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Neste estudo foi pesquisada a relação das séries temporais macroeconômicas de Taxa de Câmbio R$/US$, Produto Interno Bruto do Agronegócio, Volume de Exportação do Agronegócio, Taxa Selic e Índice de Confiança do Empresário Industrial (ICEI) com as séries temporais dos indicadores de retorno ROA e ROE, assim como com as séries das receitas líquidas e lucros líquidos dos demonstrativos financeiros das empresas de capital aberto da B3 dos segmentos da agricultura, açúcar e álcool, carnes e derivados e alimentos processados, totalizando 19 séries temporais para cada indicador ou conta do DRE - agrupadas em médias para representarem o setor do agronegócio brasileiro. Estimou-se essa relação através do uso da metodologia de Vetores Autorregressivos (VAR), com realização de testes de Causalidade de Granger para identificar as relações defasadas e as Funções Impulso Resposta (FIR) para predizer a receita, lucratividade e rentabilidade do setor quanto ao tempo de resposta futura após choque de 1 desvio-padrão nos resíduos das variáveis macroeconômicas, assim como inspeção visual da força de impacto. As séries temporais foram todas passadas para a periodicidade trimestral, iniciando no primeiro trimestre de 2010 até o terceiro trimestre de 2020. Os indicadores de rentabilidade e contas de lucratividade e receitas líquidas foram coletados no Economatica (2021) e as variáveis macroeconômicas, por sua vez, no Bacen (2020), Ipeadata (2020) e Cepea/Esalq/Usp (2020). Palavras-chave: Séries Temporais. Finanças Corporativas. Variáveis Macroeconômicas. Agronegócio. Vetor Autorregressivo. SUMMARYIn this study, the relationship of the macroeconomic time series of R$/US$ Exchange Rate, Gross Domestic Product of Agribusiness, Agribusiness Export Volume, Selic Rate and Industrial Entrepreneur Confidence Index (ICEI) with the time series of the indicators was researched. of ROA and ROE, as well as with the series of net revenues and net profits of the financial statements of B3 publicly traded companies in the segments of agriculture, sugar and alcohol, meat and derivatives and processed foods, totaling 19 time series for each indicator or DRE account - grouped in averages to represent the Brazilian agribusiness sector. This relationship was estimated through the use of the Vector Autoregressive (VAR) methodology, with Granger Causality tests to identify the lagged relationships and the Impulse Response Functions (FIR) to predict the revenue, profitability and profitability of the sector regarding the future response time after a shock of 1 standard deviation in the residuals of the macroeconomic variables, as well as visual inspection of the impact force. The time series were all transferred to quarterly periodicity, starting in the first quarter of 2010 until the third quarter of 2020. The profitability indicators and profitability and net revenue accounts were collected in Economatica (2021) and the macroeconomic variables, in turn, at Bacen (2020), Ipeadata (2020) and Cepea/Esalq/Usp (2020). Keywords: Time Series. Corporate Finance. Macroeconomic Variables. Agribusiness. Autoregressive Vector.

This work aims at the central analysis of the time of recovery of investment in rainwater harvesting systems for use in single family homes in the State of Santa Catarina. As a secondary objective it was installed as a construction of two PHP and HTML analysis softwares (SILVA, 2017a, 2017b): (1) Sizing of Water and Rain Reservoirs and (2) Calculation of Discounted Payback. Residences located in five cities of the State were analyzed with the application of a sensitivity analysis to verify the Discounted Payback with different levels of rainfall, varying the number of inhabitants between three and five people, as mixed with several roof packages (in order to investigate several real estate). It has been found that it is an economically viable investment mainly for families who already have a large water consumption in their largest number of residents and in cities where their cost is high. Cities with a higher rainfall index are also more favored because they require an infrastructure that requires a lower initial investment. Esse trabalho tem como objetivo central analisar o tempo de recuperação de investimento em sistemas de captação de água de chuva para utilização em residências unifamiliares no estado de Santa Catarina. Como objetivo secundário foi estabelecido a construção de dois softwares de análise em PHP e HTML (SILVA, 2017a, 2017b): (1) Dimensionamento dos Reservatórios de Água de Chuva e (2) Cálculo do Payback Descontado. Foram analisadas residências localizadas em cinco cidades do estado com aplicação de uma análise de sensibilidade para verificar o Payback Descontado com diferentes níveis de pluviosidade, variando o número de habitantes entre três e cinco pessoas, assim como mesclado com vários tamanhos de telhados (com o intuito de averiguar várias configurações residenciais). Constatou-se que é um investimento economicamente viável principalmente para famílias que tenham um grande consumo de água decorrido do seu maior número de residentes e em cidades em que seu custo é elevado. Cidades com um índice pluviométrico maior também são mais favorecidas, pois necessitam uma infraestrutura que exige um investimento inicial menor.

