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[Resumo] A raíz da presente crise económica púxose de manifesto e comprendeuse a importancia de analizar o que mostran os mercados actuais para evitar, na medida do posible, grandes recesións nun futuro próximo como a acontecida a principios do 2008. Así, no presente traballo de fin de mestrado realízase un estudo sobre a causalidade entre o PIB de cinco países: España, Alemaña, Reino Unido, Estados Unidos e Xapón, e o seu respectivo índice bolsista por excelencia. Coa finalidade de levar a cabo o estudo detállanse en primeiro lugar os conceptos chave da análise e a literatura dos principais autores para realizar, en segundo lugar, unha análise econométrica mediante o método de Granger dos datos trimestrais de tales países; os resultados obtidos permiten chegar á conclusión de que, salvo certas excepcións, é a evolución da Bolsa a que causa no sentido de Granger a da variable representativa da economía real. [Abstract] The current economic crisis revealed the importance of analysing what current markets can show to avoid, insofar as possible in the near future, major recessions, as occurred in early 2008. So, in the present Master Thesis, we perform a study on the causal link between the GDP of five countries: Spain, German, United Kingdom, United States and Japan, and their respective stock index par excellence. In order to carry out the detailed study first we detail the key concepts of the analysis and the literature of the main authors and, secondly, we make an econometric analysis applying the method of Granger to quarterly data from these countries. The results obtained allow to conclude that, with some exceptions, the evolution of the stock exchange Granger-causes the variable representative of the real economy. Traballo fin de mestrado (UDC.ECO). Banca e finanzas. Curso 2014/2015