Search

The unfavorable situation experienced by the world and particularly Morocco in recent years has weakened the situation of our country. Several measures have been taken by the regulatory authorities to ensure stability and revive the Moroccan economy. They are transmitted through different channels, some of which may be more efficient and faster. Among these actions undertaken, the adoption of a restrictive monetary policy to control the evolution of galloping inflation. Nevertheless, the succession of upward variations in the key rate can have a negative impact on the activity of banks. Hence the importance of analyzing in the context of this article the level of impact of these changes on bank loans and deposits and also on investment and overall production. We seek to verify whether this change in the rate has a negative effect on the level of bank deposits and has repercussions on the volume of loans distributed. Also if this situation impacts private investment and overall production. The realization of this state of the art will confirm or invalidate the hypothesis that we have formulated. Keywords : Transmission channels ; Policy rate ; Borrowing rate ; Bank credit ; Investment. JEL Classification: D04, E50, G24, H54, O16. Paper type : Theoretical Research, La conjoncture défavorable qu’a connue le monde et notamment le Maroc durant ces dernières années fragilise la situation de notre pays. Plusieurs mesures ont été prises par les autorités de régulation pour assurer la stabilité et relancer l’économie marocaine. Elles sont transmises à travers différents canaux dont certains d’entre eux peuvent être plus efficaces et plus rapides par rapport aux autres. Parmi ces actions entreprises, l’adoption d’une politique monétaire restrictive pour maitriser l’évolution d’une inflation galopante. Néanmoins la succession des variations à la hausse du taux directeur peut impacter négativement l’activité des banques. D’où l’intérêt d’analyser dans le cadre de cet article le niveau d’impact de ces changements sur les crédits et les dépôts bancaires et aussi sur l’investissement et la production globale. Nous cherchons à vérifier si cette évolution du taux affecte négativement le niveau des dépôts bancaires et se répercute sur le volume des crédits distribués. Aussi si cette situation impacte l’investissement privé et la production globale. La réalisation de cet état de l’art permettra de confirmer ou d’infirmer l’hypothèse que nous avons formulée. Mots clés : Canaux de transmission ; Taux directeur ; Taux débiteur ; Crédit bancaire ; Investissement. Classification JEL: D04, E50, G24, H54, O16. Type de l’article: Article théorique

This work proposes to study the legal aspects of trade credit in the case of an implicit impasse with bank credit that seems to prevail today in the field of trade, by using a guarantee system derived from real collateral. The comparison undertaken is intended to show the role played in particular by the retention of title and the trust in the classic field of retail sale to individuals. Beyond a technical approach, it’s about restoring a meaning to definitions of personal and real rights in the language of the law or regulations. It is also a question of attaching to the values of justice in ethical terms which are at the foundation of these rights: the dignity of people and the right to possess goods which are linked to the equality of benefits. But it will also be taken into consideration the sometimes-destabilizing exterior economic elements, in the measure that they destabilize the classic legal mechanisms by putting bank credit and trade credit in competition, even though it seems that the latter is more justified., Ce travail se propose d'étudier les aspects juridiques du crédit dit réel dans une confrontation implicite au crédit bancaire qui semble aujourd'hui l'emporter dans le domaine des échanges, en utilisant un système de garantie tiré des suretés réelles. La comparaison engagée est destinée à montrer quel rôle occupe en particulier la réserve de propriété et la fiducie dans le domaine classique de la vente civile et commerciale à destination des particuliers. Au-delà d'une approche technique, il s'agit de restituer un sens aux définitions des droits personnels et réels dans le langage des sources du droit. Il s'agit aussi de s'attacher aux valeurs de justice en terme éthique qui fondent le support de ces droits : dignité des personnes et droit des biens qui tiennent au mécanisme synallagmatique engagé (équivalence des prestations). Mais, il sera aussi tenu compte du rôle parfois déstabilisateur d'éléments économiques extérieurs dans la mesure où ils déséquilibrent les mécanismes juridiques classiques en mettant en concurrence crédit bancaire et crédit réel, alors même qu’il semble que le dernier soit d’avantage justifié.

International audience; The succession of financial scandals in the last two decades has caused major changes, in both, the financial landscape and the banking sector. It led as well to a tightening of credit standards. In this context marked by the search of reliable sources of information, the audit report seems to be a potential source of information.At this paper we analyze the effect of the presence (absence) of an auditor and an audit report, as a potential double signal that could impact the decisions made by bankers. To do this, we examine the activity statements of two hundred French SMEs. We want to identify the impact of the signal produced by the presence of an audit report on the evaluation of costs and conditions for granting bank loans.; La succession des scandales financiers durant les deux dernières décennies a provoqué des changements majeurs, aussi bien dans le paysage financier que dans le secteur bancaire, conduisant à un durcissement des conditions d’octroi des crédits. Dans ce contexte marqué par la recherche de sources d’information fiables, le rapport d’audit constitue une source potentielle d’information.Au niveau de ce papier, nous analysons l’effet produit par la présence (absence) d’un commissaire au compte et du rapport d’audit qu’il émet, comme un double signal potentiel, pouvant impacter les décisions prises par les banquiers. Pour ce faire, nous examinons les déclarations d’activité de deux cents PME françaises. Nous souhaitons identifier l’impact du signal produit par la présence d’un rapport d’audit sur l’évaluation du coût et des conditions d’octroi des crédits bancaires.

Financial accounting data should be useful for stakeholders' decisions. This paper focuses on the usefulness of accounting information for bank loan officers while they have to decide to grant a credit to a business. Based on interviews, it tries to identify the bank loan officers' needs and accounting information's perceived usefulness, Les informations comptables sont supposées être utiles aux parties prenantes en situation de décision. Cette communication s'interroge sur l'utilité des données comptables pour les banques lors de la décision de faire crédit à une entreprise. A partir d'entretiens, elle met en évidence les besoins des banquiers et l'utilité perçue des données comptables.

This dissertation gives an account of a research about the role of accounting information in decisions made by banks about credit to business. Based both on qualitative and quantitative methods, it displays an analysis of bankers’ discourses and of models of credit files as well as a statistic study of bank credit decisions (the granting of a credit and the choice of its conditions). Using private and in some cases confidential data, it helps to understand the effective logic of bank decisions and underlines accounting and non-accounting information which contribute to the decision genesis. It shows that accounting information, although always present, is not believed to be sufficient to permit rational decisions. Its contribution to decisions does not seem dominant. These conclusions relating to banks’ informational needs may have an impact on standard setting., Cette thèse rend compte d’une recherche sur le rôle des informations comptables dans les décisions prises par les banques en matière de crédit aux entreprises. Fondée à la fois sur des méthodes qualitatives et quantitatives, elle propose une analyse des propos de banquiers et de modèles de dossiers de crédit ainsi qu’une étude statistique de décisions bancaires de crédit : octroi et choix des termes du crédit. Grâce à des données originales, dont certaines sont confidentielles, elle apporte des éléments de compréhension sur les logiques à l’œuvre dans les décisions bancaires et met en lumière des informations, comptables comme non comptables, qui contribuent à la formation de ces décisions. Il en résulte que les informations comptables, bien qu’incontournables, ne semblent pas jugées suffisantes à une prise de décision éclairée et leur contribution aux décisions ne paraît pas prédominante. Des conclusions en matière de normalisation comptable peuvent en être tirées concernant les besoins d’information des banques.