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This dissertation deals with the analysis of the establishment and the evolution of banking supervision in Switzerland between 1914 and 1971. It also includes an international comparison with a second case study: the development of banking supervision in Belgium during the same period. To that end, it relies on a wide collection and analysis of public and private archives, mostly unpublished, in Switzerland as well as in Belgium. The underlying question is to understand the regulatory environment behind the strong growth of the Swiss banking sector during the 20th century.The first step is to examine the conditions for the emergence of federal regulation on the activities of banks (1914-1935). Indeed, it was only in the context of the deep financial crisis of the 1930s that the resistance of the banking community to a regulation at the national level could be overcome. The Federal Act on Banks of November 1934, drawn up under the decisive influence of the representatives of the main banks, established a very weak regulatory regime. It did not introduce a structural reform of the banking system, but merely codified practices that were often already in force. As for the organization of supervision, it relied on private auditing companies, designed to review the banks’ compliance with the legal requirements. The independence of these auditing companies from the banks they controlled was not guaranteed. The state authority created in 1934 – the Federal Banking Commission–, was limited to a subordinate role and oversaw the audit carried out by the private companies.In a second step, the dissertation focuses on the evolution of the activities of this new regulatory body – the Swiss Federal Banking Commission – over a period of approximately 35 years (1935-1971). The question is to understand how the choice of an organization with limited budgetary and staff resources, and also limited legal intervention powers influenced the type of regulation implemented during theperiod under review.The thesis gives several explanations to comprehend the Swiss institutional configuration of banking supervision, whose specificities stand out even more clearly in contrast with the Belgian organization. First, the choice of a weakly empowered authority, whose members were often recruited from thecountry’s major banks, met the interests of the banking representatives of the 1930s, who sought to limit the policy leeway and the public nature of the supervisory body. Secondly, the banking regulation regime, from its introduction onwards, is soon to be considered as an unalterable model. While many dysfunctions were identified, the banking community – and the banking supervisors themselves – proved to be very reluctant to change the 1934 legislation, which would only be amended in 1971. The thesis finally shows the strong cohesiveness that existed between the administrative elites – the members of the Federal Banking Commission – on the one hand, and the managers of the banks subject to their supervision, on the other hand. Supervisors and supervised often share a common definition of what constitutes the collective interest of the Swiss financial center; a definition which,because of the imbalance of powers between the parties, mostly favors the preferences expressed by the private banking sector.; Cette thèse analyse la mise en place, puis l’évolution de la surveillance étatique des banques en Suisse entre 1914 et 1971. Elle intègre également une ouverture internationale vers un second cas d’étude : celui du contrôle bancaire en Belgique durant la même période. Pour ce faire, elle s’appuie sur un large dépouillement de fonds d’archives publiques et privées, souvent inédites, en Suisse comme en Belgique. Cette thèse cherche à comprendre sur quel environnement réglementaire a reposé la forte croissance du secteur bancaire helvétique au cours du XXe siècle. Elle examine dans un premier temps les conditions d’émergence d’une législation fédérale relative à l’activité des banques, et ce sur le long terme (1914-1935). En effet, il faut attendre la profonde crise financière des années 1930 pour vaincre la résistance des milieux bancaires à une réglementation à l’échelle nationale. La loi fédérale sur les banques et les caisses d’épargne du 8 novembre 1934, élaborée sous l’influence décisive des représentants des principales banques, instaure un régime de régulation très peu contraignant. Elle n’introduit pas de réforme structurelle du système bancaire, mais se borne à codifier des pratiques souvent déjà en vigueur. Quant à l’organisation de la surveillance, elle repose en premier lieu sur des sociétés fiduciaires privées chargées de vérifier auprès des banques assujetties le respect des prescriptions légales. Or, l’indépendance de ces sociétés fiduciaires à l’égard des établissements qu’elles contrôlent n’est pas