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O objetivo primordial desta dissertação é compreender se existe ou se é possível estabelecer relações de causalidade entre o Produto Interno Bruto (PIB) e as componentes da despesa agregada do PIB entre diferentes grupos de países (desenvolvidos e menos desenvolvidos). Numa primeira fase realizou-se um enquadramento teórico de estudos que analisaram a relação entre as componentes da despesa agregada do PIB (consumo privado, gastos públicos, investimento, exportações e importações) e o PIB de diferentes países. Seguidamente, apresentou-se uma abordagem aos modelos econométricos que serão utilizados ao longo desta dissertação. Analisou-se, ainda, em quatro países um conjunto de seis séries temporais, o PIB, o Consumo Privado, os Gastos Públicos, o Investimento, as Exportações e as Importações no período entre o primeiro trimestre de 2002 e o último trimestre de 2019. Por fim, com recurso ao Eviews, determinou-se os modelos multivariados mais adequados em cada um dos países, de forma a extrair conclusões quanto às relações existentes entre as componentes da despesa agregada do PIB e o seu PIB nos países Estados Unidos da América (EUA), Canadá, Bolívia e Peru. The primary objective of this dissertation is to understand if there is or if it is possible to establish causal relationships between Gross Domestic Product (GDP) and the components of aggregate expenditure of GDP between different groups of countries (developed and less developed). In the first phase, a theoretical framework of studies was carried out that analyzed the relationship between the components of aggregate expenditure of GDP (private consumption, public spending, investment, exports, and imports) and the GDP of different developed and less developed countries. Next, an approach to the econometric models that will be used throughout this dissertation was presented. A set of six time series was also analyzed for each one of the our countries: GDP, Private Consumption, Public Expenditure, Investment, Exports, and Imports, between the first quarter of 2002 and the last quarter of 2019. Finally, using Eviews, the most appropriate multivariate models were determined in each of the countries, to draw conclusions about the relationships between the components of aggregate expenditure of GDP and its GDP in the USA, Canada, Bolivia, and Peru.

Objetivo: procura-se neste trabalho analisar o impacto das iniciativas decorrentes dos Ciclos de Planejamento Estratégico na atuação da instituição. Metodologia: foi realizado um estudo utilizando-se o método de rastreamento de processo (process tracing), a fim de analisar a relação de causalidade entre as ações de planejamento estratégico e os resultados apresentados pela instituição. O planejamento estratégico constitui a variável independente. A variável dependente consiste na arrecadação auferida pela PGFN. As variáveis concorrentes são a variação anual do PIB e os parcelamentos especiais implementados durante o período de estudo. Resultados: são muito fortes os indícios no sentido de que os parcelamentos especiais são determinantes na arrecadação auferida da PGFN. Em relação aos Ciclos de Planejamento Estratégico, há indicativos que este fator propicia condições capazes de influenciar positivamente nos resultados da instituição. Contudo, em menor intensidade que os parcelamentos especiais. Quanto à influência da variação do PIB, percebeu-se que esta variável exerce um efeito menos impactante que as demais. Limitações: cumpre observar o curto período desde a implementação dos Ciclos de Planejamento Estratégico. Desde o ano de início, em 2012, até o termo final do estudo em 2020, inclusive, há apenas nove anos a serem considerados. Contribuições práticas: através da avaliação das ações de planejamento estratégico, busca-se contribuir para o processo de transformação da PGFN no intuito de adequá-la ao contexto social, político e econômico que se apresenta. Contribuições sociais: o estudo objetiva analisar as medidas adotadas pela instituição a fim de torná-la mais efetiva socialmente, otimizando a geração de valor público. Desta forma, o foco ao longo de todo trabalho sãos os resultados entregues pela PGFN à sociedade. Originalidade: o trabalho utiliza o método de rastreamento de processo (process tracing), bem como a análise dos dados de arrecadação, a fim de investigar a relação de causalidade entre as ações de planejamento estratégico e os resultados apresentados pela instituição. Trata-se de uma perspectiva diferente para a análise do impacto dessas iniciativas no desempenho da organização. Palavras-chave: efetividade social, valor público, planejamento estratégico, parcelamentos especiais, PIB, process tracing. Purpose: this study aims to analyze the impact of the initiatives resulting from the Strategic Planning Cycles on the institution's performance. Methodology: a study was carried out using the process tracing method, in order to analyze the causal relationship between the strategic planning actions and the results presented by the institution. Strategic planning constitutes the independent variable. The dependent variable consists of the tax revenues obtained by the PGFN. Competing variables are the annual GDP variation and the special installments implemented during the study period. Findings: there are very strong indications that the special installments are decisive in the tax revenues promoted buy PGFN. Regarding the Strategic Planning Cycles, there are indications that this factor provides conditions capable of positively influencing the institution's results. However, evidence of this influence is not as relevant as those identified in relation to special installments. As for the influence of GDP variation, it was noticed that this variable has a less impactful effect than the other variables. Limitations: the short period since the implementation of Strategic Planning Cycles should be noted. From the beginning, in 2012, until the end of the study in 2020, inclusive, there are only nine years to be considered. Practical implications: through the evaluation of strategic planning actions, the aim is to contribute to the process of transforming the PGFN in order to adapt it to the social, political and economic context. Social implications: the study aims to analyze the measures adopted by the institution in order to make it more socially effective, optimizing the generation of public value. Thus, the focus throughout the entire work is on the results delivered by PGFN to society. Originality: the work uses the process tracing method, as well the analysis of collected revenues data, in order to investigate the causal relationship between the strategic planning actions and the results presented by the institution. It is a different perspective for analyzing the impact of these initiatives on the organization's performance. Keywords: social effectiveness, public value, strategic planning, special installments, GDP, process tracing

