Search

O presente trabalho de investigação tem como objetivo a análise das normas IAS 12 (IASB) e ASC 740 (FASB) a respeito da contabilização diferenciada do imposto diferido e a sua implicação na qualidade dos resultados sob o normativo europeu e americano. A amostra é constituída por empresas europeias do índice Stoxx Europe 600 e empresas americanas do índice S&P 500. Deste modo, pretende-se verificar se os impostos diferidos são uma ferramenta utilizada pelas empresas para a gestão de resultados. Além disso, dada a dependência de um julgamento para o reconhecimento de um AID, bem como, a possibilidade da redução do ativo permitida pelo FASB, pretende-se averiguar se existe uma menor qualidade dos resultados sob normativo americano em comparação com o normativo europeu. Este estudo é, assim, uma contribuição para os organismos emissores de normas e para a literatura na área da qualidade dos resultados e da contabilização dos ID entre o FASB e o IASB. Os resultados mostraram que os ID são utilizados para fins de práticas de gestão de resultados. Contudo, foi possível concluir que o IASB detém uma menor qualidade dos resultados em comparação com o normativo do FASB. A justificação passa pela subjetividade das regras e critérios que o normativo do IASB visa, decorrente da ambição pela convergência entre os países aderentes, o que proporciona às empresas mais oportunidades para incorrerem em práticas de gestão de resultados. Além disso, o facto de os EUA apresentarem uma elevada litigância constitui uma barreira à gestão de resultados. This study aims to analyse the IAS 12 issued by International Accounting Standard Board (IASB) and ASC 740 issued by Financial Accounting Standard Board (FASB) in respect of recognition and earnings quality. I used a sample of European companies from Stoxx Europe index 600 and American companies from S&P 500 index. Thus, it is intended to analyse If deferred taxes are a tool for earnings management. Furthermore, the judgement for deferred tax asset recognition and the possibility for a reduction through an impairment loss under FASB, it is intended to verify whether the earnings quality is lower under American standards than European standards. This study contributes to issuers of accounting standards and for the literature of earnings quality and the deferred taxes recognition between IASB and FASB. The results showed that deferred taxes are used for earnings management practices. However, it was possible to conclude that the results under IASB tend to be less quality comparing to FASB. Therefore, we can say that there is more room to manipulate the results for European companies than American companies. The reason for that is justified by the subjectivity of rules under IASB whose aim is to obtain the convergence which allow more opportunities to companies getting involved with earnings management practices. In addition, the fact that USA is a country with a high litigiousness is a barrier to earnings management.

Este estudo investiga se a cultura de corrupção dos municípios influencia a qualidade dos resultados das empresas não cotadas, em Portugal. Considero Portugal um bom cenário para a investigação, tendo em conta que o poder local é elevado e a corrupção continua disseminada no país. Assim, combino os municípios com casos de ex-autarcas condenados por corrupção - municípios "corruptos" - com municípios equivalentes que, até onde se sabe, não detêm nenhum caso - municípios "não corruptos". Posteriormente, recorro ao modelo de regressão linear múltipla para comparar a qualidade da contabilidade das empresas não cotadas de ambos os tipos de municípios, 3 anos antes e 3 anos depois do evento da condenação, sendo que são utilizados os acréscimos discricionários como medida inversa da qualidade dos resultados. Os resultados obtidos permitem concluir que a qualidade dos resultados das empresas dos municípios "não corruptos" é maior do que a qualidade dos resultados das empresas dos municípios "corruptos". Contribuo e complemento a literatura, devido à ausência de investigações sobre a mesma temática e por se tratar do primeiro estudo do tema em Portugal, para além de que, é realizado a empresas não cotadas, contrariamente à maioria da literatura. This study investigates whether the corruption culture in municipalities influences accounting quality of unlisted firms in Portugal. Portugal is a good scenario for the investigation, because local power is high, and corruption remains widespread in the country. Thus, I combine municipalities with cases of local government officials convicted of corruption - "corrupt" municipalities - with equivalent municipalities that, as far as is known, do not have any cases - "non-corrupt" municipalities. Subsequently, I use the ordinary least squares (OLS) model to compare the accounting quality of unlisted firms in both types of municipalities, 3 years before and 3 years after the conviction, using discretionary accruals as an inverse measure of accounting quality. The obtained results allow us to conclude that accounting quality of firms in "non-corrupt" municipalities is greater than accounting quality from firms in "corrupt" municipalities. I contribute and complement the literature, due to the lack of research on the same theme and because it is the first study of the topic in Portugal, in addition to that, it is carried out with unlisted firms, contrary to most of the literature.

