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La gran litigiosidad surgida en torno a las cláusulas IRPH en los préstamos hipotecarios a interés variable necesitaba una respuesta clara por parte del TJUE que, sin embargo, no se ha producido con la STJUE 3 de marzo de 2020, caso Gómez del Moral Guasch c. Bankia. No obstante, resulta de especial interés su estudio, sobre todo a partir de las sentencias del Tribunal Supremo de 12 de noviembre de 2020 que dan respuesta a la misma, por cuanto abre el debate sobre la importancia del control de transparencia sobre las cláusulas relativas al «objeto principal del contrato» como condición previa para realizar el control judicial sobre su contenido, los parámetros que se deben tener en cuenta para juzgar la validez de estas cláusulas, así como la posibilidad de integración del con-trato por el juez en el caso de que fuera declarada la cláusula en cuestión nula por abusiva., The high level of litigation that has arisen around the IRPH clauses in variable interest mortgage loans required a clear response from the CJEU, which, however, has not occurred with the Judgment of the CJEU of 3 March 2020, in the case Gómez del Moral Guasch v. Bankia. However, its analysis is of particular interest, especially in view of the Judgments of the Spanish Supreme Court of 12 November 2020, which respond to it, as it opens up the debate on the relevance of the control of transparency on the clauses relating to the «main subject matter of the contract» as a precondition for judicial review of unfair terms, the parameters that the judge must be taken into account for the validity of these clauses, as well as the possibility for the judge to integrate the contract in the event that the clause in question is declared null and void as unfair.

This video highlights Darryle Rude and the work he does with the Utah Department of Financial Institutions.

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Cílem této práce je posoudit vývoj v oblasti hypotečních úvěrů na českém bankovním trhu. První část bakalářské práce se věnuje hypotečním úvěrům, jejich právní úpravě a podmínkám týkajících se jejich poskytování. Další část se zabývá jejich vývojem na území České republiky. Ve třetí části jsou představeny vybrané banky a jejich hypoteční produkty, následně jsou produkty vybraných bank porovnány s využitím modelového příkladu. V poslední části dojde k vyhodnocení., The aim of this thesis is to assess the development of mortgage loans on the Czech banking market. The first part of the bachelor thesis is devoted to mortgage loans, their legal regulation and the conditions related to their provision. The next part deals with their development in the territory of the Czech Republic. In the third part, selected banks and their mortgage products are presented, then the products of selected banks are compared using a model example. In the last part there will be an evaluation., Fakulta ekonomicko-správní, Studentka přednesla obhajobu práce s názvem Hypoteční úvěry na českém bankovním trhu.Cílem práce bylo posoudit vývoj v oblasti hypotečních úvěrů na českém bankovním trhu.Studentka porovná regulaci a nabídku hypotečních úvěrů vybraných institucí ve zvoleném časovém období. Analýzu vhodně doplní případovými studiemi. Nezbytnou součástí práce je i posouzení budoucího vývoje a formulace případných doporučení. Během rozpravy byly položeny dotazy dle posudku vedoucího bakalářské práce: Otázka 1.: Autorka na str. 27 uvádí, že pokles objemu poskytnutých úvěrů na bydlení lze odůvodnit růstem cen nemovitostí, růstem úrokových sazeb a znovuzavedením limitů pro úvěrové ukazatele (DTI, DSTI,LTV). Který z těchto uvedených faktorů považuje za nejdůležitější a proč? Má na popsaný vývoj nějaký vliv to, že reálná úroková míra je záporná? Otázka 2.: Ve čtvrté kapitole autorka uvádí určitá doporučení (hypoteční úvěr sjednat přes hypotečního poradce a zvolit fixaci úrokové sazby na tři roky, ale raději s hypotečním úvěrem počkat a aktuálně jej nečerpat). Jedná se o doporučení formulované v listopadu 2022. Doporučila by aktuálně totéž, nebo by něco změnila a proč? Studentka na otázky reagovala. Následně byly během rozpravy položeny doplňující dotazy: Otázka 3.: Jaký je rozdíl mezi úrokem a úrokovou sazbou? Otázka 4.: Co je zahrnuto v RPSN? Otázka 5.: Co převažuje v České republice ; koupě nemovitosti nebo její nájem? Jaký myslíte, že bude budoucí vývoj? Studentka na otázky reagovala., Dokončená práce s úspěšnou obhajobou

In the development of the study, the macroeconomic determinants that affected the evolution on the default rate of mortgage loans in the Ecuadorian Social Security Bank (BIESS) during the period 2011-2021, for which, an econometric model of multivariate regression supported by principles of Ordinary Least Squares (MCO) and a correlation analysis is used, for this purpose the variation generated by the real Gross Domestic Product (GDP), unemployment rates, inflation, active and passive referential, which seek to explain the influence on the rate of non-payment (default) was used as independent variables. Concluding, that the factors that directly affect in a positive and significant way are the rates of unemployment, inflation, passive referential and e; Real GDP (change). On the contrary, the referential active rate has an inverse impact on delinquency. This research will contribute to studies carried out no social security financial institutions, because it determines the factors that influenced the delinquency of de mortgage portfolio of the BIESS, input that could be used for a sensitivity analysis of the portfolio and the calculation of the expected loss, which support future reforms in the regulations of the entities that are part of the country's social security and in the control methodologies applied by the regulatory entities., En el desarrollo del estudio se analizó los determinantes macroeconómicos que afectaron en la evolución del índice de morosidad de los préstamos hipotecarios en el Banco Ecuatoriano de Seguridad Social (BIESS) durante el periodo 2011-2021, para lo cual, se empleó un modelo econométrico de regresión multivariante sustentado con principios de Mínimos Cuadrados Ordinarios (MCO) y un análisis de correlación, para el efecto se utilizó como variables independientes, la variación generada por el Producto Interno Bruto (PIB) real, las tasas de desempleo, inflación, activa y pasiva referencial, que buscan explicar la influencia sobre el índice de incumplimiento de pago (mora). Concluyendo, que los factores que afectan directa de manera positiva y significativa son las tasas de desempleo, inflación, pasiva referencial y el PIB real (variación). Por el contrario, la tasa activa referencial tiene una afectación inversa en la morosidad. Esta investigación contribuirá a estudios que se realice sobre las entidades financieras de la seguridad social, en razón que determina los factores que influyeron en la morosidad de la cartera hipotecaria del BIESS, insumo que podría ser empleado para un análisis de sensibilidad de la cartera y el cálculo de la pérdida esperada, que sustenten a futuro reformas en la normativa de las entidades que forman parte de la seguridad social del país y en las metodologías de control que aplican los entes reguladores.