A projeção de indicadores econômicos é um fator importante para a tomada de decisão, seja no setor público, seja no setor privado. Por exemplo, bancos centrais utilizam suas estimativas para monitorar em tempo real o estado da economia e fundamentar suas decisões, enquanto os analistas do mercado financeiro utilizam as projeções para avaliar uma empresa e suas ações. Pensando no aprimoramento dessas projeções, novos modelos e métodos econométricos têm sido desenvolvidos e este trabalho pretende oferecer uma visão geral sobre a teoria e um modelo de amostragem de dados mistos (MIDAS, na sigla em inglês). Os modelos MIDAS permitem que dados amostrados em frequências diferentes sejam usados na mesma regressão, incorporando as informações dos dados de frequência mais alta na regressão de frequência mais baixa. O modelo proposto utiliza as informações da Pesquisa Industrial Mensal para projetar o próximo resultado do PIB brasileiro. Ao final do trabalho são realizadas avaliações estatísticas entre os resultados das diferentes abordagens MIDAS, definindo a que mais se aproxima dos resultados oficiais. The forecast of economic indicators is an important factor for decision making, whether in the public or private sector. For example, central banks use their estimates to monitor the state of the economy in real time and inform their decisions, while financial market analysts use forecasts to evaluate a company and its actions. Thinking about improving these predictions, new models and econometric methods have been developed and this work intends to offer an overview of the theory and a mixed data sampling model MIDAS. MIDAS models allow data sampled at different frequencies to be used in the same regression, incorporating information from higher frequency data into the lower frequency regression. The proposed model uses information from the Monthly Industrial Survey to predict the next Brazilian GDP result. At the end of the work, statistical evaluations are carried out between the results of the different MIDAS approaches, defining the one that is closest to the official results.

Orientador: Prof. Dr. João Manoel Losada Moreira Coorientador: Prof. Dr. Conrado Augustus de Melo Tese (doutorado) - Universidade Federal do ABC, Programa de Pós-Graduação em Energia, Santo André, 2022. A transição energética rumo a descarbonização é influenciada pela situação socioeconômica das regiões e países e pela introdução de novas tecnologias e tais diferenças podem afetar o crescimento econômico. Nas regiões Sudeste e Sul verifica-se a também a presença das gerações distribuídas baseadas nas fontes fotovoltaicas e de biomassa com capacidade entre dezenas de kW e 10 MW, autoprodução e formação de micro redes elétricas. Este trabalho apresenta um paralelo entre Brasil e o Estado de São Paulo em relação à transição energética e modernização do setor elétrico brasileiro a partir da avaliação econométrica de séries temporais e relações de causalidade de Granger entre o produto interno bruto (PIB) e consumo de energia elétrica no período 2004 ¿ 2019. Os resultados obtidos demonstram a existência de relação de longo e curto prazos entre as variáveis consumo de energia elétrica, produto interno bruto, tarifa média de energia elétrica e número de consumidores que permitem obter modelos econométricos consistentes. No longo prazo, no Brasil prevalece a hipótese da biderecionalidade, e no estado de São Paulo a hipótese do crescimento. No curto prazo, a causalidade entre as variáveis PIB e consumo de energia elétrica é definida pela hipótese da biderecionalidade para o Brasil e hipótese da conservação para o caso do estado de São Paulo. As relações de causalidade e as hipóteses associadas sugerem de forma geral no longo prazo, tanto para o Brasil quanto para o estado de São Paulo, que politicas associadas à eficiência energética e redução ou racionalização do consumo de energia elétrica podem afetar o crescimento econômico de forma negativa, e nesse sentido políticas de incentivo ao consumo são mais interessantes para ativar a economia brasileira. Entre tanto, a hipótese de conservação de curto prazo associada ao estado de São Paulo pode ser um sinal de uma economia ativa industrializada com uma rápida resposta evolução tecnológica para atender e gerir a demanda de energia elétrica de forma eficiente e consequentemente também para a geração de energia a partir de fontes modernas, sustentáveis que atendam o rápido crescimento da demanda. Este tipo de transição energética requer preservação e otimização dos recursos energéticos a partir de inovações tecnológicas em processos de produção de energia e de uso final e em regulações. Um planejamento energético regional, considerando as características específicas dos estados brasileiros, talvez possa contribuir para aumentar o crescimento econômico do país. The energy transition towards decarbonization is influenced by the socio-economic situation of regions and countries and by the introduction of new technologies, and such differences can affect economic growth. In the Southeast and South regions, there is also the presence of distributed generations based on photovoltaic and biomass sources with a capacity between tens of kW and 10 MW, self-production, and formation of micro-electrical grids. This paper presents a parallel between Brazil and the State of São Paulo regarding the energy transition and modernization of the Brazilian electricity sector from the econometric evaluation of time series and Granger causality relationships between gross domestic product (GDP) and electricity consumption in the period 2004 - 2019. The results demonstrate the long and shortterm relationships between the variables electricity consumption, gross domestic product, average electricity tariff, and consumers that allow for obtaining consistent econometric models. In the long-run in Brazil, the feedback hypothesis prevails, and in the state of São Paulo, the growth hypothesis. In the short term, the causality between the GDP and electricity consumption variables is defined by the feedback hypothesis for Brazil and the conservation hypothesis for the case of the state of São Paulo. The causality relationships and associated hypotheses suggest in general in the long run, both for Brazil and for São Paulo State, that policies associated with energy efficiency and reduction or rationalization of electricity consumption can affect economic growth negatively, and in this sense policies to encourage consumption are more interesting for activating the Brazilian economy. In between, the shortterm conservation hypothesis associated with the state of São Paulo may be a sign of an active industrialized economy with a rapid response and technological evolution to meet and manage electricity demand more efficiently and consequently also to generate energy from modern, sustainable sources that meet the rapidly growing energy demand. This kind of energy transition requires preservation and optimization of energy resources from technological innovations in energy production and end-use processes and regulations. A regional energy planning, considering the specific characteristics of the Brazilian states, could perhaps contribute to increasing the country's economic growth.