Este estudo analisa os determinantes das escolhas de apresentação da Demonstração dos Resultados por empresas que aplicam as IFRS nas demonstrações financeiras consolidadas. A amostra é constituída por entidades com títulos admitidos à cotação de países da União Europeia (Reino Unido incluído), pertencentes ao índice Europe 350 (USD) da S&P, cujas demonstrações financeiras consolidadas são preparadas de acordo com o normativo internacional IFRS. O objetivo principal com este trabalho é perceber, perante a necessidade de Accounting Choice, a razão que leva à diversificação da apresentação da DR por parte das empresas. Os resultados empíricos alcançados neste estudo concluem que os determinantes das escolhas de apresentação da Demonstração dos Resultados por Funções são essencialmente geográficos e setoriais. This study analyzes the determinants of choices in the presentation of the Income Statement by companies that apply IFRS in their consolidated accounts. The sample is obtained by entities with securities admitted to listing in European Union countries (including the United Kingdom), belonging to the Europe 350 index (USD) of S&P, and consists of consolidated accounts prepared in accordance with the international standard IFRS. The main objective of this work isto understand, given the need for Accounting Choice, the reason that leads to the diversification of the presentation of DR by companies. The empirical results achieved in this study conclude that the determinants of choices for the presentation of the Income Statement by Functions are essentially geographic and sectorial.

Esta dissertação visa compreender como é que a complexidade das International Accounting Standards (IAS)/International Financial Reporting Standards (IFRS) e as constantes alterações que estas normas têm sofrido ao longo dos anos, afetam a sua qualidade e os objetivos delineados pelo seu emissor, o International Accounting Standards Board (IASB). Para tal, realizaram-se entrevistas semiestruturadas a representantes de associações/ordens profissionais de contabilidade europeias. Contribui assim para a literatura com um estudo qualitativo sobre as consequências da complexidade e das alterações das normas, na sua aplicação e no cumprimento dos seus objetivos enquanto ferramenta contabilística, obtendo para tal a perceção atual de profissionais e académicos que lidam diretamente com este normativo. Os resultados sugerem que as IAS/IFRS estão a ficar cada vez mais baseadas em regras e complexas, e que esta complexidade afeta negativamente a sua qualidade. Contudo este efeito negativo é mitigado por um elevado nível de investimento e preparação, por parte das entidades e dos profissionais da área. As revisões e reformas das normas, apesar de necessárias à sua aplicação e no cumprimento dos seus objetivos, contribuem para este impacto negativo, principalmente pelo volume e frequência com que ocorrem. This dissertation aims to understand how the complexity of the International Accounting Standards (IAS)/International Financial Reporting Standards (IFRS), and the several changes that these standards have undergone over the years, affect their quality and the objectives outlined by their issuer, the International Accounting Standards Board (IASB). To this end, semi-structured interviews were conducted with representatives of professional accounting associations/orders from Europe. It contributes to the literature with a qualitative study about the consequences of the complexity and changes in international standards, on their application and fulfilment of their objectives as an accounting tool, obtaining for this purpose the current perception of professionals and academics who deal directly with these standards. The results suggest that IAS/IFRS are becoming increasingly rules-based and complex and that this complexity negatively affects their quality. However, this negative effect is mitigated by a high level of investment and preparation by entities and professionals in the field. Revisions and amendments of the standards, although necessary for their application and to meet their objectives, contribute to this negative impact, mainly due to the volume and frequency with which they occur.

