Search

Within the article, theoretical aspects of the credit mechanism formation in the conditions of transformational changes according to the system approach are substantiated. The purpose of the article is to deepen conceptual foundations of the formation and development of the credit mechanism in the contextof crisis phenomena and transformational processes in economy. It has been noted that the maximum effect from the management of financial resources can be obtained from their effective interaction in the field of the credit regulation mechanism. Only within the framework of such integration can the contradiction between the need for additional resources and their scarcity be resolved, so as not to disrupt continuity of the reproduction process. It has been substantiated that the presence of a common goal, paying attention to the complexity and systematicity of financial management create prerequisites for applying a systemic approach in the study of the credit mechanism. It has been noted that in the process of the credit mechanismfunctinong with the condition of strengthening the processes of financial support, the resources of the state and local budgets, banking institutions, the parabanking sector, investors, as well as financial resources of the population for investing in socio-economic development programs at the macro and meso levels should be consolidated. Creation of the conditions for effective functioning of the credit mechanism, the development of the credit market and credit infrastructure requires the use of a complex system approach to overcome the problems of the shortage of funding sources. The main tasks, principles, elemental composition and characteristics of the credit mechanism has been defined. The following factors influencing the mechanism functioning has been singled out, such as: state of the development of the state administration system and the political situation; unity of the monetary and credit system of the state; stability and interaction of the distribution and redistribution processes of financial and credit resources at all levels of state administration; state of the development of credit infrastructure facilities; state economic policy in the field of financial and credit regulation. The methodology for determining the effectiveness of the credit mechanism in the conditions of transformational processes has been proposed., У статті обґрунтовано теоретичні аспекти формування кредитного механізму в умовах трансформаційних змін на засадах системного підходу. Мета статті полягає в поглибленні концептуальних засад формування та розвитку кредитного механізму в умовах кризових явищ татрансформаційних процесів в економіці. Обґрунтовано, що наявність спільної мети, приділення уваги комплексності та системності фінансового управління створюють передумови для застосування системного підходу в дослідженні кредитного механізму. Визначено основні завдання,принципи, елементний склад та характеристики кредитного механізму. Запропоновано методику визначення ефективності кредитного механізму в умовах трансформаційних процесів.

Малий та середній бізнес є невід’ємною частиною ринкової економіки і сприяють вирішенню ряду соціальних, економічних і науково-технічних проблем суспільства. А розвиток кредитної діяльності банків має стати головним елементом сильного економічного середовища, що буде впливати на забезпечення незалежності держави та реалізацію її національних інтересів. Таким чином, у даній роботі визначено поняття, функції та особливості банківського кредитування; охарактеризовано основні етапи процесу кредитування в Україні; розглянуто світовий досвід розвитку банківського фінансування бізнесу. Також було визначено структурно-динамічні тенденції розвитку банківського фінансування підприємництва; охарактеризовано кредитування підприємницької діяльності на прикладі АБ «Укргазбанк»; проаналізовано ефективність застосування програми кредитування «Доступні кредити під 5-7-9%» від Укргазбанку. Ще було розглянуто проблеми кредитування малих підприємств в Україні та напрями їх вирішення; проаналізовано зарубіжний досвід мікрокредитування малого бізнесу та напрями його адаптації в Україні.