In the development of the study, the macroeconomic determinants that affected the evolution on the default rate of mortgage loans in the Ecuadorian Social Security Bank (BIESS) during the period 2011-2021, for which, an econometric model of multivariate regression supported by principles of Ordinary Least Squares (MCO) and a correlation analysis is used, for this purpose the variation generated by the real Gross Domestic Product (GDP), unemployment rates, inflation, active and passive referential, which seek to explain the influence on the rate of non-payment (default) was used as independent variables. Concluding, that the factors that directly affect in a positive and significant way are the rates of unemployment, inflation, passive referential and e; Real GDP (change). On the contrary, the referential active rate has an inverse impact on delinquency. This research will contribute to studies carried out no social security financial institutions, because it determines the factors that influenced the delinquency of de mortgage portfolio of the BIESS, input that could be used for a sensitivity analysis of the portfolio and the calculation of the expected loss, which support future reforms in the regulations of the entities that are part of the country's social security and in the control methodologies applied by the regulatory entities., En el desarrollo del estudio se analizó los determinantes macroeconómicos que afectaron en la evolución del índice de morosidad de los préstamos hipotecarios en el Banco Ecuatoriano de Seguridad Social (BIESS) durante el periodo 2011-2021, para lo cual, se empleó un modelo econométrico de regresión multivariante sustentado con principios de Mínimos Cuadrados Ordinarios (MCO) y un análisis de correlación, para el efecto se utilizó como variables independientes, la variación generada por el Producto Interno Bruto (PIB) real, las tasas de desempleo, inflación, activa y pasiva referencial, que buscan explicar la influencia sobre el índice de incumplimiento de pago (mora). Concluyendo, que los factores que afectan directa de manera positiva y significativa son las tasas de desempleo, inflación, pasiva referencial y el PIB real (variación). Por el contrario, la tasa activa referencial tiene una afectación inversa en la morosidad. Esta investigación contribuirá a estudios que se realice sobre las entidades financieras de la seguridad social, en razón que determina los factores que influyeron en la morosidad de la cartera hipotecaria del BIESS, insumo que podría ser empleado para un análisis de sensibilidad de la cartera y el cálculo de la pérdida esperada, que sustenten a futuro reformas en la normativa de las entidades que forman parte de la seguridad social del país y en las metodologías de control que aplican los entes reguladores.

Annual report for the Utah Department of Financial Institutions. The Department is responsible for chartering, regulating, supervising and examining state-chartered financial institutions. The Department also has jurisdiction over mortgage servicers, consumer lending, and money services businesses.

In the development of the study, the macroeconomic determinants that affected the evolution on the default rate of mortgage loans in the Ecuadorian Social Security Bank (BIESS) during the period 2011-2021, for which, an econometric model of multivariate regression supported by principles of Ordinary Least Squares (MCO) and a correlation analysis is used, for this purpose the variation generated by the real Gross Domestic Product (GDP), unemployment rates, inflation, active and passive referential, which seek to explain the influence on the rate of non-payment (default) was used as independent variables. Concluding, that the factors that directly affect in a positive and significant way are the rates of unemployment, inflation, passive referential and e; Real GDP (change). On the contrary, the referential active rate has an inverse impact on delinquency. This research will contribute to studies carried out no social security financial institutions, because it determines the factors that influenced the delinquency of de mortgage portfolio of the BIESS, input that could be used for a sensitivity analysis of the portfolio and the calculation of the expected loss, which support future reforms in the regulations of the entities that are part of the country's social security and in the control methodologies applied by the regulatory entities., En el desarrollo del estudio se analizó los determinantes macroeconómicos que afectaron en la evolución del índice de morosidad de los préstamos hipotecarios en el Banco Ecuatoriano de Seguridad Social (BIESS) durante el periodo 2011-2021, para lo cual, se empleó un modelo econométrico de regresión multivariante sustentado con principios de Mínimos Cuadrados Ordinarios (MCO) y un análisis de correlación, para el efecto se utilizó como variables independientes, la variación generada por el Producto Interno Bruto (PIB) real, las tasas de desempleo, inflación, activa y pasiva referencial, que buscan explicar la influencia sobre el índice de incumplimiento de pago (mora). Concluyendo, que los factores que afectan directa de manera positiva y significativa son las tasas de desempleo, inflación, pasiva referencial y el PIB real (variación). Por el contrario, la tasa activa referencial tiene una afectación inversa en la morosidad. Esta investigación contribuirá a estudios que se realice sobre las entidades financieras de la seguridad social, en razón que determina los factores que influyeron en la morosidad de la cartera hipotecaria del BIESS, insumo que podría ser empleado para un análisis de sensibilidad de la cartera y el cálculo de la pérdida esperada, que sustenten a futuro reformas en la normativa de las entidades que forman parte de la seguridad social del país y en las metodologías de control que aplican los entes reguladores.

In the development of the study, the macroeconomic determinants that affected the evolution on the default rate of mortgage loans in the Ecuadorian Social Security Bank (BIESS) during the period 2011-2021, for which, an econometric model of multivariate regression supported by principles of Ordinary Least Squares (MCO) and a correlation analysis is used, for this purpose the variation generated by the real Gross Domestic Product (GDP), unemployment rates, inflation, active and passive referential, which seek to explain the influence on the rate of non-payment (default) was used as independent variables. Concluding, that the factors that directly affect in a positive and significant way are the rates of unemployment, inflation, passive referential and e; Real GDP (change). On the contrary, the referential active rate has an inverse impact on delinquency. This research will contribute to studies carried out no social security financial institutions, because it determines the factors that influenced the delinquency of de mortgage portfolio of the BIESS, input that could be used for a sensitivity analysis of the portfolio and the calculation of the expected loss, which support future reforms in the regulations of the entities that are part of the country's social security and in the control methodologies applied by the regulatory entities., En el desarrollo del estudio se analizó los determinantes macroeconómicos que afectaron en la evolución del índice de morosidad de los préstamos hipotecarios en el Banco Ecuatoriano de Seguridad Social (BIESS) durante el periodo 2011-2021, para lo cual, se empleó un modelo econométrico de regresión multivariante sustentado con principios de Mínimos Cuadrados Ordinarios (MCO) y un análisis de correlación, para el efecto se utilizó como variables independientes, la variación generada por el Producto Interno Bruto (PIB) real, las tasas de desempleo, inflación, activa y pasiva referencial, que buscan explicar la influencia sobre el índice de incumplimiento de pago (mora). Concluyendo, que los factores que afectan directa de manera positiva y significativa son las tasas de desempleo, inflación, pasiva referencial y el PIB real (variación). Por el contrario, la tasa activa referencial tiene una afectación inversa en la morosidad. Esta investigación contribuirá a estudios que se realice sobre las entidades financieras de la seguridad social, en razón que determina los factores que influyeron en la morosidad de la cartera hipotecaria del BIESS, insumo que podría ser empleado para un análisis de sensibilidad de la cartera y el cálculo de la pérdida esperada, que sustenten a futuro reformas en la normativa de las entidades que forman parte de la seguridad social del país y en las metodologías de control que aplican los entes reguladores.