entrada em vigor da Lei n.º 140/2015, de 7 de setembro, que teve aplicação obrigatória a partir de 2016, veio introduzir alterações na estrutura da Certificação Legal das Contas, facto esse que foi alvo de estudo no presente projeto. Com o objetivo de investigar se o tipo de opinião emitida pelos Revisores Oficiais de Contas está influenciado por alguma das diversas variáveis independentes, algumas delas, fruto da nova estrutura da CLC. Neste sentido, foram analisadas 187 entidades de interesse público para os anos de 2015 a 2017, num total de 561 observações, recorrendo-se a um modelo de regressão, o qual torna provável a existência de correlação entre as variáveis de períodos distintos. O coeficiente de relação obtido foi considerado estatisticamente baixo, consequência da ausência de significância de grande parte das variáveis. No entanto, conclui-se que as Matérias Relevantes para a Auditoria e a Mudança de Entidade auditora são as variáveis que se relacionam com o tipo de opinião dos Revisores. The entry into force of Law No. 140/2015, of 7 September, mandatory since 2016, has introduced changes in the structure of the Legal Certification of Accounts, a fact that was the subject of study in this project. In order to investigate whether the type of opinion issued by the Statutory Auditors is influenced by any of the several independent variables, some of which a result from the new CLC structure, 187 public interest entities were analysed for the years 2015 to 2017, in a total of 561 observations, using a regression model, which makes it likely that there is a correlation between variables from different periods. The ratio coefficient obtained was considered statistically low, a consequence of the lack of significance of most of the variables. However, it is concluded that the Relevant Matters for the Audit and the Change of Entity are the variables that are most related with the type of opinion of the Auditors.

A transposição da diretiva 2014/56/EU do Parlamento Europeu e do Conselho, de 16 de abril de 2014, através da implementação da lei 22/2015, com entrada em vigor a 17 de junho de 2016, implicou a obrigatoriedade de divulgação das matérias relevantes de auditoria, para entidades de interesse público. Neste estudo, investigo se a divulgação das matérias relevantes de auditoria influenciou a tomada de decisão do investidor e a qualidade de auditoria. Esta investigação é realizada com uma dimensão temporal de quatro anos, através da recolha de dados das empresas cotadas na bolsa de Madrid, dois anos antes e dois anos após a introdução desta nova lei de auditoria. Para o estudo do impacto da divulgação das matérias relevantes de auditoria ao nível da tomada de decisão do investidor, recorri a testes de associação como o "Price Model" e o "Return Model" e o estudo de evento, através do CAR. Os resultados obtidos permitem percecionar uma reação do investidor, a curto prazo, à divulgação das matérias relevantes de auditoria como demonstram os resultados do "Return Model" e do CAR. Para a análise a médio/longo prazo, recorri ao "Price Model" que revela a inexistência de relação entre a divulgação das matérias relevantes de auditoria e a tomada de decisão do investidor. Para o estudo da qualidade de auditoria, recorri aos acréscimos discricionários e aos honorários de auditoria e os resultados apresentados demonstram que a divulgação das matérias relevantes de auditoria não apresenta relação com a qualidade de auditoria. The transposition of the directive 2014/56/EU of the European Parliament and Council, of 16 April 2014, entered into force on 17 June 2016 through the implementation of law 22/2015, implied the obligation to disclose audit information matters to public interest entities. In this study, I investigate whether the disclosure of relevant audit matters has influenced investor decision-making and audit quality. This research is performed within a time dimension of four years, through the collection of data from companies listed on the "Madrid Stock Exchange", two years before and two years after the introduction of this new audit law. Concerning the study of the impact of the disclosure of relevant audit matters in terms of investor decision making, I used association tests such as the "Price Model", the "Return Model" and the event study, through the CAR. The obtained results deduct the perception of an investor reaction, in the short term, to the disclosure of key audit matters, as shown by the results of the "Return Model" and the CAR. For the medium/long-term analysis, I applied the "Price Model", revealing the inexistence of a relationship between the disclosure of relevant audit matters and investor decision-making. Regarding the study of audit quality, I used discretionary accruals and audit fees. The results of this study conclude that there is no evidence that the disclosure of key audit matters is related to audit quality.