garantie, puisqu’elles ont été créées par les banques et entretiennent avec elles encore d’étroits liens. L’autorité étatique créée à l’occasion, la Commission fédérale des banques, se limite à un rôle subalterne et chapeaute l’audit réalisé par les sociétés fiduciaires. Dans un second temps, la thèse se concentre sur l’évolution des activités de cette nouvelle instance de régulation – la Commission fédérale des banques – sur une période d’environ 35 ans (1935-1971). Il s’agit alors de comprendre en quoi le choix d’un organisme aux faibles ressources budgétaires et en personnel, et aux pouvoirs d’intervention juridiques également limités a influencé le type de régulation mis en œuvre pendant la période examinée. La thèse avance plusieurs clés d’explication pour comprendre cette configuration institutionnelle spécifique à la Suisse, dont les particularités ressortent encore plus clairement par contraste avec l’organisation belge, pourtant inspirée du modèle helvétique. Le choix d’une autorité faiblement dotée et dont les membres étaient souvent recrutés auprès des principales banques du pays correspondait aux vœux des représentants bancaires des années 1930, qui cherchait à limiter la marge de manœuvre et le caractère public de l’organisme de surveillance. Deuxièmement, le régime de régulation bancaire, aussitôt introduit, se mue rapidement en un modèle considéré comme immuable. Alors que de nombreux dysfonctionnements sont repérés, les milieux bancaires – et les superviseurs bancaires eux-mêmes – se montrent très peu enclins à modifier la législation de 1934, qui ne sera révisée qu’en 1971. La thèse montre également la forte cohésion qui existe entre les élites administratives d’une part, c’est-à-dire les membres et secrétaires de la Commission fédérale des banques, et les dirigeants des banques soumises à leur surveillance d’autre part. Surveillants et surveillés partagent souvent une définition commune de ce qui constitue l’intérêt collectif de la place financière suisse, une définition qui, en raison du déséquilibre du rapport de force, favorise les préférences exprimées par le secteur bancaire privé. En Belgique en revanche, malgré une situation initiale très proche dans les années 1930, la Commission bancaire, équivalent belge de la Commission fédérale des banques, se transforme au cours de l’après-guerre en une magistrature économique de poids dont les pouvoirs d’intervention à l’égard de ses administrés sont plus efficaces et tranchants.

This dissertation deals with the analysis of the establishment and the evolution of banking supervision in Switzerland between 1914 and 1971. It also includes an international comparison with a second case study: the development of banking supervision in Belgium during the same period. To that end, it relies on a wide collection and analysis of public and private archives, mostly unpublished, in Switzerland as well as in Belgium. The underlying question is to understand the regulatory environment behind the strong growth of the Swiss banking sector during the 20th century.The first step is to examine the conditions for the emergence of federal regulation on the activities of banks (1914-1935). Indeed, it was only in the context of the deep financial crisis of the 1930s that the resistance of the banking community to a regulation at the national level could be overcome. The Federal Act on Banks of November 1934, drawn up under the decisive influence of the representatives of the main banks, established a very weak regulatory regime. It did not introduce a structural reform of the banking system, but merely codified practices that were often already in force. As for the organization of supervision, it relied on private auditing companies, designed to review the banks’ compliance with the legal requirements. The independence of these auditing companies from the banks they controlled was not guaranteed. The state authority created in 1934 – the Federal Banking Commission–, was limited to a subordinate role and oversaw the audit carried out by the private companies.In a second step, the dissertation focuses on the evolution of the activities of this new regulatory body – the Swiss Federal Banking Commission – over a period of approximately 35 years (1935-1971). The question is to understand how the choice of an organization with limited budgetary and staff resources, and also limited legal intervention powers influenced the type of regulation implemented during theperiod under review.The thesis gives several explanations to comprehend the Swiss institutional configuration of banking supervision, whose specificities stand out even more clearly in contrast with the Belgian organization. First, the choice of a weakly empowered authority, whose members were often recruited from thecountry’s major banks, met the interests of the banking representatives of the 1930s, who sought to limit the policy leeway