In economic terms, banks must work closely with the branches of material production. The main task of this partnership is to increase and optimize the use of production and economic potential of industry. Such cooperation has a positive impact on both sides of the partnership and on the socio-economic development of the country as a whole. A common problem of a large number of enterprises in the industrial sector is the outdated material and technical base, which is the «anchor» that restrains their development. Such a state of material and technical base makes it impossible to fully disclose the production and economic potential of enterprises in the industrial sector and hinders the production of competitive products. Thus, the current model of development of domestic industrial enterprises, in general, can be described as a «trap»: against the background of global trends in developed countries (the development of new advanced technologies and innovations, increasing the share of science-intensive industries, the dominance of the fifth technological structure in their structure) domestic industry is based on low-tech production and export of raw materials. Stagnation in the industrial sector is emerging as a new threatening reality. This will have consequences for both the related industries and the financial sector, and especially for banks, as industrial enterprises account for a significant share of banks customer base. The way out of this situation is, first of all, is in providing the appropriate level of funding for the industrial sector. At the same time, modern socio-economic trends contribute to the formation of a special economic environment that has an impact on the current state and conditions of cooperation between banks and industry. The article considers the current situation in the industrial sector of Ukraine, substantiates the need to increase lending to industry by banks, reveals key trends in financing the needs of the industrial sector of Ukraine, and identifies problems and general prospects for bank lending to industrial enterprises., Економічне призначення банківського посередництва розкривається у фінансовому обслуговуванні галузей матеріального виробництва, опосередковано переслідуючи пріоритет нарощування і оптимального використання виробничого та економічного потенціалу промисловості, що на основі зворотних зв’язків позитивно впливає як на обидві сторони відносин, так і на соціально-економічний розвиток країни в цілому. Основною проблемою значної кількості підприємств промислового сектору є застаріла матеріально-технічна база, яка слугує дня них «якорем», та унеможливлює повноцінне розкриття виробничого та економічного потенціалу, стає на заваді випуску конкурентоспроможної продукції. Так, поточну модель розвитку вітчизняних промислових підприємств можна охарактеризувати як «пастку», адже на тлі загальносвітових трендів розвинених країн — розвитку нових прогресивних технологій та інновацій, зростання частки наукоємних виробництв, домінування у їхній структурі п’ятого технологічного укладу, — в основі вітчизняної промисловості залишаються галузі, орієнтовані на низькотехнологічне виробництво та експорт сировини. Вихід з цієї ситуації, передусім, вбачається у забезпеченні відповідного рівня фінансування потреб промислового сектору. Проте сучасні соціально-економічні тенденції сприяють формуванню особливого економічного середовища, яке здійснює свій вплив на сучасний стан та умови співпраці банків і промисловості.Розглянуто поточну ситуацію у промисловому секторі економіки України, обґрунтовується потреба у збільшенні обсягів кредитування промисловості банками, висвітлено ключові тенденції фінансування потреб промислового сектору України, а також виокремлено проблеми і загальні перспективи розвитку сегмента банківського кредитування промислових підприємств.

Проведений аналіз публікаційної активності з питань застосування інноваційних інструментів фінансування підприємницької діяльності показав збільшення останнім часом наукового інтересу до даної проблематики, що горить про її актуальність. Метою даного дослідження є аналіз можливостей застосування традиційних та інноваційних інструментів фінансування підприємницької діяльності на різних стадіях задоволення інвестиційних потреб суб’єктів господарювання. У роботі розглянуто основні традиційні та інноваційні механізми залучення капіталу для розвитку бізнесу, а також проаналізовано інструменти фінансування суб’єктів господарювання в залежності від стадії розвитку бізнесу. Охарактеризовано основні форми банківського кредитування суб’єктів підприємництва, розглянуто основні механізми державного фінансування та його законодавче регулювання. Проаналізовано основні відмінності між бізнес-ангелами та венчурними фондами. Розглянуто інноваційну форму фінансування проєктів за допомогою краудфандингу. Проаналізовано можливості застосування мезонінного фінансування та первинного публічного розміщення акцій на різних стадіях реалізації інвестиційних проєктів. Здійснено SWOT-аналіз таких інструментів залучення капіталу як: банківське кредитування, державне фінансування, фінансування на основі моделі 3F, венчурне фінансування, краудфандинг, мезонінне фінансування, IPO. На основі проведеного SWOT-аналізу обґрунтовано доцільність використання тих чи інших інструментів на різних стадіях розвитку суб’єкта господарювання. Дослідження показало, що інноваційні інструменти фінансування мають значний потенціал поширення, особливо в умовах швидкого розвитку інформаційних технологій. Подальші дослідження в даному напрямку доцільно присвятити виявленню факторів сприяння поширенню інноваційних інструментів фінансування бізнесу. Отримані результати можуть бути використані підприємцями при обранні оптимальних джерел фінансування інвестиційної діяльності. Результати роботи поглиблюють знання щодо можливостей застосування інноваційних інструментів формування фінансових ресурсів. The analysis of publishing activity on the use of innovative tools for financing business activities has shown a recent increase in scientific interest in this issue, which indicates its relevance. The purpose of this study is to analyze the possibilities of using traditional and innovative tools for financing business activities at different stages of satisfaction the investment needs of businesses. The study considers the main traditional and innovative mechanisms for raising capital for business development, as well as analyzes the financing tools of economic entities depending on the stage of business development. The main forms of bank lending to business entities are described, the main mechanisms of state financing and its legislative regulation are considered. The main differences between business angels and venture funds are analyzed. An innovative form of project financing through crowdfunding is considered. Possibilities of application of mezzanine financing and initial public offering of shares at different stages of realization of investment projects are analyzed. SWOT-analysis of such capital raising instruments as: bank lending, public financing, financing based on the 3F model, venture financing, crowdfunding, mezzanine financing, IPO was made. Based on the SWOT-analysis, the expediency of using certain tools at different stages of development of the business entity is substantiated. Research has shown that innovative financing instruments have significant dissemination potential, especially in the context of the rapid development of information technology. Further research in this area should be devoted to identifying the factors contributing to the spread of innovative tools for business financing. The obtained results can be used by entrepreneurs in choosing the optimal sources of financing investment activities. The results of the work deepen the knowledge about the possibilities of using innovative tools for the formation of financial resources.