A obesidade é considerada pela Organização Mundial de Saúde como a doença do século, sendo que em Portugal estima-se que cerca de 60% da população é obesa ou está em risco de o ser, devido ao consumo em excesso de açúcar e gordura. O presente estudo procura compreender como a indústria reagiu à implementação de impostos sobre as bebidas adicionadas de açúcar não-alcoólicas (BAANA) e o reflexo destas políticas fiscais no comportamento dos consumidores. Com base nas respostas a um "survey" respondido por especialistas na área fiscal que trabalham em 18 jurisdições diferentes ao nível da União Europeia e ao nível do Espaço Schengen procedeu-se (i) à análise e comparação das leis relativas aos impostos especiais de consumo em vigor nestes países, (ii) à identificação das jurisdições em que tais impostos foram abolidos ou nunca foram adotados, bem como (iii) à análise do período em que estiveram em vigor. Procedeu-se também à comparação do Produto Interno "Bruto per capita" (PIBpc), do Índice de Desenvolvimento Humano (IDH) e dos níveis de consumo de BAANA de cada um dos países, para compreender o impacto das políticas fiscais. Constatou-se que à semelhança dos estudos anteriormente realizados, os países que apresentam o PIBpc mais baixo apresentam maior predisposição a consumir um nível mais elevado de BAANA. Adicionalmente, constatou-se a mudança na produção e vendas dos principais fornecedores de BAANA, uma vez que investiram na produção e promoção de novos produtos sem açúcar, por forma a conseguir motivar os consumidores e manter as receitas. World Health Organization considers obesity to be the disease of the century, in which Portugal estimates to have a population where 60% of the people is obese or is in risk to become obese. Therefore, this study aims to study the adoption of taxes in sugar-sweetened beverages and the industries' and consumers' behavior, in relation to the adoption of these taxes. Based on a survey answered by specialists on taxation subjects, working on 18 different jurisdictions between the European Union and the Schengen Area, this study proceeded to (i) the analysis and comparison of the legislations related with special consumption taxes (SCT) that are currently in force on these countries; (ii) the identification of the countries that abolished or have never had this kind of taxes, as well as (iii) the analysis of the time they were still in force. The comparison of the Gross Domestic "Product per capita" (GDPpc), the Human Development Index (HDI) and the sugar-sweetened beverages’ consumption levels, was also done, so there could be an understanding about the impact of the adoption of these fiscal policies. Therefore, and according to previous studies from different investigators, it was possible to verify that countries with lower GDP "per capita" are more likely to consume a higher level of non-alcoholic sugar-sweetened beverages. Additionally, it was possibly to notice the change on production and sales from major non-alcoholic sugar-sweetened beverages’ suppliers, whom invested in the development and promotion of new sugar-free products, trying to motivate consumers and maintain the revenue.

Atualmente, um dos principais objetivos da contabilidade passam pela produção de informações uteis, quer quantitativas quer qualitativas, para a tomada de decisões por partes dos distintos tipos de utilizadores (Stakeholders). A globalização e as evoluções tecnológicas permitem velozes interações entre as empresas e a sociedade, pelo que a correta, clara e precisa informação encontra-se em constante produção e renovação. Consequentemente, os mercados de capitais têm vindo a ser alvos de numerosas normas de regulamentação para a promoção da harmonia entre as necessidades das distintas partes. Contudo, nem todas as matérias são facilmente mensuráveis e explicáveis, principalmente quando na sua génese se encontram matérias contingentes (não exatas) como no caso da IAS 37. As Provisões, Passivos e Ativos Contingentes dependem, indubitavelmente, do julgamento de quem elabora as Demostrações Financeiras, através de espectativas e/ou experiências passadas. Nesta dissertação de mestrado, foram examinados os principais índices bolsistas da Holanda (AEX), Bélgica (BEL20), Espanha (IBEX 35) e Portugal (PSI 20). Após as análises, verificamos que as empresas apenas divulgam, em média, 60% dos requisitos exigidos pela norma internacional sobre esta temática, e através da construção e interpretação de um Modelo de Regressão Linear, concluiu-se que apenas a pertença (ou não) à Euronext, o valor do EBITDA e sua tradição contabilística dos países estão relacionados, significativamente, com o Índice de Divulgação de Informação. At the present, accounting is aimed at the promotion of useful information, both quantitative and qualitative, for the decision-making of the different types of users – Stakeholders. Globalization and technological improvements allow for fast interactions between the companies and the society, and so, correct, clear and precise information needs to be constantly produced and renewed. As a result, capital markets have been subject to numerous regulatory requirements aimed at the promotion of harmony between the needs of the different parties. However, not all matters are easily measurable and explained, especially in the case of contingent (not exact) disclosures, as is the case of the ones required in IAS 37. Provisions, Liabilities and Contingent Assets undoubtedly depend on the judgement of who elaborates them, through future expectations and/or past experiences. In this master's dissertation, the main stock indexes of the Netherlands (AEX), Belgium (BEL20), Spain (IBEX 35) and Portugal (PSI 20) were analyzed. Throughout this analysis it was found that companies only publish, on average, 60% of the disclosure requirements, required by the international standard on this subject. Additionally, through the application and interpretation of a Linear Regression Model, it was concluded that whether the company belongs or not to a country of the Euronext, its EBITDA value and accounting tradition, significantly impacts its Information Disclosure Index.