and the public nature of the supervisory body. Secondly, the banking regulation regime, from its introduction onwards, is soon to be considered as an unalterable model. While many dysfunctions were identified, the banking community – and the banking supervisors themselves – proved to be very reluctant to change the 1934 legislation, which would only be amended in 1971. The thesis finally shows the strong cohesiveness that existed between the administrative elites – the members of the Federal Banking Commission – on the one hand, and the managers of the banks subject to their supervision, on the other hand. Supervisors and supervised often share a common definition of what constitutes the collective interest of the Swiss financial center; a definition which,because of the imbalance of powers between the parties, mostly favors the preferences expressed by the private banking sector., Cette thèse analyse la mise en place, puis l’évolution de la surveillance étatique des banques en Suisse entre 1914 et 1971. Elle intègre également une ouverture internationale vers un second cas d’étude : celui du contrôle bancaire en Belgique durant la même période. Pour ce faire, elle s’appuie sur un large dépouillement de fonds d’archives publiques et privées, souvent inédites, en Suisse comme en Belgique. Cette thèse cherche à comprendre sur quel environnement réglementaire a reposé la forte croissance du secteur bancaire helvétique au cours du XXe siècle. Elle examine dans un premier temps les conditions d’émergence d’une législation fédérale relative à l’activité des banques, et ce sur le long terme (1914-1935). En effet, il faut attendre la profonde crise financière des années 1930 pour vaincre la résistance des milieux bancaires à une réglementation à l’échelle nationale. La loi fédérale sur les banques et les caisses d’épargne du 8 novembre 1934, élaborée sous l’influence décisive des représentants des principales banques, instaure un régime de régulation très peu contraignant. Elle n’introduit pas de réforme structurelle du système bancaire, mais se borne à codifier des pratiques souvent déjà en vigueur. Quant à l’organisation de la surveillance, elle repose en premier lieu sur des sociétés fiduciaires privées chargées de vérifier auprès des banques assujetties le respect des prescriptions légales. Or, l’indépendance de ces sociétés fiduciaires à l’égard des établissements qu’elles contrôlent n’est pas garantie, puisqu’elles ont été créées par les banques et entretiennent avec elles encore d’étroits liens. L’autorité étatique créée à l’occasion, la Commission fédérale des banques, se limite à un rôle subalterne et chapeaute l’audit réalisé par les sociétés fiduciaires. Dans un second temps, la thèse se concentre sur l’évolution des activités de cette nouvelle instance de régulation – la Commission fédérale des banques – sur une période d’environ 35 ans (1935-1971). Il s’agit alors de comprendre en quoi le choix d’un organisme aux faibles ressources budgétaires et en personnel, et aux pouvoirs d’intervention juridiques également limités a influencé le type de régulation mis en œuvre pendant la période examinée. La thèse avance plusieurs clés d’explication pour comprendre cette configuration institutionnelle spécifique à la Suisse, dont les particularités ressortent encore plus clairement par contraste avec l’organisation belge, pourtant inspirée du modèle helvétique. Le choix d’une autorité faiblement dotée et dont les membres étaient souvent recrutés auprès des principales banques du pays correspondait aux vœux des représentants bancaires des années 1930, qui cherchait à limiter la marge de manœuvre et le caractère public de l’organisme de surveillance. Deuxièmement, le régime de régulation bancaire, aussitôt introduit, se mue rapidement en un modèle considéré comme immuable. Alors que de nombreux dysfonctionnements sont repérés, les milieux bancaires – et les superviseurs bancaires eux-mêmes – se montrent très peu enclins à modifier la législation de 1934, qui ne sera révisée qu’en 1971. La thèse montre également la forte cohésion qui existe entre les élites administratives d’une part, c’est-à-dire les membres et secrétaires de la Commission fédérale des banques, et les dirigeants des banques soumises à leur surveillance d’autre part. Surveillants et surveillés partagent souvent une définition commune de ce qui constitue l’intérêt collectif de la place financière suisse, une définition qui, en raison du déséquilibre du rapport de force, favorise les préférences exprimées par le secteur bancaire privé. En Belgique en revanche, malgré une situation initiale très proche dans les années 1930, la Commission bancaire, équivalent belge de la Commission fédérale des banques, se transforme au cours de l’après-guerre en une magistrature économique de poids dont les pouvoirs d’intervention à l’égard de ses administrés sont plus efficaces et tranchants.