In the development of the study, the macroeconomic determinants that affected the evolution on the default rate of mortgage loans in the Ecuadorian Social Security Bank (BIESS) during the period 2011-2021, for which, an econometric model of multivariate regression supported by principles of Ordinary Least Squares (MCO) and a correlation analysis is used, for this purpose the variation generated by the real Gross Domestic Product (GDP), unemployment rates, inflation, active and passive referential, which seek to explain the influence on the rate of non-payment (default) was used as independent variables. Concluding, that the factors that directly affect in a positive and significant way are the rates of unemployment, inflation, passive referential and e; Real GDP (change). On the contrary, the referential active rate has an inverse impact on delinquency. This research will contribute to studies carried out no social security financial institutions, because it determines the factors that influenced the delinquency of de mortgage portfolio of the BIESS, input that could be used for a sensitivity analysis of the portfolio and the calculation of the expected loss, which support future reforms in the regulations of the entities that are part of the country's social security and in the control methodologies applied by the regulatory entities., En el desarrollo del estudio se analizó los determinantes macroeconómicos que afectaron en la evolución del índice de morosidad de los préstamos hipotecarios en el Banco Ecuatoriano de Seguridad Social (BIESS) durante el periodo 2011-2021, para lo cual, se empleó un modelo econométrico de regresión multivariante sustentado con principios de Mínimos Cuadrados Ordinarios (MCO) y un análisis de correlación, para el efecto se utilizó como variables independientes, la variación generada por el Producto Interno Bruto (PIB) real, las tasas de desempleo, inflación, activa y pasiva referencial, que buscan explicar la influencia sobre el índice de incumplimiento de pago (mora). Concluyendo, que los factores que afectan directa de manera positiva y significativa son las tasas de desempleo, inflación, pasiva referencial y el PIB real (variación). Por el contrario, la tasa activa referencial tiene una afectación inversa en la morosidad. Esta investigación contribuirá a estudios que se realice sobre las entidades financieras de la seguridad social, en razón que determina los factores que influyeron en la morosidad de la cartera hipotecaria del BIESS, insumo que podría ser empleado para un análisis de sensibilidad de la cartera y el cálculo de la pérdida esperada, que sustenten a futuro reformas en la normativa de las entidades que forman parte de la seguridad social del país y en las metodologías de control que aplican los entes reguladores.

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In the present paper, we offer a review on the remedies given to the debtor against an assigment of credit rights without his knowledge in Spanish Law. In our study, we focus first on disputed credits, and afterwards on executive credits, the Special Law of Navarra, and, finally, on the specifical features and provisions of goodwills and mortgage loans., En el presente trabajo exploramos las vías de defensa que asisten en la legislación española al deudor frente a la reclamación del importe de créditos cedidos sin su conocimiento. Examinamos primeramente el caso de los créditos litigiosos, y, a continuación, los casos de títulos ejecutivos, la defensa específica de normativa navarra y, finalmente, nos centramos en las especialidades relativas a los créditos mercantiles e hipotecarios.

In the development of the study, the macroeconomic determinants that affected the evolution on the default rate of mortgage loans in the Ecuadorian Social Security Bank (BIESS) during the period 2011-2021, for which, an econometric model of multivariate regression supported by principles of Ordinary Least Squares (MCO) and a correlation analysis is used, for this purpose the variation generated by the real Gross Domestic Product (GDP), unemployment rates, inflation, active and passive referential, which seek to explain the influence on the rate of non-payment (default) was used as independent variables. Concluding, that the factors that directly affect in a positive and significant way are the rates of unemployment, inflation, passive referential and e; Real GDP (change). On the contrary, the referential active rate has an inverse impact on delinquency. This research will contribute to studies carried out no social security financial institutions, because it determines the factors that influenced the delinquency of de mortgage portfolio of the BIESS, input that could be used for a sensitivity analysis of the portfolio and the calculation of the expected loss, which support future reforms in the regulations of the entities that are part of the country's social security and in the control methodologies applied by the regulatory entities., En el desarrollo del estudio se analizó los determinantes macroeconómicos que afectaron en la evolución del índice de morosidad de los préstamos hipotecarios en el Banco Ecuatoriano de Seguridad Social (BIESS) durante el periodo 2011-2021, para lo cual, se empleó un modelo econométrico de regresión multivariante sustentado con principios de Mínimos Cuadrados Ordinarios (MCO) y un análisis de correlación, para el efecto se utilizó como variables independientes, la variación generada por el Producto Interno Bruto (PIB) real, las tasas de desempleo, inflación, activa y pasiva referencial, que buscan explicar la influencia sobre el índice de incumplimiento de pago (mora). Concluyendo, que los factores que afectan directa de manera positiva y significativa son las tasas de desempleo, inflación, pasiva referencial y el PIB real (variación). Por el contrario, la tasa activa referencial tiene una afectación inversa en la morosidad. Esta investigación contribuirá a estudios que se realice sobre las entidades financieras de la seguridad social, en razón que determina los factores que influyeron en la morosidad de la cartera hipotecaria del BIESS, insumo que podría ser empleado para un análisis de sensibilidad de la cartera y el cálculo de la pérdida esperada, que sustenten a futuro reformas en la normativa de las entidades que forman parte de la seguridad social del país y en las metodologías de control que aplican los entes reguladores.

Borrowers may misestimate their probability of mortgage approval in the absence of precise signals of creditworthiness. Credit reports, which contain such signals, became easily accessible for all U.S. consumers since 2005, while it was already the case in seven states. A difference-in-differences strategy exploiting this change shows that pool quality of mortgage applicants improved as a result—approvals increased, whereas subsequent delinquencies decreased. These findings are consistent with a mechanism where under-estimators enter the applicant pool and over-estimators drop out, because easier access to credit reports reduces misestimation of one’s own probability of mortgage approval. Additional findings rule out supply-driven explanations. JEL Codes: D12, D83, G21, G28, L51 Keywords: Credit Reports, Information Provision to Consumers, Household Finance, Mortgages, Regulation of Credit Information

Annual financial statements for the Utah Housing Corporation.