На сучасному етапі функціонування банківської системи України, який супроводжується економічною нестабільністю, проблеми оцінювання та управління кредитним ризиком набувають першочергового значення. Враховуючи, що банківське кредитування з однієї сторони є найбільш динамічним та найбільш прибутковим видом банківських операцій, а з іншої супроводжується високим рівнем ризиковості, оскільки залежить від цілого ряду зовнішній чинників, тому саме кредитний ризик займає значне місце серед усіх видів банківських ризиків. Здійснюючи дієве управління кредитним ризиком, банківська установа не лише забезпечує стабільне функціонування та розширення своєї діяльності, а й впливає на економічний розвиток країни шляхом підвищення економічної ефективності вкладення позикових коштів, стимулювання поліпшення фінансового стану позичальників та максимального задоволення споживчих потреб населення. Тому, забезпечення ефективного організаційного підґрунтя управління портфельним кредитним ризиком є важливим питання на сучасному етапі функціонування банківської системи. At the current stage of functioning of the banking system of Ukraine, which is accompanied by economic instability, the problems of credit risk assessment and management are of primary importance. Given that bank lending, on the one hand, is the most dynamic and most profitable type of banking operations, and on the other, it is accompanied by a high level of risk, as it depends on a number of external factors, therefore credit risk occupies a significant place among all types of banking risks. By effectively managing credit risk, the banking institution not only ensures stable functioning and expansion of its activities, but also affects the economic development of the country by increasing the economic efficiency of investing loan funds, stimulating the improvement of the financial condition of borrowers and maximally satisfying the consumer needs of the population. Therefore, ensuring an effective organizational basis for portfolio credit risk management is an important issue at the current stage of the banking system's functioning.

Розвиток бізнесу у сучасному світі вже стає неможливим без використання кредитів. Саме кредит допомагає підприємству у швидкому розвитку, в купівлі основних фондів, ін. Але банківське кредитування бізнесу стикається з проблемами як з боку банків (замала кількість якісних та добросовісних позичальників, нестача достовірної інформації про бізнес), так і з боку клієнтів-позичальників (жорсткі процедури перевірки кредитоспроможності, високі процентні ставки, ін.). Зазначене і обумовлює актуальність обраної теми роботи. Мета кваліфікаційної роботи: дослідження проблем банківського кредитування як з боку бізнесу, так і з боку банків в умовах реформування фінансового сектору України.Основний результат роботи полягає в виявленні ризиків та проблем в розвитку банківського кредитування, а також у визначенні напрямів подолання причин зменшення кредитування бізнесу в Україні. Развитие бизнеса в современном мире уже становится невозможным без использования кредитов. Именно кредит помогает предприятию в быстром развитии, в покупке основных фондов, др. Но банковское кредитование бизнеса сталкивается с проблемами как со стороны банков (малое количество качественных и добросовестных заемщиков, недостаток достоверной информации о бизнес), так и со стороны клиентов-заемщиков (жесткие процедуры проверки кредитоспособности, высокие процентные ставки, др.). Указанное и обусловливает актуальность темы работы. Цель квалификационной работы: исследование проблем банковского кредитования как со стороны бизнеса, так и со стороны банков в условиях реформирования финансового сектора Украини. Основний результат работы состоит в выявлении рисков и проблем в развитии банковского кредитования, а также в определении направлений преодоления причин уменьшения кредитования бизнеса в Украине. Business development in the modern world is already becoming impossible without the use of loans. It is credit that helps the company in rapid development, in the purchase of fixed assets, etc. But bank lending to a business faces problems both from banks (a small number of high-quality and bona fide borrowers, lack of reliable information about the business), and from borrowing customers (tough credit check procedures, high interest rates, etc.). Specified and determines the relevance of the topic of work. The purpose of the qualification work: to study the problems of bank lending both on the part of business and banks in the context of reforming the financial sector of Ukraine. The main result of the work is to identify risks and problems in the development of bank lending, as well as to identify ways to overcome the reasons for reducing business lending in Ukraine.