The development model based on the deliberate extraction of natural resources resulted in the degradation of the environment, with that, measures were taken, such as the creation of Conservation Units - UC in order to protect nature for current and future generations. However, there are two types of UCs, Sustainable Use and Integral Protection, which allow the extraction of natural resources and the other only allows the use of indirect resources, respectively. This work aims to demonstrate how economic power has influenced these UCs, since, close to the main driving forces of the State, there are more UCs that allow the direct use of resources, that is, direct appropriation of natural resources for income generation. For the approach given through the map, it was shown that the territory is organized according to the economic power in relation to the Conservation Units in the State of Pará. El modelo de desarrollo basado en la extracción deliberada de recursos naturales resultó en la degradación del medio ambiente, con lo cual se tomaron medidas, como la creación de Unidades de Conservación - UC con el fin de proteger la naturaleza para las generaciones actuales y futuras. Sin embargo, existen dos tipos de UC, Uso Sostenible y Protección Integral, que permiten la extracción de recursos naturales y el otro solo permite el uso de recursos indirectos, respectivamente. Este trabajo tiene como objetivo demostrar cómo el poder económico ha influido en estas UC, ya que, cerca de los principales impulsores del Estado, existen más UC que permiten el uso directo de los recursos, es decir, la apropiación directa de los recursos naturales para la generación de ingresos. Por el enfoque dado a través del mapa, se demostró que el territorio está organizado de acuerdo al poder económico en relación a las Unidades de Conservación en el Estado de Pará. O modelo de desenvolvimento baseado na extração deliberada de recursos naturais resultou na degradação do meio ambiente, com isso, medidas foram tomadas, como a criação de Unidades de Conservação – UC a fim de resguardar a natureza para as atuais e futuras gerações. Porém, existem dois tipos de UCs, Uso sustentável e Proteção Integral, na qual, permite a extração de recursos naturais e a outra só permite a utilização de recursos indiretos, respectivamente. Este trabalho visa demonstrar como o poder econômico tem influenciado essas UCs, uma vez que, perto das principais forças motrizes do Estado se encontra mais UCs que permitem o uso direto dos recursos, ou seja, apropriação direta dos recursos naturais para geração de renda. Para a abordagem dada por meio do mapa, foi mostrado que o território está organizado de acordo com o poder econômico em relação às Unidades de Conservação no Estado do Pará.

Este estudo foca-se na análise dos registos de Temperatura de Superfície do Mar (TSM) oriundos de boias derivantes (GDP), de um modelo numérico (MOD) e de satélites (SAT), na região da Macaronésia, no período de 30 de junho de 2019 a 30 de junho de 2020. A principal finalidade é identificar as limitações e potencialidades do uso de cada um destes métodos, nesta área. Para tal, foram utilizados o Root Mean Square Error (RMSE), Mean Bias Error (MBE), Mean Absolute Error (MAE) e correlação de Kendall para avaliar a diferença entre os três conjuntos de dados. Comparou-se estes erros por subárea de forma a estudar a variabilidade espaciotemporal. Dadas as características de cada metodologia, considerou-se as TSMGDP como a ground truth. As boias medem a TSM através de termístores e apenas têm uma cobertura de 77%. Estas medem os dados in-situ (mais confiável) e em tempo real. Quanto ao MOD, este assimila dados de boias fundeadas, derivantes, navios e imagens satélite, e nunca poderá ser independente destes. No entanto, fornece dados instantâneos a todas as horas do dia, efetua previsões e análises aos seus registos e tem uma abrangência global espacial e temporal. Por último, o SAT combina vários resultados de imagens microondas e infravermelhos. Carecem de calibração, validação por dados in-situ e tem uma cobertura global. O resultado das diferenças é a medição de diferentes profundidades da camada de superfície. Neste estudo, as diferenças entre os conjuntos de dados verificam-se maiores perante fenómenos de mesoescala, nomeadamente eddies, e estes encontram-se mais frequentes nas regiões do Arquipélago dos Açores e Cabo Verde, nos meses mais frios. This study focuses on the analysis of Sea Surface Temperature (SST) records from drifting buoys, a numerical model (MOD) and satellites (SAT), in the Macaronesia region, from June 30, 2019 to June 30, 2020. The main purpose is to identify limitations and the capabilities of the usage of each of these in this particular area. The Root Mean Square Error (RMSE), Mean Bias Error (MBE), Mean Absolute Error (MAE) and Kendall correlation were used to evaluate the differences between these three datasets. These errors were compared by sub-area in order to study the spatiotemporal variability. Regarding the characteristics of each methods, the GDP data was considered the study’s ground truth. Buoys use thermistor to take measurements of SST but only have a 77% coverage. They measure data in-situ (most reliable) and in real time. As for the MOD, it assimilates data from anchored buoys, drifts, ships and satellite images, and can never be independent from them. Moreover, it offers instantaneous data at each hour of day, it provides forecast and analysis of its records, and has a global spatial and temporal scope. SAT combines various microwave and infrared imaging results. Requires calibration and validation by data in-situ.The result of the differences is the difference in surface layer depths. In this study, the differences between the data sets are greater in the face of mesoscale phenomena (meanders and eddies), and these are more frequent in the regions of the Archipelago of the Azores and Cape Verde in the colder months.

Dissertação de mestrado em Economia Monetária, Bancária e Financeira, A dinâmica económico-financeira de uma economia depende do nível de liquidez, medido pelo agregado monetário M3. A presente dissertação tem como objetivo analisar o impacto da dívida pública, da inflação e da taxa de crescimento do PIB no agregado monetário M3. Este estudo é aplicado a diferentes economias como é o caso da Zona do Euro, Estados Unidos, Japão e China, de 2000 a 2018. A metodologia utilizada foi o coeficiente de correlação de Pearson e o modelo de regressão linear múltipla. Os resultados obtidos mostram que aumentos na taxa de inflação e na dívida pública (em % do PIB) vão causar diminuição da taxa de crescimento do Agregado Monetário M3. Considerando a variável explicativa taxa de crescimento do PIB o sinal é positivo, como era esperado. Uma análise mais aprofundada permite concluir que a dívida pública é a variável mais significativa do modelo, apresentando um nível de significância de 1%, quer na Zona Euro quer no Japão. Conclui-se também que a variável explicativa que apresenta um menor nível de significância é a inflação, não sendo estatisticamente significativa em nenhuma das economias em análise., The economic and financial dynamics of an economy depends on the level of liquidity measured by the monetary aggregate M3. This dissertation aims to analyze the impact of public debt, inflation and gdp growth rate on the monetary aggregate M3. This study is applied to different economies such as the Euro Zone, United States, Japan and China, from 2000 to 2018. The methodology used was pearson's correlation coefficient and multiple linear regression model. The results show that increases in inflation rate and government debt (as % of GDP) will cause a decrease in the growth rate of the M3 Monetary Aggregate. Considering the explanatory variable GDP growth rate the signal is positive, as expected. Further analysis concludes that public debt is the most significant variable of the model, with a significance level of 1%, both in the Eurozone and in Japan. It is also concluded that the explanatory variable that presents a lower level of significance is inflation, not being statistically significant in any of the economies under analysis.