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Cílem této práce je zhodnocení dopadu poskytovaných úvěrů bankovními subjekty na ekonomický růst vybraných zemí včetně České republiky. Pomocí analýzy časových řad je zjišťován vztah hypotečních úvěrů a úvěrů v selhání s HDP daných ekonomik, jejichž vývoj je nejprve popsán. Součástí práce je také vymezení finančních krizí, jejich příčin a následků, vymezení vztahu bankovních úvěrů s ekonomickým růstem a rešerše odborné literatury. Došlo k prokázání vlivu hypotečních úvěrů i úvěrů v selhání na HDP ve většině zemí i částečného vlivu HDP na tyto úvěry., The goal of this thesis is to evaluate the impact of loans provided by bank entities on the economic growth of selected countries, including the Czech Republic. The relationship between mortgage loans and non-performing loans, and GDP of the given economies is determined using time series of these data, whose development is firstly described. Furthermore, the thesis includes the definition of financial crises and their causes and consequences, the definition of the relationship between bank loans and economic growth, and scholarly and professional literature review. The impact of mortgage loans and non-performing loans on GDP was demonstrated in most countries, as well as the partial impact of GDP on these loans., Fakulta ekonomicko-správní, Studentka přednesla obhajobu práce s názvem: Úvěrová aktivita bank v době krize. Cílem diplomové práce je zhodnocení dopadu poskytovaných úvěrů bankovními subjekty v době krize na ekonomický růst České republiky a dalších zemí. Otázky dle posudku vedoucího a oponenta diplomové práce: Jaký dopad bude mít, podle vašeho názoru, krize způsobená covid-19 vliv na poskytování úvěrů v České republice a v zahraničí? Funguje Vámi popsaný transmisní mechanismus vždy, nebo má nějaké limity? Co si myslíte o funkčnosti transmisního mechanismu ve Vámi zvolených ekonomikách v roce 2020? Mohla byste zmínit, které subjekty by mohly využít závěry Vaší práce k plánování? V čem by to daným subjektům mohlo pomoci? Studentka na otázky reagovala., Dokončená práce s úspěšnou obhajobou

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The article looks at the Spanish litigation wave over standard terms in mortgage loans under the lenses provided by basic economic notions that shed light on the contractual function of various contract clauses. The analysis deploys the essential toolkit of costs, prices, and contract surplus and projects it over the terms that have constituted the bulk of recent litigation in Spain: adjustable interest rate floors, acceleration clauses, administration fees, taxes and expenses clauses (including notarial and registry fees, appraisal fees and handling fees). The crucial distinction between productive and distributive clauses is introduced in order to interpret and apply the substantive transparency and unfairness tests over standard contract terms to be found in EU and Spanish consumer contract law., El trabajo examina la experiencia española en materia de litigación sobre cláusulas no negociadas en la contratación hipotecaria a la luz de los conceptos económicos básicos que permiten desentrañar la función contractual de las mismas. El análisis se hace en términos de los costes, los precios y el excedente contractual conjunto y el individual de las partes en el contrato, aplicándose a continuación a las principales cláusulas debatidas judicialmente en España: cláusulas suelo, cláusulas de vencimiento anticipado, cláusulas sobre comisión de apertura, cláusulas de gastos (incluyendo Impuesto de Actos Jurídicos Documentados, aranceles notariales y registrales y gastos de gestoría y tasación). Finalmente, se desarrolla la crucial distinción entre cláusulas productivas y distributivas y su incidencia en el modo de interpretar y aplicar el juicio de transparencia material y el juicio de abusividad que resultan de la normativa europea y española sobre condiciones generales en la contratación de consumo.

Interest rates are at unseen low levels. This brings us in an economic setting which has never been observed. Belgian residential real estate prices have been boosted by this low interest rates and above average growth rates were recorded over the last decades. The growth in real estate prices occurred without a lot of volatility which misleadingly suggested that real estate is a relatively safe asset. The low cap rates however imply a high interest rate sensitivity. If cap rates would increase in the near future, this is most likely to be due to increasing credit spreads. Pure credit spreads however are unobservable since they have been squeezed by the ECB’s QE monetary policy. A sudden increase in credit spreads would affect household wealth, financially weaker corporates as well as banks. The exposure to mortgage loans will be an important factor since these portfolios are large, they have been growing lately at a high speed and their quality has been deteriorating. The commercial margin on mortgage loans is so low that questions can be raised whether (credit) risks have been sensibly priced into the contracts. Notwithstanding reassuring studies from policy makers and monetary economists, a perfect storm cannot be excluded. In due time, financial markets will be the judge.

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[Resumen]: En este trabajo se aborda la información que la banca proporciona sobre el préstamo hipotecario. A través del estudio de la Ficha de Información Precontractual se examina si este documento puede ser comprendido por el cliente, si esta información es homogénea entre los bancos (de tal forma que el cliente pueda comparar las ofertas de las diferentes entidades) y, por último, si esta información aporta los datos necesarios para poder calcular la Tasa Anual Equivalente (TAE). También se desarrolla una aplicación en Excel que permita calcular la TAE de estos préstamos y comprobar si nuestro resultado es igual que el que proporciona el banco a partir de los datos contenidos en la FIPRE. A lo largo del desarrollo del trabajo se producen una serie de acontecimientos de enorme importancia con respecto al reparto de los costes iniciales del préstamo entre cliente y banco, lo que provoca una transformación importante en las condiciones de los préstamos hipotecarios, por lo que se incluye un nuevo apartado analizando estos hechos y se analiza cómo los bancos han modificado sus FIPRE y sus condiciones a medida que suceden estos acontecimientos., [Abstract]: This work addresses the issue of information that banking provides on mortgage loans. The study of the Pre-Contractual Information Sheet of these loans examines whether this document can be understood by a customer, whether this information is homogeneous between banks (so that the customer can compare the offers of the different banks) and finally, if this information provides the data necessary to calculate the annual percentage of rate (APR). An application is also developed in Excel that allows to calculate the APR of these loans and check if our result is the same as that provided by the bank from the data contained in the FIPRE. Throughout the development of the work there is a series of events of enormous importance with respect to the distribution of the initial costs of the loan between the client and the bank, which causes an important transformation in the conditions of the mortgage loans. For this reason a new section is introduced in which this transformation is examined.

