütünleşme testi ve eşbütünleşme katsayı tahmincisinden yararlanılmıştır. Son olarak seriler arasındaki nedensellik ilişkisi yatay kesit bağımlılığı ve heterojeniteyi dikkate alan Panel nedensellik testi ile incelenmiştir.

Dijital para birimleri son yıllarda etkinliğini artırarak uluslararası piyasalarda önemli oranda talep görmeye başlamıştır. Dijital para birimleri arasında işlem hacmi ve getiri oranları dikkate alındığında, Bitcoin ön plana çıkmaktadır. Çalışmada, Bitcoin fiyatları ile döviz kurları arasındaki ilişki incelenmektedir. Bu doğrultuda kurulan model kapsamında, 24 Kasım 2013 - 04 Mart 2018 dönemlerini kapsayan haftalık veriler ile yapısal kırılmalı testler kullanılarak döviz kurları ile Bitcoin fiyatları arasındaki ilişki irdelenmiştir. Analizlerde kullanılan verilerin I (1) düzeyinde durağan olduğu tespit edilmiş olup yapısal kırılmaya izin veren Maki Eşbütünleşme testi sonuçlarına göre değişkenler arasında yapısal kırılmalarla birlikte uzun dönemli bir ilişki olduğu sonucuna ulaşılmıştır. Hacker-Hatemi-J Bootstrap Nedensellik testi sonuçlarında ise dolar kurundan Bitcoin fiyatlarına doğru %1 anlamlılık düzeyinde nedensellik ilişkisi tespit edilmiştir.

Investors may sometimes go out of rational behavior in markets depending on their moods. It is stated in the literature that one of the factors affecting the investors' mood is the results of football matches. In this research, the effect of match results of national football teams on stock markets is examined. In this context, England, Italy, France, Spain and Turkey, where football is very popular, are included in the sample. Event study method, which is frequently used in the literature, is used. Findings show that the results of the matches in different countries cause different reactions in the markets; no common result for all countries is obtained.

It has been long debated how, with what methods, to what extent, and how much should the earnings obtained in companies be distributed so as to maximize the market value of companies. The extent of the dividends any company would distribute to its stakeholders undoubtedly depends on the profitability situation of the relevant period. However, the distributed dividends provide reliable information concerning the future earnings of the company. For this reason, the short- and long-time relationship between dividends and earnings should be evaluated in a bidirectional way. In this study, the relationship between dividends and earnings per share for the period between 1990 and 2014 has been studied using two different panel causality tests and the asymmetric-information-based signal effect has been analyzed for individual companies. As a result of the tests conducted, a weak causality relationship has been detected between changes in dividends and companies’ future earnings. Obtained findings have pointed out that, in most companies, earnings are more effective in identifying future dividends.

Gelişmekte olan finansal sistemlerde bankacılık faaliyetlerinin karlılığı hem mali sektörün etkinliği hem de reel sektörün fonlanması için önem arz etmektedir. Bankaların karlılık göstergelerinden olan net faiz marjının ve aktif karlılığının yüksek olması bankaların faaliyetlerinin sürdürülebilmesi ve rekabet edebilmesi için istenen bir durumdur. Bu doğrultuda çalışmanın amacı, Türk bankacılık sisteminde karlılığın belirleyicilerini ortaya koymaktır.Karlılık göstergesi olarak net faiz marjı ve aktif karlılığı kullanılmıştır. Karlılığı etkileyen içsel ve dışsal faktörler belirlenerek panel veri analizi ile test edilmiştir. Elde edilen bulgulara göre, içsel değişkenlerden kaldıraç oranı, kredi/mevduat oranı ve piyasa kapitalizasyonu; dışsal değişkenlerden gayri safi yurtiçi hasıla ile banka karlılığı arasında anlamlı bir ilişki bulunmaktadır., The profitability of banking operations has an important both effectiveness of financial sector and funding of real sector in developing financial systems. It is desirable that a high rate of net interest margin and return on assets which are banking performance indicators to sustain the activities of the banks and to compete.Accordingly, the purpose of the study is to put forward the determinants of profitability in Turkish banking system. Net interest margin and return on assets are used as a profitability indicators. Determining internal and external factors affecting the profitability are tested by panel data analysis. According to the results there is significant relation between leverage ratio, credit/deposit ratio, market capitalization of the internal ratio; gross domestic product of the external variables and profitability.