Este estudo apresenta evidência sobre os efeitos da adoção da "International Financial Reporting Standard" (IFRS) 10, "Consolidated Financial Statements" (2011) e da IFRS 11, "Joint Arrangements" (2011), emitidas pelo "International Accounting Standards Board" (IASB) em maio de 2011 e integradas no denominado "pacote de consolidação". Estas normas introduzem várias alterações que podem ter potencialmente afetado a composição dos grupos de entidades e a classificação e contabilização de interesses em acordos sujeitos a controlo conjunto. O presente estudo tem natureza exploratória e consiste numa investigação preliminar, oferecendo uma caracterização da adoção da IFRS 10 e da IFRS 11 e, assim, contribuindo para a literatura, ainda escassa, sobre os seus efeitos. A amostra abrange entidades com títulos cotados na Alemanha, França e Reino Unido e uma análise de conteúdo é realizada com base nas suas Demonstrações Financeiras Consolidadas (ano da adoção e seu comparativo). Os resultados sugerem que a adoção do novo modelo de consolidação da IFRS 10 afetou a composição de um número elevado de grupos de entidades, mas não se traduziu em alterações (estatisticamente) materiais na sua informação financeira e indicadores económico-financeiros. Contudo, o estudo evidencia um número considerável de casos com alterações na classificação e contabilização de interesses em acordos sujeitos a controlo conjunto, devido à adoção da IFRS 11. Estes efeitos tendem a ser (estatisticamente) materiais, tanto nas Demonstrações Financeiras Consolidadas como nos consequentes rácios financeiros das entidades. As evidências sugerem ainda efeitos desiguais da adoção da IFRS 10 e da IFRS 11, por país e por indústria. This study presents evidence on the effects of the adoption of the International Financial Reporting Standard (IFRS) 10, Consolidated Financial Statements (2011) and IFRS 11, Joint Arrangements (2011), issued by the International Accounting Standards Board (IASB) in May 2011 and integrated in the so-called “consolidation package”. These standards introduce several changes that may have potentially affected the composition of groups of entities and the classification and accounting of interests in agreements subject to joint control. The present study is exploratory in nature and consists of a preliminary investigation, offering a characterization of the adoption of IFRS 10 and IFRS 11 and, thus, contributing to the still scarce literature on its effects. The sample covers entities listed in Germany, France and the United Kingdom, and a content analysis is performed based on their Consolidated Financial Statements (year of adoption and its comparative). The results suggest that the adoption of the new consolidation model of IFRS 10 affected the composition of many groups of entities, but did not result in (statistical) material changes neither in its financial information nor in economic-financial indicators. However, the study evidences a considerable number of cases with changes in the classification and accounting of interests in agreements subject to joint control, due to the adoption of IFRS 11. These effects tend to be (statistical) material in the Consolidated Financial Statements and resultant financial ratios of the entities. The evidence also suggests unequal effects of the adoption of IFRS 10 and IFRS 11 by country and by industry.