Tato práce se zabývá legislativními změnami v poskytování spotřebitelských a hypotečních úvěrů v České republice, které nabyly platnosti 1.12.2016 přijetím zákona č. 257/2016 Sb. Budou zhodnoceny změny podmínek pro žadatele o úvěry a poskytovatele úvěrů. Následně budou zkoumány dopady na finanční sektor zejména na počty nebankovních poskytovatelů či vývoj objemů poskytnutých spotřebitelských úvěrů v bankovní a nebankovní sféře., This thesis deals with legislative changes in a provision of consumer and mortgage loans in the Czech Republic. These changes came into force on December 1st, 2016 by accepting a novel No. 257/2016 Coll. Changes in conditions for loan applicants and lenders will be assessed. Furthermore, impacts on a financial sector will be examined, especially a number of non-banking providers and a development of a volu me of provided consumer loans in a banking and non-banking sectors., Fakulta ekonomicko-správní, První část obhajoby byla věnována prezentaci studenta, který představil svou bakalářskou práci na téma Poskytování hypotečních a spotřebitelských úvěrů v České republice.Cílem práce bylo zhodnotit dopad novely o spotřebitelských úvěrech č. 257/2016 na poskytování hypotečních a spotřebitelských úvěrů v České republice. Následně student reagoval na otázka vedoucí práce z posudku: Jaký dopad má zpřísnění podmínek pro poskytování hypotečních a spotřebitelských úvěrů na obchodní banky a na domácnosti Českou národní bankou, např. LTV, DTI či DTSI?

Macroeconomic conditions can impact the payment capacity of individual mortgage holders' household loans. If the clients of a bank's retail credit portfolio experience deteriorating paymentcapacity it will reflect on the probability of default of the overall portfolio. With IFRS 9, banks are expected to sophisticate their calculations of expected credit loss, demanding forward-looking estimates of probability of default by incorporation of macroeconomic forecasts. Finding what macroeconomic factors have a statistical significant relationship to the actual default frequency of a portfolio can aid banks in estimating probability of default with reference to current and forecasted macroeconomic conditions. This study aims to explore the relationship between macroeconomic factors and the default frequency in a Swedish retail credit portfolio. The research is based on quantitative data analysis of historical default data, complemented by implications of the macroeconomic condition on the payment capacity of households from a theoretical perspective. Macroeconomic factors studied are the Swedish gross domestic product, house price index, reporate and unemployment rate. The supporting data consists of default data from Nordea's Swedishretail credit portfolio. The time period covers 2008-2015 and provides basis for analysis of a timeperiod with different conditions in the macroeconomy, including effects of the 2008 financial crisis. A multiple linear regression model is used as a method to suggest the relationship between themacroeconomic factors and the default frequency. The model coefficients are estimated with calculations of Ordinary Least Squares and the significance supported by statistical test. Results show that gross domestic product and repo rate are statistically significant macroeconomic variables in explaining changes in the default frequency and thus probability of default of a Swedish retail credit portfolio., Makroekonomiska omständigheter kan påverka hushållens betalningsförmåga och i sin tur återbetalningsförmågan hos bolånetagare. Om flertalet låntagare inom en banks retailportfölj upplever en försämrad betalningsförmåga kommer det att avspeglas på sannolikheten för fallissemang (probability of default) i den totala portföljen. Med IFRS 9 förväntas banker förfina sina beräkningar av förväntade kreditförluster, vilket kräver framåtblickande beräkningar av probability of default med makroekonomiska prognoser i åtanke. Genom att identifiera vilka makroekonomiska faktorer som har statistisk signifikans för förändringar i historisk fallissemangsfrekvens i en portfölj förväntas banker kunna integrera dessa i, och därmed förbättra, sina beräkningar av probability of default. Denna studie syftar till att utreda sambandet mellan makroekonomiska faktorer och fallissemangsfrekvensen i en svensk retailportfölj. Den kvantitativa analysen av data över historiska fallissemang och makroekonomiska faktorer kompletteras med teoretiska implikationer av makroekonomiska omständigheter för hushållens betalningsförmåga. De makroekonomiska faktorer som studeras är svensk BNP, Boprisindex, Reporänta och Arbetslöshet. Fallissemangsfrekvensen baseras på data från Nordeas svenska retailportfölj som täcker åren 2008-2015 och därmed inkluderar följdeffekter av finanskrisen 2008. En multipel linjär regressionsmodell används för att förklara relationen mellan de makroekonomiska faktorerna och fallissemangsfrekvensen. Regressionskoefficienterna estimeras med hjälp av minstakvadratmetoden och kompletteras med diagnostiska test. Resultaten visar att BNP och Reporäntan är statistiskt signifikanta makroekonomiska faktorer för påvisandet av förändringar i fallissemangsfrekvensen och följaktligen Probability of Default i en svensk retailkreditportfölj.

Annual financial statements for the Utah Housing Corporation.

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Following Sentences 705/2015, 147/2018 and 148/2018 of the Spanish Supreme Court, the classification as unfairness of certain clauses of expenses included in mortgage loans entered into with consumers has been confirmed. There are, however, doubts about the validity of other clauses relating to expenses and commissions, as highlighted by the minor jurisprudence. This work adressses, on the hand, an analysis of the duty ofr pre-contractual information that, in relation to such mortgage expense terms, imposes the current regulations, and, on the other, the possible unfairness of appraisal-cost terms; processing agency expenses; default-management commissions and opening comission. Additionally, I will examine the effects that can be conneted to this nullity., Tras las Sentencias 705/2015, 147/2018 y 149/2018 del Tribunal Supremo se ha confirmado la calificación como abusivas de ciertas cláusulas de gastos incluidas en préstamos hipotecarios celebrados con consumidores. Subsisten, sin embargo, dudas sobre la validez de otras cláusulas relativas a gastos y comisiones, como pone de relieve la dispar jurisprudencia menor. Se aborda en este trabajo, de una parte, un análisis del deber de información precontractual que, en relación a tales gastos y comisiones, impone la normativa vigente y, de otra, la posible nulidad por abusivas de determinadas cláusulas de estos gastos y comisiones, así como los efectos que cabe conectar a dicha consideración.