Mestrado Bolonha em Economia Internacional e Estudos Europeus O presente trabalho tem como objetivo contribuir para a análise do processo de integração econômico-comercial entre os mercados europeu e brasileiro. Neste sentido, pretende-se analisar o bloco comercial Mercosul, explorando as suas vertentes e a expressividade nas relações comerciais, contextualizando com o período posterior à crise global de 2008/2009. Neste sentido, realizou-se um levantamento de bibliografia de Literatura Econômica bem como dados estatísticos considerados relevantes para o tema, marcado por uma recolha de informações em sítios especializados em dados econômicos, de forma a analisar as condições desta relação comercial. De acordo com a bibliografia e dados recolhidos, é inegável que existe uma tendência de crescimento das exportações mundiais neste acordo, no entanto, é possível afirmar que existem outros pontos de atrito que sabotam uma aliança forte e coesa entre os dois gigantes. This research aims to contribute to the analysis of the process of liberalization of financial markets and trade integration - between the European and Brazilian markets. In this sense, it is intended to analyze the MERCOSUL commercial block, exploring its aspects and expressiveness in trade relations, contextualizing the period after the 2008/2009 global crisis. In this sense, a survey of bibliography of Economic Literature as well as statistical data considered relevant to the theme was carried out, marked by a collection of information in specialized sites in economic data, to analyze the conditions of this business relationship. According to the bibliography and data collected, it is undeniable that there is a trend of world exports in this agreement, however, it is possible to state that there are other friction points that sabotage a strong and cohesive alliance between the two giants. info:eu-repo/semantics/publishedVersion

O objetivo deste artigo é mostrar a importância dos investimentos em infraestrutura para o crescimento econômico sustentado do Brasil, a partir de um modelo econômico, foram estimados os impactos dos investimentos públicos e privados na produção do país, levando em consideração a empregabilidade da população e um cenário de mudança legislativa através da Lei nº 12.431 de 24 de junho de 2011, que foi responsável por dar incentivo fiscal aos projetos de infraestrutura através de emissões de debêntures incentivadas. Diferentes questões que tornam esse mercado de infraestrutura desafiador são levadas em consideração, tais como, seleção de projetos que são considerados prioritários pelo governo, mudanças legislativas para dar mais incentivos ao investimento para diferentes setores e governo federal fomentando o investimento privado em infraestrutura. O artigo mostra que ao analisar as variáveis em nível com apenas uma defasagem é possível ver o impacto das emissões de debêntures incentivadas na melhora das condições de infraestrutura do país e na geração de valor para a variável PIB, porém o modelo não permite auferir causalidade no PIB. A partir do resultado do modelo é possível analisar que as emissões de debêntures de infraestrutura geram um impacto na empregabilidade da população. O trabalho também mostra que o resultado positivo do PIB gera um impacto positivo na variável empregabilidade com duas defasagens utilizando o método de causalidade de Granger. Além disso, valida que a melhora nas leis no que tange este setor e a independência das agências regulatórias, tornam o mercado de infraestrutura mais respaldado legalmente e consequentemente, dilui o risco de default dos projetos, tornando o investimento mais acessível para o capital privado, com melhores taxas e reduz os investimentos de capital público. The goal of this article is to show the importance of investments in infrastructure for the sustained economic growth of Brazil based on an economic model, the impacts of public and private investments on the country’s GDP were estimated, taking into account the employment-to-population ratio and a new scenario made by Law No. 12,431 of June 24, 2011 which was responsible for providing tax incentives to infrastructure projects. Different issues that make this infrastructure market challenging are taken into account, such as the selection of projects that are considered a priority by the government, legislative changes to give more incentives to different sectors and the federal government encouraging private investment in infrastructure. The article analyzes the variables at the level with only one lag, it is possible to see the impact of the debenture issues encouraged in the improvement of the country’s infrastructure conditions and in the generation of value for the GDP variable, however, the model does not allow to determine causality in the GDP. In addition, it is possible to analyze that the debenture project bonds of infrastructure have an impact on the employability of the population. The work also shows that the positive result of GDP generates a positive impact on the variable employability with two lags using Granger’s causality method. The essay also validates that the improvement in laws regarding this sector and the independence of regulatory agencies, make the infrastructure market more legally supported and, consequently, reduce the project risk default, making investment more accessible to private capital with better rates and lower public capital investments.

Agribusiness is a prime sector for the economy of Brazil, with the state of Goiás as one of its protagonists. In measuring the participation related to agriculture and livestock, it is more expressive with a 37.48% share in the composition of the GDP agribusiness agro-industrial complex of Goiás. This active performance represents the urban sectors and their link with the sectors of the state economy. This data disaggregated, livestock has a 38.67% share in the total, while agriculture has 61.33%. Of the total state GDP, the relative value of 27.60% is the GDP share of agribusiness. The use of the input-output matrix with the compilation of the added values at consumer prices made it possible to also analyze in detail the inputs, agribusiness and agri-services. The latter accounted for 27.74% of the state's agribusiness GDP calculated. The dynamics found shows the degree of dependence on the state and national economy for each of the economic aggregates analyzed. La agroindustria es un sector primordial para la economía de Brasil, con el estado de Goiás como uno de sus protagonistas. En la medición de la participación relativa, la agricultura es más expresiva con una participación del 37,48% en la composición del PIB del complejo agroindustrial de la agroindustria de Goiás, este desempeño activo representa a los sectores urbanos y su vinculación con los sectores de la economía estatal. Desagregando esta cifra, la ganadería tiene una participación del 38,67% en el total, mientras que la agricultura tiene el 61,33%. Del PIB total del estado, el valor relativo del 27,60% es la participación del PIB de la agroindustria. El uso de la matriz insumo-producto con la compilación de los valores agregados a precios de consumo permitió analizar también en detalle los insumos, agronegocios y agroservicios. Este último representó el 27,74% del PIB calculado para la agroindustria del estado. La dinámica encontrada muestra el grado de dependencia de la economía estatal y nacional para cada uno de los agregados económicos analizados. O agronegócio é setor primordial para a economia do Brasil, sendo o estado de Goiás um dos seus protagonistas. Na mensuração da participação relativa, a agropecuária tem maior expressividade com participação de 37,48% na composição do PIB do complexo agroindustrial do agronegócio de Goiás. Essa atuação ativa representa os setores urbanos e seu vínculo com os setores da economia do estado. Desagregado este dado, a pecuária apresenta 38,67% de participação no total, enquanto a agricultura apresenta 61,33%. Do PIB total estadual o valor relativo de 27,60% é a participação PIB do agronegócio. O uso da matriz de insumo-produto com a compilação dos valores adicionados a preços do consumidor tornou possível a análise detalhada também de insumos, agroindústria e agroserviços. Este último teve participação de 27,74% do PIB calculado para o agronegócio do estado. A dinâmica encontrada mostra a o grau de dependência da economia estadual e nacional de cada um dos agregados econômicos analisados.