Дослідження присвячене виявленню сучасних трендів банківського кредитування сільськогосподарських підприємств в контексті ризиків, що їх супроводжують та розробці пріоритетних напрямів управління ризиками в системі кредитування їх інноваційної діяльності. Автором використано метод експертних оцінок для розкриття організаційно-управлінських засад ризикозахищеності інноваційного розвитку сільськогосподарських підприємств. У статті розкрито економічну сутність ризику. Ідентифіковано сукупність ризиків, що супроводжують діяльність банківських кредитних установ. Виявлено сучасні тренди банківського кредитування сільськогосподарських підприємств. Представлено роль і значення банківського кредитування в інноваційній діяльності сільськогосподарських підприємств. Запропоновано пріоритетні напрями управління ризиками кредитування інноваційної діяльності інноваційної діяльності., The article presents the economic essence of risk. A set of risks accompanying the activities of banking libraries has been identified. The modern trends of bank lending of agricultural enterprises are revealed. The role and importance of bank lending in the innovative activity of agricultural enterprises is presented. The priority directions of risk management of lending of innovative activity of agricultural enterprises are offered

У статті проведено аналіз стану банківського кредитування підприємств за період 2012-2016 роки. Розглянуто вітчизняний та іноземний досвід кредитування підприємств малого та середнього бізнесу. Запропоновані вимоги банків для кредитування потенційних позичальників та представлені основні переваги і недоліки оформлення банківського кредиту для підприємства. Зроблено висновок про те, що кредитування зараз в Україні не працює, зменшення кредитування – це прямий шлях до падіння ВВП, закриття підприємств, зростання безробіття і краху економіки, тому для подальшого економічного розвитку промисловим підприємствам країни треба шукати інші альтернативні джерела фінансування своєї діяльності., В статье проанализировано состояние банковского кредитования предприятий за период 2012-2016 годы. Рассмотрен отечественный и зарубежный опыт кредитования предприятий малого и среднего бизнеса. Предложены требования банков для кредитования потенциальных заемщиков и представлены основные преимущества и недостатки оформления банковского кредита для предприятия. Выяснено, что банковское кредитование сейчас в Украине не работает, уменьшение кредитования – это прямой путь к падению ВВП, закрытие предприятий, рост безработицы и краха экономики, поэтому для дальнейшего экономического развития промышленных предприятий страны следует искать другие альтернативные источники финансирования хозяйственной деятельности., In the article Bank lending to enterprises for the period 2012-2016 is analysed. Reviewed national and foreign experience of crediting of the enterprises of small and average business. The proposed requirements of banks for lending to potential borrowers and presents the main advantages and disadvantages of bank loans for the enterprise. It is concluded that lending is not working in Ukraine now, reducing lending is a direct way to GDP decline, enterprise closure, rising unemployment and the collapse of the economy. Therefore, for further economic development, industrial enterprises of the country need to look for other alternative sources of financing for their activities.