Tese (doutorado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Sócio-Econômico, Programa de Pós-Graduação em Administração, Florianópolis, 2018. Um dos estudos das finanças comportamentais ampara-se no chamado Efeito Overconfidence no qual, dentre suas variadas vertentes de abordagens, averigua que em determinadas situações após auferidos maiores (menores) retornos passados em ativos, o volume negociado dos mesmos aumentam (diminuem). Tomada, então, a situação de dependência que alguns países em desenvolvimento têm das exportações de commodities para saldar sua balança comercial e aumentar seu PIB, buscou-se nesta tese analisar em três ensaios a formação deste efeito comportamental nas negociações diárias (considerando até dez dias úteis) por períodos quadrimestrais em empresas exploradoras de carvão, ouro e cobre pertencentes, respectivamente, às bolsas de valores da Indonésia, África do Sul e Chile dentre o período de 2012 a 2016 período referente à finalização dois ciclos de boom das commodities que intercalaram a crise mundial, gerando correlações mais frequentes entre os mercados de ações e o de futuros. O fato dos preços das commodities estarem intimamente atreladas às suas taxas de câmbio e à oscilação do mercado externo nestes países (francamente exportadores de matéria prima) levou a considerar as seguintes possíveis variáveis contributivas às previsões do Retorno e Turnover das Ações (volume negociado): Retorno da Commodity, Volatilidade da Commodity, Retorno da Taxa de Câmbio (Moeda Nacional/US$), Volatilidade da Taxa de Câmbio, Retorno do Índice S&P500 e Volatilidade do S&P500. Adotou-se o conceito de Efeito Overconfidence de Gervais e Odean (2001), com uma adaptação do modelo de vetores autoregressivos usados por Statman, Thorley e Vorkink (2006) - via uso das ferramentas auxiliares Função Impulso-Resposta (FIR) e Decomposição da Variância - além de adaptações de aplicações empíricas de Griffin, Nardari e Stulz (2006). Os resultados apontam a presença deste efeito comportamental em determinados quadrimestres anuais para a Indonésia e em todos os períodos para os anos de 2013 e 2016; na África do Sul apenas o ano de 2014 não denotou nenhum quadrimestre portador do excesso de confiança; e, finalmente, o Chile, incorreu em forte presença do efeito comportamental em dois quadrimestres até 2013, seguido por sua total ausência até fim de 2015 e seu reingresso no comportamento dos seus investidores até 2016. Assim, a busca por períodos temporais curtos (quadrimestres) mostrou-se certeira na busca de seu aparecimento e desaparecimento no comportamento dos investidores durante cada ano analisado. Nos três países, a relação defasada de 1 dia útil do Retorno das Ações sobre o Turnover das mesmas foi a mais frequente, ofertando maior força ao excesso de confiança frente às variações das cotações do dia anterior das empresas/mineradoras. As variáveis retorno/volatilidade das commodities, taxa de câmbio e do mercado americano foram preponderantes na condução do Retorno das Ações (ou na parceria em prever o Turnover das Ações) em parte significativa dos períodos nos três países, vindo a menor parte a não relacionar-se às mesmas, podendo ter sido causadas por fatores sociais, políticos ou econômicos de cada nação, não abordadas nesta pesquisa. As ações das empresas extratoras de carvão da Indonésia mostraram-se mais sensíveis às volatilidades do mercado americano, com os investidores perdendo mais frequentemente a confiança nos momentos de stress do índice S&P500. No concernente as ações das empresas extratoras de ouro da África do Sul, houve maior redução da confiança de seus investidores nas migrações quadrimestrais com maior impacto das volatilidades dos retornos da commodity e da taxa de câmbio CLP/USD. Quanto as empresas exploradoras de cobre do Chile, três grandes blocos de análise puderam ser feitos entre o surgimento e desaparecimento do efeito comportamental, assim como foi o ensaio com maior sinergia entre o cobre, câmbio e mercado americano. Abstract : One of the studies of behavioral finances is based on the so-called Overconfidence Effect, which, among its various approaches, finds that in certain situations after higher (lower) past returns on assets, their trading volume increases (decrease). Taking into account the dependence of some developing countries on commodity exports in order to balance their trade