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La crise actuelle de la Covid-19 ainsi que la crise financiere de 2008 suggerent que les variations de l’incertitude percue jouent un role majeur dans les fluctuations du marche du travail. Cette etude analyse l’impact des chocs d’incertitude sur la dynamique du chomage. L’utilisation de l’econometrie des series temporelles montre que ces chocs d’incertitude, mesures par la volatilite de l’indice boursier, ont un impact significatif sur le taux de chomage aux Etats-Unis. Afin d’expliquer ces faits, une version quantitative du modele de Diamond-Mortensen-Pissarides est developpee et montre que l’introduction des chocs d’incertitude permet non seulement de mieux rendre compte des caracteristiques observees de la dynamique du marche du travail americain, mais aussi d’expliquer l’impact d’episodes rares tels que les crises economiques.