Метою статті є теоретичне обґрунтування та розробка практичних рекомендацій щодо фінансово-кредитного забезпечення дрібних та середніх сільгоспвиробників з використанням аграрних розписок. Встановлено, що українські аграрії перебувають у перманентному пошуку джерел фінансування власного бізнесу. Наразі серед аграріїв найбільший попит має банківське кредитування. Доведено, що система фінансування під заставу майбутнього врожаю з використанням аграрних розписок може стати дієвим інструментом залучення кредитних ресурсів дрібними та середніми сільгоспвиробниками. Порівняльний аналіз банківського кредитування та кредитування з використанням аграрних розписок показав, що останні є більш адаптованими до потреб сільгоспвиробників, оскільки враховують сезонний характер аграрного виробництва та є доволі прозорим інструментом. У разі невиконання зобов’язань за аграрними розписками законодавством передбачена проста і зрозуміла процедура стягнення без судового провадження. Попри очевидні переваги аграрних розписок, процес їх поширення в аграрному секторі економіки країни гальмується низькою обізнаністю сільськогосподарських товаровиробників з механізмом їх використання, відсутністю неналежного оформлення земельних ділянок у деяких аграріїв, недостатньою відпрацьованістю питань, пов’язаних з поверненням позик, та іншими проблемами., Целью статьи является теоретическое обоснование и разработка практических рекомендаций по финансово-кредитному обеспечению мелких и средних сельхозпроизводителей с использованием аграрных расписок. Определено, что украинские аграрии находятся в перманентном поиске источников финансирования собственного бизнеса. Сейчас среди аграриев наибольшим спросом пользуется банковское кредитование. Доказано, что система финансирования под залог будущего урожая с использованием аграрных расписок может стать действенным инструментом привлечения кредитных ресурсов мелкими и средними сельхозпроизводителями. Сравнительный анализ банковского кредитования и кредитования с использованием аграрных расписок показал, что последние являются более адаптированными к потребностям сельхозпроизводителей, поскольку учитывают сезонный характер аграрного производства и являются достаточно прозрачным инструментом. В случае невыполнения обязательств по аграрным распискам законодательством предусмотрена простая и понятная процедура взыскания без судебного производства. Несмотря на очевидные преимущества аграрных расписок, процесс их распространения в аграрном секторе экономики страны тормозится низкой осведомленностью сельскохозяйственных товаропроизводителей с механизмом их использования, отсутствием надлежащего оформления земельных участков у некоторых аграриев, недостаточной отработкой вопросов, связанных с возвратом займов, и другими проблемами., The article is aimed at a theoretical substantiation and development of practical recommendations on the financial-credit support for small and mediumsized agricultural producers using agrarian receipts. It is determined that Ukrainian farmers are in permanent search for sources of financing of own business. Nowadays bank lending is the most popular among farmers. It has been proved that the system of financing under the pledge of the future harvest with use of agrarian receipts can become an effective instrument of attraction of credit resources by small and average agricultural producers. The comparative analysis of bank lending and crediting using agrarian receipts have showed that the latter are more adapted to the needs of agricultural producers, because of taking into account the seasonal nature of agricultural production, also they are a fairly transparent tool. In case of non-fulfillment of obligations on agrarian receipts, the legislation provides a simple and clear procedure of collection without court proceedings. Despite the obvious advantages of agrarian receipts, the process of their spread in the agrarian sector of the country’s economy is hampered by low awareness of agricultural producers with the mechanism of their use, lack of proper registration of lands in some farmers, insufficient work-out of issues related to repayment of loans, and other problems.

