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Em dezembro de 2007, foi promulgada no Brasil a Lei n.º 11.638 (2007), que alterou a Lei das Sociedades Anônimas. Alterações significativas foram impostas pela lei, entre elas a adoção das normas brasileiras de contabilidade em conformidade com as normas internacionais, que implica em diversas mudanças nas demonstrações contábeis. Nessa percepção de mudanças nas demonstrações contábeis, podem ocorrer também alterações nos indicadores contábeis utilizados na análise de balanços. Nesse contexto, o artigo objetiva verificar se houve reflexos estatisticamente significativos nos indicadores contábeis após a Lei n.º 11.638 (2007). Realizou-se um estudo descritivo com uma abordagem quantitativa. A coleta dos dados ocorreu por meio das Demonstrações Financeiras Padronizadas (DFPs) de 2000 a 2008 disponibilizadas no sítio da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). A amostra por acessibilidade compreendeu 16 empresas listadas na BM&FBovespa classificadas no setor de consumo cíclico, no subsetor tecidos, vestuário e calçados, segmento fios e tecidos que possuíam todas as DFPs do período de 2000 a 2008. Aplicaram-se as técnicas estatísticas de regressão linear com base no Modelo de Koyck e de correlações canônicas. Os resultados mostraram que há correlação canônica estatisticamente significativa entre os indicadores contábeis antes de vigorar a Lei n.º 11.638 (2007) com os indicadores contábeis após vigorar a Lei n.º 11.638/07. Conclui-se, de maneira geral, de acordo com as empresas pesquisadas, que os indicadores contábeis não sofreram alteração estatisticamente significativa pelo fato de as demonstrações contábeis serem elaboradas atendendo aos preceitos da Lei n.º 11.638 (2007).

Vários estudos utilizando indicadores contábeis para a previsão de insolvência têm sido desenvolvidos desde as décadas de sessenta e setenta. Esses trabalhos buscam prever um possível estado de deterioração do desempenho financeiro das empresas, utilizando-se de modelos estatísticos. A presente pesquisa buscou identificar quais os indicadores contábeis mais significativos para a previsão de rentabilidade das empresas, propondo uma função que utilize indicadores passados como base para prever rentabilidade futura. Foram empregadas informações de todas as empresas não financeiras que estavam ativas e possuíam ações negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa) nos anos de 2004, 2003 e 2002. Utilizando-se a análise descritiva e empregando o modelo de regressão linear múltipla, verificaram-se quais foram as variáveis mais significativas com suas respectivas Ponderações. Conclui-se com uma função de previsão de ROA, contendo cinco variáveis independentes estatisticamente significantes ao nível de 5% (cinco porcento) das doze selecionadas para o modelo inicial.

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