Macroeconomic conditions can impact the payment capacity of individual mortgage holders' household loans. If the clients of a bank's retail credit portfolio experience deteriorating paymentcapacity it will reflect on the probability of default of the overall portfolio. With IFRS 9, banks are expected to sophisticate their calculations of expected credit loss, demanding forward-looking estimates of probability of default by incorporation of macroeconomic forecasts. Finding what macroeconomic factors have a statistical significant relationship to the actual default frequency of a portfolio can aid banks in estimating probability of default with reference to current and forecasted macroeconomic conditions. This study aims to explore the relationship between macroeconomic factors and the default frequency in a Swedish retail credit portfolio. The research is based on quantitative data analysis of historical default data, complemented by implications of the macroeconomic condition on the payment capacity of households from a theoretical perspective. Macroeconomic factors studied are the Swedish gross domestic product, house price index, reporate and unemployment rate. The supporting data consists of default data from Nordea's Swedishretail credit portfolio. The time period covers 2008-2015 and provides basis for analysis of a timeperiod with different conditions in the macroeconomy, including effects of the 2008 financial crisis. A multiple linear regression model is used as a method to suggest the relationship between themacroeconomic factors and the default frequency. The model coefficients are estimated with calculations of Ordinary Least Squares and the significance supported by statistical test. Results show that gross domestic product and repo rate are statistically significant macroeconomic variables in explaining changes in the default frequency and thus probability of default of a Swedish retail credit portfolio., Makroekonomiska omständigheter kan påverka hushållens betalningsförmåga och i sin tur återbetalningsförmågan hos bolånetagare. Om flertalet låntagare inom en banks retailportfölj upplever en försämrad betalningsförmåga kommer det att avspeglas på sannolikheten för fallissemang (probability of default) i den totala portföljen. Med IFRS 9 förväntas banker förfina sina beräkningar av förväntade kreditförluster, vilket kräver framåtblickande beräkningar av probability of default med makroekonomiska prognoser i åtanke. Genom att identifiera vilka makroekonomiska faktorer som har statistisk signifikans för förändringar i historisk fallissemangsfrekvens i en portfölj förväntas banker kunna integrera dessa i, och därmed förbättra, sina beräkningar av probability of default. Denna studie syftar till att utreda sambandet mellan makroekonomiska faktorer och fallissemangsfrekvensen i en svensk retailportfölj. Den kvantitativa analysen av data över historiska fallissemang och makroekonomiska faktorer kompletteras med teoretiska implikationer av makroekonomiska omständigheter för hushållens betalningsförmåga. De makroekonomiska faktorer som studeras är svensk BNP, Boprisindex, Reporänta och Arbetslöshet. Fallissemangsfrekvensen baseras på data från Nordeas svenska retailportfölj som täcker åren 2008-2015 och därmed inkluderar följdeffekter av finanskrisen 2008. En multipel linjär regressionsmodell används för att förklara relationen mellan de makroekonomiska faktorerna och fallissemangsfrekvensen. Regressionskoefficienterna estimeras med hjälp av minstakvadratmetoden och kompletteras med diagnostiska test. Resultaten visar att BNP och Reporäntan är statistiskt signifikanta makroekonomiska faktorer för påvisandet av förändringar i fallissemangsfrekvensen och följaktligen Probability of Default i en svensk retailkreditportfölj.

V diplomové práci je zpracována problematika řízení finančních rizik bank. Jsou v ní charakterizovány hypoteční úvěry a s nimi související úvěrový proces. Dále jsou popsány metody, pomocí nichž se hodnotí bonita klienta. Jedna z těchto metod je použita při tvorbě modelu, který na základě historických dat umožňuje rozhodnout, zda bude hypoteční úvěr novému žadateli poskytnut či nikoliv., The diploma thesis deals with issues of financial risk management of banks. It describes mortgage loans and the related credit process. The methods used to assess the client's creditworthiness are also described. One of these methods is used to create a model that based on historical data makes it possible to decide whether or not the mortgage loan will be granted to the new applicant., Fakulta ekonomicko-správní, Studentka seznámila komisi s diplomovou prací s názvem Řízení finančních rizik bank v souvislosti s hypotečními úvěry. Studentka zodpověděla následující otázky: Které produkty komerčních pojišťoven přispívají ke snížení rizika nesplácení hypotečního úvěru? Jak máme číst Tabulku 3: Mapa rizik na str. 15? Kde v textu uvádíte, proč jste vybrala právě Českou spořitelnu? Jak by se změnil Váš výsledek, kdybyste přistoupila k postupné jednokrokové eliminaci proměnných s nejvyšší p-hodnotou? Co považujete za úspěch resp. neúspěch? Přečtěte si interpretaci parametrů str. 48, a pak porovnejte výsledky např. pro proměnnou věk na str. 50. Jaká je Vaše referenční skupina a podle čeho jste ji vybrala? Jak si máme vysvětlit téměř 40% podíl důchodců ve Vašem souboru, pokud v popisu dat na str. 40 píšete, že věk žadatelů je od 18 do 59 let? Může podnik žádat o hypoteční úvěr? Jak jste nasimulovala data?

Annual financial statements for the Utah Housing Corporation.

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Una de las cuestiones más debatidas en relación con la cláusula de gastos en los préstamos hipotecarios es la relativa a la prescripción. Este trabajo examina si la reclamación del consumidor (prestatario) contra el prestamista está sometida a prescripción. A estos efectos es necesario distinguir entre la acción de declaración de nulidad de la cláusula abusiva y la acción de restitución de las cantidades abonadas en ejecución de la cláusula. La primera no prescribe, pero la segunda sí. Se analiza cuál es el plazo de prescripción de esta segunda pretensión y el día en que comienza a correr el plazo (dies a quo). También se expone el tratamiento que de la prescripción han hecho los tribunales de primera y segunda instancia, One of the most debated issues in relation to the expenses in the mortgage clause is the one relating to the prescription. This paper examines whether the claim of the consumer (borrower) against the lender is subject to prescription. For this purpose it is necessary to distinguish between the action of declaration of invalidity of the abusive clause and the action of restitution of amounts paid in implementation of the clause. The first does not prescribe, but the second one does. We analyze what is the period of limitation of this second presumption, and the day in which the countdown starts the deadline (dies a quo). Treatment that prescription the first and second instance courts made is also exposed

Актуальность представленного исследования определяется возникновением вопроса жилья среди населения в Российской Федерации. На рынке недвижимости на сегодняшний день каждая десятая сделка проходит с применением ипотечного кредита. Кредитование прочно вошло в быт, по статистике 60% покупок приобретается в долг. Кредитный рынок в России постоянно развивается и усовершенствуется. Причём прослеживается четкая тенденция его непрерывного роста и немалую роль в этом играет образовавшаяся конкуренция между банковскими учреждениями, которая способствует появлению новых предложений в кредитной сфере и вместе с тем облегчает условия получения кредита, совершенствуя анализ кредитоспособности заемщика. Цель работы: изучение рынка ипотечного кредитования, а также прослеживание тенденций в совершенствовании анализа заемщиков. Методы исследования: проводится анализ ипотечного рынка УрФО, его статистические данные. Исследуется тенденция анализа заемщиков. Результаты: представленный анализ развития регионального рынка ипотечного кредитования позволит усовершенствовать анализ заемщиков., The relevance of the present study determined the emergence of the issue of housing among the population in the Russian Federation. The real estate market today, every tenth transaction takes place with the use of a mortgage loan. Lending to become a part of everyday life, according to statistics 60% of purchases in the acquired debt. Credit market in Russia is constantly evolving and being improved. And there is a clear trend of continuous growth and its significant role in this is formed a competition between banking institutions, which contributes to the emergence of new proposals in the field of credit and at the same time makes it easier credit conditions, improving the borrower's creditworthiness analysis. Objective: To study of the mortgage market, in addition to following trends in improving the analysis of borrowers. Methods: analysis of the mortgage market is held the Urals Federal Dis-trict, its statistics. We study trend analysis of borrowers. Results: The present analysis of the regional development of the mortgage market will improve the analysis of the borrowers.