Submitted by Anna Barbara Alves Beraldine (annabarbara@unisinos.br) on 2021-07-22T14:56:34Z No. of bitstreams: 1 Fabiano Lima Webber_.pdf: 1243158 bytes, checksum: d777a6dd9e132b24775c852fa20a7fa7 (MD5) Made available in DSpace on 2021-07-22T14:56:34Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Fabiano Lima Webber_.pdf: 1243158 bytes, checksum: d777a6dd9e132b24775c852fa20a7fa7 (MD5) Previous issue date: 2021-01-14 Nenhuma As empresas são influenciadas pelo meio em que estão inseridas, fato que pode interferir na decisão de gestores em gerenciar seus resultados. Diante disso, a presente pesquisa analisou o impacto dos ciclos econômicos nos accruals discricionários das empresas de 5 países latino-americanos cujos dados foram coletados das demonstrações contábeis trimestrais no período de 1996 a 2017, por meio do software Economática. Os dados que representam os ciclos econômicos (taxa de juros, taxa de câmbio e PIB) foram coletados trimestralmente de cada um dos países pesquisados. Os accruals discricionários foram calculados baseados nos modelos de Jones (1991) e Jones Modificado (DECHOW, SLOAN, SWEENEY,1995). Através de modelo econométrico elaborado, foi verificado se existe influência da variação da taxa de juros, variação da taxa de câmbio e variação do PIB nos accruals discricionários de ambos os modelos. Os modelos bases foram testados sem e com variáveis de controle apresentadas por estudos de gerenciamento de resultados. Os resultados da pesquisa indicam que a variação do PIB não exerce influência sobre os accruals discricionários em nenhum dos modelos propostos. A variação da taxa de juros apresenta relação estatisticamente significante com a variável dependente em 2 dos 36 modelos testados. Já, a variação da taxa de câmbio tem relação estatisticamente relevante com os accruals discricionários em 15 dos 36 modelos calculados. Firms are influenced by the environment in which they operate, a fact that can interfere on manager’s decision to manage their earnings. In light of this, the present research analyzed the impact of economic cycles on the discretionary accruals of companies in 5 latin-american countries whose data were collected from the quarterly financial statements from 1996 to 2017, using the Economática software. The data representing economic cycles (interest rate, exchange rate and GDP) were collected quarterly from each of the countries surveyed. Discretionary accruals were calculated based on the Jones (1991) and Modified Jones (DECHOW, SLOAN, SWEENEY, 1995) models. Through an elaborated econometric model, it was verified if there is an influence of the interest rate variation, exchange rate variation and GDP variation in the discretionary accruals of both models. The base models were tested without and with control variables presented by results management studies. The results of the research indicated that the variation of the GDP does not influence the discretionary accruals in any of the proposed models. The interest rate variation has a statistically significant relationship with the dependent variable in 2 of the 36 models tested. The exchange rate variation, on the other hand, is statistically relevant to the discretionary accruals in 15 of the 36 calculated models.

A importância do impacto do crédito no crescimento económico tem vindo a tornar-se um tópico de grande relevância. O estudo e debate acerca desta relação tornou-se particularmente necessário devido às recentes crises económicas e financeiras. Verificou-se, no período que antecedeu a crise, um crescente nível de endividamento público e privado, bem como o aumento de desequilíbrios externos em determinados países. A literatura parece concordar quanto à relação positiva entre as variáveis, contudo alguns estudos empíricos já demonstraram as diferenças significativas do impacto do crédito no crescimento económico entre países com um nível de dívida equilibrado e países com níveis de dívida excessivo. Por esse motivo, este estudo empírico propõe analisar e comparar os efeitos do crédito para o governo e do crédito atribuído ao setor privado no crescimento económico num país devedor, Portugal, e num país credor, a Alemanha. Para tal, são utilizadas metodologias para análise de séries temporais, nomeadamente os modelos VAR e VECM no período entre o último trimestre de 1998 e o segundo trimestre de 2019. Os resultados obtidos revelam que o crédito atribuído ao setor privado e ao governo contribuem de forma positiva, a longo prazo, para o crescimento económico na Alemanha. Em Portugal, os resultados obtidos revelam não existir causalidade entre o crédito atribuído ao setor privado e o PIB. Quanto ao crédito para o governo, este tem um impacto negativo, no longo prazo, no crescimento económico português. The importance of credit’s impact on economic growth has become a topic of great relevance. The research and debate about this relationship became particularly necessary due to the recent economic and financial crisis. In the period leading up to the crisis, there was an increasing level of public and private indebtedness, as well as an increase in external imbalances in certain countries. The literature on this topic seems to agree on the positive relationship between these variables, however some empirical studies have demonstrated the significant differences in the impact of credit on economic growth between countries with balanced debt levels and countries with excessive debt levels. This empirical study proposes to analyze and compare the effects of credit to the general government and credit to the private sector on economic growth in a debtor country, Portugal, and in a creditor country, Germany. To this end, methodologies for the study of time series are used, namely VAR and VECM models, in the period between the last quarter of 1998 and the second quarter of 2019. The results obtained reveal that the credit attributed to the private sector and to the general government in Germany contributes positively to economic growth, on the long run. In Portugal, the results reveal that there is no causality between credit attributed to the private sector and GDP. As for credit to the general government, it is associated with a negative impact on Portuguese economic growth, in the long run.