In most 19th-century centralized states, national monetary unification has been attained thanks to the creation of provincial branch networks by banks of issue. Through a case study on Belgium, this paper investigates the causes and consequences of this phenomenon, as well as its operational implications. It shows that political pressure – aimed at reducing credit rationing, and hence at fostering economic development – was a key factor in pushing reluctant central bankers to extend their operations outside domestic financial centers. The success of monetary unification crucially depended on the incentive structure embedded in the implemented supervisory policies – aimed at reducing risk-taking in the provinces., Dans la plupart des Etats centralisés, l'unification monétaire nationale a été atteinte au XIXe siècle par la création de réseaux de succursales de la banque d'émission dans les provinces. A travers une étude de cas sur la Belgique, ce chapitre analyse les causes et les conséquences de ce phénomène, aussi bien que ses implications opérationnelles. Nous montrons que les pressions de nature politique (dont le but était celui de réduire le rationnement de crédit et donc favoriser le développement économique) ont été le facteur principal poussant les frileux banquiers centraux à étendre leurs opérations en dehors des centres financiers domestiques. Le succès du processus d'unification monétaire dépendait de la structure d'incitations créée par les politiques de supervision adoptées (dont le but était celui de réduire la prise de risque dans les provinces).

The aim of this thesis is to contribute to the current debate on the implementation of an efficient regulatory framework in the banking industry. To this end, we extend the existing literature in many aspects. First, we consider the impact of capital requirements recently suggested by the Third Basel Accord on credit supply as well as banking stability. Second, we take into account the disparity between the regulators' authority to audit and sanction banks. Besides, we analyze how a central regulation can lead to a more efficient framework compared to a combination of local regulations. Overall, the consideration of this set of dimensions brings a new perspective for the banking regulation approach. In the first chapter, we investigate how the implementation of a leverage ratio in addition to a risk-weighted capital ratio affects the regulator's welfare. We show that such a capital regulation leads to a reduction in credit supply. On the other hand, a leverage ratio restriction can improve the banking stability when the regulator suffers from a low supervisory power. On the contrary, the welfare of regulators enjoying a high supervisory power is decreased by the application of a leverage ratio. The second chapter tests results of this first theoretical approach. In order to do so, this second chapter is based on data available since the effective application of the leverage ratio suggested by the Basel Committee. We find that the implementation of such a capital ratio decreases credit supply while increasing credit risk. Furthermore, we show that a strong supervisory power accentuates these effects. In the third chapter, we analyze how a regulatory scheme could internalize the externalities produced by the presence of several local regulators with different aims. We establish that the optimal framework is the set up of a central regulator delegating supervisory tasks to local regulators. This central regulation is more efficient when spillover effects across countries are important and when local regulators suffer from a high capture from banks.; Cette thèse a pour objectif de prendre part à la réflexion menée sur la mise en place d'une réglementation efficace pour l'industrie bancaire. Pour cela, ce travail contribue à la littérature existante à travers plusieurs aspects. Tout d'abord, nous tenons compte de l'impact des nouvelles contraintes en capital suggérées par les accords dits de Bâle III sur l'offre de crédit des banques en plus de la stabilité bancaire. Par ailleurs, cette thèse prend également en compte la disparité entre régulateurs bancaires concernant leurs capacités à auditer les banques et les sanctionner si besoin est. De manière plus générale, cette hétérogénéité des régulateurs bancaires nous amène également à repenser la réglementation existante, en étudiant sous quelles conditions une régulation centrale devient plus efficace qu'un ensemble de régulations locales. La prise en compte de chacun de ces éléments permet alors d'aborder la régulation bancaire à travers une perspective nouvelle. Dans le premier chapitre de cette thèse, nous construisons un modèle théorique analysant l'impact de l'ajout d'un ratio de levier à la Bâle III en plus d'un ratio de capital pondéré du risque à la Bâle II sur le bien-être du régulateur. Nous mettons en évidence que ce ratio de levier conduit à une baisse de l'offre de crédit des banques. En contrepartie, le ratio de levier peut réduire l'instabilité bancaire mais uniquement si le régulateur souffre d'un faible pouvoir de supervision : pour les régulateurs bénéficiant d'un fort pouvoir de supervision, le ratio de levier entraine une détérioration du bien-être. Le but du second chapitre est de tester empiriquement les résultats de cette approche théorique. Nous utilisons pour cela les données disponibles depuis la mise en place effective du ratio de levier proposé par le Comité de Bâle. Nous mettons en évidence que la mise en place de ce ratio de levier conduit à une baisse significative de l'offre de crédit bancaire, ainsi qu'à une hausse du risque de crédit. Ces deux effets sont amplifiés lorsque le pouvoir de supervision est élevé. Le troisième chapitre se consacre à l'élaboration d'un schéma réglementaire capable d'internaliser les externalités existantes lorsque plusieurs régulateurs locaux avec des objectifs différents doivent cohabiter. Nous montrons que cela est rendu possible par la mise en place d'un régulateur central déléguant les tâches liées à la supervision aux régulateurs locaux. Cette régulation centrale est d'autant plus efficace si les régulateurs locaux souffrent d'une forte capture de la part des banques et si les effets de contagion entre pays sont élevés.