У статті проведено аналіз основних напрямів впливу цифровізації економіки на кредитно-інвестиційну діяльність банківських установ, а саме: трансформації існуючих видів фінансових послуг і появи нових їх різновидів; удосконалення банківських технологій і процесів; виникнення нового суб’єкта фінансового ринку – ФінТех-стартапів. Авторами здійснено порівняльний аналіз peer-to-peer-позик та традиційного банківського кредитування за 4 групами критеріїв: характер виконання посередницької функції; ступінь виконання функцій трансформації активів, забезпечення ліквідності та проведення платіжних операцій; участь у моніторингу та обробці даних, оцінці якості кредитів; участь в управлінні кредитним ризиком. На основі порівняння банків та ФінТех-стартапів встановлено такі переваги банків, як велика клієнтська база, потужний кадровий потенціал, досвід роботи та лояльність клієнтів. Здійснений порівняльний аналіз банків, ФінТех-стартапів та онлайн платформ з peer-to-peer-кредитування дозволив визначити основні способи адаптації банків до трансформаційних змін архітектури фінансового ринку в цифровій економіці, а саме: прийняття банками нових принципів кредитних платформ (зручність, гнучкість, низька вартість і технологічність) та розвиток партнерства з Фінтех-сегментом. Авторами запропоновано розглядати такі варіанти участі банків у моделях peer-to-peer- кредитування та співпраці з ФінТех-стартапами: чітке розмежування відносин банку та технологічного партнера зі споживачами фінансових послуг (технологічний партнер супроводжує роботу онлайн-платформи, банк – надає повний спектр фінансових продуктів); тісна співпраця між банком і технологічним партнером (спільне створення альтернативних традиційних фінансових продуктів); активне вивчення та використання банком інноваційних мобільних та інших віртуальних каналів взаємодії з клієнтами. В статье проведен анализ основных направлений влияния цифровизации экономики на кредитно инвестиционную деятельность банковских учреждений, а именно: трансформации существующих видов финансовых услуг и появления новых их разновидностей; совершенствование банковских технологий и процессов; возникновения нового субъекта финансового рынка – Финтех-стартапов. Авторами осуществлен сравнительный анализ peer-to-peer-займов и традиционного банковского кредитования по 4 группам критериев: характер выполнения посреднической функции; степень выполнения функций трансформации активов, обеспечение ликвидности и проведения платежных операций; участие в мониторинге и обработке данных, оценке качества кредитов; участие в управлении кредитным риском. На основе сравнения банков и Финтех-стартапов установлены следующие преимущества банков, как большая клиентская база, мощный кадровый потенциал, опыт работы и лояльность клиентов. Проведенный сравнительный анализ банков, Финтех-стартапов и онлайн-платформ с peer-to-peer-кредитования позволил определить основные способы адаптации банков к трансформационным изменениям архитектуры финансового рынка в цифровой экономике, а именно: принятие банками новых принципов кредитных платформ (удобство, гибкость, низкая стоимость и технологичность) и развитие партнерства с Финтех-сегментом. Авторами предложено рассматривать такие варианты участия банков в моделях peer-to-peer-кредитования и сотрудничества с Финтех-стартапами: четкое разграничение отношений банка и технологического партнера с потребителями финансовых услуг (технологический партнер сопровождает работу онлайн-платформы, банк – предоставляет полный спектр финансовых продуктов); тесное сотрудничество между банком и технологическим партнером (совместное создание альтернативных традиционных финансовых продуктов); активное изучение и использование банком инновационных мобильных и других виртуальных каналов взаимодействия с клиентами. The article analyzes the main directions of the impact of digital economy on the credit and investment activity of banking institutions, namely: the transformation of existing types of financial services and the emergence of new products; improvement of banking technologies and processes; the emergence of a new intermediary in the financial market – FinTech startups. The authors carried out a comparative analysis of peer-to-peer loans and traditional bank lending in 4 groups of criteria: the nature of the mediation function; the performance of the function of assets transformation, providing liquidity and conducting payment transactions; participation in monitoring and processing of data, assessment of credit quality; participation in credit risk management. Based on comparison of banks and FinTech startups, the following advantages of banks were defined: large client base, powerful personnel potential, work experience and customer loyalty. A comparative analysis of banks, FinTech startups and peer-to-peer lending platforms made it possible to identify the main ways of adapting banks to the transformational changes in the financial market in the digital economy: acceptance of new principles of credit platforms by banks (convenience, flexibility, low cost and manufacturability) and development of partnership with Fintech-segment. The authors proposed to consider the following options for participation of banks in peer-to-peer lending models and cooperation with FinTech startups: a clear separation of activities between the bank and a technology partner with consumers of financial services (the technology partner accompanies the online platform, the bank provides a full range of financial products); close cooperation between the bank and the technological partner (joint creation of alternative traditional financial products); active exploration and use of innovative mobile and other virtual channels of customer interaction by the bank.

Обґрунтовано, що вітчизняна сфера кредитного забезпечення аграрних товаровиробників уже тривалий час перебуває у процесі стагнації. Високий рівень ставок кредитів і неспроможність аграріїв вчасно та повною мірою здійснювати повернення залучених фінансових ресурсів знизили їх привабливість для фінансових установ у якості позичальника. Державна підтримка даної сфери виробництва на даний час носить переважно суб’єктивний характер. Внаслідок цього малий і середній аграрний бізнес змушений використовувати переважно власні фінансові ресурси для забезпечення діяльності. Відзначено що виходом з ситуації, що склалася, став пошук нетрадиційних форм кредитування аграрних товаровиробників, однією з яких є аграрні розписки. Проте, незважаючи на доволі привабливі умови кредитування у такій формі, вітчизняні аграрії вбачають у ній багато ризиків, основний з яких – втрата земельних ресурсів, які є одним з предметів застави. Встановлено, що використання аграрних розписок є перспективною формою у сучасному кредитному забезпеченні аграрного товаровиробництва, однак удосконалення потребує правове поле їх функціонування та популяризація серед позичальників., In modern conditions of Ukraine's economy seasonality of production and the high level of credit risk reduce the attractiveness of the agricultural sector borrowers, so that agricultural producers are forced to use mainly their own financial resources for the operation. In many cases this leads to inefficiencies. That these points to encourage the search for new alternative forms of lending that would enhance the competitiveness of domestic farmers in the market environment. During the study methodological basis for solving the problem have become scientists developments in credit support agricultural producers. To achieve this goal we used scientific methods of synthesis, comparative and systematic analysis of issues crediting the agricultural sector in Ukraine and abroad. The domestic sector credit support agricultural producers for a long time in the process of stagnation. The high level of loan rates and the inability of farmers to timely and fully implement the return of borrowed funds decreased their attractiveness to financial institutions as borrowers. State support of the production currently is mostly subjective. As a result, small and medium agricultural business is forced to use mainly their own financial resources for the operation. Foreign experience shows that to avoid this situation is subject to adjustment in the discount rate by the central bank of the country making the same impact on the commercial banking sector and facilitating conditions for obtaining credit borrowers. The way out of the situation, began to search for non-traditional forms of lending to agricultural producers, one of which is agricultural receipts. However, despite the rather attractive lending terms in a form native farmers see it many risks, the main of which – the loss of land resources, which is one of the of secured assets. The use of agricultural receipts is promising form in the current credit support agricultural commodity production. However, improving the legal framework needs their operation and promotion of borrowers., Определено, что в современных условиях экономики Украины сезонность производства и высокий уровень кредитных рисков снижают привлекательность аграрной сферы для заимодавцев, вследствие чего аграрные товаропроизводители вынуждены использовать преимущественно собственные финансовые ресурсы для обеспечения деятельности. Во многих случаях это приводит к неэффективности производства. А это, в свою очередь, вынуждает к поиску альтернативных форм кредитования, которые способствовали бы повышению конкурентоспособности отечественных аграриев в современной рыночной среде. Нынешние особенности отечественной сферы кредитного обеспечения аграрных товаропроизводителей характеризуются высоким уровнем кредитных ставок, а также неспособностью аграриев вовремя и в полном объеме совершать возвращение заимствованных финансовых ресурсов. Однако зарубежный опыт свидетельствует, что избежать данной ситуации можно при условии регулирования учетной ставки центральным банком страны. Таким образом осуществляется влияние на коммерческую составляющую банковской системы и облегчаются условия получения кредитных ресурсов заемщиками. Отмечено также, что одним из путей выхода со сложившейся ситуации стал поиск нетрадиционных форм кредитования аграрных товаропроизводителей, одной из которых являются аграрные расписки. Установлено, что их использование является перспективной формой заимствования финансовых ресурсов в сложившейся ситуации, однако усовершенствования требует правовое поле их функционирования и популяризация среди заемщиков.