Medical treatment fails to provide adequate control for many obese patients with type 2 diabetes mellitus (T2DM). A comparative observational study of bariatric procedures was performed to investigate the time at which patients achieve glycemic control within the first 30 postoperative days following sleeve gastrectomy (SG), mini-gastric bypass (MGB), and diverted sleeve gastrectomy with ileal transposition (DSIT). Included patients had a body mass index (BMI) ≥30 kg/m2; T2DM for ≥3 years, HbA1C > 7 % for ≥3 months, and no significant weight change (>3 %) within the prior 3 months. Surgical procedures performed were SG (n = 49), MGB (n = 93), and DSIT (n = 109). The primary endpoint was the day within the first postoperative month on which mean fasting capillary glucose levels reached

Bireylerin finansal sistem hakkında daha fazla bilgiye sahip olmaları, bireysel tasarrufların artırılması ve karşılaşılabilecek finansal risklerin daha iyi yönetilebilmesi açısından önemlidir. Finansal bilgi düzeyinin artması, bireylerin sağlıklı finansal kararlar almalarında da etkili olmaktadır. Bu çalışmada üniversite öğrencilerinin finansal okuryazarlık düzeyinin belirlenmesi amacıyla Gaziantep Üniversitesi öğrencilerine bir anket uygulanmıştır . Çalışmada üniversite öğrencilerinin finansal okuryazarlık düzeyleri farklı demografik özellikleri açısından incelenmiştir. Çalışma sonucunda öğrencilerin finansal okuryazarlık genel başarı düzeyi %48 olarak bulunmuştur. Erkek öğrencilerin finansal okuryazarlık düzeyi bayan öğrencilere göre daha yüksek çıkmıştır. Kredi kartı ve internet bankacılığı kullanımının okuryazarlık düzeylerinde etkili olduğu görülmüştür. Öğrencilerin finansal okuryazarlıkla ilgili en fazla bilgiye sahip oldukları alanın bireysel bankacılık konusu olduğu, en az bilgiye sahip oldukları alanın ise yatırım konusu olduğu gözlemlenmiştir. Ayrıca öğrencilerin güncel finans bilgileri konusunda daha fazla duyarlılığa sahip oldukları tespit edilmiştir., Being more knowledgeable about financial system is important for increasing individual savings and better managing potential financial risks. The increased level of financial literacy helps individuals in making better financial decisions. In this study, a questionnaire was administered to the students of University of Gaziantep in order to assess the students’ financial literacy levels. The financial literacy levels of students were analyzed based on different demographics. As a result of the study, the general financial literacy success level of students is 48%. The financial literacy level of male students is higher compared to female students. Having credit cards and use of internet banking are found to be related to the financial literacy. The results show that students are most knowledgeable about individual banking and least knowledgeable about investments. Also, students seem to be more interested about information related to current financial issues.

This study aims to determine behaviors of college students regarding use of credit card and their level of credit card literacy. For this end, a survey is conducted with 720 respondents studying in Gaziantep University. According to findings of the study, credit card literacy level of the students is determined as 43%. One of the findings is that credit card literacy level of students differs according to gender and the faculty that they are studying. Also it is observed that students who get a credit card after a conscious reading of credit card agreement and students who regularly pay the debt have a higher level of credit card literacy compared to other students.

This paper investigates the Efficient Market Hypothesis (EMH) for ISE30, ISE50, ISE100 and ISE Composite indices with unit root tests which were adapted for the non-linear ESTAR process. Firstly, Harvey et al. (2008) linearity test is employed. The test results indicate that all indices have non-linear behavior. Afterwards, non-linear unit root tests developed by Kapetanios et al. (2003) and Kruse (2011) were conducted. While the Kapetanios et al. (2003) test accepts the existence of EMH for all indices, the Kruse (2011) test which is relatively more recent rejects the hypothesis.