A metodologia do balanced scorecard tem vindo a ser cada vez mais utilizada nas empresas como importante ferramenta de avaliação de performance. Ao longo dos anos, tem constituído objeto de análise nas organizações, que posteriormente identificam o grau de sucesso da sua implementação. Neste contexto, considerámos interessante do ponto de vista académico e organizacional, o estudo deste modelo aplicado às empresas não financeiras que integram o índice de referência do mercado de capitais português. Este trabalho foi consolidado num quadro teórico, no qual é explicado a interligação dos conceitos de sistema de informação, controlo de gestão e balanced scorecard. Utilizámos um tipo de investigação interpretativo, e o método de investigação escolhido foi o estudo de caso. Para a recolha da informação sobre as organizações, consultámos os websites de cada uma e procedemos à análise dos Relatórios de Contas e Relatórios de Sustentabilidade (a 31 de Dezembro de 2012). Depois de recolhida a informação sobre: estratégias e consequente identificação dos objetivos estratégicos, indicadores financeiros e não financeiros, procedemos à elaboração de um Scorecard de Performance Conceptual para sociedades cotadas. The methodology of the balanced scorecard has increasingly being used in companies as an important tool of strategic management. Over the years it has been used as an object of analysis in organizations which subsequently identify the degree of success of their implementation. In this context we consider interesting from an academic and organizational point of view the study of this model applied to companies that integrate the reference index of the Portuguese capital market. This work was consolidated in a theoretical framework in which it is explained the interconnection of the concepts of information system, management control and balanced scorecard. We used a kind of interpretative research and the research method chosen was the case study. For the collection of information about the organizations we have consulted the websites of each one of them and proceeded to the examination of the auditors and sustainability reports (in 31st December 2012). After having collected the information about: strategies and subsequent identification of strategic objectives, financial and non-financial indicators, we are drawing up a Conceptual Balanced Scorecard for this type of organizations.

A Globalização é um processo impulsionado pelo comércio e investimento internacionais e que leva à interligação das economias, que afeta diretamente a contabilidade, sendo necessária a adoção de padrões uniformes e regras harmonizadas entre os diversos países de forma a haver uma interpretação mais clara das informações prestadas pelas empresas. Estas informações devem estar de acordo com as características qualitativas presentes na Estrutura Conceptual das IFRS: 1) Compreensibilidade, 2) Comparabilidade, 3) Relevância e 4) Fiabilidade, que influenciam a imagem das empresas perante os stakeholders e que irão ajudá-los na tomada de decisão. As empresas estão obrigadas a um determinado nível de divulgação de informação, pelos normativos, mas podem divulgar informação que não a exigida pelos reguladores do mercado, que deve servir de informação adicional para os stakeholders. O presente estudo tem como objetivo aferir o nível de divulgação voluntária de informação nas empresas cotadas na BM&FBOVESPA (Índice Ibovespa). Para isso, calculou-se um Índice de Divulgação com base nos Relatórios e Contas de 2007 (antes da introdução das IFRS) e 2011 (após a introdução das IFRS), tendo como referência os indicadores propostos pelo Financial Accounting Standards Board (FASB) em 2001. Os resultados obtidos levam a concluir, que as empresas cotadas no Índice Ibovespa mantêm um nível de divulgação voluntária de informação relativamente baixo, revelando uma ligeira evolução positiva entre 2007 e 2011. Contudo, é importante ressalvar que o estudo foi efetuado com base em categorias e indicadores propostos pelo FASB, o que pode condicionar os resultados obtidos. Globalization is a process driven by international trade and investment that promotes economic interconnections with direct accounting concern, requiring the adoption of uniform standards and harmonized rules between countries in order to have a better clear understanding of the firms disclosures. This information must be in accordance with the present qualitative characteristics in the IFRS’s Framework: 1 ) Understandability , 2 ) Comparability , 3 ) Relevance and 4 ) Reliability , which influence the image that stakeholders have of the company and that will help them making decisions. Companies have to disclose certain information prescribed in regulations, but may disclose more information than required by market regulators, which should serve as additional information for stakeholders. The objective of this study is to know the level of voluntary disclosure of information in companies listed on the BM&FBOVESPA (Bovespa Index). Therefore, we calculated an index based on annual reports and accounts of 2007 (before the introduction of IFRS) and 2011 (after the introduction of IFRS), with reference to the indicators proposed by the Financial Accounting Standards Board (FASB) in 2001. The results lead to the conclusion that companies listed on Bovespa Index maintain a level of voluntary disclosure of information relatively low, revealing a slight positive trend between 2007 and 2011. However, it is important to note that the study was performed based on categories and indicators proposed by the FASB, which could influence the results.