Syfte: Syftet med uppsatsen är att undersöka vilka risker de fyra storbankerna tar vid kreditgivningen av bostadslån och hur privatrådgivare hanterar risker och osäkerheter som kan uppstå vid ett bostadslån. Teoretisk referensram: Studiens teoretiska referensram består av teorier och vetenskapliga antaganden, där de flesta behandlar begreppet risk. Det presenteras även vetenskapliga artiklar som tar upp vad tidigare forskning bidragit med i detta område. Metod: Denna studie utgår från ett hermeneutiskt förhållningssätt och präglas av en deduktiv forskningsansats. Undersökningen tillämpar den kvalitativa forskningsmetoden och datainsamlingen sker genom semistrukturerade personliga intervjuer. Studiens urval är privatrådgivare från storbankerna Nordea i Tumba, Swedbank i Tumba, Handelsbanken i S:t Eriksplan och SEB i Sergelstorg. Empiri: I empirin presenteras den insamlade datan från de fyra genomförda personliga intervjuerna. Respondenterna som deltagit i intervjuerna och bidragit med värdefull information är anonyma., Purpose: The purpose of this paper is to examine what risks the four major banks takes when they give credit of a mortgage loan and how the private adviser manages risks and uncertainties that can arise in a mortgage loan. Theoretical Framework: The theoretical framework consists of theories and scientific assumptions, most of which deal with the concept of risk. It also presents scientific articles dealing with what previous research has contributed in this field. Methodology: This study is based on a hermeneutic approach and is characterized by a deductive research approach. The study applies qualitative research methodology and the data collection is done through semi-structured individual interviews. The study's sample is private advisors from the four major banks that is Nordea in Tumba, Swedbank in Tumba, Handelsbanken in S:t Eriksplan and SEB in Sergelstorg. Result: The empirical analysis presents the data that is collected from the four completed personal interviews. Respondents who participated in the interviews and contributed with valuable information are anonymous. Conclusion: The study shows that the biggest risk that may arise for the bank with a mortgage loan is the customer's repayment capacity if it becomes impaired due to various factors. Private advisors manages risks by creating an understanding of the customer about what a mortgage loan means and provide advice and recommendations to prevent an impaired ability to repay.

The conditions to obtain the mortgage loans at the beginning of the financial crisis were different to those in pre and post-crisis time. This has been due not only to the adjustment process that has been developed within the financial sector but also the adverse situation that has gone through the labour market in the last decade. However, a greater stability occurred in the field of real and financial economy produce a more favourable environment for the development of lending scenario in recent years. The aim of this paper is to reflect, on the one hand, if the main macroeconomic variables have contributed to explain the dynamics of the Spanish mortgage activity during the pre and post financial crisis, and on the other hand, the differences between the several Spanish Regions, using dynamic panel data. The results obtained show the favourable conditions to allow the recovery of the sector., Las condiciones de accesibilidad a los créditos hipotecarios antes del comienzo de la crisis financiera eran diferentes a las encontradas durante la misma y hasta la actualidad. Esto se ha debido no sólo al proceso de ajuste que se ha desarrollado dentro del sector financiero sino también a la adversa situación por la que ha atravesado el mercado laboral en la última década. Sin embargo, la mayor estabilidad que en los últimos años se ha producido en el ámbito de la economía real y financiera hace pensar en un escenario más favorable para el desarrollo de la actividad crediticia. El objetivo de este trabajo es determinar, mediante la utilización de datos de panel dinámicos, si las principales variables macroeconómicas han contribuido a explicar la dinámica de la actividad hipotecaria española en el periodo pre y pos-crisis financiera, así como las diferencias existentes entre las diferentes Comunidades Autónomas. A partir de los resultados obtenidos se mostrarán cuales han de ser las condiciones que deben darse para que se permita la reactivación del sector.

The conditions to obtain the mortgage loans at the beginning of the financial crisis were different to those in pre and post-crisis time. This has been due not only to the adjustment process that has been developed within the financial sector but also the adverse situation that has gone through the labour market in the last decade. However, a greater stability occurred in the field of real and financial economy produce a more favourable environment for the development of lending scenario in recent years. The aim of this paper is to reflect, on the one hand, if the main macroeconomic variables have contributed to explain the dynamics of the Spanish mortgage activity during the pre and post financial crisis, and on the other hand, the differences between the several Spanish Regions, using dynamic panel data. The results obtained show the favourable conditions to allow the recovery of the sector., Las condiciones de accesibilidad a los créditos hipotecarios antes del comienzo de la crisis financiera eran diferentes a las encontradas durante la misma y hasta la actualidad. Esto se ha debido no sólo al proceso de ajuste que se ha desarrollado dentro del sector financiero sino también a la adversa situación por la que ha atravesado el mercado laboral en la última década. Sin embargo, la mayor estabilidad que en los últimos años se ha producido en el ámbito de la economía real y financiera hace pensar en un escenario más favorable para el desarrollo de la actividad crediticia. El objetivo de este trabajo es determinar, mediante la utilización de datos de panel dinámicos, si las principales variables macroeconómicas han contribuido a explicar la dinámica de la actividad hipotecaria española en el periodo pre y pos-crisis financiera, así como las diferencias existentes entre las diferentes Comunidades Autónomas. A partir de los resultados obtenidos se mostrarán cuales han de ser las condiciones que deben darse para que se permita la reactivación del sector.

The conditions to obtain the mortgage loans at the beginning of the financial crisis were different to those in pre and post-crisis time. This has been due not only to the adjustment process that has been developed within the financial sector but also the adverse situation that has gone through the labour market in the last decade. However, a greater stability occurred in the field of real and financial economy produce a more favourable environment for the development of lending scenario in recent years. The aim of this paper is to reflect, on the one hand, if the main macroeconomic variables have contributed to explain the dynamics of the Spanish mortgage activity during the pre and post financial crisis, and on the other hand, the differences between the several Spanish Regions, using dynamic panel data. The results obtained show the favourable conditions to allow the recovery of the sector., Las condiciones de accesibilidad a los créditos hipotecarios antes del comienzo de la crisis financiera eran diferentes a las encontradas durante la misma y hasta la actualidad. Esto se ha debido no sólo al proceso de ajuste que se ha desarrollado dentro del sector financiero sino también a la adversa situación por la que ha atravesado el mercado laboral en la última década. Sin embargo, la mayor estabilidad que en los últimos años se ha producido en el ámbito de la economía real y financiera hace pensar en un escenario más favorable para el desarrollo de la actividad crediticia. El objetivo de este trabajo es determinar, mediante la utilización de datos de panel dinámicos, si las principales variables macroeconómicas han contribuido a explicar la dinámica de la actividad hipotecaria española en el periodo pre y pos-crisis financiera, así como las diferencias existentes entre las diferentes Comunidades Autónomas. A partir de los resultados obtenidos se mostrarán cuales han de ser las condiciones que deben darse para que se permita la reactivación del sector.