This article identify and comment legal acts adopted by the European Central Bank, between 1 january 2014 and 31 march 2015, related to its banking supervision function. Especially, the article detail the field of application of the ECB powers inside the Single Supervisory mechanisme, its powers and the different sanction procedures., Cet article recense et commente les actes adoptés par la Banque centrale européenne dans le cadre de la mise en place du Mécanisme de Supervision Unique, premier pilier de l'Union bancaire, entre le 1er janvier 2014 et le 31 mars 2015. Ces actes font l'objet d'une chronique annuelle dans la Revue Internationale des Services Financiers

International audience; Following the severe financial crisis that shook most of Western societies in the early 1930s, a strong shift towards state regulation on banking activities took place in numerous countries. Among them, both Belgium and Switzerland undertook the implementation of banking laws. More precisely, the Swiss Federal Banking Law of November 1934 was enacted a few months before the Belgian Royal Decree Nr. 185 of July 1935. While the historical context and the development of each of these regulations have been studied individually, a comparative perspective is still lacking. Moreover, the question of the possible links between these two regulatory regimes remains largely unexplored. A detailed analysis of the Belgian banking regulation process shows that the Swiss law acted as a role model, put forward by the representatives of the banking circles. The Swiss influence played a significant part in shaping the banking regulation in a liberal perspective ; thus meeting two essential needs for the Belgian bankers : to limit state intervention to a minimum, and to bypass the authority of the central bank. This relationship between banking laws finds its counterpart in the activities of the two supervision agencies set up in the 1930s, the ‘ Commission fédérale des banques’ in Berne and the ‘ Commission bancaire’ in Brussels. Both bodies featured limited means of actions and experienced similar paths during their first years of operation.; Suite aux graves crises bancaires et financières qui ont secoué la plupart de sociétés occidentales au début des années 1930, on assiste à un foisonnement de réglementations publiques sur les activités bancaires. Parmi les très nombreux pays qui mettent en place des législations bancaires, l’on compte notamment la Suisse et la Belgique. Plus précisément, la loi fédérale suisse sur les banques de novembre 1934 précède de quelques mois l’arrêté royal belge n° 185 de juillet 1935. Alors que le contexte historique et l’élaboration respective de chacune de ces réglementations ont déjà fait l’objet de plusieurs analyses, la comparaison et la question des éventuels liens entre ces deux régimes de surveillance bancaire très proches sont encore largement inexplorées. Une analyse détaillée du processus d’élaboration de la réglementation bancaire belge révèle que la loi suisse a joué un rôle de modèle mis en avant en premier chef par les représentants du monde bancaire. Cette influence helvétique a contribué à façonner la régulation bancaire dans une perspective libérale ; elle répondait ainsi à deux besoins essentiels : limiter l’interventionnisme étatique au minimum, et court-circuiter le pouvoir de la banque centrale. Cette parenté de naissance entre les deux lois bancaires trouve son pendant dans les activités des deux organismes de surveillance créés pour l’occasion, la Commission fédérale des banques à Berne et la Commission bancaire à Bruxelles. Disposant toutes deux de moyens d’actions limités, ces deux instances ont connu des parcours analogues au cours de leurs premières années d’activité.; Na de ernstige financiële crisis die de westerse samenlevingen teisterde in de vroege jaren 1930, voerden vele landen een overheidsregulering van de bankactiviteiten in. Dat was ook het geval in België en in Zwitserland. De Zwitserse federale bankwet kwam tot stand in november 1934, enkele maanden vóór het Belgische Koninklijk Besluit nr. 185 van juli 1935. De historische context en de totstandkoming van beide wetgevingen werden, elk afzonderlijk, reeds diepgaand onderzocht, maar helaas bleef een comparatieve analyse uit. Bovendien werden de mogelijke banden tussen de beide reguleringsregimes amper onderzocht. Een gedetailleerde analyse van het Belgische reguleringsproces toont aan dat de Zwitserse wet model stond voor de Belgische ingreep – een model dat naar voren was geschoven door de vertegenwoordigers van de bancaire milieus. De Zwitserse invloed speelde immers een grote rol in de vormgeving van de Belgische bankregulering vanuit een liberaal perspectief. Zo werd ingegaan op twee essentiële wensen van de Belgische bankiers : enerzijds de maximale beperking van de overheidstussenkomst en anderzijds het omzeilen van de autoriteit van de centrale bank. Die bijzondere verhouding tussen de twee bankwetten had ook een weerslag op de activiteiten van de twee controle-instanties die in de jaren 1930 werden ingevoerd, namelijk de Commission fédérale des banques in Bern en de Bankcommissie in Brussel. Beide instellingen beschikten over beperkte actiemogelijkheden en functioneerden in de beginjaren ook op een gelijkaardige manier.