The article is devoted to the theoretical study of the features of bank lending to agricultural enterprises. Defined and systematized lending farms made improvements and additions classification of bank loans to the farms presented a generalized scheme of the process of bank lending to agriculture throughout Ukraine, Статья посвящена теоретическому исследованию особенностей банковского кредитования предприятий АПК. Определены и систематизированы особенности кредитования сельскохозяйственных предприятий, проведено усовершенствование и дополнение классификации банковских кредитов предприятиям АПК, представлено обобщенную схему процесса банковского кредитования АПК банками Украины., Статтю присвячено теоретичному дослідженню особливостей банківського кредитування підприємств АПК. Визначено та систематизовано особливості кредитування сільськогосподарських підприємств, проведено вдосконалення та доповнення класифікації банківських кредитів підприємствам АПК, представлено узагальнену схему процесу банківського кредитування АПК банками України.

Кредитний механізм - сукупність взаємопов’язаних прийомів та способів, що забезпечують реалізацію на практиці об’єктивних функцій кредиту як економічної категорії та дотримання принципів кредитування. При цитуванні документа, використовуйте посилання http://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/33088

Висвітлені теоретичні підходи щодо використання галузевого аналізу в оцінці підприємницької діяльності позичальників банків. The theoretical approaches concerning the use of branch analysis in the assessment of business activity of borrowers of banks are highlighted.

В статті досліджено можливі джерела фінансування малих підприємств, особливості банківського кредитування та системи державної підтримки малого бізнесу, проблеми залучення різних джерел фінансування. This article is considered of possible sources of funding for small businesses, specificity of bank lending and government support of small business, problems of involving different funding sources. В статье рассмотрены возможные источники финансирования малых предприятий, особенности банковской и системы государственной поддержки малого бизнеса, проблемы привлечения разных источников финансирования.

Сьогодні здобуття вищої освіти виступає важливим критерієм якості життя як особистості окремо, так і добробуту суспільства в цілому. В Україні здобути вищу освіту можна за державні та приватні кошти.

Monitoring of credit operation is considered in the article. У тезах розглянуто організацію моніторингу кредитної операції. Аналіз діючої практики банківського кредитування засвідчив, що застосовувані підходи організації моніторингу кредитної операції не враховують тенденцій розвитку галузі приналежності позичальника. Збільшення кількості збиткових підприємств та, як наслідок, зростання частки проблемних кредитів у кредитних портфелях банків визначає необхідність вдосконалення підходів щодо проведення моніторингу кредитної операції.