Mestrado em Econometria Aplicada e Previsão A Procura Interna representa um papel essencial na economia como motor de crescimento do nível de produção de bens e serviços de qualquer país. Para Portugal, dada a forte dimensão do Consumo Privado, essa influência na produção é ainda mais notória. Dessa forma, para melhor descrever a economia nacional é fundamental estabelecer as relações inter-dinâmicas entre Consumo, Investimento e PIB, para que os agentes económicos sejam capazes de antecipar mudanças e dessa forma ajustar as suas decisões. Como tal, com recurso a dados trimestrais compreendidos entre o 1º trimestre de 1999 e o 4º trimestre de 2018, o presente estudo procedeu à estimação de um modelo Vetorial Autorregressivo (VAR) que permitiu identificar o forte impacto das duas componentes da Procura Interna na Produção de bens e serviços e um efeito não tão marcado no sentido inverso. Para além disso, através dos resultados obtidos pelo do modelo VAR estimado foi ainda possível identificar que face a um choque exógeno em qualquer uma das variáveis do sistema, as respostas das outras variáveis aparentam não se prolongar por períodos superiores a um ano. Contudo, apesar do forte poder explicativo, do ponto de vista das previsões a abordagem com recurso ao modelo vetorial não se revelou superior face a outros modelos de implementação mais simples. The Domestic Demand of a country is essential for its economic activity as, for example, it can be considered an engine for the growth in production of goods and services. For Portugal, given the strong weight of private consumption in GDP, this effect is particularly relevant. Hence, to better describe the Portuguese economy, it is important to characterize the inter-dynamic relations between variables representative of the Demand and Production such as Consumption, Investment and GDP, so economic agents can anticipate changes and adapt their behavior. Therefore, with quarterly data for the period between the 1st quarter of 1999 and the 4th quarter of 2018, this study considered a vector autoregressive model (VAR) and was able to identify the major impact of the two components of Domestic Demand in the Production of goods and services and a not so evident relation in the opposite direction. Moreover, with the results from the estimated VAR model, we found evidence that the impact of exogenous shocks on the variables included in the system doesn't seem to last more than one year. Notwithstanding the statistical evidence of causality between Consumption, Investment and GDP, the model was outperformed, in terms of forecast accuracy, by standard univariate models. info:eu-repo/semantics/publishedVersion

In recent years, the services sector has presented itself as a very important variable in the composition of gross domestic product (GDP), thus collaborating in the generation of jobs and income, as well as contributing to the development of the country's economy. Following this line of reasoning, this paper aims to analyze the correlation between the service sector and GDP in Brazil, in the period 2000 - 2017. The study is based on the approach that deals with GDP from the perspective of supply (production). The methodological use is based on the interpretation of gdp and current gross value added from the service sector; thus, the collected data are secondary, for analysis and tabulation was used Excel and Stata software to extract its modeling. When observing the behavior of the variables studied, it is noted that an increase in GDP causes an increase in services, in addition, by adding a unit in income its effect is increasing, making one understand the importance of the service sector in the daily life of individuals and the national economy. Thus, it was concluded that there is a positive correlation between the variables selected for the analysis, thus, the increase in income (GDP) causes an increase in Brazilian services. En los últimos años, el sector de los servicios se ha presentado como una variable muy importante en la composición del producto interno bruto (PIB), colaborando así en la generación de empleos e ingresos, además de contribuir al desarrollo de la economía del país. Siguiendo esta línea de razonamiento, este documento tiene como objetivo analizar la correlación entre el sector de servicios y el PIB en Brasil, en el período 2000 - 2017. El estudio se basa en el enfoque que se ocupa del PIB desde la perspectiva de la oferta (producción). El uso metodológico se basa en la interpretación del pib y del valor añadido bruto actual del sector de servicios; por lo tanto, los datos recogidos son secundarios, para el análisis y tabulación se utilizó Excel y el software Stata para extraer su modelado. Al observar el comportamiento de las variables estudiadas, se observa que un aumento del PIB provoca un aumento de los servicios, además, al añadir una unidad de ingresos su efecto está aumentando, haciendo comprender la importancia del sector servicios en la vida diaria de y la economía nacional. Por lo tanto, se llegó a la conclusión de que existe una correlación positiva entre las variables seleccionadas para el análisis, por lo tanto, el aumento de los ingresos (PIB) provoca un aumento de los servicios brasileños. Nos últimos anos, o setor de serviços vem apresentando-se como uma variável bastante importante na composição do Produto Interno Bruto (PIB), dessa forma, colaborando na geração de emprego e renda, bem como, contribuindo no desenvolvimento da economia do país. Seguindo essa linha de raciocínio, o presente trabalho objetiva analisar a correlação entre o setor de serviços e o PIB no Brasil, no período de 2000 – 2017. A realização do estudo respalda-se na abordagem que trata o PIB na ótica da oferta (produção). A utilização metodológica baseia-se na interpretação de informações do PIB e do valor adicionado bruto corrente do setor de serviços; dessa forma, os dados coletados são secundários, para analise e tabulação foi utilizado Excel e software Stata para extrair sua modelagem. Ao se observar o comportamento das variáveis estudadas nota-se que, um aumento no PIB provoca uma elevação nos serviços, além disso, ao se adicionar uma unidade na renda seu efeito é crescente, fazendo-se compreender a importância do setor de serviço no cotidiano dos indivíduos e na economia nacional. De tal modo, se concluiu que há correlação positiva entre as variáveis selecionadas para a análise, dessa forma, o aumento na renda (PIB) provoca uma elevação nos serviços brasileiros.

Dissertação de mestrado Economia Monetária Bancária e Financeira, Este projeto procura perceber se existe um impacto económico do desporto na economia regional, centrando-se em Portugal. O principal objetivo é perceber se a presença de um clube de futebol profissional de futebol numa região traz benefícios económicos à mesma. Para avaliar a existência deste impacto, foram analisadas as 7 NUTS II de Portugal desde 2007 até 2017. Como indicadores para avaliar este impacto económico, selecionou-se como indicadores o PIB, a taxa de desemprego e o turismo. O objetivo foi de perceber se os valores estimados, para estes 3 indicadores, tinham um comportamento distinto para as regiões que tinham mais clubes de futebol a participar em grandes competições, daquelas regiões que têm poucos ou nenhuns tantos clubes a participar em grandes competições. Os resultados mostraram que a presença de um clube futebol profissional de futebol numa região não influência o PIB e a Taxa de Desemprego. Por sua vez, o turismo beneficia da presença de um clube futebol profissional de futebol numa região., This project seeks to understand whether there is an economic impact of sport on the regional economy, focusing on Portugal. The main objective is to understand whether the presence of a professional football club in a region brings economic benefits to it. To assess the existence of this impact, the 7 NUTS II of Portugal from 2007 to 2017 were analyzed. As indicators to assess this economic impact, GDP, unemployment and tourism were selected as indicators. The objective was to understand whether the estimated values, for these 3 indicators, had a distinct behavior for the regions that had more football clubs participating in major competitions, from those regions that have few or no clubs participating in major competitions. The results showed that the presence of a professional football club in a region does not influence GDP and the unemployment rate. Tourism in turn benefits from the presence of a professional football club in a region.