RESUME La construction d un systeme financier sain et concurrentiel capable de mobiliser de facon substantielle des hauts niveaux d epargne et l amelioration des normes de supervision bancaire et financier pour assurer la stabilite du systeme sont deux des recommandations souvent faites par les institutions internationales pour permettre aux pays africains de participer pleinement a l expansion de la prosperite mondiale et a beneficier de la globalisation du commerce des services financiers.Cette these essaie de trouver les voies et moyens susceptibles de contribuer a l amelioration et au renforcement de la supervision bancaire au Congo, et in fine [le secteur bancaire etant le plus important du systeme financier] permettre l eclosion d un systeme financier moderne et efficace qui rencontre les normes internationales.Dans une premiere etape qui consiste en un etat des lieux du systeme financier congolais et en une analyse critique de la gestion bancaire ( chapitre 1 et chapitre 2 ); les analyses :- ressortent les caracteristiques du systeme financier congolais ;- soulignent les contraintes structurelles ayant entrave trois decennies de gestion bancaire ;- evaluent les chances de succes des reformes mises en oeuvre par les autorites;- proposent en des termes generaux, les ameliorations a porter au cadre reglementaire et de supervision du secteur bancaire afin de reduire les imperfections, de renforcer l efficacite et la stabilite du systeme dans son ensemble.Dans une seconde etape, un menu plus restreint de propositions faites au terme de l etat des lieux du systeme financier et de l analyse critique de la gestion bancaire est passe en revue. Les contributions de la these dans cette etape consistent :- en la proposition d outils concrets de supervision bancaire pour faire face a la carence d outils de gestion prudentielle preventive ;(chapitre 3)- en recommandations pour ameliorer :la politique de provisionnement des creances et le fonctionnement des institutions de microfinance ;( chapitre 4)- a degager dans une demarche d analyse strategique, les pistes susceptibles de contribuer a l amelioration de la sante et la solidite du systeme financier congolais apres evaluation prealable de sa competitivite (chapitre 5) SUMMARYThe construction of an healthy and competitive financial system able to mobilize high levels of saving and the improvement of the standards of banking and financial supervision to ensure the stability of the system are two of the recommendations often made by international institutions to help African countries to take part in the expansion of world prosperity and to profit from the globalization of financial services. This thesis tries to find the ways to contribute to the improvement and the reinforcement of the banking supervision in Congo, and in fine [ the banking environment being most significant of the financial system ] to allow the blossoming of a modern and effective financial system which meets international standards. In a first stage which consists in an overview of the Congolese financial system and in a critical analysis of the banking management ( chapter 1 & chapter 2) ;our analyses :- release the characteristics of the Congolese financial system ;- underline the structural constraints having blocked three decades of banking management ;- evaluate the chances of success of the reforms implemented by the authorities ;- propose in general terms, the improvements to be carried in order to reduce the imperfections of the banking supervision, to reinforce the effectiveness and the stability of the banking system. In the second stage, a more restricted menu of proposals made at the end of the first stage is reviewed. The contributions of the thesis in this stage consist:- in the proposal of concrete tools for banking supervision to face the deficiency of preventive prudential management tools; ( chapter 3)- in recommendations to improve :the policy of provisioning bad debts and the management of Microfinance institutions; (chapter 4)- in an evaluation of the competitiveness of the Congolese financial system and in the identification of ways which can contribute to the improvement of its safety and solidity by using a strategic analysis approach. ( chapter 5), Doctorat en sciences de gestion, info:eu-repo/semantics/nonPublished