Annual financial statements for the Utah Housing Corporation.

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The conditions to obtain the mortgage loans at the beginning of the financial crisis were different to those in pre and post-crisis time. This has been due not only to the adjustment process that has been developed within the financial sector but also the adverse situation that has gone through the labour market in the last decade. However, a greater stability occurred in the field of real and financial economy produce a more favourable environment for the development of lending scenario in recent years. The aim of this paper is to reflect, on the one hand, if the main macroeconomic variables have contributed to explain the dynamics of the Spanish mortgage activity during the pre and post financial crisis, and on the other hand, the differences between the several Spanish Regions, using dynamic panel data. The results obtained show the favourable conditions to allow the recovery of the sector., Las condiciones de accesibilidad a los créditos hipotecarios antes del comienzo de la crisis financiera eran diferentes a las encontradas durante la misma y hasta la actualidad. Esto se ha debido no sólo al proceso de ajuste que se ha desarrollado dentro del sector financiero sino también a la adversa situación por la que ha atravesado el mercado laboral en la última década. Sin embargo, la mayor estabilidad que en los últimos años se ha producido en el ámbito de la economía real y financiera hace pensar en un escenario más favorable para el desarrollo de la actividad crediticia. El objetivo de este trabajo es determinar, mediante la utilización de datos de panel dinámicos, si las principales variables macroeconómicas han contribuido a explicar la dinámica de la actividad hipotecaria española en el periodo pre y pos-crisis financiera, así como las diferencias existentes entre las diferentes Comunidades Autónomas. A partir de los resultados obtenidos se mostrarán cuales han de ser las condiciones que deben darse para que se permita la reactivación del sector.

some clarifications are needed to properly understand the terms in which the ground of the judgement of the European Court of 21st December 2016 should be interpreted, especially regarding the kind of temporary limitations of the nullity of unfair terms already ordered, or to be ordered in the future, and if they are going to be addressed to our procedural system sovereignty and in which extent., Las matizaciones a la retroactividad absoluta que se derivan de los Fundamentos de Derecho de la STJUE de 21.12.2016 hacen necesario interpretar qué tipo de limitaciones temporales a las nulidades ya declaradas, o que se puedan declarar en el futuro, quedarán encomendadas a la soberanía de nuestro sistema procesal interno.

Syfte: Syftet med uppsatsen är att undersöka vilka risker de fyra storbankerna tar vid kreditgivningen av bostadslån och hur privatrådgivare hanterar risker och osäkerheter som kan uppstå vid ett bostadslån. Teoretisk referensram: Studiens teoretiska referensram består av teorier och vetenskapliga antaganden, där de flesta behandlar begreppet risk. Det presenteras även vetenskapliga artiklar som tar upp vad tidigare forskning bidragit med i detta område. Metod: Denna studie utgår från ett hermeneutiskt förhållningssätt och präglas av en deduktiv forskningsansats. Undersökningen tillämpar den kvalitativa forskningsmetoden och datainsamlingen sker genom semistrukturerade personliga intervjuer. Studiens urval är privatrådgivare från storbankerna Nordea i Tumba, Swedbank i Tumba, Handelsbanken i S:t Eriksplan och SEB i Sergelstorg. Empiri: I empirin presenteras den insamlade datan från de fyra genomförda personliga intervjuerna. Respondenterna som deltagit i intervjuerna och bidragit med värdefull information är anonyma., Purpose: The purpose of this paper is to examine what risks the four major banks takes when they give credit of a mortgage loan and how the private adviser manages risks and uncertainties that can arise in a mortgage loan. Theoretical Framework: The theoretical framework consists of theories and scientific assumptions, most of which deal with the concept of risk. It also presents scientific articles dealing with what previous research has contributed in this field. Methodology: This study is based on a hermeneutic approach and is characterized by a deductive research approach. The study applies qualitative research methodology and the data collection is done through semi-structured individual interviews. The study's sample is private advisors from the four major banks that is Nordea in Tumba, Swedbank in Tumba, Handelsbanken in S:t Eriksplan and SEB in Sergelstorg. Result: The empirical analysis presents the data that is collected from the four completed personal interviews. Respondents who participated in the interviews and contributed with valuable information are anonymous. Conclusion: The study shows that the biggest risk that may arise for the bank with a mortgage loan is the customer's repayment capacity if it becomes impaired due to various factors. Private advisors manages risks by creating an understanding of the customer about what a mortgage loan means and provide advice and recommendations to prevent an impaired ability to repay.

Tato práce bude sloužit studentům pro praktickou část předmětu Manažerská informatika, která by měla pomoci prohloubit a rozšířit znalosti již získané z předmětu Zpracování dat v Excelu. Rozsah práce koresponduje s osnovami předmětu. Tištěná práce je doplněna o CD se soubory obsahující zadání modelových příkladů, ukázky řešení příkladů a textový soubor s popisem využitých funkcí., This thesis will be used by students for the practical part of the course Managerial Informatics, which should enhance the knowledge already gained from the subject of Excel data processing. The range of this thesis conforms with the syllabus of the course. Printed version includes CD with files showing model examples, solution examples and text file containing a description of used functions., Fakulta ekonomicko-správní

Стаття присвячена аналізу поточного стану іпотечного кредитування в Україні та виявленню основних проблем та перспектив його розвитку за сучасних умов становлення ринкових відносин. Розглянуто метод здешевлення іпотечного кредиту завдяки державним програмам та заходам ДІУ., Статья посвящена анализу текущего состояния ипотечного кредитования в Украине и выявлению основных проблем и перспектив его развития в современных условиях становления рыночных отношений. Рассмотрен метод удешевления ипотечного кредита благодаря государственным программам и мероприятиям ГИУ., During this study was analyzed the current state of mortgage lending in Ukraine and were identified key problems and prospects of its development in modern conditions of market relations. Also, was detected the mortgage loan reducing method due to government programs and activities of SMI.