Dissertação de mestrado em Economia Monetária, Bancária e Financeira, No rescaldo da crise financeira e com a crescente oferta e complexidade de serviços financeiros, os indivíduos vêm-se no papel de tomar decisões financeiras que requerem níveis crescentes de conhecimento e sofisticação financeira. A literacia financeira nunca antes teve tanta importância, tendose tornado objeto de muitas pesquisas académicas, bem como objetivo de políticas públicas. Uma adequada gestão das finanças pessoais das famílias origina benefícios diretos no bem-estar individual e nacional. Adicionalmente, uma escolha criteriosa e pensada na aquisição de produtos financeiros contribui também para uma desejável estabilidade do sistema financeiro. Dito isto, com a progressiva sofisticação financeira aliada às constantes alterações comportamentais das famílias, revelase essencial munir os indivíduos de conhecimentos e capacidades financeiras, que lhes possibilitem decidir financeiramente de uma forma correta, para que assim acumulem riqueza e alcancem o bemestar pretendido. Com o objetivo de aferir como o nível de literacia financeira das famílias afeta o seu comportamento de consumo, nesta dissertação estimamos alguns modelos econométricos para um conjunto de 22 países, membros da União Europeia a esta data, relativos apenas ao ano de 2014. Pretende-se também analisar como a literacia financeira influencia diversos tipos de consumo das famílias. Os resultados obtidos sugerem que a literacia financeira tem um papel predominante na definição de padrões de comportamento dos consumidores, visto ser uma variável com significância individual em 5 de 8 regressões com significância global, relativas estas a diferentes proporções de despesas de consumo das famílias. Concluímos ainda que a literacia financeira influencia a composição do cabaz de consumo das famílias, dado que consumidores mais esclarecidos rearranjam as proporções do seu cabaz, de acordo com as circunstâncias., In the aftermath of the financial crisis and with the growing supply and complexity of financial services, individuals find themselves in the role of making financial decisions that require increasing levels of financial knowledge and sophistication. Financial literacy has never before been so important, having become the subject of much academic research, as well as the objective of public policies. Adequate management of households' personal finances leads to direct individual benefits and national well-being. In addition, a careful and thoughtful choice in the acquisition of financial products also contributes to a desirable stability of the financial system. That said, with the progressive financial sophistication coupled with the constant behavioral changes of families, it is essential to provide individuals with financial knowledge and skills which enable them to decide financially correctly, so that they can accumulate wealth and achieve well-being. In order to assess how the level of financial literacy of families affects them in their consumption behavior, in this dissertation we estimate some econometric models for a group of 22 countries, members of the European Union on this date, relating only to the year 2014. We also analyze how financial literacy influences different types of household consumption. The results obtained suggest that financial literacy has a predominant role in defining patterns of consumer behavior, since it is a variable with individual significance in 5 of 8 regressions with global significance, relative to different proportions of household consumption expenditures. We also find that financial literacy influences the composition of the household consumption basket, given that more enlightened consumers rearrange the proportions of their basket, according to the circumstances.

O presente trabalho pretende analisar sob a ótica comportamental quais fatores cognitivos podem estar relacionados à existência de vieses sistemáticos nas projeções econômicas anuais dos principais indicadores macroeconômicos utilizados para o balizamento de expectativas no Brasil pós anos 2000. O que se busca investigar é (i) se há indício de que os economistas profissionais tenham aversão à projeções ruins, assim errariam consistentemente a projeção de PIB para cima e de inflação para baixo, e se mensura o tamanho deste viés a cada instante do tempo, (ii) testar se os erros das projeções de PIB podem estar associados aos próprios incentivos sobre a publicidade obtida por cada economista, ou seja, se existiria algum viés institucional no processo de publicação destas projeções e (iii) se no processo de revisão das próprias projeções de PIB os economistas são superconfiantes com revisões positivas e conservadores com revisões negativas. O estudo indica respostas afirmativas somente no primeiro e terceiro casos. The present study intends to analyze from a behavioral point of view which cognitive factors may be related to the existence of systematic biases in the annual economic forecasts of the main macroeconomic indicators used to guide expectations in Brazil after the 2000s. What is sought to investigate is (i) whether there is evidence that professional economists are averse to bad forecasts, so they would consistently miss the projection of GDP upwards and inflation downwards, and then measuring the size of this bias at any given moment in time, (ii) test whether the errors in GDP forecasts they may be associated with the advertising incentives obtained by each economist, that is, if there were any institutional bias in the process of publishing these projections and (iii) if in the process of revising their own GDP forecasts economists are overconfident with positive revisions and conservative with negative revisions. The study indicates affirmative answers only in the first and third cases.

Esta dissertação tem como objetivo analisar o impacto que uma alteração no mercado imobiliário pode ter na desigualdade de rendimentos, bem como o impacto que uma alteração na desigualdade de rendimentos pode ter no mercado imobiliário, focando-se no caso português. Neste sentido, foi elaborado um estudo econométrico, incluindo variáveis como o coeficiente de Gini, o preço real das casas, a taxa de inflação e o Produto Interno Bruto (PIB). O estudo empírico tem uma periodicidade anual, e será feito no período de 1995 a 2017. Com o presente estudo verificou-se que existe uma relação bilateral entre o mercado imobiliário e a desigualdade de rendimentos em Portugal. Conclui-se que um aumento na desigualdade de rendimentos implica um aumento do preço das casas comercializadas no mercado imobiliário, resultando assim num efeito negativo para as famílias de menores rendimentos. É possível concluir também o inverso, isto é, um aumento nos preços das casas provocará igualmente um aumento da desigualdade de rendimentos. O PIB tende a afetar negativamente a desigualdade de rendimentos em Portugal. This dissertation aims to analyze the impact that a change in the real estate market may have on income inequality, as well as the impact that a change in income inequality may have on the real estate market, focusing on the Portuguese case. In this sense, an econometric study was elaborated, including variables such as the Gini coefficient, the real house price, the inflation rate and the Gross Domestic Product (GDP). The empirical study has an annual periodicity, and will be done from 1995 to 2017. With the present study it was found that there is a bilateral relationship between the real estate market and income inequality in Portugal. It is concluded that an increase in income inequality implies an increase in the price of houses sold in the real estate market, thus resulting in a negative effect for lower income households. The opposite can also be concluded, that is, an increase in house prices will also lead to an increase in income inequality. GDP tends to negatively affect income inequality in Portugal.