Парафування Україною Угод щодо поглиблення зони вільної торгівлі з ЄС підтвердила незмінність євроінтеграційного вектору розвитку України на основі стандартів ЄС. Це передбачає здійснення процесів євроінтеграції в усіх секторах економіки України, в тому числі у банківській системі, та ставить перед банківською системою ряд завдань, у разі вирішення яких Україна стане активним учасником глобалізаційних процесів.

Під час фінансової кризи реальний сектор економіки України, через зміну кон’юнктури на світовому та внутрішньому ринках, знизив обсяги виробництва. Внаслідок недовіри до банківської системи, спостерігався масовий відтік капіталу з комерційних банків, що призвело до значного зменшення їх ліквідності. Тому у післякризовий період постала необхідність у відновленні виробництва в країні та забезпеченні нормального функціонування банківської системи шляхом посилення взаємозв’язку між ними для отримання взаємної вигоди. Метою роботи є визначення найменш ризикових галузей економіки України як об’єкту банківського кредитування.

Дисертацію присвячено розробці теоретико-методичних підходів до проведення банківського кредитування на основі врахування галузевих особливостей позичальника та опрацюванню практичних рекомендацій щодо їх удосконалення. Запропоновано перелік складових компонент моделі банківського кредитування та ознак галузевого фактора. Досліджено тенденції розвитку галузей національної економіки. Обґрунтовано необхідність удосконалення існуючих підходів до банківського кредитування. Запропоновано підходи до визначення кредитного рейтингу позичальника та розміру заставного забезпечення, особливостями якого є використання критерію, що характеризує загальний макроекономічний стан галузі позичальника. Обґрунтовано необхідність врахування тенденцій розвитку галузей економіки при проведенні моніторингу кредитної операції. У роботі розроблено підхід до комплексного врахування галузевих особливостей позичальника на етапах оцінки його кредитоспроможності, визначення розміру заставного майна та моніторингу кредитної операції, що дозволить підвищити рівень ефективності банківського кредитування. Dissertation is devoted to the development of the theoretical and methodological approaches to the bank lending with provision for the borrower’s industry particularities and elaboration of practical recommendations for its improvement. The list of components of the bank lending model and peculiarities of the industry factor are offered in the work. Trends of the development of industry of the national economy have been explored. The necessity for improving the existing approaches to the bank lending and accounting the trends of the national economy industries in monitoring credit operations are determined. The approach to defining the borrower’s credit rating and the size of the collateral is suggested. Its peculiarity is to use the criterion, which determines the state of the borrower’s industry. The approach to complex accounting of the borrower’s industry particularities at the stages of estimating its solvency and determining the collateral size is developed in the work.

У тезах розглянуто методичні підходи до удосконалення системи банківського кредитування. Methodical approaches to improvement of the system of the bank lending are considered in the article.

Надається теоретичне обґрунтування та розробка науково обґрунтованих рекомендацій щодо визначення сутності інвестиційного проекту. Theoretical substantiation and development of scientifically substantiated recommendations for definition of the essence of the investment project are given.

В умовах розвитку ринкових відносин, виходу вітчизняної економіки з кризи та задля забезпечення стабільності економічного зростання важливого значення набуває інвестиційна діяльність економічних суб’єктів. Остання є одним із найголовніших показників рівня розвитку економіки.

Мета статті – спроба звернути увагу на проблему та окреслити можливі шляхи її вирішення. Ця тема повністю не вивчена, тож потребує додаткового доопрацювання і вимагає усвідомлення економічної суті процесу кредитування. Хоч кредитні відносини в сучасних умовах і досягли певного розвитку, проте в економічній науці все ще є певні прогалини. До того ж постійно з’являються нові види та інструменти кредитної політики.

У тезах розглянуто напрямки вдосконалення банківського кредитування з урахуванням галузевих особливостей. Ways for improvement of the bank lending with provision for branch particularities are considered in the article.

У статті досліджуються проблеми розвитку банківського кредитування в Україні на сучасному етапі розвитку фінансової системи. Серед основних проблем, які перешкоджають розвитку кредитного ринку, автор виділяє недосконалість оцінки кредитного ризику і недостатній рівень капіталу для його покриття. The article studies the problems of bank crediting in Ukraine at the present stage of the financial system’s development. Among the major problems hampering the credit market development the author emphasizes the imperfection of the credit risk evaluation and insufficient level of capital to cover it.

У статті досліджуються правові проблеми банківського кредитування аграрного сектора економіки України. The article considers the legal problems of bank lending to agriculture in Ukraine.