balance and increase their GDP, the analysis of this behavioral effect in the daily negotiations (considering up to ten business days) for four-month periods in companies exploring coal, gold and copper belonging respectively to the stock exchanges of Indonesia, South Africa and Chile between the period from 2012 to 2016 - period referring to the completion of two commodity boom cycles which interweaved the global crisis, generating more frequent correlations between stock markets and futures markets. The fact that commodity prices are closely linked to their exchange rates and the fluctuation of the external market in these countries (frankly exporters of raw material) led to the following possible contributory variables to the forecasts of the Return and Turnover of the shares (volume traded) : Commodity Return, Commodity Volatility, Exchange Rate Return (National Currency / US $), Exchange Rate Volatility, S & P500 Index Return, and S&P500 Volatility. The concept of Overconfidence of Gervais and Odean (2001) was adopted, with an adaptation of the autoregressive vector model used by Statman, Thorley and Vorkink (2006) - using the auxiliary tools Impulse-Response Function (FIR) and Decomposition of Variance - besides adaptations of empirical applications of Griffin, Nardari and Stulz (2006). The results indicate the presence of this behavioral effect in certain annual quarters for Indonesia and in all periods for the years of 2013 and 2016; in South Africa only the year 2014 did not denote any four-month period with the overconfidence; and finally Chile had a strong presence of the behavioral effect in two quarters until 2013, followed by its complete absence until the end of 2015 and its re-entry into the behavior of its investors until 2016. Thus, the search for short periods of time (four-month periods ) proved to be correct in the search for its appearance and disappearance in the behavior of investors during each analyzed year. In the three countries, the lagged ratio of one business day return on the Turnover was the most frequent, giving greater strength to the excess of confidence in relation to the changes of the companies '/ companies' previous day's quotations. The return / volatility variables of the commodities, the exchange rate and the US market were predominant in the conduct of the Share Return (or in the partnership to predict the Turnover of Shares) in a significant part of the periods in the three countries, being the smallest part not to relate and may have been caused by social, political or economic factors of each nation, not addressed in this research. Shares of Indonesian coal-mining companies have been more sensitive to volatility in the US market as investors more often lose confidence in the stressful times of the S&P500 index. With regard to the stocks of gold mining companies in South Africa, there was a greater reduction in the confidence of their investors in the four-month migrations with greater impact of the volatilities of the commodity returns and the CLP/USD exchange rate. As for copper explorers in Chile, three large blocks of analysis could be made between the emergence and disappearance of the behavioral effect, as was the case study with greater synergy between copper, exchange and the American market.

ResumoEste estudo buscou, essencialmente, fazer uma revisão dos conceitos e formas de empreender dentro das empresas, ou seja, do empreendedorismo corporativo. O resultado apontou definições diferentes com usos diversos, porém dentro de contextos iguais: a empresa. Em um segundo momento buscou-se resgatar uma comparação com os empreendedores que atuam de forma independente em seus próprios negócios, para melhor fixação das diferenças e semelhanças das duas principais vertentes do empreendedorismo.Palavras chave: empreendedorismo corporativo, empreendedorismo, teorias. AbstractThis study sought primarily to review the concepts and ways to undertake within companies, or of corporate entrepreneurship. The result showed different definitions in different uses, but within the same contexts: the company. In a second step we attempted to rescue a comparison with the entrepreneurs who operate independently in their own businesses, to improve fixation of the differences and similarities of the two main strands of entrepreneurship.Key words: corporate entrepreneurship, entrepreneurship, theories.