Submitted by Angela Maria de Oliveira (amolivei@uepg.br) on 2019-07-30T16:21:56Z No. of bitstreams: 2 license_rdf: 811 bytes, checksum: e39d27027a6cc9cb039ad269a5db8e34 (MD5) Ana Paula Fiori Moura.pdf: 2741943 bytes, checksum: 2edf1ec5c5c09e649050cc969677fbe8 (MD5) Made available in DSpace on 2019-07-30T16:21:56Z (GMT). No. of bitstreams: 2 license_rdf: 811 bytes, checksum: e39d27027a6cc9cb039ad269a5db8e34 (MD5) Ana Paula Fiori Moura.pdf: 2741943 bytes, checksum: 2edf1ec5c5c09e649050cc969677fbe8 (MD5) Previous issue date: 2019-04-02 Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior Diante do atual cenário econômico brasileiro, onde a dívida pública, gastos e receitas do governo é uma das principais pautas de discussão, o presente estudo busca identificar os efeitos da consolidação fiscal sobre a economia brasileira. Desta forma, o objetivo do presente trabalho é verificar como a economia brasileira, principalmente a produção agregada, reage aos ajustes fiscais realizados por choques de gastos e de receitas. Para isso, foram empregadas séries de tempo trimestrais oriundas do Bacen (Banco Central do Brasil) e Tesouro Transparente, entre o período de 1999 a 2018. As variáveis utilizadas foram Produto Interno Bruto, Dívida Total Líquida do Governo Central, Juros Reais, Gastos e Receitas do governo central. Para atingir o objetivo, o método econométrico empregado foi o Vetor Autorregressivo Estrutural (SVAR), por meio de suas técnicas de função Impulso Resposta e Decomposição da Variância do Erro de Previsão. Com os resultados obtidos, é possível identificar que um aumento nas receitas do governo causou uma queda no PIB até o primeiro trimestre pós choque, e em seguida passou a ter um efeito quase nulo sobre o produto, enquanto que o ajuste baseado em um corte de gastos causou uma queda no PIB por dois trimestres e depois o efeito passou a ser próximo de zero. Já os efeitos da consolidação fiscal sobre a dívida foram mais expressivos quando comparado ao efeito sobre o produto. As receitas quando sofrem um aumento causam um crescimento da dívida até o quarto trimestre pós choque e depois o efeito passa a diminuir. Já o efeito de um ajuste fiscal baseado em corte de gastos causou uma queda na dívida no primeiro trimestre pós choque, mas a partir do segundo trimestre o efeito passa a decrescer. Os efeitos estimados nesta pesquisa também mostraram que a consolidação fiscal não causou recessão de longo prazo, pois seus efeitos duraram por períodos menores que dois anos. In view of the current Brazilian economic scenario, where public debt, government expenditures, and revenues are one of the main topics of discussion, this study search for identify the effects of fiscal consolidation on the Brazilian economy. In this way, the objective of the present work is to verify how the Brazilian economy, mainly the aggregate production, reacts to fiscal adjustments made by shocks of expenses and revenues. Quarterly time series from the Bacen (Brazilian Central Bank) and Transparent Treasury, from 1999 to 2018, are used. The variables used were Gross Domestic Product, Central Government Net Total Debt, Real Interest, Expenses and Revenues of the central government. In order to reach the objective, the econometric method used was the Autoregressive Structural Vector (SVAR), through its techniques of function Impulse Response and Decomposition of Forecast Error Variance. As results obtained, one can identify that an increase in government revenues caused a fall in GDP until the first quarter after the shock and then had a nearly null effect on the product. While the adjustment based on a cut in spending caused a fall in GDP for two quarters and then the effect were close to zero. The effects of fiscal consolidation on debt were more significant when compared to the effect on the product. Revenue from an increase causes debt to rise until the fourth quarter after a shock, and then the effect begins to decline. Already the effect of a fiscal adjustment based on cut of expenses would cause a fall in the debt in the first quarter post shock, but from the second quarter the effect decreases. The effects estimated in this research also showed that fiscal consolidation did not cause long-term recession, since its effects lasted for periods shorter than two years.

Dissertação de mestrado em Economia Monetária, Bancária e Financeira, O objetivo deste trabalho é estudar o impacto das flutuações cambiais, mais concretamente, o impacto da taxa de câmbio real efetiva (TCRE) sobre a Balança Comercial americana, durante o período de 1982 a 2017. Os resultados mostram que a TCRE utilizada como instrumento de política monetária nem sempre é efetiva no controlo dos défices da Balança Comercial, como acontece no caso da economia americana, onde os défices têm sido sucessivamente maiores durante o período em estudo, concluindo-se que a TCRE afeta negativamente a BC americana. De referir também, que uma depreciação cambial do dólar aumenta o défice da BC americana, isto é, tem um impacto negativo sobre a mesma. Adicionalmente, este trabalho também estuda o impacto do PIB e das reservas sobre a BC, onde se pode observar que o impacto, quer do PIB quer das reservas, é positivo sobre a BC, ou seja, funcionam como instrumento para reduzir o défice orçamental., The objective of this paper is to study the impact of exchange rate fluctuations, more specifically, the impact of the effective real exchange rate (REER) on the US Trade Balance, from 1982 to 2017. The results show that the REER used as a monetary policy instrument is not always effective in controlling trade balance deficits, as in the case of the US economy, where deficits have been successively higher during the period under study, concluding that REER negatively affects US TB. It should also be noted that a dollar exchange rate depreciation increases the US TB deficit, ie, has a negative impact on it. Additionally, this paper also studies the impact of GDP and reserves on the central bank, where it can be seen that the impact of both GDP and reserves is positive on the central bank, that is, they act as an instrument to reduce the budget deficit.

Versão final: Esta versão contém as críticas e sugestões dos elementos do júri. Submitted by Iolanda Valente (ivalente@iscap.ipp.pt) on 2019-03-01T09:01:28Z No. of bitstreams: 1 DM_MCF_Tatyane Oliveira Alvarenga_2160044.pdf: 904472 bytes, checksum: 21426282d6c427fde2782e8c44981660 (MD5) Made available in DSpace on 2019-03-01T09:15:54Z (GMT). No. of bitstreams: 1 DM_MCF_Tatyane Oliveira Alvarenga_2160044.pdf: 904472 bytes, checksum: 21426282d6c427fde2782e8c44981660 (MD5) Previous issue date: 2018-10-23