After cardiac diseases, oncological conditions1 represent one of the most important causes of death and pain in OECD countries in one hand, and on the other an important financial burden in National Health Systems (NHS). To improve patients’ lifetime the traditional approach has focused mostly at the clinical and treatment levels. However, a number of emerging studies have brought to the forefront of the discussion the increasing importance of Palliative Care treatments. In the USA alone, more than 70% cost savings have been achieved in studies focusing on improving the quality of life of the patient and on cost avoidance techniques (R. Sean Morrison, et al., 2008). In spite of this, there is little evidence of the existence of such studies in Portugal. Accordingly, it would seem highly valuable for the NHS to take notice of what is the state of art in best in class countries and possibly adopt a number of recommendations and best practices with proven results elsewhere. The specific goals of this thesis are then to be: 1. To develop a case study in order to understand if the best in class Palliative Care techniques are being used in Portugal; 2. To understand what the potential savings could be, in an extremely pronounced downturn of the Portuguese economy, without compromising the quality of the service provided by our NHS. In an inquiry conducted to 42 health professionals in Portugal, we have validated a number of improvement opportunities in the current Palliative Care practice which, if applied could have considerable economic and social benefits. Depois das doenças cardíacas as doenças oncológicas representam uma das maiores causas de morte e dor nos países da OCDE, sendo também um dos maiores encargos nos sistemas nacionais de saúde (SNS). Para melhorar a qualidade de vida dos pacientes a medicina em temos tradicionais tem-se focado, principalmente, a nível clínico e nos seus tratamentos. No entanto um número de estudos emergentes veio trazer para discussão o aumento da importância dos cuidados paliativos. Nos Estados Unidos da América foram obtidos mais de 70% de redução de custos em estudos que visaram o aumento da qualidade de vida dos pacientes e técnicas de diminuição de custos (R. Sean Morrison, et al., 2008). Ainda assim há pouca evidência da existência deste tipo de estudos em Portugal. Em consonância com o já referido seria então bastante valioso para o SNS verificar qual o estado de arte nos países mais desenvolvidos para adotar possíveis recomendações e melhores práticas com resultados comprovados neste domínio. Os objetivos específicos desta tese são então: 1. Desenvolver um estudo de caso para perceber quais são as melhores práticas em cuidados paliativos a serem usados em Portugal 2. Perceber quais são as potenciais poupanças, numa altura de recessão da economia portuguesa, sem comprometer a qualidade de serviço prestado pelo SNS Num inquérito elaborado a 42 profissionais da saúde em Portugal, validamos um conjunto de oportunidades de melhoria na atual prática de cuidados paliativos, que se aplicados irão trazer consideráveis benefícios económicos e sociais.

Classificação: M41, M48 A presente dissertação tem como objectivo o conhecimento e a investigação sobre a aplicação do modelo do justo valor enquanto política contabilística na mensuração subsequente de propriedades de investimento. Este estudo baseou-se na opinião dos preparadores e revisores da informação financeira de empresas portuguesas, bem como na opinião de estudantes destas áreas. Os resultados apurados indicam que a generalidade dos inquiridos prefere o modelo do justo valor em vez do modelo do custo por ser aquele que melhor se adequa à realidade, sendo o elevado custo de produção da informação financeira a principal razão para o modelo do justo valor ser preterido em detrimento do modelo do custo. Verificou-se que os inquiridos concordam com a possibilidade de escolha entre os dois modelos de mensuração de propriedades de investimento e que consideram também a possibilidade destes poderem ser utilizados em simultâneo para propriedades de investimento que tenham finalidades diferentes. Os inquiridos referem ainda a pertinência da divulgação do justo valor quando é utilizado o modelo do custo, considerando que a forma de avaliação desse justo valor pode afectar a credibilidade das demonstrações financeiras de uma entidade. The present dissertation's goal is the knowledge and investigation about the application of fair value model as an accounting policy in the measurement of investment properties. This study is based on the opinion of preparers and auditors of financial information of the companies in Portugal, as well as on the opinion of students. The results show that the majority of respondents prefer the fair value model instead of the cost model because it is the one that best suits the reality and the main reason for the fair value model is not the chosen model is its elevated cost of production. The respondents agree with the possibility of choice between the two models of measurement of investment properties and they also consider the possibility of being used the two models at the same time on investment properties with different purposes. The respondents agree with the relevance of fair value disclosure when cost model is used, considering that the way that that fair value is disclosed can affect the financial statements’ credibility.