Made available in DSpace on 2021-07-14T10:29:47Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2008. Added 1 bitstream(s) on 2021-07-14T11:31:41Z : No. of bitstreams: 1 S1678-69712008000500006.pdf: 339128 bytes, checksum: 4797e1140cd63b313ae6a6eac58a122a (MD5) Este artigo tem por objetivo realizar um estado-da-arte de práticas didático-pedagógicas utilizados no ensino de empreendedorismo nos cursos de graduação e pós-graduação nacionais e estrangeiros. Inicialmente, foi desenvolvido o histórico do ensino de empreendedorismo nas instituições de ensino superior (IES) e sua importância no desenvolvimento socioeconômico dos países e na geração de inovações, seguido por uma explanação de sua situação atual no mundo e no Brasil. Em um segundo momento foi delineada a metodologia, buscando analisar as principais publicações sobre o tema ensino de empreendedorismo. Pesquisaram-se, em todo o seu conteúdo de publicação, os anais: Enanpad e Egepe; e os periódicos internacionais: Journal of Business Venturing e Education + Training. Foram revisadas, ainda, publicações dos autores nacionais e estrangeiros mais conceituados sobre o assunto, assim como outros importantes periódicos internacionais que abordam a temática da formação empreendedora, mas não por meio de uma revisão geral das publicações. Os principais resultados demonstram: que as IES estão implantando o ensino de empreendedorismo em suas grades curriculares em sinergia com as metodologias e práticas didático-pedagógicas mais eficazes para seu aprendizado, mas sem deixar de lado, em muitas ocasiões, os métodos tradicionais de ensino; o docente deve estabelecer um equilíbrio entre o papel de facilitador do processo de aprendizagem e de professor; experiências passadas e trabalho em pequenas empresas ou em consultorias juniores auxiliam o discente no processo de aprender a empreender. Ressalta-se, ainda, que as incubadoras são essenciais para implantação dos planos de negócios desenvolvidos pelos alunos. The aim of this article is to provide state-of-the-art didactic-pedagogical practices used in the entrepreneurship education of national and foreign under graduation and graduation courses and to prove or refute them through the practices adopted by a post-graduation course in Business Management of a university at Curitiba. Firstly, a historic description of the entrepreneurship education in the universities has been developed as well as its importance in the social economic development of the countries and in the generation of innovations, followed by an explanation of its current situation in the world and in Brazil. In a second stage was outlined the methodology, seeking analyze the main publications on the topic of entrepreneurship education. They were searched in all its contents of the publication, the annals: Enanpad and Egepe; and international periodics: Journal of Business Venturing and Education + Training. They were reviewed, although, publications of the authors of domestic and foreign most authoritative on the subject, as well as other important international journals that address the topic of entrepreneurial training, but not through a general review of publications. The main results show that: the universities are implementing the entrepreneurship education in their curricular grades using more efficient didactic-pedagogical practices, but not putting aside, in most of the times, the traditional methods of education; the professor therefore shall establish a balance between the roles of facilitating and teaching in the process of learning; the professors' former experience and work in small companies will help the students in the process of learning and undertaking. However, it is important to mention, that the incubators are essential for the implementation of the business plans developed by the students. Centro Universitário Curitiba Universidade Federal do Paraná Fundação Getulio Vargas Universidade Estadual Paulista Universidade Positivo Universidade de Campinas, Instituto de Economia Universidade Estadual Paulista

O presente estudo busca analisar e apresentar o ponto de vista de um grupo de alunos de língua inglesa como língua estrangeira em um curso livre a respeito da utilização de técnicas de role-play (jogos de representação) no processo de aprendizagem. Dez alunos de nível avançado foram inquiridos a respeito de suas impressões sobre o trabalho realizado em sala de aula e suas opiniões, coletadas por meio de entrevista semi-estruturada, são aqui discutidas. As entrevistas foram gravadas e transcritas um ano e meio após o semestre em questão. O objetivo primário foi examinar as respostas dadas nestas entrevistas com o intuito de verificar, através do ponto de vista dos alunos, se este tipo de exercício é ou não adequado ao propósito da aprendizagem da língua de maneira significativa e prazerosa. As técnicas são aqui defendidas com o intuito de proporcionar mais alternativas para a interação entre os aprendizes em sala de aula, sendo também recomendadas pela capacidade que possuem de motivar os mesmos no decorrer de seus estudos da língua. The following study aims to analyze and present the point of view of a group of students of English as a foreign language as to the usage of roleplaying techniques in the learning process. Ten students of an advanced level group were questioned about their impressions about the work conducted in the classroom and their opinions, which were collected via semi structured interviews, are discussed. The interviews were recorded in tapes and transcribed one year and a half after the term when the students had classes. The primary objective was to examine the answers given by the students to verify, through their point of view, if this exercise is adequate to the purpose of learning the language in a meaningful and pleasurable manner. The techniques are suggested here as a way to provide more interaction alternatives among the students in the classroom and due to their capacity of motivating students throughout their language learning process.